第七章项目融资主要模式分析
融资部管理制度详细版
融资部管理制度详细版第一章总则第一条目的和背景融资部是公司融资活动的主要部门，其职责是有效组织和管理公司的融资工作。
为了规范融资部的工作流程、提高融资效率，制定本管理制度。
第二条适用范围本管理制度适用于公司融资部所有成员，包括管理人员和融资人员。
第三条基本原则1. 依法合规：在融资活动中，严格遵守相关法律法规，确保公司融资合规性。
2. 诚实守信：融资部成员应本着诚实、守信的原则开展工作，不得利用职务之便谋取私利。
3. 高效运作：优化工作流程，提高融资效率，确保融资项目顺利进行。
第四条融资部职责1. 研究和制定公司融资策略。
2. 开展融资项目的市场调研和风险评估。
3. 寻找各类融资机构和投资方，建立合作关系。
4. 策划和组织融资活动，拟定融资方案。
5. 负责与融资项目相关的文件起草和合同谈判。
6. 监督和管理融资项目的执行过程，及时反馈进展情况。
7. 提供融资相关的信息和建议，为公司决策提供支持。
第二章组织结构第五条组织架构融资部设有部长，副部长，融资人员等岗位，具体人员设置根据实际需要确定。
第六条职责分工1. 部长：负责制定和实施公司融资策略，协调融资部各项工作。
2. 副部长：协助部长开展融资工作，并负责部门内部的协调和管理。
3. 融资人员：负责开展具体的融资项目，包括市场调研、合作洽谈、方案拟定等工作。
第三章融资流程第七条项目立项1. 项目立项流程：融资部成员首先应对融资项目进行评估和分析，并提交立项申请，经审批后方可进入下一步工作。
2. 立项申请包括但不限于项目概述、市场分析、风险评估等内容，要求详实、准确。
第八条市场调研1. 市场调研目标：通过市场调研，了解融资项目在市场上的发展情况，项目可行性以及可能存在的风险。
2. 市场调研方法：融资人员可以通过市场调查、行业分析、竞争对手研究等方式来进行市场调研，以获得准确的市场信息。
第九条合作洽谈1. 合作洽谈对象：根据市场调研结果，融资人员选择与项目最匹配的融资机构或投资方进行洽谈。
农村生活污水管理指导手册说明书
Guide for Wastewater Management in Rural Villages in China农村生活污水管理指导手册December 20112011年12月P u b l i c D i s c l o s u r e A u t h o r i z e d P u b l i c D i s c l o s u r e A u t h o r i z e d 70189Guide for Wastewater ManagementinRural Villages in China农村生活污水管理指导手册皮特··哈实皮特赵齐宏王沈华钱德拉可持续发展集团世界银行目录第一章简介 (1)1.1背景 (1)1.2加强农村污水管理的原因 (2)1.3农村污水管理计划概述 (3)1.4编制本手册的目的 (5)1.5手册目录 (6)第二章背景 (1)2.1人类排泄物（粪便）的利用 (1)2.2沼气池 (3)2.2近期措施与问题 (3)第三章农村卫生管理计划概述 (1)3.1生活污水来源 (1)3.2农村卫生技术简介 (1)3.3分散式卫生系统 (2)3.3.1单户（或就地）污水处理系统 (3)3.3.2多户（或集群）污水处理系统 (9)3.4社区洗衣房 (9)3.5集中式（或村级）污水处理系统 (1)3.3.55.1污水管道方案 (1)3.3.55.2集中式污水处理系统 (2)3.3.55.3土地排放系统 (2)3.5.4灌溉/水再利用 (4)3.3.55.5污泥管理 (4)3.3.66卫生设施选择标准 (3)3.3.66.1供水方式 (3)3.3.66.2房屋密度 (4)3.3.66.3土壤和地下水状况 (4)3.3.66.4污水流量 (4)3.3.66.5水资源保护区 (5)3.3.66.6可用土地 (5)3.3.66.7社会、文化因素 (6)3.3.66.8经济因素 (6)3.3.66.9技术因素 (7)3.3.66.10能源需求和利用率 (7)第四章农村卫生项目管理机构设置与政策法规框架 (1)4.1概述 (1)4.2机构职责 (1)4.3地方政府机构 (5)4.4.44政策法规 (7)4.4.1中央政府政策 (8)4.4.2省级政策 (10)4.4.3地方政策 (10)4.4.4宁波农村污水项目 (13)第五章社区参与及教育策略 (16)5.1简介 (16)5.1.1公众参与 (16)5.1.2公共健康教育 (17)5.2机构与社区相联合 (18)5.3公众参与活动 (19)5.4村庄组织规划 (20)5.5数据收集和评估（村内调查） (20)5.6初步规划（明确方向） (21)5.7项目筛选（采纳方案） (23)5.8项目实施 (23)5.8.1设计审核 (23)5.8.2项目招标采购 (23)5.8.3项目建设（项目动员和协调） (24)5.9项目管理和信息更新 (24)5.10项目动员和协调 (24)5.11项目管理 (25)5.12村庄研讨会 (25)5.12.1研讨会的时间和形式 (26)5.12.2会议准备工作 (26)5.12.3会议后勤保障工作 (27)5.12.4举办研讨会 (27)5.12.5记录会议成果 (28)第六章技术分析与工艺设计 (1)6.1初步设计概述 (1)6.2村庄调查与数据收集 (2)6.2.1村庄意愿与现状评估 (4)6.2.2村庄资源的分布情况 (4)6.2.3确定主要领导人物 (6)6.2.4村庄能力评估 (7)6.3工程地质勘查 (7)6.4可行性研究、环境影响评价与初步财务分析 (8)6.4.1可行性研究报告编制 (8)6.4.2项目成本概算 (17)6.5工程方案与设计 (18)第七章项目融资、补贴和污水处理费 (1)7.1计划性成本 (1)7.2项目实施成本 (3)7.2.1项目管理、规划、设计和监理 (3)7.2.2项目建设 (5)7.2.3不可预见费 (7)7.2.4运行维护成本 (7)7.3项目融资 (9)7.3.1背景 (9)7.3.2可选的资金来源 (10)7.3.3非货币成本 (2)7.4补贴 (2)7.4.1概述和问题 (2)7.4.2补贴类型 (4)7.4.3当地社区分摊补贴的合作模式 (7)7.5成本回收 (7)7.5.1项目和项目环境对成本回收的影响 (9)7.5.2支付意愿最大化 (10)7.5.3运行维护成本最优化 (11)7.5.4设置公平合理的水费结构 (11)7.5.5收费选项 (13)第八章招标采购与项目实施 (1)8.1简介 (1)8.2采购方式 (3)8.2.1设计－投标－建设模式（DB&B） (4)8.2.2设计－建设模式（DB） (6)8.2.3设计－建设－管理模式（交付使用） (10)8.3采购计划 (11)8.3.1项目管理与实施团队 (12)8.3.2工作范围 (12)8.3.3制定采购时刻表 (12)8.3.4准备招标与合同文件 (13)8.3.8.3.55技术规格 (14)8.3.66通用合同条款（GCC） (15)8.3.第九章运行、维护与监督管理 (1)9.1简介 (1)9.1.1持续性运行维护 (2)9.1.2持续有效运行维护要素 (3)9.1.3影响持续运行维护的重要过程 (4)9.1.4运行和维护计划 (5)9.2管理与行政 (6)9.2.1组织结构 (6)9.2.2资源的组织与调动 (9)9.2.3财务管理 (9)9.2.4规划 (11)9.3运行与维护 (12)9.3.1教育与宣传 (12)9.3.2维护计划要素 (1)9.3.3污水处理系统维护 (3)9.3.4污泥与残渣管理 (6)9.3.5应急响应计划 (6)9.3.6安全 (7)9.4报告与监测 (7)9.4.1报告 (7)9.4.2水质和流量监测 (8)9.4.3设备监测 (9)9.4.4远程监测（遥感技术与SCADA） (9)9.5操作员培训与支持 (10)第十章项目监督管理 (1)10.1简介 (1)10.2环境规章制度执行原则 (2)10.2.1环境效应和责任分担 (2)10.2.2目标与策略 (3)10.2.3有效的监管、法治和守法 (3)10.2.4结构与资源 (4)10.3环境保护局和其他当地机构的职责 (4)10.3.1环境保护局的职责 (4)10.3.2市县级污水管理项目组的职责 (5)10.4标准和法规 (5)10.4.1基于性能的标准 (5)10.4.2基于资源保护或再利用的标准 (6)10.5污水处理系统审批和经营许可证 (6)10.6执法行动 (6)10.6.1视查与检验 (1)10.6.2监测、监督与评级 (1)10.6.3执行与遵守方法 (2)10.7技术支持和培训 (3)第十一章参考文献 (4)附录A (1)附录B (1)附录C (1)附件D (1)附件E (1)第一章简介1.1背景根据2007年统计，中国约有7.27亿农村人口，约占总人口数的55%。
学校项目融资计划书
