股票基本分析技巧
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下跌需量缩后，才有可能是回升行情，若量未缩而弹 升，则是为反弹，突破前方第一个高点的机会不大。
突破缺口- 续跌讯号
破12日MA 破上升趋势线 破前方高点
以上三种讯号出现，则续跌
底部讯号
趋势的尾端通常是向上或向下喷出 持续量缩而股价不跌，所有均线走平纠结在 一起 利空持续发布而股价不跌
选股方向
逆势上扬的股（但不逆势操作） 大盘下跌趋势中抗跌性强的股 ，常因个股公司较硬或主 力套牢撑股价，所以也不失为选股标的 大盘向上反弹时，最早开始涨的股 公司本质不错却在大盘下跌时恐慌性跌深的股 跌幅过高的个股，反正一定要反弹，只要考虑到压力区 是否尚远 下跌时无量的个股，经一段时日，因前波下跌无量，所 以反弹时也无阻力
计数波浪的规则
冲击波2、4两波不能重叠（唯第5波上升楔形为例外） 冲击波第3波不能为1、3、5波中最短之一波 三角形仅仅只发生在第4波及B波（即第2波不能为三角形） 凡延伸为9、13、17波皆为冲击波 凡延伸为7、11、15波皆为修正波
计数波浪的规则
此外虽非必然但相当可参考者：
跳空经常发生在第三波 修正时简单完成与复杂经常交替 （称为互变定律）
主要发生在第五波的位置，亦可能发生在C波 股市中有一段走势呈现快速拉升或赶底现象，其后经常会伴随产生倾 斜式三角型态
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
锯齿形(Zigzag) 5-3-5
（上升趋势中）
（下降趋势中）
拉回力道较强，即反弹时反弹力较强
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
平台形(Flat) 3-3-5
（上升趋势中）
（下降趋势中）
在双重三或三重三型态中，与先前走势同向的波动 - “B”波或”X”波 (计算波数为偶数者)，必定可细分成三波
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
三角形(不规则顶点)(Triangle) 3-3-3-3-3
（顶部 ）
（底部Baidu Nhomakorabea）
当三角型态完成后，后面的推动波经常会呈现急拉之势，其拉升的幅 度，大致为三角型态最宽部分的距离
费波纳奇数列 (Fibonacci Sequence):
在 Liber Abacci (算学) 中, 费波纳奇提出以下问题:
在一个围绕的区域内, 如果一对兔子于第二个月开始, 每个月繁殖一对子兔, 一年后这一对兔子共 可繁殖多少对兔子.
这个问题的解答产生了一系列的数字 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 一直到无限大, 此一 系列数字又称为费波纳奇数列.
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波(冲击波)
推动波 一般：
（向上）
（向下）
1波,3波,5波,A波,C波皆為推動波
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化一
延伸波(Extensions)
（向上）
（向下）
三个推动波中仅有一波会出现延伸波，最常出现在第三波 若延伸波发生在第五波，其后A波修正会拉回到延伸波的第二波附近
艾略特在 Nature's Law (自然法则) 书中, 特别提到费波纳奇数列正是波浪理论的数理依据. 波浪 理论足以证明股票市场走势型态具有强烈倾向与费波纳奇数列所呈现的型态相一致.
比率分析:
比例分析是波浪彼此间之时间与波幅的比例关系. 股票市场的波动经常符合黄金比率所显现的关 系, 并协助产生正确的波浪面貌. 事实上每一个波浪均与其相邻波或间隔波有关, 它们之间的比率 均来自费波纳奇数字之比例.
