金融创新(1)
金融创新概述
第二，多数以突破管制为主要内容的金融 创新体现了外部宏观经济环境变化对金融功 能提出的客观要求，在某种意义上反映了监 管制度调整的滞后。例如，在Q条例规制下， 当时美国银行业在法定准备金与存款利率两 个方面受到严格限制。而60年代末的高通胀 率导致市场利率大幅上升，这使得存款利率 上限制度不合理性凸显，连同存款准备金制 度，银行业利润大幅下滑。在这种情况下， 商业银行产生了欧洲美元、银行商业票据、 可转让提款通知书账户（NOW），自动转 换储蓄账户（ATS）、货币市场互助基金 （MMMF）等形式的金融创新，其意在突破 当时针对储蓄账户、定期存款等不合理的管 制。
风险管理类金融创新，这类工具 将金融风险在风险偏好者（对风 险不敏感者）或能够抵消风险暴 露者之间进行重新配置，因为它 们能够更好的承担风险；
投机类工具和程序创新，这类工具为 参与者利用不同市场上金融工具成本 和收益的差异进行套利提供了便利， 这些差异反映了不同金融市场在风险、 信息、税收和监管方面的不同。
从历史上看，规避管制是金融创新的重要 原因。当某种监管约束可以合理地或被默 认地予以规避，并带来收益，就会发生创 新。金融管制与金融创新是辩证的关系， 金融管制的目的是金融业的稳定和安全， 它通常以牺牲金融机构的效率为代价；而 金融创新的目的是为了盈利，它通常会对 金融体系的安全性形成冲击。
60-70年代中期金融创新以规避管制 为核心，具有如下三个特征: 第一，银行是该阶段金融创新的主要 推动者，这与当时以间接融资为主的 金融体系相匹配。
第三，经济全球化趋势和金融创新的推进对金融 系统的风险管理功能也提出要求。 一方面，负债型创新工具（大额可转让存单和回 购协议等）的出现使银行风险敞口扩大，有效推 动“负债管理模式”应运而生。该模式将管理的 视角由单纯资产管理扩展到负债管理，使流动性 为先的经营管理理念转变为流动性、安全性、盈 利性并重，体现了管理手段全面性与有效性的提 高。 另一方面，服务于经济全球化，旨在为日益扩大 的全球贸易提供便利（转移风险）的金融创新工 具开始出现，如出口信用等。
金融创新的理论和实践
金融创新的理论和实践金融创新作为金融领域内的一种新兴业态，旨在提高金融业的效率、降低成本、满足客户需求。
具体来说，金融创新主要包括以下几个方面：一是金融产品的创新；二是金融服务的创新；三是金融工具的创新。
一、金融产品的创新1.1 金融衍生品的创新金融衍生品是指一种以衍生资产为基础的金融工具，例如期货、期权、掉期、期权等等。
通过金融衍生品的创新，可以提高企业对未来财务风险的管理能力，增强金融市场的活力和流动性，并创造更多的投资机会。
1.2 互联网金融的创新互联网金融是指在互联网领域内进行金融业务的一种新型业态，通过互联网技术打造一个全新的金融服务体系。
互联网金融可以充分利用互联网平台的优势，简化金融服务流程，提高操作效率，降低交易成本，方便客户。
1.3 绿色金融的创新绿色金融是指在经济发展过程中促进以可持续发展为导向的投资，并为此提供融资、风险管理等金融支持服务的一种新型金融模式。
绿色金融的创新主要包括绿色贷款、绿色债券、绿色基金等。
二、金融服务的创新2.1 移动支付服务的创新移动支付是指在移动终端上进行支付的一种支付方式，通过创新移动支付服务，可以在支付方便性、支付安全性、支付效率等方面逐步提高服务水平，推动移动支付技术的发展，为公众提供更加优质和高效的金融服务。
2.2 信用评级服务的创新信用评级是指对各类借贷主体的违约风险进行评估、分析和预测的一种评级服务，通过创新信用评级服务，可以提高评级服务的精准度和可靠性，增强借贷市场的透明度和公信力，促进金融市场的健康发展。
2.3 金融科技服务的创新金融科技是指金融机构利用科技手段创新金融产品和服务，以提高效率、降低成本、提高客户体验为目的的一种产业。
通过创新金融科技服务，可以提高金融产品的创新度和服务水平，促进金融科技的发展，为金融机构和投资者带来更多收益和利益。
三、金融工具的创新3.1 数据分析工具的创新数据分析工具是指利用先进的数据分析技术对海量数据进行挖掘、分析和处理的一种工具，通过创新数据分析工具，可以提高金融机构对市场和客户的了解度和把握度，增强投资决策的科学性和精准性。