民办学校项目融资计划一、市场分折1.从中西方和古今教育对比看，中国民办教育现状研究中外古今教育史人都知道，在古代无论是西方还是教育都是贵族方式的，精英化的，即使是科举考试大行其道之后，中国古代的教育，理论上没有身份的选择性（平民也可以接受教育并参加考试，所谓“朝为田舍郎，暮登天子堂”）但实际上贫苦大众接受教育参加遴选人才的科举考试的机会还是少之又少。
总之教育不普及是古今教育的一大特征。
西方国家从17世纪开始（捷克教育家夸美纽斯），中国从19世纪开始，教育从形式到内容都发生了质的变化，这就是教育的近代化（或现代化），教育逐浙开始由贵族化，精英化向平民化，大众化转变。
但无论是古代还是近现代，无论是中方还是西方，教育的另一个以一贯之的特征是，官方教育（公立教育）民办教育（私立教育）并存，当然中国从建国初期到改革开放前是例外的。
在这四十左右的时间里教育被官方垄断，民办教育是非法的，不存在的。
因此，在西方，民办教育从来没有间断过，它们得到了充分的发展，在某此国家，它们甚至同公立教育并肩而立，分庭抗礼，而不只是公立学校的补充。
在美国，甚至“先有哈佛，后有美国”。
而在我国，民办教育的传统在新中国后被强行中断，改革开放后虽然得到蓬勃发展，但至今仍难摆脱公立学校“补充”的附庸地位。
和西方发达国家相比，加之我们是“穷国办大教育”国情，无论是基础教还是高等教育我国的民办教教都有非常大的上升和发展空间。
总之，中国现在民办教育的现状是：规模较小，质量不高，远未饱和，方兴未艾2、国家教育法律、法规、政策宏观分析正是基于以上分析的原因，进入上世纪九十年代之后，伴随着改革开放的进一步深入，国家开始对民办教育给予大励鼓励和支持，在政策、法律上，先后通过了《中华人民共和国教育法》（1995年3月18日），《中华人民共和国民办教育促进法》（2002年11月28日），《中华人民共和国民办教育促进法实施细则》（2004年2月25日），《国家教育事业发展”十一五”规划纲要》等，这些法律法规，为民办教育的生存提供了法律依据，同时也为民办教育的发展起到了不断推进的作用。
郑州大学远程网络教育《建筑经济与企业管理》试题及答案
《建筑经济与企业管理》课程指导第一章 概论（一）本章学习目标（一）本章学习目标本章主要涉及工程经济的基本知识和基本概念。
通过本章的学习，应着重掌握工程经济活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；工程经济的概念；工程经济的概念；工程经济的基本原理。
工程经济的基本原理。
其次其次应理解对工程经济分析的基本思路，应理解对工程经济分析的基本思路，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，采取最有效的措施，采取最有效的措施，达到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
（二）本章重点、要点（二）本章重点、要点1．工程经济活动及其要素．工程经济活动及其要素1）工程经济活动的概念）工程经济活动的概念工程经济活动就是把科学研究、生产实践、经验积累中所得到的科学知识有选择地、创造性地应用到最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。
足人们需要的过程。
2）工程经济的要素）工程经济的要素工程经济活动一般涉及四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的效果。
果。
2．工程经济学的基本原理．工程经济学的基本原理 1）工程经济学及其发展）工程经济学及其发展2）工程经济学的基本原理）工程经济学的基本原理①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果②技术与经济之间是对立同意的辨证关系②技术与经济之间是对立同意的辨证关系③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果 ④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价⑤满足可比条件是技术方案比较的前提⑤满足可比条件是技术方案比较的前提3．工程经济分析基本思路．工程经济分析基本思路1）工程经济分析的一般过程）工程经济分析的一般过程机会研究机会研究 项目建议书项目建议书 初步可行性研究初步可行性研究 详细可行性研究详细可行性研究 计划任务书计划任务书 2）工程经济分析的基本步骤）工程经济分析的基本步骤4．