价量关系
最真实的供需问题 谁供？谁需？ 多与空的战争 一般情况下的价量关系 极端情况下的价量关系 分时走势中的价量关系
价量关系
选股第一以量为依据，利用KD辅助，视该股位于 指标高档或是低档区，若量与KD有冲突，则放弃 该股。
上涨中，涨停大量死锁，代表主力没出货，可以 续抱，因主力成本高，所以常做头跑。
价量背离
下跌时有暴量，上涨时量反即减少，至少跌至起始点， 是很明显的空头讯号
不要硬跟之前涨时量比较上涨的量，避免有先入为主 价量背离的观念而不敢进出
价量背离并非不会涨，而是跌起来时会很凶
缩量观察点
下跌量缩则易反弹，但若高档量缩，若持续无量，则 续跌。
持续量缩，但K线也持续走平数天的股票，暂时不要 买，可能还会有一小波下跌，且量更缩的买进点。
均线攻防战
123法则
破上升趋势线，有123法则，即1和3皆为卖点
45日移动平均线-多空转折分野
45日移动平均线即多空心理线 涨破45日移动平均线时，涨幅会加大且加快 站上45日移动平均线三日未再度跌破，才可 確定走多頭
乱数理论
成交量突然暴大量或者极度量缩，皆为变盘点 即改变原来趋势，上涨变成下跌，下跌转成上涨
在数列中, 任何相邻二数的和等于数列中下一个较大的数字.
任何数对其次一个较大数之比率约为 0.618 比 1, 而对其次一个较小数之比率约为 1.618 比 1. 数字愈大, 两数间之比率愈接近 0.618 与 1.618. 数列中, 间隔数字之比率约为 2.618, 或其反比 为 0.382.
1.618 或 0.618 又称为黄金比率 (Golden Ratio).
（上升趋势中）
（下降趋势中）
拉回力道较弱，即反弹时反弹力较弱
通常伴随在延伸波后产生，而且市场走势若愈强劲，平台型态整理的 时间就愈短
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
双重三 與三重三 (Double three and triple three)
a-b-c-x-a-b-c or a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-c
波浪形成的分析必须优先于波浪间所隐含的比例关系之分析. 在进行比例分析时, 我们有必要去了 解及运用艾略特计数与标记方法, 来决定首先应自何点开始计算波浪起点.
在波浪理论中, 时间不是可以预测的. 然而, 以费氏数列为根据的时间波常常符合波浪走势. 艾略 特说时间常常顺应波型, 而这也就是时间的意义. 在波的分析里, 时间波若与价格目标及波计数相 吻合时, 常常可以指出转折点可能出现的时期.
谢谢!
波浪运用于个股
体质好的个股通常涨在第一及第三波，第五波 只会小涨或盘整 第五波（尤其是上升楔型）容易涨一些补涨及 非主流股。 b波反弹时往往不是跌的最凶的股涨的多，而是 跌幅中等，中间无价位的股票最会涨。 当市场上认为好的股票还没大跌时，别认为C波 结束了
奥妙的费波纳西级数
涨跌幅及时间的长短都 提供了预测
罷！ 18
還好沒賣
還好我定力 夠
該不該賣呢？
19
受夠了！真是無能的政府
22
27 什麼？！ ※%@ # ...
25 不要說 了，我已 經淡出股 市了
20
不可能的啦
26
停損才是交易的
好吧，我
紀律，賣掉才是
也空幾張
對的
好了
。就平靜地去做21 吧還好避過這凶狠
的一段。後頭還 會跌得更兇呢！
23 你看吧
24 牛頓說有 降息是賣點不是地心引力 買點，是好朋友 的 我才告訴你的
费波纳奇在地中海作了多次旅行. 在一次赴埃及旅行之后, 出版了 Liber Abacci (算学), 向欧洲介 绍十进制制, 包括以 0 为十进制计数法的第一个数字. 此一计数法包括了 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 及 9 的符号, 又称为阿拉伯数字. 费波纳奇透过其著作将新制度引进欧洲, 取代了使用久远的罗 马数字制度, 使数学在中古时代复活.
股市不是个有一个人赚就有一个人赔的市场
观念好的人赢过准确度高的人 考60分可能只要念一遍，想考100分可能要念二十 遍
有了正确的观念，别却毁在自己的心态
学全了也只拿了30分 诚实面对自己 市场永远是对的
技术分析应用在大盘
十分钟受用一生的均线攻防战
以五日及十日均线为依据 死叉第三日卖出 金叉第三日买进 适用于日线及分时线 只适用大盘及大型股
聽說最近股 票
漲得很兇
樣
不買不行
就先買一半 吧
9 介紹親戚來買 好了，這可是
最後買點呢
6
不會這麼準
吧？
14
成融資比較快
15 果然
漲多跌一下正常 而且央行降息了
買股票很容易打 敗銀行定存，一
定會把錢逼出來
16 算了！這種
3
耐心是投資當中
股市不看也
好像真的不 錯
2
最難的一部份，
放心！還會再漲 回去的 17
基本分析在操作上的定位
以基本分析预测未来的好处与坏处
技术分析在操作上的定位
从补基本面的不足之处到放眼世界 只要是指标，就会落后 落后就一定不好用吗？
谈谈以古鉴今的统计学
玩机率不要被机率玩 过去不代表未来又如何
从不败之地向常胜迈出第一步
嘴上说停损实际上是获利了结 言浅意深的帮助你的客户改变观念
费波纳西级数 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55….
