某某公司融资项目管理及财务知识案例分析
财务管理案例分析—华谊兄弟为例
华谊兄弟融资战略管理分析（一）公司背景华谊兄弟传媒股份有限公司，英文名为HUAYI BROTHERS MEDIA CORPORATION。
1996年5月15日创建于北京，经过中国证监会核准后，公开发行4200万人民币普通股，发行价格为28.58元/股。
2009年10月30日，华谊兄弟正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为300027。
华谊注册资本为1500万元，王中军为其法人代表。
华谊兄弟的主营业务为电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务。
作为国内首家境内上市的民营传媒企业，在业界享有较高的品牌知名度和美誉度。
从一家小型广告公司发展到如今庞大的娱乐帝国，华谊兄弟走过了一条不寻常的崛起之路。
它的成长路径和运营模式[1]反映出了影视传媒企业从小到大, 不断做强的发展轨迹。
多元化的融资渠道、娴熟的人才运用、完整的产业链构成使得华谊兄弟在国内影视传媒业纵横捭阖、名震四方，在公司业绩上赚得盆满钵满，成为娱乐圈的焦点、业界的宠儿、民营影视娱乐公司中的典范和领跑者。
（二）案例内容1996年5月15日创建于北京，经过中国证监会核准后，公开发行4200万人民币普通股，发行价格为28.58元/股。
2009年10月30日，华谊兄弟正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为300027。
华谊注册资本为1500万元，王中军为其法人代表。
华谊兄弟的主营业务为电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务。
时隔不久，华谊兄弟从一个名不见经传的广告公司，摇身变为拥有众多大牌明星的上市公司。
公司规模迅速地扩大主要是通过股权融资和股权回购的扩张型资本运营方式实现的。
（三）背景知识企业融资战略（Corporate Finance Strategic）融资战略是指企业为了有效地支持投资所采取的融资企业融资战略组合,融资战略选择不仅直接影响企业的获利能力,而且还影响企业的偿债能力和财务风险.因此,研究企业所处的财务管理环境,分析影响企业融资战略的因素,对于正确选择融资战略以提高企业的价值具有一定的理论. 融资战略是企业财务战略的重要组成部分.搞好企业的融资战略,可以降低企业的融资成本,实现企业的理财目标,提高企业的经济效益.因此,分析融资环境,选择企业的融资方式,衡量融资成本和融资风险,实现融资结构的最优化,已经成为企业融资战略研究的重点。
公司融资案例及法律分析(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展和企业规模的不断扩大，融资问题成为制约企业发展的重要因素。
企业融资不仅关系到企业的生存和发展，也关系到整个经济的繁荣稳定。
本文以XX科技有限公司为例，分析其融资过程，探讨相关法律问题，为我国企业提供融资法律风险防范的参考。
二、XX科技有限公司融资案例简介XX科技有限公司成立于2010年，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。
公司成立以来，凭借其创新的技术和优质的产品，迅速在市场上占据了一席之地。
然而，随着业务的拓展，公司面临资金短缺的问题。
为了解决资金问题，XX科技有限公司采取了多种融资方式，包括股权融资、债权融资和内部融资等。
三、XX科技有限公司融资方式分析1. 股权融资XX科技有限公司在成立初期，通过股权融资引入了风险投资。
风险投资公司以现金方式投入，获得了公司一定比例的股权。
这种融资方式为公司带来了充足的资金，支持了公司的研发和生产。
然而，股权融资也存在一定的风险，如股权稀释、公司控制权变动等。
2. 债权融资随着公司业务的不断壮大，XX科技有限公司开始通过银行贷款、发行债券等方式进行债权融资。
债权融资可以为企业提供长期稳定的资金支持，降低融资成本。
但债权融资也存在一定的风险，如还款压力、信用风险等。
3. 内部融资除了外部融资，XX科技有限公司还通过内部融资方式，如留存收益、内部集资等，为公司的日常运营提供资金支持。
内部融资具有成本低、风险小的优点，但同时也存在资金有限、影响公司扩张的弊端。