工程经济分析人员应具备的知识和能力．工程经济分析人员应具备的知识和能力1）了解经济环境中人的行为和动机）了解经济环境中人的行为和动机2）具备市场调查的能力）具备市场调查的能力3）掌握科学的预测工具）掌握科学的预测工具4）坚持客观公正的原则）坚持客观公正的原则 5）遵守国家的法律、法规和部门规章）遵守国家的法律、法规和部门规章（三）本章练习题及思考题（三）本章练习题及思考题1．简答题．简答题1）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？2）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？第二章 现金流量与资金时间价值（一）本章学习目标（一）本章学习目标 通过学习本章内容，了解现金流量的概念；了解现金流量的概念；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；理解研理解研究资金时间价值的必要性和资金时间价值的概念；熟练掌握资金时间价值的计算方法及等值计算与其应用。
项目承包模式分析及案例解读：BT,BOT,BOO,BOOT,EPC,EPCM,PPP,...
项目承包模式分析及案例解读：BT,BOT,BOO,BOOT,EPC,EPCM,PPP,...特许经营项目融资项目融资是近些年兴起的一种融资手段，是以项目的名义筹措一年期以上的资金，以项目营运收入承担债务偿还责任的融资形式。
形式有很多，也比较灵活，至于趋势，每一种模式都有适用的领域和趋势，不好说整体上的趋势，刚好做过一些相关研究，总结一下吧：一、融资租赁（设备）（一）内涵融资租赁是一种特殊的债务融资方式，即项目建设中如需要资金购买某设备，可以向某金融机构申请融资租赁。
由该金融机构购入此设备，租借给项目建设单位，建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。
融资租赁在资产抵押性融资中用得很普遍，特别是在购买飞机和轮船的融资中，以及在筹建大型电力项目中也可采用融资租赁。
（二）案例二、BOT融资（一）内涵BOT（Build-Operation-Transfer的缩写）即建设-经营-移交，指一国政府或其授权的政府部门经过一定程序并签订特许协议将专属国家的特定的基础设施、公用事业或工业项目的筹资、投资、建设、营运、管理和使用的权利在一定时期内赋予给本国或/和外国民民间企业，政府保留该项目、设施以及其相关的自然资源永久所有权；由民间企业建立项目公司并按照政府与项目公司签订的特许协议投资、开发、建设、营运和管理特许项目，以营运所得清偿项目债务、收回投资、获得利润，在特许权期限届满时将该项目、设施无偿移交给政府。
有时,BOT 模式被称为“暂时私有化”过程(Tempo- rary Privatization)。
BOT模式是指国内外投资人或财团作为项目发起人，从某个国家的地方政府获得基础设施项目的建设和运营特许权，然后组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建造和运营。
BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。
BOT方式在不同的国家有不同称谓，我国一般称其为“特许权”。
BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，即“建设－经营－转让”。
《项目投融资管理》课程教学大纲
《项目投融资管理》课程教学大纲一、课程基本信息二、课程任务目标（一）课程任务《项目投融资管理》旨在介绍项目投融资及其评价的基本概念、理论、分析方法，具有理论性、基础性、实际性等特点。
本课程目的是使大学生掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识，掌握项目投资决策、融资决策以及项目评价的方法和技术；使学生在未来的工作中具有经济意识和经济头脑，能够解决实际的项目投融资管理问题；使学生的知识结构更加适应社会主义市场经济的需要。
（二）课程目标在学完本课程之后，学生能够理解项目投资对企业价值提升的重要意义，掌握必要的项目投融资有关的基本理论知识；掌握项目投资决策、项目融资决策以及项目评价的方法和技术；能够学会利用所学知识解决项目投融资过程中的问题，从而提高分析问题、解决问题的能力。