黄金切割率 0.191, 0.382, 0.618
费波纳奇数列及比例分析
费波纳奇 (Leonardo Fibonacci) 简介:
费波纳奇出生在意大利比萨, 大约生于公元 1170 年与 1180 年之间. 他是中古时代最伟大的数学 家 . 他 写 了 三 本 数 学 巨 作 : Liber Abacci ( 算 学 ) 于 1202 年 出 版 , 1228 年 再 版 , Practica Geometriae (几何习作) 于 1220 年出版, 及 Liber Quadratorum (二次数学).
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化二
失败类型(未完成的第五波) (Failure)
（向上）
（向下）
未完成的第五波通常可尤其包含五个次小的波动而得到确认 当出现未完成的第五波时，往往是趋势即将逆转的前兆(转强或转弱)
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化三
第五波倾斜三角(上升楔形) (Diagonal Triangles) 第五波倾斜三角(下降楔形) (Diagonal Triangles)
股票技术分析图解
技术分析概论
技术分析是什么？ 一般投资散户常犯的错误
8
要是當初沒那
7
麼保守就好
汰弱留強，這才 了。再買另外
是專業的操作
一半
10 主流就是主流
總是比大盤領 先創新高
11 照這個速度
下個月就可以 賺到 ...
投資經典
12
5
這次機會不能
多頭就是這
再錯過，來轉
13
4 小李說他
賺了一台車 1子
突破缺口- 续跌讯号
破12日MA 破上升趋势线 破前方高点
以上三种讯号出现，则续跌
底部讯号
趋势的尾端通常是向上或向下喷出 持续量缩而股价不跌，所有均线走平纠结在 一起 利空持续发布而股价不跌
选股方向
逆势上扬的股（但不逆势操作） 大盘下跌趋势中抗跌性强的股 ，常因个股公司较硬或主 力套牢撑股价，所以也不失为选股标的 大盘向上反弹时，最早开始涨的股 公司本质不错却在大盘下跌时恐慌性跌深的股 跌幅过高的个股，反正一定要反弹，只要考虑到压力区 是否尚远 下跌时无量的个股，经一段时日，因前波下跌无量，所 以反弹时也无阻力
计数波浪的规则
冲击波2、4两波不能重叠（唯第5波上升楔形为例外） 冲击波第3波不能为1、3、5波中最短之一波 三角形仅仅只发生在第4波及B波（即第2波不能为三角形） 凡延伸为9、13、17波皆为冲击波 凡延伸为7、11、15波皆为修正波
计数波浪的规则
此外虽非必然但相当可参考者：
跳空经常发生在第三波 修正时简单完成与复杂经常交替 （称为互变定律）
主要发生在第五波的位置，亦可能发生在C波 股市中有一段走势呈现快速拉升或赶底现象，其后经常会伴随产生倾 斜式三角型态
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
锯齿形(Zigzag) 5-3-5
（上升趋势中）
（下降趋势中）
拉回力道较强，即反弹时反弹力较强
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
平台形(Flat) 3-3-5
（上升趋势中）
（下降趋势中）
在双重三或三重三型态中，与先前走势同向的波动 - “B”波或”X”波 (计算波数为偶数者)，必定可细分成三波
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
三角形(不规则顶点)(Triangle) 3-3-3-3-3
（顶部 ）
（底部Baidu Nhomakorabea）
当三角型态完成后，后面的推动波经常会呈现急拉之势，其拉升的幅 度，大致为三角型态最宽部分的距离
费波纳奇数列 (Fibonacci Sequence):
在 Liber Abacci (算学) 中, 费波纳奇提出以下问题:
在一个围绕的区域内, 如果一对兔子于第二个月开始, 每个月繁殖一对子兔, 一年后这一对兔子共 可繁殖多少对兔子.
