第一章-投资理财概述
投资概述
• 最重要的是要注意公司的赚钱能力
专栏1-2 专家的投资原则
2.索罗斯的投资原则
• 金融投资的核心就是要围绕那些存在的缺陷和 扭曲的认识作文章 ；
• 一年之后，杨怀定变成了杨百万 ！
讨论:生活中的套利
• 生活中是否存在同样的套利机会,请举例 说明!
•
• 一二级市场的套利; 中石油发行价16.7元,上市后开盘价48.6.
• AH股套利;
• 封闭式基金套利
• 银行间套汇
A股、H股价格对比
3. 风险厌恶（Risk aversion）原则
• 所谓风险厌恶是指投资者不喜欢有风险 的投资。只要两种投资期望收益率相等， 风险厌恶者便会倾向于有确定收益的投 资，而不倾向于收益不确定的投资。
二、为什么要进行投资
——进行投资,能不能保证你能赚到钱 ？ • 为了抵消通货膨胀的影响，维持生活品
质； 5*(1+4%)35 =19.73（万） 1* (1+4%)-35 =0.25（元）
专栏1-1 投资基础知识
1.投资的72定律 • 本金增长一倍所需的时间=（72/投资回报率）*100；
专栏1-1 投资基础知识
2.复利的威力
• 投资要增长，除了回报率之外，还有一个重要因素： 时间。
专栏1-1 投资基础知识
3.货币的时间价值
• 要想成功的享受生活关键是要学会尽早开始投资 。
图1-3 65岁拥有50万元需要每月投入的资金
三、投资的基本原则
1.比较原则 6.5% > 5%
第一章 个人理财概述-国内个人理财业务迅速发展的原因
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第一章 个人理财概述知识点：国内个人理财业务迅速发展的原因● 定义：个人理财业务在我国的兴起和迅速发展有多方面的原因。
● 详细描述：（一）居民财富积累：我国城乡居民的收入不断增加，积累了大量财富，为个人理财行业的发展奠定了扎实的财务基础。
个人可支配收入中用来进行个人理财投资的比例弹性较大，整体收入水平的上升成为个人理财业务发展的支撑基石。
日渐庞大的储蓄存款余额为个人理财业务的发展创造了巨大的市场空间。
（二）居民理财需求上升：居民不断提升的理财意识和不断增加的理财需求是促进我国个人理财业务发展的重要动力。
财务制品带来的财务需求，家庭风险管理、税收安排等一繁殖金融服务的综合规划，个人金融资产的合理利用、节税 、遗产继承和事业继承等，这些全方面、多样化的理财需求成为个人理财业务发展的直接推动力。
（三）居民理财技能欠缺：居民缺乏相应的基本投资理财知识和法律保护意识，再加上时间和精力受限，这样的背景侧重了人们对专业金融机构和专业理财师的需求。
（四）投资理财工具日趋丰富:我国金融市场不断发展和完善，金融投资工具日渐丰富，为满足日益增长的个人理财需求提供了丰富的投资工具和交易方式。
个人理财产品逐步从单一化向多元化转变，资产配置也从区域化向全球化转变。
（五）金融机构转型的客观需要：随着利率市场化和金融脱媒的不断推进，商业银行的存贷利率差不断缩小，传统的领带存贷息差的盈利模式面临越来越严峻的挑战，商业银行业务转型迫在眉睫。
国内银行将工作重点从追求传统存贷款业务收入转向个人理财等追求非利差收入的综合性金融服务上来。
例题：1.关于我国银行理财产品市场的发展，以下说法错误的是（）。
A.第一个阶段是2005年11月以前B.第二个阶段是2005年11月至2008年中期C.第三个阶段是2008年中期至今D.第四个阶段是2005年以后正确答案：D解析：银行理财产品总共经历了三个阶段。
理财知识培训教程
理财知识培训教程第一章：理财基础知识理财是指通过合理的资产配置和投资策略来增加个人或机构财富的行为。
理财的目标是保值增值，以满足个人或机构不同阶段的财务需求。
1.1 理财的重要性理财能够帮助我们更好地规划未来，实现财务目标，比如购房、教育、退休等。
通过理财，我们可以有效管理我们的资产，提高财务状况。
1.2 基本的理财概念1.2.1 资产与负债：资产是指个人或机构拥有的有价值的物品或权益，如房产、股票、储蓄等；负债是指个人或机构欠他人的债务，如贷款、信用卡债务等。
1.2.2 收入与支出：收入是个人或机构获取的经济收益，支出是个人或机构发生的费用和开销。
第二章：个人理财规划个人理财规划是指根据个人的财务目标和风险承受能力，制定一套适合自己的理财方案，实现财务的长期稳定增值。
2.1 设定财务目标在制定个人理财规划之前，我们首先要明确自己的财务目标，如购房、子女教育、旅行等。
