论“受托责任观”和“决策有用观”的变迁
受托责任观与决策有用观的比较及对我国的启示
受托责任观与决策有用观的比较及对我国的启示
史建平
【期刊名称】《山西经济管理干部学院学报》
【年(卷),期】2009(17)4
【摘要】本文时受托责任观和决策有用观分别从观点内容、特点、局限性等多方面进行了比较.在此基础上,指出我国现阶段会计目标应定位于两种观点兼有,并逐步向决策有用观过渡.
【总页数】2页(P51-52)
【作者】史建平
【作者单位】智奇铁路设备有限公司,山西,太原,030032
【正文语种】中文
【中图分类】F233
【相关文献】
1.会计决策有用观和受托责任观的对立统一 [J], 马平恺
2.财务会计目标的受托责任观与决策有用观 [J], 赵红强
3.价值增值--受托责任观与决策有用观之比较 [J], 刘达
4.受托责任观与决策有用观对会计目标定位的影响\r——基于会计信息使用者视角[J], 张大勇
5.受托责任观与决策有用观对会计目标定位的影响——基于会计信息使用者视角[J], 张大勇
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论_受托责任观_和_决策有用观_的变迁_1_省略_30年以后经济环境变化对会计目
澍、杜兴强，2008）。
会计目标的决策有用观形成于 20 世纪 70 年代，以
美国财务会计准则委员会（FASB）发布的财务会计概念公
告为标志 （吴水澎，2007）。 美国财务会计准则委员会
（FASB）成立后制定了 7 份会计概念公告，值得一提的是，
受托责任 (accountability in management)， 前者属于董事
会、管理当局及全体员工对股东所承担的责任，后者属于
员工对管理当局、管理当局对董事会所承担的责任（吴水
澎，2007）。 库珀（kooper）和井尻雄士合著的《科氏会计师
词典》将受托责任分成 3 类：一是货币受托责任(dollar ac-
体现在“受托责任观”和“决策有用观”的变迁上。
马克思认为，“社会存在决定社会意识”，会计目标的
形成和发展与会计实践所处的经济环境有着密切联系。
会计信息系统应该为“谁”提供“什么样”的会计信息，这
主要取决于整个社会处于显性状态的 “投资者环境”，即
社会上主要的投资者及其特征，是他们从根本上影响着企
的目标是人们从事会计工作所要达到的境地和标准。 如
果把会计定义为一个经济信息系统， 其基本功能是提供
信息，则提供经济信息是会计目标的内涵。 可见，各种观
点都将会计目标作为会计系统为满足使用者需求来运行
的方向和理想。 在会计发挥实践作用的过程中，会计目标
也在不断发生着变化，其经历了漫长的演进过程，并主要
目标，以达到指引系统运行方向的作用（黄志忠，1997）。
关于会计目标的定义也有诸多说法。 1940 年， 佩顿
【天职研究】受托责任观与决策有用观（二）
【天职研究】受托责任观与决策有用观（二）会计准则内在逻辑介绍（50-5）受托责任观和决策有用观（二）四、美国财务会计准则委员会的《财务会计概念公告第1号》1973年，美国财务会计准则委员会在会计原则委员会的基础上组建成立，并开始着手制定其会计准则的概念框架，其中，财务报告的目标是其首先需要考虑的内容。
如前所述，特鲁布拉德报告已经为委员会的工作打下了基础。
1974年6月，美国财务会计准则委员会发布了关于财务报告概念框架的讨论函——《会计和报告的概念框架：对财务报表目标研究组报告的考虑》，并逐步发布了《商业企业财务报表目标的初步结论》等文件。
1978年，美国财务会计准则委员会正式发布了《财务会计概念公告第1号——商业企业财务报告的目标》。
（一）目标的环境背景《财务会计概念公告第1号》第一部分从五个方面讨论了定义财务报告目标的环境背景。
