资产管理公司在收购不良资产包前开展尽职调查工作过程中几个重点问题的分析
不良资产尽职调查报告
不良资产尽职调查报告不良资产是指银行或其他金融机构不良拖欠贷款、逾期贷款、坏账等，对于金融机构来说，如何进行不良资产的尽职调查至关重要。
本报告将从调查目的、资产情况、风险评估和调查结论等方面进行详细分析。
一、调查目的本次不良资产尽职调查的目的是为了全面了解需要调查的不良资产的情况，评估其风险，并提供决策依据。
具体目的包括但不限于：1.了解不良资产的类型、数量和价值，包括拖欠贷款、逾期贷款和坏账等；2.分析不良资产的背景和原因，包括借款人财务状况、还款能力和还款意愿等；3.评估不良资产的回收潜力和风险，包括担保品价值和处置难度等；4.向金融机构提供决策依据，包括处置方式和风险控制措施等。
二、资产情况根据初步调查，被调查的不良资产主要包括以下几类：1.拖欠贷款：借款人逾期还款，但还未形成坏账的贷款。
根据贷款合同和还款记录，总金额为XXX万元，逾期时间从1个月到6个月不等。
2.逾期贷款：超过合同约定期限的贷款，当期还款逾期时间超过6个月。
根据贷款合同和还款记录，总金额为XXX万元，逾期时间从6个月到1年不等。
3.坏账：借款人无力偿还贷款本息或宣布破产的贷款。
根据贷款合同和还款记录，总金额为XXX万元。
四、风险评估基于对不良资产的调查和分析，可以对其回收潜力和风险进行评估。
主要风险包括：1.财务风险：借款人的财务状况将影响其还款能力。
通过对借款人的财务报表和经营状况进行分析，可以判断其还款能力是否恢复以及还款意愿。
2.担保物评估风险：担保物的价值将影响不良资产的回收潜力。
通过对担保物的评估，包括现金流和市场价值等，可以评估其回收潜力。
3.处置风险：不良资产的处置方式将决定其回收潜力和风险。
根据不良资产的性质和市场情况，选择合适的处置方式，如变现、转让或与借款人协商等。
五、调查结论经过不良资产的尽职调查，得出以下结论：1.不良资产的类型和数量较多，涉及金额较大，需要采取相应的风险控制措施。
2.借款人的财务状况较差，还款能力较弱，需要进一步评估其还款意愿。
不良贷款收购中律师尽职调查操作要点
精心整理不良贷款收购中律师尽职调查操作要点
3、担保情况：
四、法律意见书
作为律师而言，受金融资产管理公司的委托在进行了前述法律尽职调查的过程以后，最终是要形成书面的法律尽职调查意见书，交付工作成果，以供资产管理公司收购并处置不良资产参考。
法律意见书应当由一个人统一定稿，主要包括以下几方面的内容：借款人基本情况、贷款情况（包括贷款发放情况和贷款担保情况）、诉讼时效及债权涉诉情况、借款人和保证人主要资产情况（房产、车辆、对外投资及债权）、结论性法律意见。
法律意见书应客观真实，尽可能的将所有能够落实清楚的事项清晰阐述，对债权银行、司法行政机关不予配合查询、不能提供或取得的相关尽调资料应当明确说明，对于无法查询或者不确定的信息应当揭示。
法律意见书不仅要对债权资料的真实性、有效性、合法性进行分析判断，还需根据尽职调查的结果结合每户贷款的具体情况，提示存在的法律风险并对法律风险的防范提出建议，以使委托方客观了解拟收购不良贷款的实际情况，获知投资存在的风险。
五、结束语。
中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知
中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2016.03.17•【文号】银监办发〔2016〕56号•【施行日期】2016.03.17•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】其他金融机构监管正文中国银监会办公厅关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知银监办发〔2016〕56号各银监局，各金融资产管理公司：近年来，四家金融资产管理公司（以下简称资产公司）充分发挥自身专业优势，加大不良资产收购和处置力度，在化解金融和实体企业风险、服务实体经济发展方面发挥了积极作用，但部分资产公司存在着不良资产收购业务不规范不审慎、项目风险有所暴露等问题。