根据目标的时间、金额等因素，我们可以设定短期、中期和长期的财务目标。
2.2 分析个人财务状况了解自己的资产和负债情况，包括固定收入、变动收入、固定支出、变动支出等。
通过分析个人财务状况，可以判断自己的偿债能力和储蓄能力。
2.3 制定财务计划根据个人财务目标和财务状况，制定财务计划。
财务计划包括投资规划、储蓄规划和风险管理等内容。
第三章：投资理财工具投资理财工具是指供个人或机构投资的各种金融产品和工具，包括股票、债券、基金、期货、房地产等。
3.1 股票投资股票是指代表股份的证券，通过购买股票，个人可以成为公司的股东，分享公司的收益和增值。
投资股票需要对公司基本面和市场情况进行研究分析，以便做出正确的投资决策。
3.2 债券投资债券是指借款人向投资者发行的一种借据，投资者购买债券即借给借款人一定金额的资金，借款人按照约定的利率和期限偿还借款本金和利息。
3.3 基金投资基金是由基金公司募集，专门用于投资股票、债券、期货等金融产品的集合资金。
内部投资理财产品的风险管理
内部投资理财产品的风险管理第一章：投资理财产品概述投资理财产品是指通过投资获得收益的金融产品。
按照不同的特点，投资理财产品可以分为外部投资理财产品和内部投资理财产品。
外部投资理财产品是指在市场上购买的各种理财产品，例如银行存款、基金、债券、股票、保险、黄金等。
而内部投资理财产品是指企业或机构自身发行的理财产品。
内部投资理财产品的风险管理是企业和机构必须要重视的问题。
本文将针对内部投资理财产品的风险进行分析，并探讨如何进行风险管理。
第二章：内部投资理财产品的风险来源内部投资理财产品的风险主要来自以下几个方面：（1）信用风险信用风险是指投资人的违约可能带来的风险。
如果企业或机构负责人无法履行内部投资理财产品的约定，投资人将面临投资损失风险。
而企业或机构负责人的经济实力和信誉度是判断信用风险的重要依据。
（2）流动性风险流动性风险是指投资人在需要资金时无法及时变现，导致损失的风险。
内部投资理财产品的流动性较差，投资人需要提前通知或等待到期才能取出资金。
（3）市场风险市场风险是指市场价格波动带来的风险，投资人可能面临价格下跌的风险。
内部投资理财产品的发行方通常会做好市场风险的预测工作，在产品发行前进行市场研究，以提高产品的风险收益比。
（4）操作风险操作风险是指操作上的错误或疏忽带来的风险。
例如，在投资理财产品的操作过程中，由于误操作或不熟练而使得资金账户金额出现异常，或者错误的理解与内部投资理财产品相关规则和政策而致损失。
第三章：内部投资理财产品的风险管理内部投资理财产品的风险管理对于企业或机构来说非常重要，以下是一些常见的风险管理措施：（1）建立完善的内部管理制度企业或机构应该建立完善的内部管理制度，规范内部投资理财产品的运作流程，明确各方责任和相应的风险控制措施。
制度应该包括投资决策、风险评估、信息报告、内部管理等方面。
（2）实施资产负债表管理企业或机构应当建立和完善资产负债表管理制度，确保内部投资理财产品的资金来源透明。
第一章 个人投资理财
3．提高生活品质 ．
对工薪阶层来说，工资是最基本的生活来源， 但光靠工资生活，很难达到自己所期望的生活水 准。要买车、要买房，要养活孩子，自己要吃饭， 丈母娘要孝敬，爹妈要赡养，朋友结婚要送礼， 同事升职要表示，就算宅在家里不出门，水费、 电费、上网费，哪样也少不了？一不留神漂亮的 老婆还会因自己穷去傍了大款。老百姓来钱的路 子本来就少，花钱的地方又越来越多，加上现在 的CPI又涨得如狼似虎，不投资理财确实不行。 当然，有人会愤愤不平地说，现在是撑死胆大的， 饿死胆小的。这样的话说说就行了，千万别为此 动了歪心思。胆大的事情让胆大的人去干，胆小 的我们得想个稳妥的办法。什么办法？就是开辟 合法的第二赚钱渠道——投资理财！
பைடு நூலகம்
“人脉理财法”并不适合急功近利 的人，关系是一种长期投资，要细火 慢炖，谁也算不准它在什么时候才会 开花结果。甚至你要有心理准备，你 的人脉投资最终得不到任何经济回报。 即便如此，在你的一生中，当你面对 人生关卡、遭遇困境之际，往往能从 好的人脉那儿得到指引和帮助，他们 或许无法在事业上给予直接帮助，但 有时一句话就让你受益无穷。
三、个人投资理财的方式
1．储蓄 ．