1.财务报表和财务报告的概念《财务会计概念公告第1号》将所定义的目标从“财务报表的目标”扩大为“财务报告的目标”。
尽管财务报告和财务报表的目标实质上是一致的，但是，某些有用的信息，不能仅通过财务报表来提供，还需要整个财务报告来提供。
财务报告不仅包括财务报表，还包括可以直接或间接传递会计系统所提供信息的其他资料，这些信息是关于公司的资源、义务、盈利等情况。
财务报告包括各种形式，例如，公司年度报告、招股说明书、年度报告文件等属于向外部传递财务和非财务信息的财务报告；新闻公告、管理层预测，或者其他描述其计划和预期的资料，也可能属于向外部传递非财务信息的财务报告。
2.目标的环境背景《财务会计概念公告第1号》指出，财务报告本身并不是目的，它是为了提供有助于作出商业和经济决策的信息，这些决策是指通过组织商业和经济活动而作出使用稀缺资源的合理选择。
财务报告的目标很大程度上取决于其意图提供的使用者的需求，而这些需求反过来又取决于使用者所涉及的经济活动和决策的性质。
因此，财务报告的目标受到经济、法律、政策，以及社会环境的影响。
两种不同的收益确认观
两种不同的收益确认观一、两种不同的收益观及其理论依据（一）传统的收益确定与收入－费用观和受托责任观。
美国会计学家佩顿和利特尔顿在其经典名著《公司会计准则绪论》中对传统收益确定模式作了以下概括：收益应当通过将实现时所确认的收入与相关成本相配比的方式来适当确定。
经过多年的演变，收益确定模式已经发生了一些变化，现行会计实务采用的是以历史成本为主的多种计量属性并用的混合计量模式，但总的来说，收益确定还是保留了佩顿和利特尔顿所描述的基本特征。
传统的收益确定模式源于收入－费用观，即将收益视为产出”收入”大于投入“费用”的差额。
这一概念以收益表为中心。
收入一费用观强调收益确定必须遵循历史成本原则、实现一配比原则和谨慎性原则。
收入一费用观又是源于受托一责任观。
资产的所有者将资产委托给经营者，经营者接受委托，对资产独立自主进行经营，并承担相应的经济责任。
经营者向委托人报告受托责任是这一时期会计目标的主导观点。
在受托责任下，经营者的绩效薪酬通常与其经营业绩挂钩，经营者出于自身利益，乐意在财务报表中高估经营业绩。
因此，稳健原则在会计中得到强调以抵消经营者的乐观倾向，避免所有者的财产受到经营者自利行为的侵蚀。
（二）全面收益的确定与资产－负债观和决策有用观。
全面收益是“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的权益!净资产”变动。
它包括这一期间内，除业主投资和派给业主款以外的权益的一切变动。
全面收益源于资产－负债观，即将收益视为企业在会计期间内净资产的增加。
与收入－费用观相反，这一观念以资产－负债表为中心，直接关心资产和负债的确认、计量与报告。
资产－负债观不主张采用历史成本计量，否定了实现原则，并限制使用稳健原则，它强调资产负债表的真实性，要求资产和负债采用现行价值或公允价值计量，并将价值变动在发生期内视为收益。
在实际运用中，全面收益的确定实际上是强调以公允价值为主的多处计量属性的计量结果，并没有完全放弃历史成本原则和实现配比原则，同时采用了有限谨慎原则。
决策有用观&受托责任观
什么是决策有用观决策有用观指的是会计信息的生产和报告必须满足信息使用者决策的需要。
决策有用观的理论观点决策有用观是在资本市场日渐发达的历史背景下形成的。
在此条件下，投资者进行投资需要有大量可靠而相关的会计信息，从传统的关注历史信息转向对未来信息的关注；要求披露的信息量和范围也不断扩大，不仅要求披露财务信息、定量信息和确定信息，还要求更多地披露非财务信息、定性信息和不确定信息。