对金融创新的看法和理解
对金融创新的看法和理解一、金融创新的意义金融创新是金融领域内通过引入新的产品、服务、工具或制度，以满足市场新的需求，同时实现金融机构和金融市场的优化和升级。
这种创新不仅可以提高金融市场的效率和活力，还能促进实体经济的繁荣和发展。
具体来说，金融创新的意义体现在以下几个方面：1.优化资源配置：金融创新使得金融机构能够更精准地评估风险和收益，从而更有效地配置资源，推动实体经济的健康发展。
2.提升金融服务效率：新的金融产品和服务工具的出现，如电子银行、移动支付等，大大提升了金融服务的效率，满足了消费者对金融服务便捷性和个性化的需求。
3.增强金融机构的竞争力：通过金融创新，金融机构可以开发出更多元化的产品和服务，提升自身的盈利能力和市场竞争力。
4.防范和化解金融风险：金融创新可以帮助金融机构开发出更有效的风险管理工具，如对冲基金、保险产品等，从而降低金融风险。
二、金融创新的种类金融创新的种类繁多，主要包括以下几个方面：1.产品创新：如新的贷款、投资和保险产品等。
2.科技创新：如电子银行、移动支付等。
3.制度创新：如新的组织结构和运营模式等。
4.交易方式创新：如线上交易、算法交易等。
5.服务创新：如定制化、专业化的金融服务。
三、金融创新的风险虽然金融创新带来了许多好处，但也伴随着一定的风险。
这些风险主要包括：1.操作风险：由于新技术的应用可能带来操作上的失误或系统故障。
2.市场风险：新的金融产品可能面临市场变动带来的风险。
3.信用风险：对于提供信用服务的金融机构，如果借款人违约，可能会导致金融机构的损失。
4.流动性风险：对于依赖短期融资的金融机构，如果短期融资无法及时获得，可能会导致其流动性危机。
5.法律风险：新的金融产品和服务可能面临法律上的不确定性或违规风险。
四、金融创新的监管为了防范金融创新带来的风险，监管机构需要采取一系列措施来对金融创新进行有效的监管。
这些措施包括：1.建立完善的法律法规体系，为金融创新的监管提供法律支持。
当前金融创新的内涵与发展
当前金融创新的内涵与发展
一、金融创新的内涵
金融创新是指在金融领域内不断开发新的金融产品和服务，以满足客户和社会需求，提高金融服务的效率和质量，从而促进经济发展。
它具有开创性、前瞻性、持续性、社会性、创新性、变革性的特征。
具体而言，金融创新主要体现在技术创新、机构创新、政策创新、服务创新、营销创新、产品创新、管理创新、投融资创新以及金融多样化等方面。
二、金融创新的发展
（一）金融技术创新：
金融技术创新涵盖了诸如互联网、大数据、人工智能、区块链、智能合约等新技术，为传统金融提供技术支持，以提高金融服务质量和效率，促进经济发展。
（二）金融服务创新：
金融服务创新是指各类金融机构不断改善和创新金融服务内容，以满足市场及客户的多元化需要，实现金融服务效率的提升。
（三）产品创新：
产品创新是指各类金融机构通过研发新的金融产品和服务，满足市场需求，从而提升投资者利益，拓展服务范围、拓宽市场份额。
（四）金融政策创新：
金融政策创新是指政府改变和创新金融政策，提高金融服务效率，降低金融风险，以引导金融市场发展。
第一章 金融创新概述
二、金融创新的动因
金融管制的放松
市场竞争日趋激烈 利润最大化的驱动 科学技术的进步
第一章 金融创新导论
第三节 金融创新的微观效应与宏观效应
一、金融创新与金融监管 金融创新对金融监管的影响 金融监管对金融创新的影响
第一章 金融创新导论
二、金融创新与金融风险 金融创新具有转移和分散金融风险的功能 金融创新也带来了新的金融风险
第一章 金融创新导论
二、金融创新的基本内容 金融制度创新 金融机构创新 金融监管创新 金融工具创新
金融市场创新
第一章 金融创新导论
三、我国商业银行金融创新的原则及内容
（一）我国商业银行金融创新的原则
合法合规的原则 公平竞争原则 知识产权保护原则 成本可算原则 风险可控原则 信息充分披露的原则 维护客户利益原则 四个 “认识”原则
第一章 金融创新导论
五、金融创新的宏观经济效应
（一）金融创新对货币需求的影响 减弱货币需求，改变货币结构 降低货币需求的稳定性 （二）金融创新对货币供给的影响 扩大货币供给主体 加大货币乘数，增加金融机构创造 货币的能力 货币供应的内生性增加