储蓄是银行通过信用形式，动员和吸 收居民的节余货币资金的一种业务。银行 吸收储蓄存款之后，再把这些钱以各种方 式投入到社会经济活动中，并通过存贷利 差和增值业务取得利润。作为使用储蓄资 金的代价，银行必须付给储户利息。因而， 对个人而言，参与储蓄不仅支援了国家建 设，也使自己节余的货币资金得以一定的 保值。此外，与其它投资理财方式比较， 储蓄具有具有安全可靠、易变现、操作简 单、形式灵活多样、风险低等特点，但因 此收益也相应较低，是适合保守型投资者 的投资方式。
不过，理财产品的门槛较高，多在 5万元以上。 银行理财产品丰富多样，投资者在 挑选理财产品时一定要根据自身的风 险承受能力，不要一味追求高收益而 忽略产品风险，以免损失本金。在产 品期限的选择上主要是看自己将来的 资金运用需要，只要能保证自己的资 金流动性，投资期限可以适当放宽。
个人投资理财学概述
第三节 个人人理财的一般步骤
一、明确自己现有的财务状况
❖包括两个阶段
▪ 收集个人财务信息 ▪ 整理个人财务信息
❖个人资产分析
❖ 计划性：确定目标、拟定计划、执行计划
❖ 主动性：你不理财，财不理你 ❖ 长期性：终身理财 ❖ 风险性：不确定性很强
关键词：目标 风险 收益 时间
结论：个人理财的目标
个人理财的目标是建立一个财务 安全健康的生活体系，实现人生 各阶段的目标和理想，最终实现 财务的自由。
二、个人理财和公司理财的区别
个人负债 ＝ 个人净资产
（1）购房、购车贷款等 形成的家庭长期负债。 （2）股票、债券抵押融 资等形成的中期负债。 （3）信用卡透支、应付 罚款、朋友借款等形成 的短期负债。
第二步：了解个人的投资风险偏好
❖风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风 险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风 险中性者/风险厌恶者
❖人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/ 婚姻等因素有关
❖风险偏好和风险承受能力是不同的
❖由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能 力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中 恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好 是非常重要的。
理财模式
理财模式
理财建议
保守型
适合收入水平低、闲置资金少、家庭负担大、抗风险能力较差的家庭， 如下岗职工家庭和年龄较大的退休家庭，回避投资风险是保守型理财的 最主要目标，因此应首选银行储蓄、国债等风险较小的金融理财品种。
主要内容
包括现金规划、储蓄规划、投资规划、 保险规划、税收规划、退休规划以及遗 产规划等内容
初级《个人理财》考点精华
期末考试划重点。
低度难，容内的忆记单简于属多大，多较点考的题出可。
右左分01-5在应计估体总，布分有均型题各中目题章本 要概章本 述概财理人个 章一第质性的于属班刺冲，员学的班讲精习学已、3 •考重务任紧间时合适，凑紧容内、2 • 法方习学及点特班刺•1、讲授高频知识点，考点覆盖率高冲布分值分章各面封材教新。
题抽机随，库题有，钟分021间时，式方卷闭用采，试考机算计行实试考格资业从行银 值分和量题、型题试考述概财理人个 讲10第个人理财业务相关主体是否接受客户委托和授权理财顾问服务自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险综合理财服务是接受客户的委托和授权个性化更强。
私人银行业务特征。
准为例案体具和要需的户客以当应是而，法方作工的定特一某者或骤步个几这于泥拘必不，法方、程流作工述上用运活灵和握掌练熟当应师财理 务服踪跟续后 .6行执的案方划规财理 .5）合综或项单（案方划规财理订制 .4标目财理的户客确明 .3况状务财庭家的户客析分和理整、集收 .2系关任信立建，户客触接 .1程流作工：4点考 。
等务服询咨的面方等理治司公和理管业企、询咨务税和律法括包还外此，务服融金行银非等金基、行银资投、托信、险保含包也，务服的供提构机行银业商统传含包既;务服类融金非含包也，务服类融金含包既务服行银人私 。
务服类五等务服询咨理管业企、务服务税和律法、务服融金境跨、务服障保与承传富财、务服置配产资于限不但括包务服行银人私分部大 务服化合综．3务服化性个．2槛门入准高．1 •。