而这些信息的提供总是要借助于会计系统，因此，会计信息的提供必须以服务于决策为目标取向。
决策有用观的主要理论观点是：①会计的目标在于提供决策有用信息，会计的着眼点在于会计报表本身的有用性；②只要符合成本效益原则，无论信息的主观程度如何，信息量是多多益善；③在计量属性和计量模式的选择上主张多种计量属性(历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量现值等)并存择优，还倡导物价变动会计模式；④不过分强调会计信息的精确性。
决策有用观的特点决策有用观认为会计信息必须对使用者的决策有用，因此，强调相关性甚于可靠性。
在会计确认上不仅要确认实际发生的经济事项，还要确认那些虽未发生但对企业有重要影响的事项。
决策有用观的优越性(1)坚持决策有用观有利于提高会计信息的质量。
(2)在会计计量模式上采用多种计价方式并存，反映了配比原则。
(3)坚持决策有用观有利于规范和发展资本市场，促进社会资本的流动性和社会资源的有效利用。
决策有用观的局限性决策有用观是适应社会经济发展的产物，较受托责任观在现代经济环境下有一定的优势所在，但其使用过程中也存在一些局限：(1)对“有用”的评价太主观，可操作性低。
会计信息的使用者是多元的，不同的信息使用者对有用性的要求必然不同，即使是同一信息使用者，在不同的时期对会计信息也有不同要求。
此外，从决策有用观的主要内容上来看，是各种观点的糅合，比较含糊而不明确，因此可操作性低。
(2)“决策有用”与审计目标的不协调。
从审计产生的背景看，审计的产生在于受托责任，而不是决策有用，如果会计目标定位于“决策有用”、审计就可能达不到目的。
论“受托责任观”和“决策有用观”的变迁
论“受托责任观”和“决策有用观”的变迁作者：谢尚俊来源：《智富时代》2018年第06期【摘要】20世纪30年代以后，会计目标的演进经历了3个阶段：首先是现代企业的两权分离产生了“受托责任观”；70年代以后由于资本市场的发展完善，使得“决策有用观”成为主流的会计目标观点；90年代至今，公司治理的情况日渐复杂，由此进一步提出了“两观”融合的会计目标。
【关键词】会计目标；受托责任观；决策有用观一、第一阶段：20世纪30-70年代上个世纪30年代以后，随着企业生产规模扩大，所有权和经营管理权相分离成为普遍的社会现象，委托代理责任表现得更为普遍，对企业经营则存在着狭义观念，即主要探讨“公司是谁的，控制公司的又是谁”，其焦点是“所有权与控制权”的区分，强调股东对企业的所有权（吴水澎，2007）。
要使受托责任能够顺利地履行，就必须有明确的委托、受托关系。
或者说，如果受托与委托双方中任何一方的模糊与缺位，都将影响到受托责任的履行。
当前则要求资源的提供者与管理者处在直接接触的位置上。
资源的委托与受托关系的建立不是通过资本市场，在资本市场中资源的委托方因其而变得模糊（黄志忠，1997）。
因此，受托责任观主要在德日等资本市场不发达的国家盛行，因为大陆法系国家证券市场规模较小，这些国家公司的资本主要来源于大股东，股权集中度较高，对投资者保护机制不健全，小股东参与度低，企业融资渠道主要是银行借款，银行和法人间持股普遍，个人投资者不是上市公司资金的主要来源。
上述经济环境促成了狭义的受托责任观，意为资源的管理者对资源的所有者承担的、对资源所有者交付的资源进行有效经营和管理的责任（葛家澍、杜兴强，2008）。
二、第二阶段：20世纪70-90年代这一时期是决策有用观的成型时期。
在对会计目标深入探索的过程中，古典的会计目标观念赖以存在的社会经济环境不断发生变化，受托责任观要求存在着实质上明确、可辨认的委托方。