四、金融创新的微观经济效应
首先，金融创新扩大了闲置资金由资金盈余单位流向资 金赤字单位并转化为赤字单位投资的融资渠道 ； 其次，金融创新扩大了金融资产、负债规模，使金融机构 有充分的空间调整金融产品组合，分散风险，改善金融产 品流动性和安全性，从而使金融产品流动性和安全性管理 更好地体现了规模效益； 再次，金融创新使不同金融机构之间打破了分业经营的 体制，突破了各自原有的业务领域，互相渗透、互相竞 争，有利于资金市场价格向资金影子价格的回归，有利 于资金在全社会的有效分配。
第一章 金融创新导论
经济师考试(中级金融)知识点：金融创新
一、金融创新概述(一)金融创新的涵义(掌握广义和狭义的涵义)1.狭义的金融创新指金融工具的创新。
2.广义的金融创新包括金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度的创新。
(二)金融创新的理论(掌握各流派的基本观点)1.西尔伯的约束诱致假说金融创新是微观金融组织为追求利润最大化，减轻外部金融压制而采取的自卫行为。
是在努力消除和减轻施加给微观金融企业的经营约束中，实现金融工具和金融交易的创新的。
金融压制：1.外部的2.内部的。
2.凯恩的“自由――管制”博弈理论金融创新是相互独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结果。
是金融机构对政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出反应――规避管制。
认为金融创新是“管制――创新――再管制――再创新”的动态过程。
3.制度学派的金融创新理论诺斯，从经济发展史的角度来研究金融创新。
认为金融创新是一种与经济制度相互影响、相互因果的制度变革。
在管制严格的计划经济体制和纯粹的自由市场经济体制下，都不可能金融创新。
金融创新只能发生在受管制的市场经济中，而且政府的管制和干预本身就是一种创新。
4.金融创新交易成本理论金融创新的支配因素是降低交易成本;降低交易成本是金融创新的首要动机，而且金融创新实际上是对科技进步导致的交易成本降低的直接反应。
二、金融创新的动因1.金融管制的放松;2.市场竞争日趋激烈;3.利润最大化的驱动;4.科学技术的进步。
三、金融创新的主要内容按创新的主体来划分，金融创新可以分为市场主导型和政府主导型。
按创新的动因来划分，金融创新可以分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型等。
按创新的内容来划分，金融创新可以分为制度创新、业务创新、工具创新。
(一)金融制度的创新所谓金融制度的创新是指金融体系与金融结构的大量新变化，主要表现在以下三个方面。
1.分业管理制度的改变;2.对商业银行与非银行金融机构实施不同管理制度的改变;3.金融市场准入制度趋向国民待遇，促使国际金融市场和跨国银行业务获得极大的发展。
什么是金融创新？
什么是金融创新？——揭开现代金融的“魔法面纱”在金融世界的辽阔天地中，金融创新如同一股神秘的力量，它既能创造出令人叹为观止的财富奇迹，也能引发让人心惊胆战的金融风暴。
今天，让我们一同揭开这层“魔法面纱”，探寻金融创新的真正含义。
一、金融创新的“魔法棒”1.金融产品的“变形术”金融创新，就像一位精通变形术的魔法师，将传统的金融产品转化为各种新奇的形式。
例如，从简单的银行存款到复杂的衍生品，每一步都是金融创新的魔法体现。
这些新产品，如同哈利·波特的魔法棒，轻轻一挥，就能变出不同的金融奇迹。
2.金融服务的“时空门”金融创新还为我们打开了通往不同金融服务的“时空门”。
从实体银行的柜台服务到在线银行的即时交易，金融创新让金融服务跨越了时间和空间的限制，如同穿越剧中的神奇之门，让我们能够随时随地管理自己的财富。
二、金融创新的“魔法阵”1.技术的“魔法水晶球”技术在金融创新中扮演着“魔法水晶球”的角色。
互联网、大数据、区块链等先进技术，为金融创新提供了源源不断的灵感。
这些技术，就像水晶球中透露的未来景象，让我们对金融世界的未来充满期待。
2.市场的“魔法竞技场”市场是金融创新的“魔法竞技场”。
