巴菲特选股技术指标
巴菲特：死记五个数字10、20、50、60、721，看似简单实则很难
巴菲特：死记五个数字10、20、50、60、721，看似简单实则很难在股票市场有句经典，华尔街没有变化，因为⼈性没有变化。
在股票投资成功的关键是控制⾃⼰。
在投资界，巴菲特真的就像神⼀样的存在，他是有史以来最伟⼤的投资家，没有之⼀，很多投资⼈都在学习和借鉴巴菲特的思想，投资是存在风险的，考验的是投资者的敏锐的商业嗅觉。
股神巴菲特，两句话点透中国股市!关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：1、中国市场的估值⽐美国低，股票更便宜!2、中国是⼀个新兴的市场，会有很多⼈参与到股市，⼈们会更加投机。
有朋友可能要问了，既然⽼爷⼦觉得中国股票便宜，这么多年来，除了⽐亚迪好像也没怎么买过呀什么原因呢?⼤概有这么⼏个：1、巴菲特说只做看得懂的股票。
以这位⽼爷⼦的专业知识以及⼿下⼀流的基⾦管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天⼤笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动⼼却不动⼿，也许⽼爷⼦并不太相信眼睛看到的东西吧!2、就像他说的，中国股市投充斥投机⾏为。
咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司⾃⼰也玩⾼抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞⼈也跑不过裁判嘛!3、投资也是投⼈，巴菲特看好⽐亚迪更是看好王传福!如果按照他投可⼝可乐的标准，也许国民⽼⼲妈陶华碧符合要求，可惜⽼⼲妈没上市。
上市公司要么⾏业不符合，要么⼈不对味，反正⽼爷⼦没挑出⼏家!所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来⾃于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!⽽另⼀⽅⾯，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的⼝味。
中国股市代表盈利的“四个数字”⼀、20%——最佳⽌盈点20%，股票交易的最佳⽌盈点。
在股市中没有常胜的将军，被套、亏损总是难免的，同时也要意识到也并不可能所有的股票都会不断上涨。
来⾃的⼀份统计数据显⽰⽬前70.8%股民都是⼀个“贪”字在作祟，由赚变亏，由⼩亏反倒变成了⼤亏。
所以股票投资“贪”字要不得，建议投资者在买进股票时就要设定⼀个⽌盈点，股价上涨20%后坚决卖出股票，如今华尔街不少资深投资⼈还仍在坚持此⽐例。
巴菲特选股的核心原则
巴菲特选股的核心原则巴菲特选股的核心原则市面上有许多选股程序或关于如何选股的书籍或文章，让人看得眼花撩乱无从取舍。
但看太多选股技巧反而让投资人迷失在细节中而见树不见林，失去了宏观的视野，丧失了提纲挈领的指导原则。
如果投资人有足够的财务知识看懂公司财务报表，其实选股没那么复杂。
回归到价值投资的基本原则：以远低于价值的价格买进好公司的全部或部分。
这句话看似普通，但如我们仔细体会其中意思并予以解读，就可发现它包含了五个重要的观念在里面。
第一个是「价值」的观念。
虽然世上各种事物的价值颇为主观，常因人而异，但大多数物品的价值基本上仍有一定的评价基础可循，而非神来一笔。
尤其是一家企业的价值评价基本上有一套已为大多数人接受的方法：其价值等于企业生命期间所有现金流量折现值的总合。
至于实际上要如何估算则属于每位投资人的能力范围(Circle of Competence)。
如果投资人无法合理地估计一家公司的约略价值，基本上他就不应该购买该公司的股票，或不适合自行做投资决策。
第二个重要观念是「价格」。
每个人都知道价格，柴米油盐、汽油、早点、麦当劳、星巴克、超商的便当等每天都提醒我们价格这件事。
日用物资的价值与价格之间很少会大幅背离，因为这些东西大概值多少钱大家都很清楚。
但也正由于价格是如此生活化，以致于我们对价格和价值的区分钝化了，而且下意识地把它延伸到股票的买卖。