然而，随着企业规模扩大化和资本趋利性流动，社会资源逐渐分散化，形成这样一种格局：股权分散，小股东不愿意对企业管理当局进行监督，只是心满意足地接受公司管理当局定期支付的股利。
受托经管责任观与决策有用观的比较分析
收稿日期:2009-02-23作者简介:于 静(1973 ),女,河南开封人,会计师,1990年毕业于洛阳科技学院,现从事会计工作。
受托经管责任观与决策有用观的比较分析于 静(河南中原黄金建筑安装工程公司,河南三门峡 472000)摘要:在介绍会计目标的2个主要流派 受托经管责任观 和 决策有用观 主要观点的基础上,分别从会计的着眼点、信息使用者、信息的用途、信息的内容、信息的数量、信息的质量特征以及计量属性和计量模式的选择7方面对2个流派进行比较,并对二者作了简要评价和关系比较。
关键词:受托经管责任;决策有用观;会计目标;会计信息;会计理论中图分类号:F270 文献标识码:B 文章编号:1003-0506(2009)04-0115-021 受托经管责任学派的发展和主要观点受托经管责任学派的思想早在会计产生之初就已经存在,但作为一种学派则形成于公司制盛行之时,它的发展与公司制和现代产权理论的发展休戚相关。
按照产权理论,资源所有者将其资源委托给受托者,同时赋予受托者以资源的保管权和运用权。
受托者接受委托者的委托,有权对资源独立自主地进行经营,通过有关组织规则和法律制度等约束机制,明确规定委托者和受托者的权力、责任和利益。
这样,在委托者和受托者之间形成了一种委托、受托责任关系。
而在公司制下,资源的委托、受托责任关系十分明显,客观上要求会计系统反映受托经管责任,从而形成了以受托经管责任为目标取向的经管责任学派。
经管责任学派的主要观点:以恰当的方式有效反映资产受托者的受托经管责任及其履行情况,会计人员与资产委托者和受托者之间的双重关系,将会计人员看成是处于委托者和受托者之间的中介角色。
该观点强调编制会计报表依据的会计准则和会计系统整体的有效性,而不是报表的内容是否有助于决策。
同时受托责任学派对受托责任进行了扩展,将对资产的受托责任扩展到整个社会,即受托者不但对资产的所有者要履行受托责任,还要履行对整个社会的受托责任,如就业、环保、公益等方面的责任。
2009级会计理论准则制度专题A卷答案和评分标准
请对期末考试成绩有疑问的同学认真对照下面的答案和“评分标准说明”估计自己的成绩。
如果对考试成绩还有疑问，可以开学后到财会学部申请查阅试卷。
王如峰2013.2.9《会计理论准则制度专题》试卷（A卷）答案和评分标准评分标准说明1.本试卷的每个题目都侧重于考察并鼓励考生的理解能力、创新能力、表达能力，不提倡死记硬背的能力。
2.每个大题获得满分的标准：（1）观点正确、新颖、有思想性；（2）回答的内容至少达到本答案列示的要点；（3）卷面整洁，语言流畅，字迹清晰，字体美观、富有书法艺术。
3.如果考生回答的内容不在本答案列示的内容之内，但观点正确并且具有前沿性和思想性，也酌情给分。
4.视考生回答的观点的正确性、思想性以及要点的数量判定每个大题的得分。
5.由于第一、二、六大题是论述性的，所以这三个大题的答案主要讲求思想性和完整性，不按要点分解得分。
6.老师的教学和学生的学习都要讲求效果。
按照考前师生的约定，期末考试卷面成绩低于55分（不含55分）的考生，总评成绩不及格（即：总评成绩低于60分）。
总评成绩=平时成绩×40%+期末考试卷面成绩×60%一、请结合本课程的学习内容谈谈对规范会计研究和实证会计研究的认识。
（本题20分）答案要点：1.20世纪60年代末70年代以前，会计研究的方法主要以归纳法和演绎法为主，当今的学者通常把这一阶段的会计研究方法称为“规范会计研究方法”，把所形成的会计理论称为“规范会计理论”。