三、教学内容与要求按照项目投资决策、融资决策和项目评价的思路进行内容设计，结合本课程的教学目标，本课程内容主要包括总论、项目投资决策、项目融资决策、项目评价以下四大部分，共10章内容。
第一部分总论，共包括1章内容。
第一章主要介绍项目及其项目投资的基本概念及其基本知识，掌握项目的基本特征、项目投资的决策程序。
第一章项目与项目投资概述第一节项目的理论界定第二节项目投资概述第三节项目投资决策概述通过本章学习，使学生掌握项目的基本特征，项目投资决策的基本程序，理解项目投资对企业价值提升的重要意义。
第二部分项目投资决策部分，包括3章内容，即二、三、四章内容。
第二章项目投资估算，包括项目投资的构成，项目建筑投资、建设期利息、流动资金的估算方法等内容；第三章项目投资决策分析，包括项目经济效果评价方法、项目投资方案决策分析；第四章不确定分析与风险分析，包括盈亏平衡分析、敏感性分析和风险分析。
第二章投资估算第一节概述第二节建设投资估算第三节建设期利息估算第四节流动资金估算第三章项目投资决策分析方法第一节静态经济效果评价方法第二节动态经济效果评价方法第三节基准折现率的确定第四节互斥方案投资分析第五节独立方案的投资决策分析第四章不确定分析与风险分析第一节概述第二节敏感性分析第三节盈亏平衡分析第四节风险分析通过本部分的学习，掌握项目投资评估及其投资决策分析方法。
项目商业融资计划书(精选5篇)
项目商业融资计划书(精选5篇)项目商业融资计划书精选篇2一、项目背景千姿百态的花儿述说着千言万语,每一句都述说着"美好",特别是现在.随着人们的生活水平不断地进步,生活质量不断地提高和对生活的追求。
鲜花已经是人们生活不可缺少的点缀!花卉消费近些年来呈越来越旺的趋势,除了花卉本身所具俏丽姿容,让人们赏心悦目,美化家居等功效外,它还可以开发人们的想象力,使人们在相互交流时更含蓄,更有品位.这样我们创办古都开封花店以鲜花专递为市场切入点,兼顾长期市场占有率和短期资金回报率以抢占市场,以满足个性消费为主题,以鲜花为试点带动其他产品,最终能形成具有"古都开封花店"品牌优势的市场.是十分可行的。
二、公司项目策化1.提供鲜明,公司使命有效,畅通的销售渠道,提供产品服务为根本,促进鲜花市场的大发展.我们的开封将成为一个可爱的信使,把祝愿和幸福送到千家万户.为人类创造生活环境!2.公司目标立足开封,服务开封,辐射华中.创建花店一流的公司。
本公司将用一年的时间在开封的消费者中建立起一定的知名度,并努力实现收支平衡.在投入期仅选择网站总站所在金明广场区作为试点市场,该区市场容量比较大,较有代表性,我们将先试用,成功了的话,我们将扩大市场,开分店.三、经营环境与客户分析1.行业分析我们的花店是面对广大市民的,有广阔的市场,消费目标定位在广大市民及在校大学生,将来生意好就将市场扩大到周围的县区,如果我的目标成功的话,目标市场的容量是可观的.2.调查结果分析本公司将对高级市民为重点进行客户分析,主要采取问卷调查和个别访谈的方式.⑴有明显的好奇心理,在创新方面有趋同性,听同学或朋友介绍产生购买行为.⑵购买行为基本上是感性的,但由于受自身经济收入的影响其购买行为又带有理性色彩,一般选择价位较低但浪漫色彩较浓的品种.⑶在校大学生没有固定的购买模式,购买行为往往随心所欲.⑷接受和吸收新事物的能力强,追求时尚,崇尚个性.⑸影响产品购买的因素依次为:价格,品种,包装,服务等.⑹购买行为节日性很强,一般集中在教师节,情人节,清明节,母亲节及圣诞节及朋友生日前后等.3.目标客户分析在校大学生购买一般不问价格的.在定单数量上倾向于能表达心声,如大多数订购1支(你是我的),3支(我爱你),19支(爱情路上久久长久),21支(最爱)等等,市民买花我们都要做到,物美价廉,给消费者一个满意的市场.四、经营策略1.小组成员:杨蕴红主要负责公司事宜鲁倩主要负责账目杨美容主要负责鲜花包装岗洪波主要负责市场调查和结果分析2.营销策略分析2.1品牌策略花店建设初始,我们便非常重视品牌.在品牌包装上,由美工人员根据详细的市场调查和大胆预测,采取动态与静态页面相结合的设计方案,从视觉形象和文字字体都经过精心规划,力求具有独特创新.2.2价格策略花店在原料,包装,服务等方面力求尽善尽美,努力给客户限度的享受和心理满足.既走低价格路线,又走质量路线,满足不同层次消费者的需求.2.3促销策略⑴宣传策略利用人工宣传，网上宣传，报栏,宣传栏免费宣传，并与各大报社,地方电台与电视台建立良好的关系,采取互惠互利双赢的战略模式.⑵服务方面花店的服务必须是一流的,对于配送队员而言,只要有定单,就必须按照定单要求按时按地送到,并且是微笑服务.