在这里，金融机构和企业通过不断的创新来争夺市场份额，就像魔法师之间的较量，比的不仅是技巧，还有智慧和勇气。
三、金融创新的“魔法药剂”1.经济增长的“强心剂”金融创新为经济增长注入了“强心剂”。
它通过提供更高效的融资方式、更便捷的支付手段和更丰富的投资产品，激发了市场的活力，推动了经济的增长。
2.风险管理的“护身符”金融创新还为我们提供了风险管理的“护身符”。
通过对冲工具、保险产品等创新，金融机构和个人能够更好地规避风险，保护自己的财产安全。
四、金融创新的“魔法禁忌”1.风险的“暗黑魔法”金融创新并非全是光明的一面，它也有“暗黑魔法”的一面。
过度的创新和不透明的金融产品可能导致风险的累积，甚至引发金融危机。
比如，次贷危机就是金融创新失控的典型案例。
金融创新是什么意思有什么种类与形式
金融创新是什么意思有什么种类与形式金融创新是变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润，那么你对金融创新了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是金融创新的内容，希望大家喜欢!金融创新的简介随着社会主义市场经济新体制的确立，金融发展将主要依靠社会经济机体的内部力量——金融创新来推动。
国有商业银行的股份制改造，各种新型理财品种的推出，深圳中小企业板块的建立等等都在一定程度上促进了我国金融体系的完善。
但与此同时，金融市场的结构不合理，企业的融资结构不合理，金融工具品种单一，金融产品的发展不规范，无法律保护等问题仍然存在，如何将金融创新对金融发展的推动力效应发挥到最大，如何消除制约金融创新的因素，中国未来金融创新的发展方向和重点是什么等问题将是重点需要研究的。
中国是一个发展中国家，金融业的发展也仍处于初级阶段，在这样一种特殊的国情，照搬西方的金融创新理论显然是不可取的。
如何在吸纳的过程中进行创造?如何将金融创新问题融合到我国的金融发展问题中仍是我们需要探讨的一个重要课题。
金融创新概念是由熊彼特提出的，当时指新的产品的生产、新技术或新的生产方法的应用、新的市场开辟、原材料新供应来源的发现和掌握、新的生产组织方式的实行等。
金融创新正是循着这一思路提出的。
金融创新背后的根本经济力量是竞争，它通常导致了执行金融功能的方式的改进。
金融创新的含义，目前国内外尚无统一的解释。
有关金融创新的定义，大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特(Joseph Alois Schumpeter，1883~1950)的观点衍生而来。
熊彼特于1912年在其成名作《经济发展理论》(Theory of Econoforc DeveloPment)中对创新所下的定义是：创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合。
金融创新的形式按照这个观点，创新包括技术创新(产品创新与工艺创新)与组织管理上的创新，因为两者均可导致生产函数或供应函数的变化。
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金融创新
摘要：2006年末，中国取消外资银行经营人民币业务的地区和客户限制，银行业面临着严峻的考验，中国银行业不仅本土存在竞争，而且要与实力雄厚、技术先进、经营管理经验丰富的外资银行竞争。
如何在竞争日益激烈的中国市场占据优势，文章把关注点放在本土盈利能力最强的招商银行上，努力通过其经营的成功经验找出一条适合中国银行业发展的新路。
关键词：招商银行金融创新
2006年12月11日，中国金融业全面对外开放，外资银行可以不受区域和业务种类的限制在华开展金融业务。
这意味着，中国国有商业银行的对外封闭和对内垄断的格局将被打破，中国商业银行与国外金融“巨鳄”的竞争将渐次展开。
招商银行自诞生之日起，就没有政府的资金支持和其他的特殊政策辅助，作为中国首家全额法人持股的股份制商业银行，其非政府的出身就决定了它的市场性。
这种市场性的本质使得招行在面对国有银行的垄断和自身巨大生存压力时，能够自发的焕发出强大的创新基因和动力来适应市场，确保自身的存活和快速发展。
这是招商银行创新的市场性基因的要义所在。
一、招商银行金融创新历程