为规范资产公司不良资产收购业务，促进合规经营、稳健发展，根据《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金〔2012〕6号）、《金融资产管理公司开展非金融机构不良资产业务管理办法》（财金〔2015〕56号）等相关规定，现就有关事项通知如下：一、规范开展金融机构不良资产收购业务（一）资产公司收购银行业金融机构不良资产要严格遵守真实性、洁净性和整体性原则，通过评估或估值程序进行市场公允定价，实现资产和风险的真实、完全转移。
不得与转让方在转让合同等正式法律文件之外签订或达成影响资产和风险真实完全转移的改变交易结构、风险承担主体及相关权益转移过程等的协议或约定，不得设置任何显性或隐性的回购条款，不得违规进行利益输送，不得为银行业金融机构规避资产质量监管提供通道。
（二）资产公司委托银行业金融机构协助或代理处置不良资产，应当基于商业原则，制定相应的委托代理处置方案并按内部管理流程进行审批，有利于提高效率、降低成本，实现不良资产回收价值的最大化。
委托方与受托方应按照委托合同约定履行各自的权利和义务，不得约定各种形式的实质上由受托方承担清收保底义务的条款。
二、规范开展非金融机构不良资产收购业务（三）资产公司要严格按照《金融资产管理公司开展非金融机构不良资产业务管理办法》中非金融机构不良资产的定义，通过评估或估值程序对企业的资产进行价值判断，收购非金融机构存量不良资产，不得收购非金融机构的正常资产。
不良资产尽职专项调查的主要内容
不良资产尽职调查关键内容（一）尽职调查基础标准1、客观真实标准。
2、全方面审慎标准。
3、依法断定标准。
（二）资料审查关键内容资料审查应重视资料完整性、取得正当性及权利延续性。
1、债权类资产关键审查：借款协议；担保协议；借据；展期协议；催收通知；还款、还息证实；其它证实权属存在材料。
2、物权类资产关键审查：车辆行驶证；房屋产权证；土地使用权证；法院判决及裁定抵债资产；抵债协议；租赁协议；车辆年检证实、完税证实、养路费缴纳证实；房产完税证实、物业费缴纳证实、供暖及水电缴纳证实、房产消防验收证实及年检合格证实；产权登记和变更登记材料；其它证实权属存在材料。
3、股权类资产关键审查：工商登记证实；企业章程；股东会决议。
4、诉讼类资产关键审查：起诉状、应诉状、支付令及参与诉讼申请书；立案证实；缴费证实；答辩状；代理词；财产保全申请书；判决书、裁定书；上诉状；二审判决书、裁定书；申请实施书；实施裁定书；实施中止裁定；债权凭证；实施终止裁定；委托律师代理协议；律师法律意见书；律师费支付证实；破产宣告裁定；审查破产财产分配方案，和是否存在抵押权，抵押优先受偿权是否得到保护；破产终止裁定。
（三）实地调查关键内容在资料审查基础上，必需坚持实地调查。
实地调查关键内容包含：1、债权类资产关键调查：（1）债务人主体资格：①企业年检。
②营业执照吊销。
③企业被注销。
④企业撤销。
⑤企业关停。
⑥企业名称变更。
⑦企业改制。
⑧企业破产。
（2）债务人或债务负担人资产情况：①机器设备、库存原材料及商品情况。
②房产、土地、车辆情况，应到房地部门、车管部门获取相关登记资料。
③对外投资，要调查被投资企业经营情况、年检情况。
④应收帐款，对金额较大，要调查相关协议及企业情况。
⑤无形资产情况，如商标权、专利权等。
⑥逃废债情况，调查债务人是否无偿、低价转让财产。
（3）主债权效力：①主债权存在。
②主债权不正当存在。
③主债权是否正当不确定。
④主债权时效延续。
不良资产包尽职调查的优化策略
不良资产包尽职调查的优化策略一、不良资产包尽职调查的重要性不良资产包尽职调查是金融机构在进行资产收购或交易时的必要程序，旨在全面了解待收购资产的风险和价值，确保交易的安全性和合规性。
合理的尽职调查能够为金融机构提供全面准确的信息，帮助其做出明智的投资决策，并为未来的风险管理和资产处置提供参考依据。
二、优化策略1.明确调查目标和范围在进行不良资产包尽职调查之前，需要明确调查的目标和范围。