在售后服务方面,由客户服务部负责采取以下几种方式:①打感谢电话或发e-mail进行友情提醒服务,并在客户重大节日时发电子贺卡.②无条件接受客户退货,集中受理客户投诉.③设立消费者调查表,附赠礼品,掌握消费者需求的第一手资料.④第一次订购的客户将收到随花赠送的花瓶,并享受价格优惠,成为会员后享受会员价格.⑤与客户交流信息,沟通感情,并解答客户最感兴趣的问题.2.4渠道建设就目前来看,和其他花店进行联系进行花店联合服务，3.网上花店策略实施1.市场范围选择在投入期仅选择在开封金明广场区作为试点市场,该区市场容量较大,较有代表性,我们将先试用,成功了的话,我们将扩大市场,开分店。
第七章 工程项目融资模式--债务融资
• 6．贷款收回与延期 • 贷款到期时，借款人应按借款合同按期足额归还本付息。 通常，银行在短期贷款到期前一个星期、中长期贷款到 期前一个月，向借款人发送还本付息通知单。贷款到期 时，一般由借款人主动开出结算凭证，交银行办理还款 手续。对于贷款到期而借款人未主动还款的，银行可采 取主动扣款的办法，从借款人的存款帐户中收回贷款本 息。 • 借款人如因客观原因不能按期归还贷款，应按规定提前 的天数向银行申请展期，填写贷款展期申请书，说明展 期理由，填明展期金额及展期日期，交由银行审核办理。 若银行不同意展期，则由银行会计部门于贷款到期日次 日转入逾期贷款帐户，按规定加收罚息。对不能归还或 不能落实还本付息事宜的借款人，银行有权依法起诉追 回贷款本息。
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三、出口信贷
（一）概述 出口信贷是指一国政府为支持和扩大本国大型设备 的出口，加强产品的国际竞争力，对本国的出口给 予利息补贴并提供信贷担保，以鼓励本国的银行或 非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商 （或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出 口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出 口商支付贷款需要的一种国际信贷方式。 卖方信贷、买方信贷以及与买方信贷相似的贷款额 度； 短期的、中期的，也可以是长期的； 出口信贷机构直接提供，出口信贷机构担保之下由 商业银行提供
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• （三）商业银行贷款融资的特点
商业银行贷款融资的特点有： • （1）融资手续简单，速度较快。贷款的上要条 款制定只需取得银行的同意，不必经过诸如国家 金融管理机关、证券管理机构等部门的批准。 • （2）融资成本较低。借款人与银行可直接商定 信贷条件，无需大量的文件制作，而且有经济发 生变化的情况下，如果需要变更贷款协议的有关 条款，借贷双方可以采取灵活的方式，进行协商 处理。
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• 设施使用协议项目融资模式的特点 • 1.设施使用协议的无条件 • 2.设施使用协议的权益可以被转让 • 3.项目投资者只需提供一定的完工担保 • 4.设施使用协议的使用费应足以支付项目的生产经营 成本和项目债务还本利息额。 • 5.投资结构选择比较灵活 • 6.项目投资者可以利用与项目利益有关的第三方的信 用安排融资，分散风险和节约初始资本投入。
以杠杆租赁为基础的融资模式
l 是指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出 租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人（项目投资者）， 即以杠杆租赁代替银行贷款的一种融资结构。
第七章项目融资主要模式分析
• 二 特点 w 1、融资结构复杂，参与者多，准备时间长。 w 2、运作程序多，管理复杂。 w 3、项目公司拥有项目的使用、经营、维护
第七章项目融资主要模 式分析
2020/12/6
第七章项目融资主要模式分析
教学目标
1.在设计项目融资模式时，掌握如何综合权衡 各种要素呢？
2.学会设计以设施使用协议、产品支付和杠杆 租赁为基础的项目融资模式。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之一 —— 如何实现有限追索