但很不幸地股票的价格与价值关系却离我们的理解范围太远了，日常物品的价格与价值关系的概念在此毫无用处。
市场先生(Mr. Market)是Benjamin Graham在智能型投资人(The Intelligent Investor)这本书中提出的譬喻，第一次生动地解释了股票市场的价格行为。
群众心理因素可能会使股票价格大幅背离其合理的价值，因此投资人如何看待价格的波动就非常重要。
巴菲特不时强调，如在一定智商以上EQ就是关键因素，也就是说大多数情况下性情(Temperament)决定了投资的成败。
巴菲特的十二选股准则
巴菲特的十二选股准则
巴菲特的十二选股准则包括：
1. 稳定的企业收益：公司应具有稳定且持久的收益，这可以反映在其经营利润和总资产收益率的稳定性上。
2. 强大的竞争优势：公司应具有一个相对同行其他公司的强大竞争优势，这可能体现在其市场份额、品牌知名度、专利或其它任何形式的独特能力上。
3. 管理层能力：公司应由一群有能力、有经验、有责任感的管理层来经营。
4. 公司的财务状况：公司应具有稳健的财务状况，这可以反映在低负债、充足的现金流以及稳定的EPS增长上。
5. 良好的业务模式：公司应具有一个清晰且被证明可行的业务模式，并且该业务模式应具有持续的成长潜力。
6. 低估的股价：在大多数情况下，巴菲特希望以低于公司未来自由现金流折现值的股价购买股票。
7. 长期投资：巴菲特的目标是进行长期投资，他希望找到那些具有持续竞争优势，且在他看来10年后仍能保持领先地位的公司。
8. 理解业务：巴菲特努力理解公司的经济前景，他希望投资于那些他能理解其业务模式的公司。
9. 持续的利润增长：巴菲特寻找那些具有持续盈利能力的公司，这通常意味着公司应具有稳定的收益增长历史。
10. 适当的资本配置：巴菲特希望找到那些具有良好资本配置
能力的公司，这些公司应能有效地将资本转化为产生更多利润的机会。
11. 具有潜力进行大规模收购：巴菲特希望找到那些有可能进行大规模收购的公司，这种收购可能会进一步推动其每股收益的增长。
12. 真诚的股东：巴菲特希望找到那些与自己价值观相符，且对股东真诚的公司管理层。
为什么说毛利率是衡量企业竞争力的最重要指标,巴菲特偏爱高毛利率公司
一家公司的好坏最终体现在竞争力，包括产品的竞争力，行业内地位，生产技术水平是否先进等，衡量一家公司的竞争力有很多指标，而最基本也是最重要的一个指标就是毛利率。
毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入。
它反映了企业产品销售的初始获利能力,是企业净利润的起点,没有足够高的毛利率便不能形成较大的盈利。
影响毛利率高低的直接因素是产品成本和产品价格，产品成本取决于原材料价格和生产技术水平，产品价格取决于产品竞争力、区域供求关系、市场定价权等。
因此，毛利率反映的是公司业务转化为利润的核心能力，通过公司原材料价格、生产技术水平、产品竞争力、供求关系、市场定价权等因素的优势，直接反应公司的竞争力强弱。
众所周知，巴菲特的投资哲学中，偏爱行业中高毛利率的公司。
毛利率是否体现公司的竞争力还可通过数据验证，通过选择毛利率在50%以上的公司进行区间涨跌幅验证，结果如下：1. 利用一年前的数据，09年3月10日进行选股，共有135家公司的毛利率在50％以上，至今一年平均涨幅为79.5%，而同期最好的基金一年涨幅只有74.5%，就一个简单的指标选股就可跑赢市场上最好的基金！2. 通过逐季的数据比较还可以发现，一年前50％以上毛利率的135家公司整体组合，在此后的一到四个季度的区间涨幅强于上证指数的程度分别为-12.2%，8.9%，33.8%，71.5%，呈逐步强势走势，这说明毛利率高的公司需要在一个较长的时间内体现价值，时间越长越能体现公司的竞争力优势。
3. 利用下跌、筑底、拉升、盘整四个不同阶段验证，发现高毛利率公司具有良好的抗跌性，例如利用09年8月4日的阶段性高点选股至今涨幅验证，上证同期下跌12.3%，而所选个股却上涨15.5%，抗跌效果非常显著。
由于毛利率每季度披露一次，所以每次季度报表更新时期是最好的选股时期，根据历史每次最新毛利率数据选股，均大幅跑赢市场。
世上没有一件工作不辛苦，没有一处人事不复杂。
不要随意发脾气，谁都不欠你的。