为行营经的务服融金非位方全和务服融金化合综、化性个、化业专供提户客值净高为行银指是务业行银人私 绍介务业行银人私：3点考 务服的供提户客值净高向面仅是—务业行银人私务服的供提户客端高中向面——务业理管富财务服性础基的供提户客有所向面——务业财理。
类分务业财理行进)模规产资是要主(型类户客据根务业行银人私与务业理管富财、务业财理）二（ • 。
第一章 个人理财概述-个人理财业务相关主体
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第一章 个人理财概述知识点：个人理财业务相关主体● 定义：相关主体包括1、个人客户2、商业银行3、非银行金融机构4、监管机构● 详细描述：1、个人客户个人客户是个人理财业务的需求方，也是商业银行个人理财业务的服务对象。
2、商业银行商业银行是个人理财业务的供给方，是个人理财服务的提供商之一。
3、非银行金融机构除银行外，证券公司、基金、信托、保险公司以及一些独立的投资理财公司（如第三方理财公司等）等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。
4、监管机构监管机构负责制定理财业务的行业规范，对业务主体以及业务活动进行监管，以促进个人理财业务健康有序发展。
个人理财业务相关的监管机构包括中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家外汇管理局等。
例题：1.以下哪个不是个人理财业务中相关的监管机构（）A.国银行业监督管理委员会B.中国证券监督管理委员会C.中国保险监督管理委员D.银行从业资格考试认证委员会正确答案：D解析：个人理财相关的监管机构包括中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家外汇管理局2.大额转让存单的发行人一般是（）。
A.证券公司B.中央银行C.商业银行D.政府机构正确答案：C解析：大额转让存单的发行人一般是商业银行。
3.提供个人理财服务的机构包括（）。
A.信托公司B.商业银行C.基金公司D.保险公司E.证券公司正确答案：A,B,C,E解析：除银行外、证券公司、基金、信托公司以及投资公司等其他金融机构也为个人客户提供理财服务。
非银行金融机构除了通过自身渠道外，还可利用商业银行渠道，向客户提供个人理财服务。
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小故事
台湾女作家林海音一生当编辑，做刊物 ，办出版社，把赚来的钱换成了二十多 套房子。到65岁，她突然宣布关掉出版 社云游四海。没钱了，她就卖掉一套房 子。到82岁去世时，还有数套房子没有 卖，于是留下遗言：“我最大的遗憾就 是没有花光所有的钱!”
7. 期货、期权
（1）国内3家期货交易所。上海，大连， 郑州。 （2）股票指数期货。中国金融期货交易 所。 （3）期权。
6. 房地产
房地产是房产和地产的 合称。地产是指购买土 地使用权的开发投资； 房产是指物业建成后的 置业投资。
对个人投资者来说，一 般是指房产。
房价对比
长沙书院路 第一师范老校区对面（每平米）
02年，2000多元 08年，6000多元 14年，10000多元 新校区附近 02年，1000多元 08年，4000多元 14年，6000多元
/epaper/hxdsb/html/
2010-10/26/content_248344.htm
2、多少钱才够用？
一生幸福要面临的矛盾
人一生，开支是永恒的，收入却不是永恒的。 不幸的是，一般人更擅长花钱而不是赚钱。
俗话说：吃不穷穿不穷，打算不到就要穷。
案例2：汤婆婆的悲剧
汤玉莲婆婆于1977年存入了400元钱，2010年 连本带息可以取出835.82元。也就是说，这张 历经33年的存单，最终的实际收益率为 108.96%，正好翻倍。 至于汤婆婆1977年的400元钱，如果放到1991 年变成440元钱应该是没问题的。有人测算， 如果汤婆婆当时买入100股万科股票的话，迄 今的市值大约是15万元。 来源：华西都市报
2%
投资收入
收入的来源
主动性收入
被动性收入
劳动报 酬佣金
工资 收入
总收入
投资
经营 收入
收入
福利
收入 经营产
权收入
被动性收入在理财资金来源中占比越大说明财务自由度越大
挣钱的三个方法
1
2
3
用手赚 用脑赚 用钱赚
钱
钱
钱
辛苦
高手