1989年在中国首先开办离岸金融业务，外汇业务成为发展初期的重要支柱；20世纪90年代中期以来，招行在国内股份制银行中率先大力发展储蓄业务，凭借一卡通逐步形成了零售银行业务的比较优势，把握了市场先机；1999年，成为中国首家全面启动了网上银行一网通的银行，作为中国电子商务和网上银行的代表进入21世纪，招行制定和实施了“三步走”的发展战略：业务网络化、资本市场化和发展国际化，同时大力发展信用卡业务。
2002年12月发行国内第一张双币信用卡，其后招行信用联合国航、携程、MSN、三星、百事、等众多大公司一起打造中国信用卡领先品牌。
2005年，成功开发了“外币现金池产品”。
该产品是面向集团型企业外币资金集中管理的现金管理类产品，是目前国内最有效率、技术水平最高的现金管理方式之一。
2006年，率先提出“十变”的战略导向，新的盈利模式和发展模式加速形成；H股上市后，又根据新形势的发展要求，动员全行力量，编制新的中期发展战略规划。
2007年3月24日，与国际奥委会全球合作伙伴VISA国际组织联合推出了VISA 奥运信用卡，伴随着VISA奥运信用卡的诞生，以“2008和世界一家”为主题，引入了“和”的理念。
二、招商银行金融创新的“三性”特点
（一）成长性是创新的方向和目标
一家银行在激烈的市场竞争中开展创新，需要有前瞻性和战略思维，能认清银行业的本质，能够比竞争对手早一步看到客户需求的空白地带，进入那些具有强大生命力和良好成长性的领域，也能够直接面对创新过程可能的风险并找到行之有效的规避手段。
招商银行顺应国外经济金融发展态势和国内经济发展产生的新需求，在我国银行业未来最具增长潜力的零售业务、中间业务等领域进行了积极创新、大胆实践，起到了显著成效，充分显示出了招商银行金融创新成长的特点。
（二）市场性是创新的基因和动力
服务意识来源于市场性，新兴的股份制商业银行想要生存，只能靠比别人更好的服务，更贴近人性的产品，因此“创新的基因，从招行诞生那天起就已经埋在体内了”。
市场基因还有利于银行强化风险意识，规避信贷风险。
近年来在银广夏等重大事件发生时，招商银行几乎都能全身而退，根源就在于全行上下的危机意识。
市场性赋予招商银行强烈的服务创新意识和强烈的产品创新意识。
服务方面，坚持“因您而变”的服务宗旨，视服务为生命，在国内同行中最先实行面对面服务、站立服务等亲情
服务。
产品方面，坚持“因势而变”，先后推出一卡通、一网通、各种理财计划等知名品牌，不断地满足客户的金融需求，努力赢得市场份额。
（三）稳定性是创新的条件和保证
招行经过20年市场风雨的洗礼和沉淀，招行已经建立起一套稳定的企业文化，形成了相对系统的、成熟的、具有鲜明特色的企业文化体系。
招行在加强内部企业文化建设的同时，也不遗余力地对外输出自身文化内涵，秉承“成长于社会，回报于社会”的人性化企业文化理念，尽心尽力回报社会，赢得了社会各界的褒扬与肯定。
招行在回报社会、增强客户的认同感的同时，也展示了其雄厚的经济实力。
另外，招商银行有一个长期稳定的、专业化的管理团队，团队成员大多具有十几年的银行从业经验，具有很强的职业经理人的事业心和业务能力，在幕后保障银行创新政策的稳定实施。
三、招商银行金融创新应注意的问题
招商银行的金融创新行为也不是十全十美的，参照美国等发达国家的数据，招商银行仍有很多需要改进和注意的地方：
（一）提高层次
招商银行的产品创新主要表现为外延式的数量扩张而非内涵式的质量提升，根据国外已有的产品进行的创新多，突出招行特色适应中国国情的创新少，业内同质化现象比较突出。
招行应在期权、期货等复杂的衍生金融产品的创新，以及各类金融产品组合的创新上寻找突破，以拓展招行金融服务的广度和深度。
（二）平衡产品结构
进行金融产品创新，应注意资产类产品的创新，并且在此类产品创新中，要向着保证收益、便于流动、转嫁风险的低成本营销方向努力，以防金融产品创新结构的失衡破坏了银行金融产品应该具有的整体协调性，降低了金融产品创新的功能和作用。
（三）处理好金融创新和风险防范之间的关系
金融创新是把双刃剑，它既可以为商业银行规避风险提供可能，同时也增加了相关风险，以及还产生了新的风险。
因此招行在金融创新的过程中，要加大风险管理的力度，提高风险管理的意识，正确利用好金融创新来规避金融风险，增加效益。