巴菲特选股技术指标
巴菲特选股技术指标1. 简介巴菲特是世界上最著名的投资者之一，他以其长期持有优质股票而闻名。
巴菲特选股的核心理念是寻找具有竞争优势、稳定盈利能力和良好管理团队的公司，并以合理的价格买入这些公司的股票。
除了基本面分析外，巴菲特也使用了一些技术指标来辅助他的投资决策。
本文将介绍巴菲特常用的几个技术指标，并解释其原理和应用。
2. 布林带（Bollinger Bands）布林带是一种通过计算股价的移动平均线和标准差来确定股价波动范围的指标。
它由三条线组成：中轨线（即移动平均线）、上轨线和下轨线。
•中轨线：通常采用20日简单移动平均线。
•上轨线：中轨线加上两倍标准差。
•下轨线：中轨线减去两倍标准差。
布林带可以用来判断股票价格是否处于高位或低位，进而决定买入或卖出的时机。
当股价触及上轨线时，意味着股票可能过高估价，巴菲特可能会考虑卖出股票。
当股价触及下轨线时，意味着股票可能过低估价，巴菲特可能会考虑买入股票。
3. 相对强弱指标（RSI）相对强弱指标是一种衡量市场超买和超卖情况的技术指标。
它的取值范围在0到100之间。
当RSI超过70时，意味着市场处于超买状态，巴菲特可能会考虑卖出股票。
当RSI低于30时，意味着市场处于超卖状态，巴菲特可能会考虑买入股票。
相对强弱指标可以帮助巴菲特判断市场情绪，并在合适的时机进行买卖操作。
4. 移动平均线（Moving Average）移动平均线是一种通过计算一段时间内股价的平均值来平滑价格波动的指标。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线。
•简单移动平均线（SMA）：它通过计算一段时间内的股价平均值来确定平均线的位置。
常用的时间周期包括20日、50日和200日。
•指数移动平均线（EMA）：它更加注重近期的价格变动，给予近期价格更高的权重。
常用的时间周期也包括20日、50日和200日。
移动平均线可以帮助巴菲特判断股票价格的趋势，并确定买入或卖出的时机。
当股票价格位于短期移动平均线之上时，巴菲特可能会考虑买入股票。
巴菲特选股十招
巴菲特选股十招一、心中无股1.不看股价，眼中无股；不想股价，心中无股；不做差价，手中捂股；2.三大绝招不看股票看公司；不想价格想价值；不做投机做投资。
二、安全第一1.巴菲特牢记了格雷厄姆如下两条投资铁律：第一条：永远不要亏损；第二条：永远不要忘记第一条。
2.安全边际是投资成功的基石；3.越跌越安全，越涨越危险；4.不做盲目跟随市场的“牺牲品”格雷厄姆提出的安全第一原则，其意义在于要以一种非常慎重的态度来进行投资。
在投资之前，首先考虑的不是能不能赚钱，而是会不会亏损！你投资一只股票的前提是，你以什么样的价格买入这只股票才能确保永远不会发生亏损？格雷厄姆教给巴菲特的保障投资永不亏损，绝对安全的秘诀，就是尽量购买那些价格远低于价值的股票。
离股价大跌的悬崖也就是价值线越远越好！股价低于价值的程度成为安全边际。
安全边际原则，其含义就是像我们购买价廉物美的商品一样，用相对实际价值非常便宜的价格买入好股票。
巴菲特喜欢用大桥来做比喻：建设一座大桥，假设建造时设计桥可承受的最大载重量为30吨，但是实际使用只准许载重10吨以下的卡车通过。
大桥通过坚持安全边际原则，才能保证绝对安全！股票投资坚持安全边际原则，才能保证永不亏损。
如果没有足够的安全边际，格雷厄姆和巴菲特宁愿不投资，即使错过了赚钱的机会也丝毫不后悔。
人生，只要活下去，就有希望；投资，只要不亏损，就有希望！原则不动摇，你的心才会不动摇，你的手才会不动摇。
投资者只有始终坚持安全边际原则，毫不动摇，才能确保自己永不亏损！归纳起来，这个秘诀的内涵是：1）在投资态度上，要时刻保持谨慎，做到永远不亏损！2）在选股原则上，要股价明显低于价值的时候投资才远离股价大跌的悬崖。
3）在安全程度上，安全边际一定要足够大，才能保证绝对安全5.在别人恐惧是贪婪，在别人贪婪时恐惧当别人过于贪婪时，市场会明显被高估，这个时候要怀一颗恐惧之心，不要轻易买入；当市场过于恐惧而且过度打压股价时，会导致很多股票价格被严重低估，别人都恐惧不敢买入，这时你反而要大胆贪婪，逢低买入。
巴菲特选股常用的财务指标
