商业银行金融产品创新的若干思考

商业银行金融产品创新的若干思考来源：作者：发布时间：2011-08-26经济全球化，金融国际化是当今世界经济发展的主要趋势。

为适应这一趋势，我国经过长期不懈的努力加入WTO，银行业全面对外开放，外资银行进入中国享受国民待遇。

这对于我国商业银行既是机遇又是挑战，中外资银行将在国内国外市场上展开激烈的竞争。

然而在2002年，由于国内保险公司无法对银行买断应收账款提供债权保险，发生了“南京爱立信倒戈外资银行事件”，令国内银行业为之震惊，它为我们敲响了警钟，提醒了我们金融创新产品的缺失可能导致类似事件的再次发生，银行产品的创新在当代金融业显得尤为重要。

商业银行金融创新产品指的是商业银行向市场提供的，能够满足市场上客户的新的需要的，与资金相关联的服务。

金融创新产品的研发是商业银行的一项重要任务，它可以实现商业银行自身发展的需要，转移风险、规避管制、实现资源的优化配置、达到利润最大化、提升商业银行的社会形象、创建银行品牌、增强综合竞争力。

一、我国商业银行金融产品创新发展存在的问题。

（一）商业银行金融产品创新的自主研发能力较差，产品的推出重规模、轻效益。

近年来，我国银行创新产品的品种日益丰富，如目前已推出的理财创新产品有百余种（见下表），但这些创新产品多以吸纳性、移植性为主，即通过模仿国外或同业的创新产品进行产品研发。

例如，我国的保理业务、福费廷业务等，都是通过国外引进的。

其次产品同质化现象严重，一家银行自主研发出来的产品很快会被别的银行仿效。

再则产品推出的动机很明显是为了抢占市场份额，而不是真正从本银行的利益出发，效益观念淡薄。

主要的表现有：每年推出的新银行卡中睡眠卡的数量相当大；人民币理财业务的推出目的主要是为了避免储蓄流向他行。

近几年我国商业银行人民币，外汇理财创新产品商业银行人民币理财产品外汇理财产品中国工商银行“珠联币合”，稳得利人民币理财产品聚金外汇理财产品中国建设银行利得盈理财产品“汇得盈”外汇理财中国银行人民币理财产品“汇聚宝”外汇理财高折价优质H股挂钩型中国农业银行“本利丰”人民币信托理财“汇利丰”外汇理财招商银行金葵花人民币债券理财计划金葵花稳健收益型民生银行非凡理财计划产品，“民生保得理财” 非凡理财，民生财富外汇计划交通银行“得利宝”人民币理财宝蓝系列“得利宝”外汇理财欢橙系列光大银行“同升三号”，阳光理财计划阳光计划港币/美元产品华夏银行人民币创盈1号新股申购理财产品－中信银行“中信理财宝”，理财宝之美元/港币理财产品浦发银行“汇理财”计划“汇理财”外汇理财计划兴业银行万利宝人民币理财“万汇通”之“汇利灵”，“港利丰”，“汇利丰”，“欧利丰”（二）银行产品创新缺乏整体的规划性。

商业银行产品创新缺乏长远的设计和规划，银行内部各个部门仅从本部门局部利益出发，彼此之间缺少信息的交流，使得产品的开发、管理不系统，产品标准化程度低，规范性差，影响了银行金融创新产品的整体协调性。

（三）市场细分不到位，创新产品缺乏个性化，难以满足多样化的需求。

我国多数银行缺乏明确的市场定位，产品研发前粗线条的市场划分对客户需求的认知仅停留在表面，导致部分客户的需求得不到满足。

根据“二八定律”，银行20％的高端客户创造银行80％的利润，于是，许多银行的创新产品盯住那些垄断行业、大型企业，而中小企业的融资需求却得不到关注。

另一方面来看，也因为缺乏合理有效的市场细分，银行推出的单一产品往往面向的是所有的客户群，缺乏为客户量身定做的能力，无法为客户提供个性化解决方案来满足其多样化需求。

