2020年等级考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》考前练习(第21套)
证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案
证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案单选题（共20题）1. 资产重组对公司的影响有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2. 下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 D3. 多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因？（）A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B.从总体中取样受到限制C.模型中包含有滞后变量D.模型中自变量过多【答案】 D4. 关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C5. 债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项正确的是（）。
A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④【答案】 A6. 下列属于相对估值法的有（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7. 国际公认的国债负担率的警戒线为()。
A.发达国家60％，发展中国家40％B.发达国家60％，发展中国家45％C.发达国家55％，发展中国家40％D.发达国家55％，发展中国家45％【答案】 B8. 某产品市场的需求曲线为Q=1000-10P，成本函数为C=40Q，则下列结论正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A9. 属于公司财务弹性分析的指标有（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 C10. 产业组织政策是以（）为目标的。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11. 社会融资总量的内涵主要体现在（）。
A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③【答案】 A12. 为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C13. 准货币指的是（）。
A.M1B.M0C.M1与M0的差额D.M2与M1的差额【答案】 D14. 上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（）。
证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题及详解
一、选择题（共 40 题，每题 0.5 分，共 20 分。以下备选项中只有 1 项符合题目 要求，不选、错选均不得分。） 1. 证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托， 按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果 或者投资分析意见的，自提供之日起（ ）个月内不得就该股票发布证券研究 报告。 A． 6 B． 3 C． 12 D． 1 【答案】 A 【解析】 根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构 的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体 股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日 起 6 个月内不得就该股票发布证券研究报告。 2. 假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线 P＝A－BY，每家厂商边际成本 为 0，古诺均衡情况下的产量是（ ）。 A． A/5B B． A/4B C． A/2B D． A/3B 【答案】 D 【解析】 设寡头厂商的数量为 m，则一般结论为：
本题中，古诺均衡市场总产量为 Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。 3. 关于完全垄断市场，下列说法错误的是（ ）。 A． 能很大程度地控制价格，且不受管制 B． 有且仅有一个厂商 C． 产品唯一，且无相近的替代品 D． 进入或退出行业很困难，几乎不可能 【答案】 A
【解析】 A 项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是， 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法 和政府管制的约束。 4. 已知某种商品的需求价格弹性系数是 0.5，当价格为每台 32 元时，其销售量 为 1000 台，如果这种商品价格下降 10%，在其他因素不变的条件下，其销售量 是（ ）台。 A． 1050 B． 950 C． 1000 D． 1100 【答案】 A 【解析】 由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降 10%时，需求量即销售量增加 5%。原来销售量为 1000 台，提高 5%后，销售量＝ 1000×（1＋5%）＝1050（台）。 5. 某人拟存入银行一笔资金以备 3 年后使用，三年后其所需资金总额为 11500 元，假定银行 3 年期存款利率为 5%，在单利计息的情况下，当前需存入银行的 资金为（ ）元。 A． 9934.1 B． 10000 C． 10500 D． 10952.4 【答案】 B 【解析】 单利的计算公式为：S＝P×（1＋r×n）。式中，P 为本金；S 为本利和；r 为利 息率；n 为交易涉及的期数。所以，需存入本金 P＝S/（1＋r×n）＝11500/（1 ＋5%×3）＝10000（元）。 6. 目前我国的 Shibor 品种不包括期限为（ ）。 A． 1 个月 B． 3 个月 C． 2 个月 D． 隔夜 【答案】 C 【解析】 Shibor 是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计 算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。Shibor 包括隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年 8 个品种。 7. 某人按 10%的年利率将 1000 元存入银行账户，若每年计算 2 次复利（即每年 付息 2 次），则两年后其账户的余额为（ ）元。 A． 1464.10