明确调查目标可以帮助调查人员集中精力，避免浪费时间和资源。
同时，明确调查范围可以帮助规划调查的步骤和流程，确保调查的全面性和准确性。
2.建立完善的调查框架在进行不良资产包尽职调查时，应建立完善的调查框架。
调查框架包括资产的基本信息、经营状况、财务状况、风险评估等方面。
建立清晰的调查框架可以帮助调查人员有条不紊地进行调查，确保不遗漏重要信息。
3.充分利用信息技术手段在进行不良资产包尽职调查时，可以充分利用信息技术手段，提高调查效率和准确性。
例如，利用数据挖掘和分析技术，对大量的数据进行筛选和分析，帮助发现潜在的风险和问题。
此外，借助互联网和数据库等资源，获取更全面和准确的信息。
4.注重实地调查和现场核查尽管信息技术手段可以提高调查效率，但实地调查和现场核查仍然是不可或缺的环节。
通过实地调查和现场核查，可以直观地了解资产的实际状况，获取真实可靠的信息。
因此，在进行不良资产包尽职调查时，应注重实地调查和现场核查的比例。
5.建立多维度的评估模型不良资产的风险评估是不良资产包尽职调查的重要任务之一。
为了提高风险评估的准确性，可以建立多维度的评估模型。
综合考虑资产的经营状况、财务状况、市场环境等因素，量化评估资产的风险水平。
同时，还可以借鉴专业机构的评级标准和方法，提高评估的科学性和可比性。
6.加强内外部合作不良资产包尽职调查是一个复杂的过程，需要各方面的协调和合作。
在进行不良资产包尽职调查时，应加强内外部的合作，充分利用各方的资源和优势。
不良资产尽职调查总结报告
不良资产尽职调查总结报告
背景
随着经济的发展和市场的变化，不良资产已成为金融机构面临的重要挑战。
尽职调查是评估不良资产的关键步骤，它能够帮助金融机构更好地了解风险和机会，并作出明智的决策。
目的
本报告旨在总结不良资产尽职调查的过程和结果，为金融机构提供决策支持，减少不良资产带来的风险，并寻找机会优化资产配置。
方法
我们采用了以下方法进行不良资产尽职调查：
1. 收集资料：收集相关的文件和资料，如财务报表、合同和债权人信息等。
2. 分析数据：对收集到的数据进行仔细的分析和核对，了解资产的价值、风险和收回潜力。
3. 考察现场：实地考察不良资产的所在地，与相关方进行沟通，获取更准确的信息。
4. 评估风险：综合分析资产的风险因素，如市场风险、法律风
险和管理风险等。
5. 撰写报告：将调查过程和结果整理成详细的报告，包括对不
良资产的评估和建议。
结果
经过不良资产尽职调查，我们得出以下结论：
1. 不良资产的价值评估：我们对不良资产进行了全面的评估，
包括资产的实际价值、市场价值和收回潜力。
2. 风险分析：我们识别了不良资产所面临的各种风险，并对其
进行了评估和分类。
3. 决策建议：基于对不良资产的评估和风险分析，我们提出了
相应的决策建议，包括处理方式和优化资产配置的建议。
结论
不良资产尽职调查是金融机构处理不良资产的重要工具，它能
够为机构提供决策支持，减少风险并寻找机会。
本报告总结了不良
资产尽职调查的过程和结果，并提出了决策建议，希望对金融机构的业务决策有所帮助。
干货｜如何开展不良资产尽职调查报告
干货｜如何开展不良资产尽职调查报告导读：随着不良资产市场规模的逐步扩大，不良资产包市场竞争日愈激烈。
而不良资产收购处置中的尽职调查，是从业者能否顺利处置不良资产且合理规避风险的关键环节。
尽职调查的重要性01 风险规避从收购方的角度来看，尽职调查属于风险管理的范畴。
不良资产给收购方带来较大程度的风险，而供给方对不良资产的各项信息了如指掌。
因此，收购方有必要通过尽职调查降低双方信息不对称的程度，以规避自身风险。
02 管理者的决策前提大多数不良资产均存在瑕疵，供给方仅提供有限的资料，收购方无法通过有限的资料得出资产的真实价值。
因此，收购方需要在尽职调查中去粗取精、谨慎调查，综合尽调的结果对资产是否具有实际购买价值做出决策。
03 收购定价的主要依据不良资产的收购定价决定了资产最终的收购利润。
价值折扣越高，收购产生的盈余也就越多。
收购前的尽职调查可以保证不良资产定价的合理性和正确性。
