证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-2

证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-2(总分：34.00，做题时间：90分钟)一、单选题(总题数：15，分数：10.50)1.证券公司将发行人的证券按照协议全部购人或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是 ____ 方式。

（分数：0.50）A.自销B.助销C.包销√D.代销解析：[解析] 证券承销包括包销和代销两种方式。

其中，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。

2.下列关于基金信息披露的说法，不正确的是 ____ 。

（分数：0.50）A.有利于投资的价值判断B.有利于提高基金的投资业绩√C.有利于防止利益冲突与利益输送D.加强基金信息披露可以防止信息的滥用解析：[解析] 基金信息披露的作用主要表现在以下几个方面：①有利于防止利益冲突与利益输送；②有利于投资的价值判断；③有利于提高证券市场的效率；④有利于防止信息滥用。

3.《证券投资基金销售管理办法》规定，证券公司申请基金代销业务资格应当在最近 ____ 年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为。

（分数：0.50）A.1B.2 √C.3D.5解析：4.根据《证券法》规定，证券登记结算机构是 ____ 。

（分数：0.50）A.以规范交易为目的的法人B.社会团体法人C.不以营利为目的的法人√D.以营利为目的的法人解析：[解析] 《证券法》规定，中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

5.基金营销实务中，采用 ____ ，营销人员可以逐步建立起属于自己的营销网络。

（分数：0.50）A.缘故法B.介绍法C.陌生拜访法√D.寻亲问友法解析：[解析] 在基金营销实务中，由于基金营销人员自身资源有限，缘故法和介绍法往往不能满足其不断开发市场寻找新的客户的需要。

而开发陌生关系，潜在客户资源较多，营销人员可以逐步建立属于自己的营销网络。

在采用陌生拜访法时，营销人员要大量拜访、接触客户，然后进行筛选，从而发现重点客户进行重点开发。

6.基金销售监管的监管与自律并重原则是指 ____ 。

（分数：0.50）A.针对基金销售机构经营能力的监管，旨在促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险B.在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理√C.要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化D.对监管对象给予公正的待遇解析：[解析] A项为审慎监管原则的要求；C项为公开原则的要求；D项为公正原则的要求。

7.封闭式基金的基金份额持有人不少于______人，基金募集金额不低于______元人民币可以上市交易。

____（分数：0.50）A.1000；2亿√B.2000；5亿C.500；1亿D.100；5000万解析：[解析] 封闭式基金的基金份额上市交易应符合的条件包括：①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

8.下列选项中不属于有价证券的特征的是______。

（分数：2.00）A.期限性B.收益性C.流动性D.投机性√解析：有价证券的特征包括：收益性，证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报；流动性，证券的流动性是指证券变现的难易程度；风险性，证券的风险性是指证券收益的不确定性；期限性，债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益需求。

显然投机性不是有价证券的特征。

故选D。

9.某公司投资于一家基金管理公司，其出资额占该基金管理公司注册资本的10%，则该公司不需具备的条件是 ____ 。

（分数：0.50）A.从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理√B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善C.资产质量良好D.具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录解析：10.目前，我国货币市场基金的管理费率一般为 ____ 。

（分数：0.50）A.0.25%B.0.33% √C.0.75%D.1.50%解析：[解析] 我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般在0.5%～1.0%之间，货币市场基金的年管理费率一般为0.33%。

11.开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的 ____ 时，为巨额赎回。

（分数：0.50）A.3%B.5%C.10% √D.20%解析：[解析] 开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。

单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。

12.下列关于基金评级的说法，错误的是 ____ 。

（分数：0.50）A.投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及评级结果的合规性B.投资者对基金的评价应着重基于3年期以上的业绩表现，而不应过多关注基金单项指标的短期排名C.通常来说，五星级的债券型基金比四星级的股票型基金的表现更优异√D.获得较高等级评价的基金未必安全，它本身可能是高风险的品种，只是在承担风险的同时获得了较高的收益解析：[解析] 基金的评级旨在反映基金经理的主动管理能力。