2022年-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关考试题库带答案解析
2022年-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关考试题库带答案解析单选题（共50题）1、某投机者2月份时预测股市行情将下跌。
于是买入1份4月份到期的标准普尔500股指期货看跌期权合约，合约指数为750.00点，期权权利金为2.50点（标准普尔500指数合约以点数计算，每点代表250美元）.到3月份时，4月份到期的标准普尔500股指期货价格下跌到745.00点，该投机者要求行使欺权。
同时在期货市场上买入一份标准普尔500股指期货合约。
则该投机者的最终盈亏状况是（）美元。
A.盈利1875B.亏损1875C.盈利625D.亏损625【答案】 C2、资产重组对公司的影响有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C3、研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对（）等进行审核，控制报告质量。
A.①③④B.①②③C.①②③④D.①②④【答案】 B4、关于证券公司为机构客户提供综合的一站式服务，下列说法中正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、证券的绝对估计值法包括（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B6、证券投资策略的主要内容包括（）。
A.I、Ⅲ、ⅣB.I、II、Ⅲ、ⅣC.I、II、ⅢD.II、Ⅳ【答案】 B7、OTC交易的衍生工具的特点是（）。
A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B8、影响流动比率的主要因素有（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B9、某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.12500元B.8000元C.10000元D.7500元【答案】 B10、按照迈克尔-波特的行业竞争理论，作为煤炭行业的需方竞争者包括()。
B.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 B11、国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共30题）1、下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。
A.网络故障B.软件故障C.定单失误D.保证金比例调整【答案】 D2、()由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界影响。
A.内在价值B.市场价格C.公允价值D.远期价格【答案】 A3、产生时间序列的构成要素包括（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C4、量化分析法的显著特点包括()。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 D5、风险控制部门或投资者对证券投资进行风险控制时，通常会控制()证券的投资比例。
A.β系数过低B.β系数过高C.a系数过低D.a系数过高【答案】 B6、调查研究法一般通过（）等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A7、根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）,A.做市商B.套期保值者C.会员D.客户【答案】 B8、如果某公司的损益表显示营业收入1000，营业成本为400，管理费用为300，利息费用为100，那么该公司的已获利息倍数是（）。
A.4B.2C.3D.1【答案】 C9、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A10、下列有关通货膨胀对证券市场的影响，说法正确的有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（）。
A.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧B.FCFF=利润总额+折旧-资本性支出-追加营运资本C.FCFF=利润总额（1-税率）-资本性支出-追加营运资本D.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本【答案】 D12、在贸易投资一体化理论中，企业的行为被分为()。
证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附带答案
证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附带答案单选题（共20题）1. （）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
A.风险B.损失C.亏损D.趋同【答案】 A2. 下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3. 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。
A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业【答案】 C4. 假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P=A-BY，每家厂商的边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。
A.A／5B.A／4BC.4／2BD.A／3B【答案】 D5. 当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象是指()。
A.行业景气B.行业同期波动C.行业生命周期D.景气指数【答案】 A6. 我国信用体系的缺点错误的是（）A.信用服务不配套B.相关法制不健全C.缺乏信用中介体系D.信用及信托关系发达【答案】 D7. 宏观经济分析的基本方法有（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 D8. 和公司营运能力有关的指标为（）。
A.①④B.②③C.②④D.①②【答案】 D9. 关于一元线性回归模型，下列表述正确的有（）。
A.①②B.①②③④C.①②③D.③④【答案】 B10. 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资合都是理性的【答案】 B11. 货币政策中的间接信用指导包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12. 下列各项中，（）等因素的存在减弱公司的变现能力。