w一、概念 • 是指项目公司完全以产品销售收益的所有权作
为担保物进行融资的一种融资的模式。即贷款 银行在拥有项目部分或全部产品的未来销售收 入所有权的基础上为项目提供贷款。该部分产 品收益作为项目融资主要偿债资金来源。项目 公司与贷款银行之间签定生产支付协议，充当 贷款银行产品的销售代理人。又称为“产品支 付”融资模式。
设施使用协议的作用
• 在项目融资过程中，这种无条件承诺的合约权益将转让给 提供贷款的银行，并与项目投资者的完工担保共同构成了 项目信用保证结构的主要组成部分。
•该模式适用范围
• 适用于基础设施类项目。 • 也用于工业项目中（加工业项目）：“委托加工协议”
第七章项目融资主要模式分析
w第4节 以“生产支付”为 w基础的项目融资模式
•项目发起方 •投资协议 •项目公司 •项目投资 •项目
第七章项目融资主要模式分析
• •
（2）项目租赁开始阶段
•项目公司
•项目生产 •管理协议
租 赁 协
议
•转让投资收益
•股本参与者
•所有权•合伙制金融租赁机构
•所有 权
务债
•项目
•债务参与者
第七章项目融资主要模式分析
（3）项目建设阶段
•项目发起方
•建设费 用
•项目投资者
•产品
•工程公司 •建设合同 •项目公司 •市场安排 •产品购买者
•项目 •资产 •抵押
•销售代理协议
•债务 •偿还
•完工担保
•产品支 •付协议
•产品 •支付 •资金
•融资中介机构
•融资安排
•产品支付 •协议抵押
•销售 •收入
•生产 •收入
•贷款资金
•贷款银行
第七章项目融资主要模式分析
•项目税
•务亏损
•
债
务
偿
还
•资本性开支
•项目
•债务参与者
第七章项目融资主要模式分析
（5）租赁结束阶段
•项目发起方
•付款
•关联公司
•出售项目资产
•合伙制金融 •租赁结构
•所有权
•项目
第七章项目融资主要模式分析
第七章项目融资主要模式分析
• 案例：中信公司在澳大利亚波特兰铝厂项目中的融资实例
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1 项目背景
第七章项目融资主要模式分析
• 项目
在非公司型结构中发起人通过项目子公司安排融资 思考：此种操作项目发起人可以获第得七章哪项目些融资好主要模处式分？析
公司型合资结构中发起人通过项目公司安排融资 思考：项目发起人通过项目公司安排融资能够获得 哪些好处呢？有缺陷吗？
第七章项目融资主要模式分析
通过项目公司安排项目融资模式的优缺点：
• 要素之六 —— 如何保证近期融资与远期融资相结 合
– 投资者对某个国家或某个投资领域不十分熟悉，对项 目的风险及未来发展没有十分的把握，或者是出于投 资者在财务、会计或税务等方面的特殊考虑而采取短 期融资战略。
– 大型工程项目的融资一般都是7～10年的中长期贷款， 最长的甚至可以达到20年左右。
•优点：• 项目风险大部分限制在项目公司中，可实现有限追
索和非公司负债型融资； • 项目资产的所有权集中在项目公司，法律关系较简
单，便于管理；便于就项目资产设定抵押担保权益， 融资结构上较易于被贷款银行接受； • 可利用大股东的资信优势获得优惠的贷款条件。
•缺点：缺乏灵活性，很难满足不同投资者对融资的各种要求，
务优惠条件降低融资成本。
w3、有限追索融资结构比较复杂，体现在融 资担保复杂、投资者融资责任的划分等原因 导致有限追索融资安排难度大。
• 4、较难实现非公司型负债。
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思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？ 1.容易划清项目的债务责任 2.项目融资有可能被安排成非公司负债型融资 缺点：税务结构灵活性稍微差些。
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选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之五 —— 如何处理项目融资与市场
安排之间的关系
– 长期的市场安排是实现有限追索项目融资的 信用保证的基础。
– 如何确定项目产品的公平市场价格对于借贷
双方来说是处理融资市场安排的一个焦点问
题。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
第七章项目融资主要模式分析