通过尽职调查，收购方可以对不良资产的现状、价值走向、瑕疵进行初步了解和基本判断，这种综合性的评估结果可以作为收购定价的主要依据。
04 收购后处置的基础不良资产被购买后，收购方需要对其进行后续处置，处置以前期的尽职调查结果作为依据。
在不良资产处置过程中，尽管个别资产在长时间持有后价值能够回升，但多数情况下，拖时越长，回收价值越小）；将需要寻求价值最大化的资产归为一类，等待未来的适当时机；将可以沉淀的资产归为一类，未来通过再投资或经营实现资产的价值。
尽职调查的流程和主要内容尽职调查是指，收购方对不良资产的存续状态、权属状况、资产质量等指标进行调查，以用于判断不良资产的实际价值，并为日后的收购处置环节做准备。
通常情况下，尽职调查的流程包括下述八个基本环节：初步评估；制定尽职调查方案；组建尽职调查项目组；尽职调查任务分配；尽职调查任务实施（阅档、访谈、实地调查）；讨论、估值与汇总；提出不良资产处置预案；撰写尽职调查报告。
01 主体信息核查1.对法人主体，应当就公司的设立、实际控制人、注册资本的实缴情况以及公司的治理结构、银行征信等予以概况说明。
不良资产尽职调查研究报告
不良资产尽职调查研究报告介绍本文档旨在提供一份关于不良资产尽职调查的研究报告。
不良资产是指存在违约风险或已经发生违约的资产。
尽职调查是一项重要的工作，用于评估不良资产的风险和价值。
背景不良资产是金融机构面临的一个重要挑战。
由于各种原因，资产所有人无法偿还贷款或债务，这导致了不良资产的产生。
为了降低风险，金融机构通常会进行尽职调查来评估不良资产的潜在价值和风险。
调查方法在进行不良资产尽职调查时，我们采用了以下方法和策略：1. 收集信息：我们通过收集和审查相关文件和记录，例如贷款文件、债务记录和抵押品信息，来了解不良资产的背景。
2. 进行调查：我们与相关方进行面谈和调查，以获取更多的信息和了解不良资产的具体情况。
3. 评估价值：我们通过评估不良资产的市场价值、未来收益预测等因素，来确定其潜在价值。
4. 风险评估：我们评估不良资产的违约风险和其他风险因素，并考虑了市场环境和经济因素对资产价值的影响。
5. 提供建议：基于我们的调查和评估结果，我们提供关于不良资产处理和风险控制的建议。
结论通过我们的不良资产尽职调查，我们得出以下结论：1. 不良资产可能面临的风险包括违约风险、市场风险和法律风险等。
2. 不良资产的价值取决于多种因素，如市场条件、资产所在地区的经济状况和抵押品的价值等。
3. 鉴于不良资产的风险特征，金融机构应采取适当的措施来减少风险，并寻找最佳的资产处置方式。
建议基于我们的研究和调查结果，我们给出以下建议供考虑：1. 金融机构应加强对不良资产的尽职调查，以了解其风险和潜在价值。
2. 根据不同的风险特征，金融机构可以采取不同的措施来处理不良资产，例如出售、转让或委托专业机构处理。
3. 随着市场环境的变化，金融机构应及时调整不良资产的处置策略，并保持高度的风险管控意识。
结束语不良资产尽职调查是一项复杂而重要的工作。
通过本报告，我们希望为金融机构提供有关不良资产尽职调查的重要信息和建议，以帮助其降低不良资产的风险和损失。
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资产管理公司在收购不良资产包前开展尽职调查工作过程中几个重点问题的分析
近年来，不良贷款余额日益增长。
银监会资料显示，截止至今年第一季度，商业银行不良贷款余额连续十四个季度上升，不良贷款率为1.39%。
为了控制资产管理公司收购不良资产成本、防范不良资产中的法律风险并且在与其他资产管理公司竞价中获胜，尽职调查成为转让不良资产包过程中必不可少的工作，如何做好尽职调查工作成为至关重要的一个问题。
因此，尽职调查工作在全面审查资料的基础上，重点关注银行提供的资料是否齐全、银行放款时间是否在最高额抵押期间内、核实抵押物的实际情况。
不良资产的尽职调查需出具法律尽职调查报告和定价报告。