A.②④B.①③④C.①②③④D.①③【答案】 C13. 及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。
2024年证券从业资格-发布证券研究报告业务(证券分析师)考试历年真题摘选附带答案版
2024年证券从业资格-发布证券研究报告业务（证券分析师）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)一般来说．可以将技术分析方法分为( )。
Ⅰ．指标类Ⅱ．波浪类Ⅲ．形态类Ⅳ．K线类A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列因素中，增加企业变现能力的因素有（）I 准备很快变现的长期资产Ⅱ 可动用的银行贷款指标Ⅲ 偿债能力的声誉IV 未作记录的或有负债A. I、II、IVC. I、II、IIID. I、III、IV3.(单项选择题)(每题 1.00 分)货币衍生工具主要包括（）。
Ⅰ．远期外汇合约Ⅱ．货币期货合约Ⅲ．货币期权合约Ⅳ．货币互换合约A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)采用某一时点的状态或某一固定时段的指标进行比较的方法是（）。
A. 横向比较法B. 历史资料研究法C. 纵向比较法D. 归纳演绎法5.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据迈尔克·波特五力竞争模型，影响进入壁垒的因素有( )。
Ⅰ．规模经济Ⅱ．产品差异Ⅲ．政府政策Ⅳ．与规模无关的成本劣势A. Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.(单项选择题)(每题 1.00 分)进行产业链分析的意义有（）。
Ⅰ．有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择Ⅱ．有利于企业形成自己独特的产业竞争力Ⅲ．有利于企业增进自己的创新研发能力Ⅳ．有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工A. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB. Ⅰ．ⅡC. Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为( )。
Ⅰ．配置策略Ⅱ．选股策略Ⅲ．择时策略Ⅳ．另类投资策略A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ8.(单项选择题)(每题 1.00 分)从我国的状况来看，形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的基本原因包括( )。
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编及答案详解【超级高端完整版】
2020年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题汇编及答案详解第1题选择题(每题0.5分，共40题，共20分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q-1800-200P，该产品的平均成本始终是1.5，生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。
A、1000B、350C、750D、1500答案：C解析：市场需求曲线Q-1800-200p市场反需求曲线P(q)-9-(1/200)q成本函数c(q)-1.5q求maxp(q) q-c(q) -9q-(1/200) q*q-1.5q-7.5q-(1/200) q²q-7502、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括()。
A、合理的分析和表述B、信息披露C、禁止引用他人研究成果D、在做出投资建议和操作时，应注意适宜性答案：C解析：投资分析师执业行为操作规则有：(1)在做出投资建议和操作时，应注意适宜性.(2)合理的分析和表述。
(3)信息披露。
(4)保存客户机密、资金以及证券。
3、根据波浪理论，一个完整的循环应包括( )个波浪。
A、8B、3C、5D、2答案：A解析：波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌比作波浪的上下起伏，认为股票的价格运动规律与波浪起伏的规律是相同的，只要数清楚各个浪就能准确地预见牛市、熊市的变更。
上升5浪，下降3浪。
4、下列属于财政政策的手段是()。
A、公开市场业务B、利率调整C、放松银根D、转移支付答案：D解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。
这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。
其它三个是货币政策。
5、今年年初，分析师预测某公司今后2年内(含今年)股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%并将保持下去，己知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。
2023年证券从业资格-发布证券研究报告业务(证券分析师)考试备考题库附带答案2
2023年证券从业资格-发布证券研究报告业务（证券分析师）考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)行业和产业这两个概念的区别主要是（）不同。
A. 根本性质B. 适用范围C. 适用时期D. 监管部门正确答案：B,2.(单项选择题)(每题 1.00 分)国内生产总值的增长速度一般用（）来衡量。
A. 经济增长率B. 通货膨胀率C. 工业增加率D. 经济发展水平正确答案：A,3.(单项选择题)(每题 1.00 分)简单随机样本的获得方法，可以分为( )。
Ⅱ.随机抽样Ⅲ.不放回抽样Ⅳ.连续抽样A. Ⅱ、ⅣB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ正确答案：C,4.(单项选择题)(每题 1.00 分)道-琼斯分类法将大多数股票分为（）。
A. 农业、工业和商业B. 制造业、建筑业和金融业C. 工业、公用事业和高科技行业D. 工业、运输业和公用事业正确答案：D,5.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。