w4、建设期要求项目投资者提供完工担 保。
w5、避免产品市场销售或基础设施服务 经营风险。
（三）在时间结构上 • 1、建设阶段 • 2、经营阶段 • 3.贷款结构示意图
第七章项目融资主要模式分析
: 项目建设阶段贷款结构示意图
•担保银行
•发起方担保
•贷款方
•项目发起方
•
•担保费 款 贷
和维修权 w 4、可实现百分之百的融资。 w 5、较低的融资成本 w 6、享受税前偿租的好处 w 7、应用范围广泛。
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• 三 融资参与者 w 1、出租人 w 2、债务参加者 w 3、项目资产承租人 w 4、杠杆租赁经理人
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• 四、运作过程图 （1）项目投资组建阶段
•完工担保
•项目公司
•租赁费
•资产使用 权
•股本参与者
•股 本 •项目 •税务 •亏损
•建设费用/项
•合伙制金融租赁结构 •目投资费用 •项目
•
•利 息
资 金 担
保
•债务参与者
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（4）项目经营阶段
•项目公司
•租赁费
•生产费用 •产品
•股本投资收益
•股本参与者
•合伙制金融租赁结构
•债务偿还
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二）投资人各自独立安排融资，承担市场的销售责任
融资结构图——契约型投资结构
•债务偿 还
•贷款银行 •融资安排
•贷款银行
•债务偿 还
•盈余资金
•融资安排 •盈余资金
•现金流量管理
•项目发起人
•项目发起人
•现金流量管理
• •
•/
•/ • •
产 品 销 售 协 议
建
生设
第七章项目融资主要模式分析
• 二、项目融资模式的结构特征 w（一）在贷款形式上 w1、有限追索或无追索贷款。 w2、购买一定的资源储量和产品。 w（二）在信用保证方面 w1、贷款银行要求对项目拥有第一抵押权，
实现对项目现金流量的有效控制。 w2、借款人一切与项目有关的契约性权益转
让给贷款银行。 w3、要求项目成为一个单一的业务实体。
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案例分析
• 1.请指出该项目的投资结构 • 2.请简述项目的融资模式及其操作流程 • 3.请设计一个合理的担保结构。
第七章项目融资主要模式分析
答案要点
• 1.投资结构（所有权结构）：英国国家石油公 司联合私营石油公司共同开发，组成了两个实 体：英国石化开发公司和英国石化贸易公司。
• 2.见P201 • 3.无英国政府担保；英国国家石油公司不提供
抵押担保；英国国家石油公司同意按国际市场 价格购买51%的石油；北海石油项目公司以合 资协议的权益和销售合同的权益及石油开采权 作为融资的抵押。
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•第五节 以杠杆租赁为基础的融资模式
•杠杆租赁
是指在租赁融资中，出租人只需投资租赁设备购置款项20%～40%的 金额，即可在法律上拥有该设备的所有权，享有如同对设备100%投 资的同等税收待遇。设备购置款项的60%～80%由银行等金融机构提 供无追索权的贷款解决。出租人以租赁设备作抵押，以转让租赁合 同和收取租金的权利作为信用担保。
机构及公众资金； • 4.公开招标选择工程承包公司，签订交钥匙合同； • 5. 将港口使用协议、交钥匙合同、银行提供的履约担保的
权益转让给贷款银行，取得贷款；
第七章项目融资主要模式分析
•成败的关键
• 在于项目设施的使用者能否提供一个强有力的具有“无论 提货与否均需付款”性质的承诺，保证未来稳定的现金流。
• 要素之三 —— 如何降低成本
– 如何利用这些税务亏损降低项目的投资成本 和融资成本。
第七章项目融资主要模式分析
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之四 —— 如何实现完全融资
– 需要充分考虑如何最大限度地控制项目的现 金流量，保证现金流量不仅可以满足项目融 资结构中正常债务部分的融资要求，而且还 可以满足股于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，始建于1981年，