（四）金融产品定价方式不合理。

由于计划经济时期，银行提供的代发工资等中间业务都是免费的，公众长期以来形成了使用银行服务不付费的观念。

近日在深圳金融信息网上的一项调查表明，有61％的人不能接受商业银行在为储户办理中间业务和一些传统业务时，收取一定服务费用。

从而银行对存款产品以及其为客户提供的其他金融服务都用利率定价的方式来表示，利率不仅包含了银行使用客户资金的利息费用，也包含了银行提供金融服务的成本费用，这使得我国银行利息收入减少，产品定价方式很不合理。

二、我国商业银行金融产品创新不足的原因。

（一）历史积累方面的原因。

纵观西方金融产品创新发展史，从上世纪60年代开始，可分为避管型创新，转嫁风险创新，防范风险创新，到如今的各种创新并举，可以看出商业银行产品创新需要有历史的积淀和各个阶段创新产品的延续性。

我国银行是由计划经济时期的专业性银行转变为现在市场经济时期的商业银行，仅有十多年历史，在经营管理方面、银行技术设备、人才储备等方面有很多不足。

由于历史的原因，我国银行业自有资本金不足、坏帐、呆帐等不良资产问题严重，承受风险能力差，这一系列问题显示出我国银行业系统的内在脆弱性，不利于金融产品创新的开展。

（二）金融环境方面的原因。

1.国内法制建设相对落后。

近年来，我国经济金融环境正在发生巨大的变化，而相应的法律法规却跟不上步伐。

例如，银行理财业务和电子服务业务缺乏法律的支持。

产品创新的要求与相对滞后的法律法规建设之间的矛盾，会使得新兴的产品隐藏着一定法律风险。

.2.金融监管制约着金融创新。

从国际情况来看，金融监管对金融创新有着刺激和抑制两方面作用，而我国居民的高储蓄率和政策性的高存贷利差使得银行无利润压力，资本市场尚未完全成熟使得银行创新缺乏动力，因此，金融监管对我国银行仅表现出抑制作用。

金融监管主要表现在利率管制、外汇管制、银行业务管制等方面。

从利率方面来看，虽然将市场机制引入利率管理，但利率调整仍在很大程度上受国家经济形势影响。

政府制定的高存贷利差使银行稳获高额利润，同时利率管制剥夺了银行对产品创新的定价权，这些使得银行产生产品创新的惰性，即使有了创新热情也会因为管制而丧失创新能力。

金融监管还有两个方面的问题。

其一，监管理念保守，遵循一种“法律无明文规定的即为禁止”“规定能够做的才允许做”。

其二，监管体制方面的约束，“分业经营，分业监管”使商业银行产品创新只能是在传统业务内的低层次产品创新，即不能在各种金融机构交叉业务上进行更高层次的创新。

简言之，我国现有的金融监管方式严重制约了商业银行创新的积极性。

3.社会信用观念淡薄。

市场经济的正常运行以社会信用为基础，包括政府信用、银行信用、商业信用等。

在我国，偷税、逃税、商业欺诈等现象时常发生。

社会信用观念淡薄，信用制度的建立落后于国家经济发展的程度，从而制约了包括银行产品创新在内的经济金融活动的开展。

4.银行间不正当的竞争关系制约着产品创新。

四大国有商业银行占据着我国70％以上的存贷业务，无论从银行网点，分支机构，从业人员的规模数量上来看，都处于国内银行业的垄断地位，正因为这样，长期获得超额利润的银行缺乏产品创新的动力，而广大中小股份制商业银行很大程度上是自主经营，自负盈亏的市场主体，它们必将为提高自身竞争力而大力进行产品创新，但利率管制限制产品自主定价，中小银行只能利用非价格竞争方式追逐利润，这从根本上破坏了公平公正的竞争环境，进一步约束了银行产品创新。