四、法律分析1. 股权融资法律问题在股权融资过程中，XX科技有限公司应关注以下法律问题：（1）股权结构：确保股权结构合理，避免因股权过于集中而影响公司治理。
（2）股东权利：明确股东权利义务，保障股东合法权益。
（3）投资协议：签订详细的投资协议，明确投资方和被投资方的权利义务。
2. 债权融资法律问题在债权融资过程中，XX科技有限公司应关注以下法律问题：（1）借款合同：签订合法有效的借款合同，明确借款金额、利率、还款期限等。
财务案例并分析报告(3篇)
第1篇一、案例背景某中小企业成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，该公司在行业内已经具有一定的知名度，产品远销国内外。
然而，随着市场竞争的加剧，企业面临资金周转困难、成本上升等多重压力，尤其是融资问题成为了制约企业发展的瓶颈。
二、案例描述1. 资金周转困难：由于市场竞争激烈，企业销售回款速度较慢，导致资金链紧张，无法满足日常运营和扩大生产的资金需求。
2. 融资渠道单一：企业主要依赖银行贷款，但银行贷款审批流程复杂，审批周期长，且贷款利率较高，难以满足企业快速融资的需求。
3. 成本上升：原材料价格上涨、人工成本增加等因素导致企业成本上升，进一步压缩了利润空间。
4. 研发投入不足：由于资金紧张，企业研发投入不足，产品创新能力较弱，难以在市场竞争中占据优势。
三、案例分析1. 财务状况分析：- 资产负债表分析：通过对企业资产负债表的分析，可以发现企业的流动资产占比较高，但应收账款占比也较高，说明企业资金回笼存在一定困难。
- 利润表分析：企业营业收入稳步增长，但营业成本上升较快，导致净利润下降。
2. 融资渠道分析：- 银行贷款：银行贷款审批流程复杂，审批周期长，且贷款利率较高，不适合企业快速融资。
- 民间借贷：民间借贷虽然审批速度快，但利率较高，存在一定的风险。
- 股权融资：企业可以考虑通过股权融资来扩大资金规模，但需要寻找合适的投资者。
3. 成本控制分析：- 原材料采购：企业可以通过与供应商建立长期合作关系，争取更优惠的采购价格。
- 人工成本：优化人力资源配置，提高员工工作效率，降低人工成本。
- 研发投入：企业可以设立研发基金，鼓励员工创新，提高产品竞争力。
四、解决方案1. 优化资金管理：- 建立健全的财务管理制度，加强应收账款管理，提高资金回笼速度。
- 优化现金流管理，合理安排资金使用，确保资金链稳定。
2. 拓宽融资渠道：- 积极寻求银行贷款以外的融资渠道，如私募股权基金、风险投资等。
公司融资管理及财务知识分析
公司融资管理及财务知识分析1. 引言随着经济的发展和竞争的加剧，公司在业务拓展和发展过程中经常需要大量的资金，而这些资金往往无法完全依靠自有资产来满足。
因此，公司融资管理和财务知识成为了企业管理的重要一环。
本文将从公司融资管理和财务知识两个方面进行分析，希望能够帮助企业更好地理解和应用相关知识。
2. 公司融资管理2.1 企业融资的类型企业融资可分为内部融资和外部融资两种类型。
内部融资包括自筹资金和利润留存，外部融资则包括股权融资和债务融资。
2.2 股权融资股权融资是指公司通过发行股票来获取资金的方式。
股权融资可以分为公开发行和非公开发行两种形式。
公开发行通常指的是通过证券交易所进行的融资方式，而非公开发行则是指企业通过私募股权融资的方式来获取资金。
2.3 债务融资债务融资是指公司通过借款、发行债券等方式来获取资金的形式。
债务融资有多种形式，包括银行贷款、公司债券和短期借款等。
债务融资的特点是企业需要承担借款的本金和利息的还款责任。
3. 财务知识分析3.1 资本结构资本结构是指企业所采用的不同融资方式所形成的资本的组成方式。
合理的资本结构有助于降低企业的财务风险并提高企业的盈利能力。
企业的资本结构通常由股东权益和债权人权益组成。
3.2 财务风险管理财务风险管理是指企业通过合理的财务手段来预防和控制可能出现的财务风险。
合理的财务风险管理可以提高企业的财务健康度，并为企业的发展提供稳定的财务支持。
3.3 现金流管理现金流管理是指企业通过有效的资金筹集和运用手段来维持公司的正常运营和发展。
现金流管理包括资金预算、资金流动性分析和现金流量表的制定等方面。
合理的现金流管理可以帮助企业避免资金短缺和支付风险。
3.4 财务报表分析财务报表分析是指企业通过对财务报表的横向和纵向比较，以及财务比率分析等手段来评估和分析企业的财务状况和经营情况。
财务报表分析对于企业的管理决策和融资决策具有重要的参考价值。