20世纪60年代末70年代初，西方一些会计学者吸收了经济学和财务学等的研究成果，把经济学和财务学的定量研究方法运用到会计研究中，出现了“实证会计研究方法”，所形成的会计理论被称为“实证会计理论”。
2.规范会计研究形成的理论是一套关于“会计应该是什么”的系统的知识体系，旨在通过一系列的基本会计原则、会计准则的规范要求，从逻辑层面上概括或指明最优化的会计实务是什么，进而指导会计实务，实现会计实务的规范化。
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论“受托责任观”和“决策有用观”的变迁摘要：本文从经济环境的角度切入分析经济环境的变化对会计目标发展的影响。
20世纪30年代以后，会计目标的演进经历了3个阶段：首先是现代企业的两权分离产生了“受托责任观”；70年代以后由于资本市场的发展完善。
使得“决策有用观”成为主流的会计目标观点；90年代至今，公司治理的情况日渐复杂，由此进一步提出了“两观”融合的会计目标。
关键词：会计目标；受托责任观；决策有用观一、会计目标的含义及其与经济环境的关系规范会计理论认为，财务会计目标的明确提出是在信息论和系统论被普遍接受之后。
按照信息论与系统论的观点，会计可以看作一个以提供财务信息为主的经济信息系统。
既然是一个人造的信息系统，就必然要有一个目标，以达到指引系统运行方向的作用(黄志忠，1997)。
关于会计目标的定义也有诸多说法。
1940年。
佩顿(Paton)和利特尔顿(Littleton)在合著的《公司会计准则导论》中认为，会计的目标是“提供关于某一企业的财务数据，加以汇集、整理与提供，以满足管理当局、投资人和社会公众的要求”。
吴水澎(2007)、梁爽(2005)等认为，会计的目标是人们从事会计工作所要达到的境地和标准。
如果把会计定义为一个经济信息系统，其基本功能是提供信息，则提供经济信息是会计目标的内涵。
可见，各种观点都将会计目标作为会计系统为满足使用者需求来运行的方向和理想。
在会计发挥实践作用的过程中。
会计目标也在不断发生着变化。
其经历了漫长的演进过程，并主要体现在“受托责任观”和“决策有用观”的变迁上。
马克思认为，“社会存在决定社会意识”，会计目标的形成和发展与会计实践所处的经济环境有着密切联系。
会计信息系统应该为“谁”提供“什么样”的会计信息，这主要取决于整个社会处于显性状态的“投资者环境”，即社会上主要的投资者及其特征，是他们从根本上影响着企业会计信息的导向。
而“投资者环境”主要取决于各国的经济管理体制、资本来源以及市场发达程度等经济因素。
本文选取20世纪30年代至今的时段，从经济环境的变化角度出发，探讨其对会计目标发展变化所产生的影响。
二、会计目标观点的演进过程(一)第一阶段：20世纪30-70年代上个世纪30年代以后。
随着企业生产规模扩大。
所有权和经营管理权相分离成为普遍的社会现象，委托代理责任表现得更为普遍。
对企业经营则存在着狭义观念，即主要探讨“公司是谁的，控制公司的又是谁”，其焦点是“所有权与控制权”的区分。
强调股东对企业的所有权(吴水澎。
2007)。
要使受托责任能够顺利地履行，就必须有明确的委托、受托关系。
或者说，如果受托与委托双方中任何一方的模糊与缺位。
都将影响到受托责任的履行。
当前则要求资源的提供者与管理者处在直接接触的位置上。
资源的委托与受托关系的建立不是通过资本市场，在资本市场中资源的委托方因其而变得模糊(黄志忠。
1997)。
因此。
受托责任观主要在德日等资本市场不发达的国家盛行。
因为大陆法系国家证券市场规模较小，这些国家公司的资本主要来源于大股东，股权集中度较高，对投资者保护机制不健全，小股东参与度低，企业融资渠道主要是银行借款，银行和法人间持股普遍，个人投资者不是上市公司资金的主要来源。