这个问题的解答产生了一系列的数字 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 一直到无限大, 此一 系列数字又称为费波纳奇数列.
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波(冲击波)
推动波 一般：
（向上）
（向下）
1波,3波,5波,A波,C波皆為推動波
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化一
延伸波(Extensions)
（向上）
（向下）
三个推动波中仅有一波会出现延伸波，最常出现在第三波 若延伸波发生在第五波，其后A波修正会拉回到延伸波的第二波附近
艾略特在 Nature's Law (自然法则) 书中, 特别提到费波纳奇数列正是波浪理论的数理依据. 波浪 理论足以证明股票市场走势型态具有强烈倾向与费波纳奇数列所呈现的型态相一致.
比率分析:
比例分析是波浪彼此间之时间与波幅的比例关系. 股票市场的波动经常符合黄金比率所显现的关 系, 并协助产生正确的波浪面貌. 事实上每一个波浪均与其相邻波或间隔波有关, 它们之间的比率 均来自费波纳奇数字之比例.
价量关系
最真实的供需问题 谁供？谁需？ 多与空的战争 一般情况下的价量关系 极端情况下的价量关系 分时走势中的价量关系
价量关系
选股第一以量为依据，利用KD辅助，视该股位于 指标高档或是低档区，若量与KD有冲突，则放弃 该股。
上涨中，涨停大量死锁，代表主力没出货，可以 续抱，因主力成本高，所以常做头跑。
价量背离
下跌时有暴量，上涨时量反即减少，至少跌至起始点， 是很明显的空头讯号
不要硬跟之前涨时量比较上涨的量，避免有先入为主 价量背离的观念而不敢进出
价量背离并非不会涨，而是跌起来时会很凶
缩量观察点
下跌量缩则易反弹，但若高档量缩，若持续无量，则 续跌。
持续量缩，但K线也持续走平数天的股票，暂时不要 买，可能还会有一小波下跌，且量更缩的买进点。
均线攻防战
123法则
破上升趋势线，有123法则，即1和3皆为卖点
45日移动平均线-多空转折分野
45日移动平均线即多空心理线 涨破45日移动平均线时，涨幅会加大且加快 站上45日移动平均线三日未再度跌破，才可 確定走多頭
乱数理论
成交量突然暴大量或者极度量缩，皆为变盘点 即改变原来趋势，上涨变成下跌，下跌转成上涨
在数列中, 任何相邻二数的和等于数列中下一个较大的数字.
任何数对其次一个较大数之比率约为 0.618 比 1, 而对其次一个较小数之比率约为 1.618 比 1. 数字愈大, 两数间之比率愈接近 0.618 与 1.618. 数列中, 间隔数字之比率约为 2.618, 或其反比 为 0.382.
1.618 或 0.618 又称为黄金比率 (Golden Ratio).
（上升趋势中）
（下降趋势中）
拉回力道较弱，即反弹时反弹力较弱
通常伴随在延伸波后产生，而且市场走势若愈强劲，平台型态整理的 时间就愈短
洞察先机的波浪理论
波浪理论 修正波
双重三 與三重三 (Double three and triple three)
a-b-c-x-a-b-c or a-b-c-x-a-b-c-x-a-b-c
波浪形成的分析必须优先于波浪间所隐含的比例关系之分析. 在进行比例分析时, 我们有必要去了 解及运用艾略特计数与标记方法, 来决定首先应自何点开始计算波浪起点.
在波浪理论中, 时间不是可以预测的. 然而, 以费氏数列为根据的时间波常常符合波浪走势. 艾略 特说时间常常顺应波型, 而这也就是时间的意义. 在波的分析里, 时间波若与价格目标及波计数相 吻合时, 常常可以指出转折点可能出现的时期.
谢谢!