Ⅰ．本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合Ⅱ．收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期Ⅲ．收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的Ⅳ．收益现值法在运用中，收益额的确定是关键A. Ⅰ．Ⅱ．ⅢB. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．Ⅲ．ⅣD. Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正确答案：B,6.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于行业景气指数的说法，正确的有( )。
Ⅰ．是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标Ⅱ．是描述行业发展、变动的指标Ⅲ．是一种综合指数C. Ⅰ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B,7.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据期望效用理论。
下列描述正确的有（）。
Ⅰ．越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭Ⅱ．在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价Ⅲ．同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平Ⅳ．无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高A. Ⅱ．Ⅲ．ⅣB. Ⅰ．Ⅱ．ⅢC. Ⅰ．Ⅱ．ⅣD. Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ正确答案：B,8.(单项选择题)(每题 1.00 分)最常用的“简单随机抽样”的要求有( )。
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2020年等级考试《发布证券研究报告业务考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.衡量公司营运能力的财务比率指标有( )。
I 净资产倍率Ⅱ 总资产周转率Ⅲ 资产负债率Ⅳ 存货周转率和存货周转天数A.I、ⅡB.I、ⅢC.II、IVD.Ⅲ、IV2.当期收益率的缺点表现为( )。
Ⅰ 零息债券无法计算当期收益Ⅱ 不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券Ⅲ 一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣Ⅳ 计算方法较为复杂A.I、IVB.I、ⅢC.II、IVD.II、Ⅲ、IV3.股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。
该股票的市盈率为( )倍。
A.3B.10C.15D.304.双重顶反转突破形态确认后具有的功能是( )。
A.测算高度B.测算时间C.确立趋势D.指明方向5.交易者为了( )可考虑买进看跌期权策略。
I 博取比期货交易更高的杠杆收益Ⅱ 获取权利金价差收益Ⅲ 保护已持有的期货空头头寸Ⅳ 对冲标的物多头的价格风险A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ6.缺口技术分析理论中，缺口常可分为( )。
I 普通缺口Ⅱ 突破缺口Ⅲ 持续性缺口Ⅳ 消耗性缺口A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。
A.证券分析师必须以真实姓名执业B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家8.净资产收益率高，反映了( )。
A.公司资产质量高B.公司每股净资产高C.每股收益高D.股东权益高9.如果货币供给减少，对利率、收入、消费和投资产生的影响可能是( )。
A.利率上升，收入和消费减少，投资减少B.利率上升，收入和消费增加，投资减少C.利率下降，收入和消费增加，投资增加D.利率下降，收入和消费减少，投资增加10.下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是( )。
A.公司所处的市场有新的进入者B.转让某子公司的股权，获得投资收益C.被认定为高新技术企业，享有税收优惠D.从财政部一次性获得补贴11.与到期收益率相比，持有期收益率的区别在于( )。
A.期末通常采取一次还本付息的偿还方式B.期末通常采取分期付息、到期还本的偿还方式C.最后一笔现金流是债券的卖出价格D.最后一笔现金流是债券的到期偿还金额12.一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有( )。
I 多重共线性Ⅱ 自相关Ⅲ 异方差Ⅳ 样本容量有限A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ13.股票未来收益的现值是股票的( )。
A.内在价值B.清算价值C.账面价值D.票面价值14.可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值和转换价值( )。
A.之和B.之间C.之上D.之下15.关于净现值(NPV)和内部收益率(IRR)的说法，正确的有( )。
Ⅰ 使得项目净现值为零的折现率即为该项目的内部收益率Ⅱ 内部收益率是使得现金流入现值与现金流出现值相等的折现率Ⅲ 净现值法假设现金流的再投资收益率为资本成本，而内部收益率法则假设现金流的再投资收益率为内部收益率Ⅳ 对完全独立的两个项目的判断，当净现值法和内部收益率法给出的结论互相矛盾时，应当优先考虑内部收益率法来选择项目A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ16.Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的( )。
I 停牌Ⅱ 除权Ⅲ 涨跌停板Ⅳ 成分股调整A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ17.关于利率，下面说法正确的是( )。
Ⅰ.经济持续繁荣增长时，利率会下降Ⅱ.利率是债务人使用资金的代价，债权人出让资金的报酬Ⅲ.利率可分为存、贷款利率，国债利率，回购利率，同业拆借利率Ⅳ.利率会影响人们的储蓄、投资和消费行为A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ18.下列说法中错误的是( )。
A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息B.公司调研是基本分析的重要环节C.公司调研的对象并不限于上市公司本身D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息19.我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种( )管理模式。