法律尽职调查报告主要通过银行提供和网上查询的资料，审慎调查债务人、担保人及其债权的合法性；定价报告是在法律尽职调查报告的基础上，结合项目经理现场走访抵押物的实际情况，对抵押物进行定价，预估不良资产债权的静态回收价值。
在完成法律尽职调查报告和定价报告，应当注意以下几个重点问题。
一银行提供的资料是否齐全
在完成法律尽职调查报告时，必须首先检查银行提供的资料是否齐全，包括基础资料和诉讼资料。
基础资料包括借款合同、借款借据、最高额抵押合同、最高额保证合同、抵押物他项权证、抵押物查册等。
诉讼资料包括立案通知书、诉讼费缴纳通知书、查封/扣押/冻结清单、起诉状、裁定书、判决书、执行申请书等材料。
笔者认为，若债权没有起诉，基础资料就显得特别重要，因为定价报告对抵
押物进行定价，必须同时具备借款合同、借款借据、最高额抵押合同、抵押物他项权证、抵押物查册资料。
同时具备以上材料是为了证明债权人与借款人已经签订借款合同，债权人实际向借款人发放贷款，抵押人与债权人签订最高额抵押合同，抵押权已经在房屋管理局登记，抵押权已经设立。
若不存在实际借款合同关系和没有为该借款设立抵押权，债权人就无法通过司法程序，对最高额抵押合同中的抵押财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。
因此，在定价报告中无法对抵押物进行定价，该债权的静态回收价值为零。
所以，关注资料是否齐全是做好尽职调查工作的前提。
二放款时间是否在最高额抵押期间之内
对借款借据和最高额抵押合同审查时，着重对比借款借据上的放款时间是否在最高额抵押期间之内。
资产管理公司一般对放款时间不在最高额抵押担保期间的抵押物，不予以定价。
故，谨慎审查借据放款时间是否在最高额抵押期间之内，是做好尽职调查工作的关键。
在此，笔者有不同的意见。
根据《物权法》第二百零三条第二款规定，最高额抵押权设立前已经存在债权的，经当事人同意，可以转入最高额抵押担保的债权范围。
银行一般在《最高额抵押合同》中规定，主合同项下的贷款、垫款、利息、费用或银行的任何其他债权的实际形成时间即使超出债权确定期间，仍然属于本最高额抵押的担保范围。
主合同项下债务履行期限届满日不受债权确定期间届满日的限制。
因此可以理解，银行在合同中有此约定，并且经抵押人在合同上的签字盖章确认，即可视为抵押人同意将最高额抵押权设立前的债权转入最高额抵押担保的债权范围。
但是，银行对此合同约定存在两个重要的法律风险，第一是抵押人以格式条款抗辩该条款无效，第二是银行对抵押人同意在最高额抵押权设立前的债权不明确。
因此，笔者建议，银行在与抵押人签订最高额抵押合同时，把该条款在合同中加粗和加下划线并向抵押人解释说明，履行对抵押人的提示说明义务，同时在合同中列明抵押人同意在最高额抵押权设立前的具体债权的编号、时间和金额。
那么，即使放款时间不在最高额抵押期间之内，最高额抵押权设立前的债权可以转入最高额抵押担保的债权范围，使裸债权变为有抵押物的债权，定价报告可对该合同中的抵押物予以定价，增加该债权的静态回收价值。
三核实抵押物的实际情况
在完成法律尽职调查报告和定价报告前，律所、资产管理公司最好派人全程与银行的项目经理到现场走访抵押物的实际情况，披露抵押物的现状、占有及租赁等情况。
抵押物为土地使用权，需查清是否已缴纳土地出让金及税收，土地是否闲置，是否存在在建工程，占有情况，抵押物为房产，此房产是否已出租，租赁期限等，抵押物的实际情况影响不良资产回收的成本和影响回收该不良债权的难度。
在过去的尽职调查过程中，碰到这样的情况。
一家工厂以其厂房和土地使用权作抵押，正好该地段已被当地政府纳入“三旧改造”的范围，可以预计，该抵押物的后续价值巨大，可作为回收该不良资产的额外收益。
如果没有到现场走访抵押物的现场情况，就无法知道该抵押物存在的潜在价值。
所以，核实抵押物的实际情况，可能有意想不到的收获。
综上所述，不良资产包的尽职调查，应当重点关注银行提供的资料是否齐全、银行放款时间是否在最高额抵押期间之内、核实抵押物的实际情况。
注意以上问
题可以降低处置不良资产包的法律风险，控制资产管理公司收购该资产包的成本，对资产管理公司收购该资产包后回收价值的预期，提高日后清收的收益。