（三）银行内部的原因。

1.产品创新人才短缺，人力资源管理未能发挥应有作用。

金融产品研发是个复杂的过程，需要有精通多个行业，多个领域的金融复合型人才作为坚实的后盾。

例如，银行业务部门与信息技术部门的沟通合作需要依靠既懂得银行业务，又精通信息技术的人才，为客户量身定制理财产品，提供个性服务需要有专业的个人理财师（CFP）。

另一方面来看，银行现有的人力资源部门对人力资源的运用观念淡薄，各项激励约束机制尚不健全。

人力资源管理未能发挥应有作用，也在一定程度上延缓了产品创新的进程。

2.金融产品创新缺乏内在推动力。

国有商业银行处于长期垄断地位，尚未成为自主经营，自负盈亏的市场主体，，产权不明晰，权责不明确，现代企业制度尚未建立，产品创新缺乏内在动力。

银行资源没有得到充分利用，加之外部环境市场化程度低，缺乏一个优胜劣汰的公平竞争环境，因而银行产品创新成为在无序市场环境中抢占份额，无视利润效益的创新。

3.电子技术环境对银行产品创新的约束。

电子技术，网络，通讯技术等的发展和应用是商业银行进行产品创新的基础，信息技术能使金融工具的创新得到突破性进展。

尽管近年来，国有银行的电子化网络建设有了突飞猛进的发展，但受经济发展水平的制约，我国信息技术在金融领域内的应用相比于西方金融业中经营的电子化，网络化还有着很大差距，仍停留在较为粗浅的技术应用阶段。

由于我国银行业务发展与科技进步的融合不够，各银行之间技术的标准性，规范性有所差距，使得银行产品通用性差，产品深层次的创新受到制约。

三、我国商业银行金融产品创新发展策略。

（一）要适应国际国内经济金融形势的变化。

商业银行的金融创新，总是与特定的经济金融时代背景相挂钩，与我国特定的国民经济运行相联系，并随着经济形势的变化而发展，只有这样才能把握产品创新的正确方向。

顺应国际金融领域混业经营的发展趋势，结合我国的情况，银行产品创新的主要趋势是金融衍生产品的创新，以及银证保产品之间的融合与渗透。

（二）为金融产品创新创建良好的外部环境和条件。

1.放松金融管制，加强金融监管，保护金融产品创新的成果。

金融管制是针对业内所有金融机构的全部行为进行管制；而金融监管是主管部门对金融机构的违法违规行为进行监督和管理。

很显然，金融管制会对金融产品的创新加以限制，金融监管则给予金融机构更多创新发展的自由。

目前国际金融创新的趋势是放松金融管制，加强金融监管。

这是我国需要借鉴的地方，逐渐放松利率管制，推进利率市场化进程，完善人民币汇率形成机制。

稳步加强金融监管，其一，从监管理念由“法无明文规定即禁止”向“法无禁止皆可为”转变，这点实际上为商业银行留下了很多自主创新的空间。

其二，监管模式上转向目标导向型，即只规定相应监管标准，商业银行在标准内根据情况自主创新。

其三，建立合理的绩效考评制度，构造银行业的良好竞争环境，保护创新成果。

2.为银行产品创新提供法律支持，为金融监管提供依据。

借鉴发达国家的经验，结合我国实际情况，完善现有的法律法规政策体系。

其一，取消一些已不再适用当今行业发展的法律法规。

其二，制定能够推动产品创新的法律条款，界定清楚金融创新与违规的界限。

其三，完善知识产权保护体系，使创新银行的收益得到保障，避免银行间恶性竞争。

这些措施为金融监管提供法律政策依据，鼓励银行产品在规范，公平的市场环境中得到创新发展。

3.提升全社会的信用基础。

金融活动的正常开展是建立在信用的基础上，而市场上存在的各种商业欺诈造成的信用危机制约了我国金融的发展。

推进经济立法进程，改善社会恶劣的信用环境，加快整个社会信用体系的建设，对欺骗市场的机会主义行为进行惩罚，从根本上解决我国经济金融秩序混乱、违约失信的问题，为金融产品创新创造良好环境。