其中，与企业关系密切的主办银行会指派股东直接参与公司管理，影响或控制董事会。
干预企业经营决策。
因这些公司商业活动的利益各方参与度较高，相互间可以获取内部信息。
对公开披露信息要求较低(吴水澎。
2007)。
上述经济环境促成了狭义的受托责任观(steward-ship)，意为资源的管理者对资源的所有者承担的、对资源所有者交付的资源进行有效经营和管理的责任(葛家澍、杜兴强，2008)。
井尻雄士(Yuji Ijiri)认为，“财务会计的目标是反映受托者对受托责任的履行情况”。
在此。
受托人是指委托代理理论中的代理人。
受托人接受委托人的财产托付后应承担所托付的责任，即受托责任。
对受托责任观的内涵进行更具体分析。
委托代理的存在是受托责任观的基础，受托方接受资源投入方委托，合理管理资源。
向投资人和公众如实报告履行责任的过程及结果。
在受托责任观下，会计信息的使用者更关注资本保值和增值、经营业绩和现金流量等信息。
会计目标就是向资源的提供者报告资源受托管理情况。
它以历史的客观的信息为主。
所认定的两权分离所有者和经营者十分明确，没有模糊缺位现象，相应的财务报表应以反映企业经营业绩及其评价为重心。
会计学者对受托责任的认识经历了一个不断深入和系统化的过程，其包含的内容不断拓展。
开始时，受托责任主要是指由两权分离引起的财产受托责任。
佩顿(pa-ton)和利特尔顿(Iitfleton)在《公司会计准则导论》中将受托责任分为财产受托责任(accountability in property)和管理受托责任(accountability in management)。
前者属于董事会、管理当局及全体员工对股东所承担的责任，后者属于员工对管理当局、管理当局对董事会所承担的责任(吴水澎，2007)。
库珀(kooper)和井尻雄士合著的《科氏会计师词典》将受托责任分成3类：一是货币受托责任(dollar ac-countability)，指流动资产流动及由此发生的业务活动的责任；二是业务受托责任(operational accountability)，指组织的管理当局有效使用全部资产及资源的责任：三是财产受托责任。
指管理和报告资产的存在、存放地点、用途及相关情况的责任。
后来受托责任范围不断扩展，不仅包括财产交付产生的责任，还指整个社会托付的结果，即除了维护包括股东、职工等利益外，还包括利益相关的社会就业、公共事业建设、生态环境保护等方面。
但不管受托责任的内容如何拓展，受托者责任都包括3个方面：一是资源的受托者接受委托，管理委托方交付的资源，受托方因此承担了合理、有效地管理与应用受托资源，使其尽可能地保值增值并适当承担起相关的社会责任：二是作为资源的受托方，承担了如实向委托方报告其受托责任的履行过程与结果的义务：三是作为资源受托方的企业管理当局，还负有重要的社会责任——最大限度地保持并提高企业所处社区的良好环境，有效利用并培养人力资源等(Yuji Ijiri，1975)。
至此，会计目标的受托责任观已经完全发展成熟，并被会计实践所广泛认可。
(二)第二阶段：20世纪70-90年代这一时期是决策有用观的成型时期。
在对会计目标深入探索的过程中，古典的会计目标观念赖以存在的社会经济环境不断发生变化。
受托责任观要求存在着实质上明确、可辨认的委托方。
然而，随着企业规模扩大化和资本趋利性流动，社会资源逐渐分散化，形成这样一种格局：股权分散。
小股东不愿意对企业管理当局进行监督，只是心满意足地接受公司管理当局定期支付的股利。
这样。
原本明确、对应的委托代理关系逐渐模糊化。
而受托责任观下即定的委托代理决策逐渐演化为个人决策。
投资者需要决策的会计信息来帮助进行投资决策，以降低决策风险和不确定性。