4. 结论公司融资管理和财务知识是企业管理中不可或缺的一部分。
XXX财务管理学习活动第4章 XXX融资案例分析参考答案
XXX财务管理学习活动第4章 XXX融资案
例分析参考答案
在1999年，XXX创业初期时，XXX及其团队持股60%，而XXX和XXX各自分享XXX20%的股份。
作为交换条件，
二者共向XXX投资了220万美金。
在2001年6月，XXX以1260万美元的价格出售手中XXX20%的股权给XXX又从
XXX手中收购了12.8%的XXX。
此时，XXX的股权架构由XXX团队占60%、XXX占33%、XXX占7.2%。
在2002年6月，XXX再次从XXXXXX之外的创始人手
中购得了13.5%的股权。
这导致XXX的股权结构变成了XXX
及其合作创业者占据46.3%、XXX占据46.5%、XXX占7.2%。
出于上市方面的原因，XXX在2003年8月进行了股权结
构调整。
他们将XXX手中7.2%的股权悉数回收，并同时从XXX手中回购少量股权。
这导致控股结构变成了XXX与
XXX各持50%的局面。
在2004年，XXX进行了IPO发行4.2亿股公众股。
此次IPO采取了增加股本的方式稀释了原有股东的比例。
12位自然人与XXX所占XXX控股比例各从50%减到了37.5%。
同年8月31日，XXX宣布持有1.85亿XXX股票，占已发行股份的10.43%。
至此，XXX的股权结构变为XXX及其创始人占37.5%、XXX占37.5%、XXX占10.43%。
其中，XXX个人持股约14.43%。
融资融券业务管理及相关财务知识案例分析
表1：可充抵保证金证券
表2：标的证券
初始账户资产
v交易前，投资者账户内资产如下表所示
投资者账户内可用保证金余额为 50万 （现金） +10000×4×0.65+5000×7×0.7+20000×4×0.7+5000×6× 0.7（充抵保证金证 券）=627500元
融资交易
❖ （1）假设投资者融资买入证券万科A(000002)，价格6元（假设充抵保证金证券价格不变）
❖
=15158股
❖ 其中：可用保证金余额/该证券融券卖出保证金比例=218276/0.9=242528.89
融券交易
❖ 假设客户融券卖出浦发银行（600000） 15000股 ❖ 全部成交金额=15000×16=240000，需要初始保证金 ❖ =240000×0.9= 216000元； ❖ 该笔交易相关费用： ❖ 佣金=240000×0.003=720元,印花税=240000×0.001=240元 ❖ 过户费=15000×0.001=15元
❖
∑［(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率］、∑［(融券卖出金
额-融券卖出证券市值)×折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证
券对应的折算率，当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证
券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。
计算说明
❖ 融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格+交易费用） ❖ 证券A融资买入保证金比例=1-证券A折算率+0.5（交易所规定的最低
❖
❖ 扣除交易相关费用后，投资者此笔融券卖出所得价款为 ❖ 240000-720-240-15=239025元
融券交易后账户资产情况
融资融券业务管理及相关财务知识案例分析(PPT 30页)
备注 初始资金 库存 库存 库存 库存
项目
负债 价值
投资者账户内可用保证金余额为 50万 （现金）
+10000×4×0.65+5000×7×0.7+20000×4×0.7+5000×6× 0.7（充抵保证金证 券）=627500元
融资交易
（1）假设投资者融资买入证券万科A(000002)，价格6元（假设充抵保证金证券价格不变） 万科A(000002)融资买入保证金比例 =1-0.65（000002充抵保证金折算率）+0.5（交易所规定的最低融资保证金比例） =0.85 客户可融资买入000002的最大数量 =min(最大可融资买入该证券金额，融资额度)/6 =min(可用保证金余额/该证券融资买入保证金比例，融资额度）/6 =min(738235.29，60万)/6 =60万/6 =10万股 其中：可用保证金余额/该证券融资买入保证金比例=627500/0.85=738235.29