最高境界
三、你知道哪些理财方式？
本课程将重点讲授储蓄、股票、债券、基金、 保险、房地产。
人生有三段，只有一段能赚钱
结婚
房子 孩子
老人
养老
日常开支
2020/9/4
收入达不到怎么办？
不买车子?－100W 不要孩子？－50W 不孝顺父母？－72W
除了工资，我们还能通过什么渠道获取 收入？
2、家庭收入来源的比较
美国家庭
工薪收入
50%
50%
投资收入
中国家庭 工薪收入
98%
各项支出。
2. 社会统筹保险
包括“五险” “一金”。 五种保险，包括养老保险、医疗保险、 失业保险、工伤保险和生育保险五险； “一金”指的是住房公积金。 一金不是法定的。
3. 商业保险
（1） 财险
寿险
（2）
4. 债券
（1）政府债券。 （2）企业债券。 （3）债券基金。
5. 股票、基金
（1）A股。 （2）B股。（上海证券交易所用美元， 深圳证券交易所用港元。） （3）H股。在香港上市的中国股票。 （4）股票基金。
“四万到千万再到五万” 期市神 话昨日破灭（2008-3-12新闻）
万群大约50岁上下年纪，退休之前的职 业可能是教师。2005年7月，万群拿着6 万元开始涉足期货市场，而在此之前， 她已有了10年的炒股经历。步入期市的 头两年，万群的战绩并不出众，其保证 金从最初的6万元缩水至4万元；直到去 年下半年，她的交易账户才逐渐引起了 期货公司的注意。
家庭投资理财
参考教材：
刘永刚主编. 《投资理财概论》. 清华大学出 版社，北京交通大学出版社，2012年8月
曾昭逸编著. 《一生的理财功课》. 北京大学 出版社，2007年12月
陈玉罡. 《个人理财理论、实务与案例》. 北 京大学出版社， 中国人民大学出版 社，2009年2月
保本型
收入型
成长型
投机型
• 银行存款 • 传统保险
• 理财类产品 • 政府债券 • 债券基金
• 股票 • 房地产 • 股票基金
• 期货 • 期权 • 彩票
*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画
家庭理财方式的选择
1. 银行储蓄。这是家庭理财金字塔的第一 根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。 一般家庭的“紧急备用金”应准备到足 以应付3—6个月的生活
第一章 投资理财概述
主要内容
什么是投资理财？ 为什么要投资理财？
投资理 财概述
投资理财的方式 投资理财原则
人生不同阶段的理财思维
一、什么是投资理财
1、什么叫投资理财？ 投资是货币转化为资本的过程，理财是 对财产的经营和管理。通俗的来说就是 通过各种手段管好用好现在的钱，期望 未来可以保值增值，获得更多的钱。 投资目的： 本金保障；资本增值；经常 性收益 考虑：时间和风险。
二、为什么要投资理财？
1、两个案例的启示
案例1：诺贝尔基金会如何滚雪球 从1900年到2000年，美元贬值为1/54 1896年诺贝尔基金成立，从1901年第一次颁布，共六个 奖项； 最初诺贝尔投入980万美元，为保安全，只投资银行存款 和公债，到1953年只剩下300多万； 在麦肯锡咨询公司建议下，转而投资股票和房地产，到 1993年，基金总值到2亿多美元。 来源：新浪财经 /money/lczx/20121030/07451351 9513.shtml
哈佛理财观念
美国哈佛大学的经济学课，会教学生两个概念 。第一,花钱要区分“投资行为”和“消费行为 ”。第二，每月先储蓄30%的工资，剩下来才 进行消费。 一般人：先花钱，能剩多少便储蓄多少。 而哈佛教条是：储蓄30%的工资是硬指标，剩 下才消费。每月储蓄的钱是每月最重要的目标 ，只允许超额完成，不能稍减。这样剩下的钱 就越来越多。
2、投资与消费区别
10年前甲和乙是本科的同学，在社会工作5年后，不约而同积蓄 了30万元人民币。5年前，他们都花掉了这30万元。 甲去购买了一套房， 乙去买了一辆“奥迪”。 5年后的今天：甲的房子，市值60万元； 乙的二手车，市值只有5 万元。 两人目前的资产，明显有了很大差异，但他们的收入都一样，而 且同样学历、基本具备同样的社会经验，为何大家财富不一样？ 甲花钱买房是“投资”行为——钱其实没有花出去，只是转移在 了房子里，以后还是都归自己。 乙花钱买车是“消费”行为——钱是花出去的，给了别人，二手 车用过10年后，几乎一分不值。车跟房子不一样，房子10年后， 说不定已翻了好几番。