A.最优的外汇储备总量B.国际通行的外汇储备结构C.积极的外汇储备D.传统的外汇储备20.在经济萧条时期,以下政策可以扩大社会总需求的是( )。
A.扩大征税力度B.增加税收优惠C.降低投资支出水平D.减少转移性支出21.假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0．6和1．2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，( )。
I 这个证券市场不处于均衡状态Ⅱ 这个证券市场处于均衡状态Ⅲ 证券A的单位系统风险补偿为0．05Ⅳ 证券B的单位系统风险补偿为0．075A.I、ⅢB.I、ⅣC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV22.债券的利率期限结构主要包括( )收益率曲线。
Ⅰ 反向Ⅱ 水平Ⅲ 正向Ⅳ 拱形A.I、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23.确定证券投资政策涉及到( )。
A.确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的业绩评估24.在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有( )。
I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间Ⅱ 标的物价格在损益平衡点以下Ⅲ 标的物价格在执行价格以下Ⅳ 标的物价格在损益平衡点以上A.Ⅲ、IVB.I、IVC.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ25.属于商业银行资产负债表中负债项目的是( )。
A.拆入资金B.应收利息C.长期股权投资D.存放中央银行款项26.一种商品的用途越多，它的需求弹性就( )。
A.越大B.越小C.趋于零D.趋于无穷27.在量化投资中，数据挖掘的主要技术不包括( )。
A.分类B.关联分析C.预测D.机器学习28.采用自由现金流模型进行估值与( )相似，也分为零增长模型、固定增长模型、多阶段增长模型几种情况。
A.资本资产定价模型B.均值方差模型C.红利(股利)贴现模型D.套利定价模型29.某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算的该项投资现值介于( )之间。
A.17.00万元至17.50万元B.17.50万元至18.00万元C.18.00万元至18.50万元D.18.50万元至19.00万元30.下面影响期权价格的因素描述正确的有( )。
I 执行价格与标的物市场价格的相对差额决定了内涵价值大小，而且影响着时间价值Ⅱ 其他条件不变的情况下，标的物价格的波动越大，期权价格就越高Ⅲ 其他条件不变的情况下，美式期权有效期越长，时间价值就越大Ⅳ 当利率提高时，期权的时间价值就会减少A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ31.证券投资分析师自律性组织的职能主要有( )。
Ⅰ.对会员进行职业道德、行为标准管理Ⅱ.对会员单位证券投资分析师进行培训Ⅲ.对会员进行资格认证Ⅳ.制定证券分析师的工资水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ32.按照通行的会计准则，( )不列入银行资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但构成银行的或有资产和或有负债。
A.广义的表外业务B.狭义的表外业务C.中间业务D.表内业务33.所有者权益变动表中，属于“利润分配”科目的是( )。
A.资本公积转增资本(或股本)B.一般风险准备弥补亏损C.提取一般风险准备D.所有者投入资本34.一般情况下，当期权为( )时，期权的时间价值为最大。
A.极度实值B.极度虚值C.平值D.实值35.关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是( )。
A.行业是决定公司投资价值的重要因素B.处在行业不同发展阶段的上市公司，其投资价值不一样C.国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值不一样D.投资价值高的公司一定不属于夕阳行业36.当社会总供给大于总需求时，政府可实施的财政政策措施有( )。
Ⅰ 增加财政补贴支出Ⅱ 实行中性预算平衡政策Ⅲ 缩小预算支出规模Ⅳ 降低税率A.I、ⅡB.I、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ37.有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为( )。
I 市场价值由证券的预期收益和市场利率决定Ⅱ 市场价值随职能资本价值的变动而变动Ⅲ 市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比Ⅳ 价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求A.I、IIIB.II、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ38.以下哪项不是市场预期理论的观点?( )A.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B.如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势C.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物D.市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分39.以下关于旗形的说法，正确的有( )。
Ⅰ 旗形无测算功能Ⅱ 旗形持续时间可长于三周Ⅲ 旗形形成之前成交量很大Ⅳ 旗形被突破之后成交量很大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ40.通过对公司现金流量表的分析，可以了解( )。
A.公司资本结构B.公司盈利状况C.公司偿债能力D.公司资本化程度41.资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )。
A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险42.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的( )。
A.成长期B.成熟期C.幼稚期D.衰退期43.下列各项事件中可能减弱公司的变现能力的是( )。
A.担保责任引起的负债增加B.可动用的银行贷款指标增加C.公司的声誉提高D.获得发行债券的机会44.关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有( )。