决策有用观逐渐发展起来(葛家澍、杜兴强。
2008)。
会计目标的决策有用观形成于20世纪70年代，以美国财务会计准则委员会(FASB)发布的财务会计概念公告为标志(吴水澎，2007)。
美国财务会计准则委员会(FASB)成立后制定了7份会计概念公告，值得一提的是。
FASB在其建立的财务会计概念(SFACS)中创新性地提出了决策有用观。
该观念的财务会计目标与财务报表目标日趋一致，财务报告应提供有利于现存或潜在的投资者进行投资决策的有用信息。
这一观点符合现代企业运行模式。
因此较短时间便代替了古老的受托责任观，成为会计理论主流观点。
决策有用观首先在美国产生，这和美国资本市场的发展特点即社会经济环境密切联系。
美国的资本市场主要有两个特点：第一。
资本市场发达，股东股权非常分散。
美国资本市场高度发达，上市公司数目较多。
公司主要资金来源于股票市场的机构投资者和私人投资者，但由于持股比例和管理权限限制。
以及机构投资者组合投资以分散风险的需要，机构投资者不能对被持股企业产生直接影响。
企业本身是对公司控制权(包括资产收益权)的合理配置，而从公司治理角度看。
在企业委托人与代理人之间形成了有效的激励与监督机制，以最大限度地提高企业运营效率。
这就进一步阐述了会计目标、公司治理与证券市场三位一体关系。
第二。
市场信息灵敏度较高。
采用决策有用观的公司强调信息作用，因为关心会计信息在经济活动和资源配置中实际所起的作用。
决策有用观表现为信息观、计价观和契约观，而会计信息是否产生作用，直接方法是考察其在证券市场是否对投资者决策造成了影响。
在此，会计信息不仅是信息观中强调的信息。
同时包括计价观、契约观的会计信息。
信息观认为在市场不完全和充满不确定性的现实经济世界中，任何会计方法都不能计算出企业真实收益。
会计盈余的功用是向投资者传递某种有助于判断和估计的一定时期经济收益的信息；计价观(当代计价观)认为会计盈余本身不等于企业经济收益。
只是一种传递某种资产价值属性的变量，在某一时点向投资者传递自身载体信息；契约观将企业作为一种组织，只是法律上的虚构，其职能是为单位人之间的一组契约充当联络点(陈琼、丁胜红。
2007)上述经济环境均对明确的委托代理责任产生了冲击，并在此背景下逐渐产生新的会计目标，即决策有用。
决策有用观早期主要的代表观点是1940年佩顿和利特尔顿在《公司会计准则导论》一书中提出的，即会计的目标是“提供关于某一企业的财务数据。
加以汇集、整理与提供，以满足管理当局、投资人和社会公众的要求。
”支持决策有用观的学者认为，会计目标就是向信息使用者提供对他们进行决策有用的信息，因此更强调信息的相关性、有用性。
它所认定的两权分离是通过资本市场进行的。
委托方与受托方不是直接进行沟通交流。
相应的财务报表的重心是企业未来现金流动的金额、时间分布及其不确定性(田薇、丁怡。
2004)(三)第三阶段：20世纪90年代至今随着社会经济环境的发展，公司治理的内涵不断扩充、外延不断扩大。
尤其是20世纪70年代之后在公司治理领域出现了一些引人注目的现象：管理当局的高薪引发不满、敌意并购的涌现、股东投诉案件的激增、机构股东的兴起，此外更为关键的是在公司治理中出现了机构投资者。
机构投资者的出现解决了股权分散情况下股东缺乏动力对管理当局进行监督的弊端。
由于他们掌握着大量的社会资源，所以机构投资者的存在使受托责任观在公司治理中的作用得到扬弃。
无论是受托责任观还是决策有用观，它们均与具体的经济环境完善相关连。
离开具体的经济环境争论孰优孰劣均无法达成一致的结论。
首先，由于资本市场的发展完善和现代企业制度的日趋成熟，受托责任并不能涵盖企业提供会计信息的全部动机。
第一，受托责任观不能合理解释所有者和经营者合一企业的财务会计目标。