融券交易后可用保证金计算
项
目
运算符
数值
现 金- ∑融券卖出金额
+
∑（充抵保证金的证券市值×折算率）
+
∑［（融资买入证券市值－融资买入
+
金额）×折算率］
∑［（融券卖出金额－融券卖出证券
+
市值）×折算率］
∑融资买入证券金额×融资保证金比
-
例
∑融券卖出证券市值×融券保证金比
-
例
利息及费用
-
739025- 239025 10000×4×0.65 +5000×7× 0.7 +20000×0.7× 4 +5000×6× 0.7
80000×1-80000×6×1.003 客户融资买入浮亏，折算率取100%
项目投资管理案例及财务分析
项目投资管理案例及财务分析摘要：本文主要讨论项目投资管理案例及财务分析。
案例选择了公司开发新产品的项目投资管理为研究对象，分析了该项目的投资决策、项目实施和财务评估。
通过对该案例的研究，得出了一些项目投资管理的经验教训，并总结了财务分析的方法和指标。
本文旨在提供给读者对项目投资管理和财务分析有一定了解的参考。
一、引言项目投资管理是指对项目进行合理的投资决策，实施和控制，以达到项目目标的管理过程。
财务分析是对项目资金使用和效益的检查和评估。
本文以公司开发新产品的项目投资管理为案例，分析了该项目的投资决策、项目实施和财务评估。
二、项目投资决策1.项目背景该公司决定开发一款新产品来满足市场需求，以获得更多的市场份额。
2.投资评估对项目进行了市场调研和竞争对手分析，得出了项目的预期市场份额和销售收入。
同时，对项目的成本、投资回收期和现金流进行了估算。
3.决策分析通过计算项目的净现值（NPV）、财务内部收益率（IRR）和投资回收期（Payback Period）等指标，评估了项目的可行性和风险。
4.决策结果根据投资评估和决策分析的结果，公司决定投资该项目。
三、项目实施1.项目策划制定了项目的详细计划，包括项目目标、工作分解结构、资源需求和进度计划等。
2.项目执行按照项目计划实施了各项工作，并进行了过程和质量控制。
同时，及时收集项目数据，进行项目监控和评估。
3.项目收尾完成了项目的所有工作，整理了项目文档和经验教训。
四、财务评估1.成本控制对项目的成本进行了跟踪和控制，包括直接成本和间接成本。
2.资金管理通过预测项目的现金流，制定了项目的资金需求和相关决策。
3.财务指标计算了项目的财务指标，如净现值、财务内部收益率和投资回收期等。
分析了这些指标的变化对项目的影响。
4.财务报告编制了项目的财务报告，总结了项目的收入、支出和盈亏情况。
五、经验教训与总结1.投资决策要充分考虑市场需求、竞争对手和风险，制定合理的投资评估和决策分析方法。
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的全方位收集Байду номын сангаас结合企业报表资料进行分析评价，并在参考公司《尽
职调查指引》及预审会上委员提出要求的基础上形成我们所要调查的
重点或疑问点。
5、设计详尽的有效的调查计划
（1）列明资料清单注明该资料需要查阅原件。 （2）需要会见哪些人，如实际控制人及法人代表、总经理、财务主管、
销售主管、生产主管、供应主管等 （3）需客户提供其他原没有落实资料如：有关政府批文及环保、特种行
（二）经营合法性
企业是否按规定取得相关证照并按期进行验审。如营业执照、税务登 记证、组织机构代码证，另特种行业经营许可证如：金融行业、电信 行业、交通运输行业、烟草行业、医药行业、危险化学品行业、书刊 出版行业、音像制品行业、广告行业、印刷行业等。
（三）历史沿革
（1）成立时间 （2） 成立动机 （3）公司名称变更 （4）经理人员更换
（1）强调客户不要来“虚的”，有利于促进沟通效率。 （2）强调客户提供虚假材料，我们也能调查清楚。 （3）强调客户如果提供虚假材料，既使项目能做，但我们认为贵公司信
用可能会存在问题而会放弃合作。
3、要求客户提供真实的资料及情况
（4）须提供资料清单： 除了基础资料外还是提供以下资料：
A、实际控制人及股东个人名下现金流动情况和个人资产分布情况； B、原料和成品库存进出情况。 C、进销税票情况； D、合同订单情况； E、销售台账记录情况； F、纳税申报表情况； G、水电耗用凭据记录情况；