不同类型的基金在面对相同的系统风险时可能表现迥异，但这种差异主要由两类基金不同的风险特征，而不是由基金经理不同的主动管理能力所致。

比如在降息的市场环境中，许多债券型基金的业绩表现好于股票型基金，但其中主要原因是与基金经理的管理能力无关的。

因此，不能说五星级的债券型基金比四星级的股票型基金表现更加优异。

13.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于 ____ 年。

（分数：0.50）A.10B.15 √C.20D.25解析：[解析] 《证券投资基金销售管理办法》及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括：①签订代销协议，明确委托关系；②基金管理人应制定业务规则并监督实施；③建立相关制度；④禁止提前发行；⑤严格账户管理。

其中，建立相关制度包括：基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于15年。

14.销售人员的客户服务内容可以分为售前服务、售中服务和售后服务。

下列选项中不属于售中服务的是______。

（分数：2.00）A.推介符合适用性原则的基金B.协助客户办理开立账户、买卖、资料变更等基金业务C.介绍基金产品信息、费率信息D.开展投资者风险教育√解析：售中服务指客户在基金投资操作过程中享受的服务。

主要包括：协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；为客户提供投资咨询建议，推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品信息、费率信息、基金业务办理流程及注意事项；协助客户办理开立账户、买卖、资料变更等基金业务。

D项属于售前服务。

故选D。

15.一般情况下，开放式基金赎回额总额的 ____ 归入基金财产。

（分数：0.50）A.25% √B.30%C.45%D.50%解析：[解析] 投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。

二、多选题(总题数：15，分数：15.50)16.在基金运作过程中，基金要承担一些必要的费用，包括 ____ 。

（分数：1.00）A.基金管理费√B.基金交易费√C.基金托管费√D.基金赎回费解析：[解析] 基金赎回费由基金投资者自己承担。

17.根据客户对基金销售机构的重要程度，可以把基金销售的潜在客户划分为 ____ 。

（分数：1.00）A.普通客户√B.次要客户√C.重要客户√D.持续购买客户解析：[解析] 根据客户对基金销售机构的重要程度，潜在客户可划分为重要客户、次要客户和普通客户；根据客户购买基金的行为，可以分为潜在购买(从未购买基金产品)、持续购买(购买已有基金产品)和更新购买(更换基金产品)；根据客户与基金营销人员的关系来划分，可分为直接关系型、间接关系型、陌生关系型等。

18.基金投资风险控制的具体措施包括 ____ 。

（分数：1.00）A.实行内部监察稽核控制√B.采取投资风险管理技术和控制程序√C.建立完善的基金投资管理制度、内部风险控制制度√D.明确各基金及所管理的全部资产组合的时序表现及各种收益风险特征解析：[解析] 基金投资风险控制的具体措施包括：①建立科学的部门分离、岗位分离的基金投资管理的组织机构；②建立完善的基金投资管理制度、内部风险控制制度；③采取投资风险管理技术和控制程序；④实行内部监察稽核控制。

D项属于基金绩效评估的目的。

19.在实施差异性市场策略时，销售机构将面对______等问题。

销售机构需要比较成本和收益的大小，以权衡利弊，正确选择。

（分数：2.00）A.成本和费用提高√B.运营管理复杂化√C.成本和费用降低D.运营管理简单化解析：[解析] 差异性目标市场策略是指销售机构在市场细分的基础上，根据自身条件和营销环境，选择两个或者更多的细分市场作为目标市场，并对应每一个目标市场分别设计出满足不同客户需求的产品和服务的一种策略。

采用差异性市场策略针对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，更好地满足了客户的需求，能比集中性市场营销策略更好地提升业绩。

同时，销售机构也必将面对成本和费用提高、运营管理复杂化等问题。

因此，在实施差异性目标市场策略时，销售机构需要比较成本和收益的大小，以权衡利弊，正确选择。

故选AB。

20.基金经理任职报告材料应当包括 ____ 。

（分数：0.50）A.基金从业资格证明复印件√B.基金经理任职报告和任职登记表√C.具有3年以上证券投资管理经历的证明√D.最近3年工作单位出具的离任审计报告、离任审查报告或者鉴定意见√解析：21.基金评级的局限性主要表现在______。

（分数：2.00）A.基金评级很难有预测性√B.基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性√C.有些基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价√D.基金评级强烈依赖对基金的分类定义√解析：[解析] 基金评级的局限性主要表现为：基金评级很难有预测性；基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性；有些基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价；基金评级强烈依赖对基金的分类定义，评级机构需要权衡以下两个问题：一是分类过粗会导致同类基金不同质，不具可比性，二是分类过细可能导致类内基金数量太少和无法界定跨类基金归属。