波浪运用于个股
体质好的个股通常涨在第一及第三波，第五波 只会小涨或盘整 第五波（尤其是上升楔型）容易涨一些补涨及 非主流股。 b波反弹时往往不是跌的最凶的股涨的多，而是 跌幅中等，中间无价位的股票最会涨。 当市场上认为好的股票还没大跌时，别认为C波 结束了
奥妙的费波纳西级数
涨跌幅及时间的长短都 提供了预测
罷！ 18
還好沒賣
還好我定力 夠
該不該賣呢？
19
受夠了！真是無能的政府
22
27 什麼？！ ※%@ # ...
25 不要說 了，我已 經淡出股 市了
20
不可能的啦
26
停損才是交易的
好吧，我
紀律，賣掉才是
也空幾張
對的
好了
。就平靜地去做21 吧還好避過這凶狠
的一段。後頭還 會跌得更兇呢！
23 你看吧
24 牛頓說有 降息是賣點不是地心引力 買點，是好朋友 的 我才告訴你的
费波纳奇在地中海作了多次旅行. 在一次赴埃及旅行之后, 出版了 Liber Abacci (算学), 向欧洲介 绍十进制制, 包括以 0 为十进制计数法的第一个数字. 此一计数法包括了 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 及 9 的符号, 又称为阿拉伯数字. 费波纳奇透过其著作将新制度引进欧洲, 取代了使用久远的罗 马数字制度, 使数学在中古时代复活.
股市不是个有一个人赚就有一个人赔的市场
观念好的人赢过准确度高的人 考60分可能只要念一遍，想考100分可能要念二十 遍
有了正确的观念，别却毁在自己的心态
学全了也只拿了30分 诚实面对自己 市场永远是对的
技术分析应用在大盘
十分钟受用一生的均线攻防战
以五日及十日均线为依据 死叉第三日卖出 金叉第三日买进 适用于日线及分时线 只适用大盘及大型股
聽說最近股 票
漲得很兇
樣
不買不行
就先買一半 吧
9 介紹親戚來買 好了，這可是
最後買點呢
6
不會這麼準
吧？
14
成融資比較快
15 果然
漲多跌一下正常 而且央行降息了
買股票很容易打 敗銀行定存，一
定會把錢逼出來
16 算了！這種
3
耐心是投資當中
股市不看也
好像真的不 錯
2
最難的一部份，
放心！還會再漲 回去的 17
基本分析在操作上的定位
以基本分析预测未来的好处与坏处
技术分析在操作上的定位
从补基本面的不足之处到放眼世界 只要是指标，就会落后 落后就一定不好用吗？
谈谈以古鉴今的统计学
玩机率不要被机率玩 过去不代表未来又如何
从不败之地向常胜迈出第一步
嘴上说停损实际上是获利了结 言浅意深的帮助你的客户改变观念
费波纳西级数 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55….
黄金切割率 0.191, 0.382, 0.618
费波纳奇数列及比例分析
费波纳奇 (Leonardo Fibonacci) 简介:
费波纳奇出生在意大利比萨, 大约生于公元 1170 年与 1180 年之间. 他是中古时代最伟大的数学 家 . 他 写 了 三 本 数 学 巨 作 : Liber Abacci ( 算 学 ) 于 1202 年 出 版 , 1228 年 再 版 , Practica Geometriae (几何习作) 于 1220 年出版, 及 Liber Quadratorum (二次数学).
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化二
失败类型(未完成的第五波) (Failure)
（向上）
（向下）
未完成的第五波通常可尤其包含五个次小的波动而得到确认 当出现未完成的第五波时，往往是趋势即将逆转的前兆(转强或转弱)
洞察先机的波浪理论
波浪理论 推动波 变化三
第五波倾斜三角(上升楔形) (Diagonal Triangles) 第五波倾斜三角(下降楔形) (Diagonal Triangles)
股票技术分析图解
技术分析概论
技术分析是什么？ 一般投资散户常犯的错误
8
要是當初沒那
7
麼保守就好
汰弱留強，這才 了。再買另外
是專業的操作
一半
10 主流就是主流
總是比大盤領 先創新高
11 照這個速度
下個月就可以 賺到 ...
投資經典
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這次機會不能
多頭就是這
再錯過，來轉
13
4 小李說他
賺了一台車 1子