B、创始人或合伙人拥有某项专业技术，而成立公司。 C、创始人拥有某个行业下端客户资源 而成立公司。 D、创始人并未拥有可利用资源，而是看到该行业可观利润而进入。 通过成立动机项目人员基本能把握判断该企业能否顺利发展。
（3）公司名称变更
公司名称使用越久，知名度越高 ，一般不会变更，有可能是由于欠 税较多而注销、重新申请公司，业务承接原公司业务；另有是公司经 营不善，信用不佳，试图更名改变社会形象等。对于更名一定要究其 原因，尤其是对于频繁更名企业引起警觉。
业资质、有关业务交易单据、纳税凭证、还本付息凭证、员工花名册 、工资表、水电费凭证、生产车间交接记录、仓库出库量与财务部门 销售明细量及生产车间邻料量是否大体一致等。 （4）需参观的部门如管理部门、研发部门、生产部门、仓库等。
三、现场调查阶段
（一）实际控制人品行 （二）经营合法性 （三）历史沿革 （四）经营范围 （五）股东背景 （六）经营状况 （七）财务情况
（一）实际控制人品行
品行包括价值观念、人生态度、专业素养、个人修养、办事作风、业 余爱好等方面。良好的品行包括追求卓越、心态阳光、锐意进取、勇 于创新、诚实守信、办事稳健、兴趣广泛等
不良的品行包括精神委靡、好高骛远、坑蒙欺诈、言而无信、办事拖 沓、墨守成规、患得患失、嗜好低俗 等特别沾上黄赌毒。
4、客户初步先择上
（1）企业已经完成了资本原始积累，已度过“种子期”与“投入期”，能够 应付目前状态下企业自身的日常经营。
（2）企业发展态势良好，具有发展性、成长性，未来有可能做精、做深 、做大或做强。
（3）企业没有银行融资或者只有少量银行融资。 （4）资金短缺成为企业进一步发展的主要制约因素。（有大量订单、扩
行业查询包括行业盈利模式、发展前景、存在问题及龙头企业情况等。 广泛收集行业资讯，包括网络查询、专家问询和业内人土问询等种种 办法，然后通过学习与消化在最短时间内让自己成为该行业办半个专 家。
2、查询企业所处行业的相关政策及法规
政策对行业的发展有时起推动作用，有时起制约作用，我们必须了解 相关政策，比如调查房地产行业，你就必须了解该企业在土地政策、 开发政策、按揭政策、销售政策；调查外贸企业，就必须了解报关政 策、退税政策及主要出口国外贸政策等。
大规模等）。 （5）对客户反担保资应有所考虑。
二、调前准备阶段
1、查询企业所处行业的情况及发展态势 2、查询企业所处行业的相关政策及法规 3、查询该企业的相关资讯，关注是否有负面消息。 4、列出企业调查提纲，提出调查重点及疑问点。 5、设计详尽的有效的调查计划。
1、查询企业所处行业的情况及发展态势
融资项目担保尽职调查交流与案例分析
融资项目担保尽职调查交流
1、前期沟通阶段 2、调前准备阶段 3、现场调查阶段 3、可能出不良担保异常情况
一、前期沟通阶段
1、向客户介绍公司品牌与实力 2、向客户介绍尽职调查及评审的程序 3、要求客户提供真实材料。 4、客户初步选择
1、向客户介绍公司品牌与实力
（1）我司是国资背景 （2）我司与各大金融机构都有合作
2、向客户介绍尽职调查及评审的程序
（1）让客户事先了解我司的程序，有助于客户知晓如何向我们提供支持 与配合。
（2）让客户知道我司规范、严格的操作的程序，体现我司的竞争力与公 众形象。
（3）让客户知道项目经理的职责，并让客户知道是否通过决定权在于评 委，间接缓解项目经理来自客户的一线压力。
3、要求客户提供真实的资料及情况
（4）经理人员更换
高层经理人员是企业经营管理的核心，对于企业的发展起着关健性作 用。因此，要了解在企业的发展过程中，高层经理人员特别是总经理 稳不稳定，有没有更换过。
总经理更换有以下原因：A、总经理自然退休。B、原总经理经营不 善，由有经验有能力接替。C、公司股权变更新股东指派总经理。
3、查询该企业的相关资讯，关注是否有负面消息
访问企业主页资讯，游览相关网站：法院网站、信用网站、工商网站 等。
企业负面消息：主要集中在环保、税务、劳动工资、产品质量、合同 履行情况及社会非法集资、民间借贷。
4、列出企业调查提纲，提出调查重点及疑问点
现场调查时间短，不可能面面俱到，可以通过行业及企业资讯
（1）成立时间
成立时间长在行业经营上积累了一定经验，在社会上建立一定信用， 有较强竟争力，成立时间较短企业掌握信息有限，经不起经济调整及 突发事件应变处事能力。
（2） 成立动机
任何企业的设立都有一个经营上的动机，或是拥有某种资源可利用，或 是已有资源整合利用。具体有以下方面：
A、创始人具有某个行业的从业经验，原受雇于某个企业，现自立门户 而成立公司。