巴菲特选股常用的财务指标巴菲特认为，衡量公司盈利能力的最佳指标是股东权益资本收益（净资产收益率）。
即是能否取得较高的权益资本收益率，而不是每股收益的增加，并应该至少以5年为周期来检验企业的长期经营业绩表现。
（1）产品盈利能力指标:主营毛利率：产品盈利能力的标准并非与所有上市公司相比是否最高，而是与同行业竞争对手相比，其产品盈利水平往往远远超过竞争对手。
寻找景气度上升的行业，在该行业中挖掘毛利率最高的公司进行投资。
‘高于平均水准’的利润率或‘高于正常水准’的投资回报率，不必——实际上是不该——高达业界一般水准的好几倍，这家公司的股票才有很大的投资吸引力。
相对地，只要利润率一直比次佳竞争同业高出2%或3%，就足以作为相当出色的投资对象。
没有夕阳的行业只有夕阳的公司。
历史较悠久和规模较大的公司，真正能够让你投资赚大钱的公司，大部分都有相对偏高的利润率，通常它们在业内有最高的利润率。
（2）权益资本盈利能力指标：净资产收益率净资产收益率（权益资本收益率/资本利润率）：指企业净利润（即税后利润）与所有者权益（即资产总额减负债总额后的净资产）的比率，用以反映企业运用资本获得收益的能力。
即资本收益率=税后净利润/所有者权益，它是财政部对企业经济效益的一项评价指标。
资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资。
因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。
对企业经营者来说，如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则过高的负债经营就将损害投资者的利益。
巴菲特说：“对公司经营管理业绩的最佳衡量标准，是能否取得较高的权益资本收益率，而不是每股收益的增加。
我宁愿要一个收益率为15%的资本规模1000万美元的中小企业，也不愿要一个收益率为5%的资本规模1亿美元的大企业。
”（3）持续稳定的盈利能力指标：5年净利增长不要看重一年的业绩高低，而是要关心四五年的长期平均业绩高低，长期平均业绩指标更加真实地反映了公司真正的盈利能力。
巴菲特的十二选股准则
巴菲特的十二选股准则
巴菲特的十二选股准则是他作为投资大师的一些经验和原则，帮助他在选股时做出更明智的决策。
以下是巴菲特的十二选股准则：
1.了解企业：巴菲特强调对投资企业进行深入的研究和了解。
他认为了解企业的商业模式、竞争优势和管理能力是成功投资的基础。
2.寻找有竞争优势的企业：巴菲特喜欢投资那些拥有持久竞争
优势的企业，例如具有品牌溢价、高壁垒和良好的商业模式的企业。
3.管理层诚信：巴菲特看重企业管理层的诚信和决策能力。
他
相信优秀的管理层可以创造出更大的价值。
4.寻找低估值的股票：巴菲特喜欢投资那些被市场低估的股票，他相信股票的价值应该被正确评估，并可以通过长期持有获得更高的回报。
5.投资有安全边际的企业：巴菲特强调投资应有较高的安全边际。
他会寻找那些价格低于其内在价值的股票，以防止投资损失。
6.长期持有：巴菲特认为，投资应该是长期的，他会选择那些
可以持有长期而不受市场波动影响的企业。
7.慎重使用杠杆：巴菲特警告过度使用借贷的风险，他强调保持适度的债务水平是重要的。
8.多样化投资组合：巴菲特建议投资者将资金分散到不同的股票和行业中，以降低风险。
9.尊重市场：巴菲特认为投资者应该尊重市场，不要试图预测它。
他相信市场会在长期上行，并选择在适当的时候进入和退出。
10.坚持方法论：巴菲特强调坚持自己的投资方法论，并不随市场波动而改变决策。
11.学习和适应：巴菲特鼓励投资者终生学习和适应变化，以保持对市场的敏感性。
12.理性决策：巴菲特强调投资决策应该基于理性和分析，而不是情绪或短期的市场波动。
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巴菲特选股技术指标
巴菲特是当代最知名的投资大师之一，他以其独特的投资理念和
成功的投资业绩闻名于世。
虽然巴菲特以价值投资而著称，但他在选
择股票时也会考虑一些技术指标。
巴菲特选择股票时首先会注重公司的基本面，包括盈利能力、稳
定性和竞争优势等。
然而，在确定一家公司是否值得投资之前，巴菲
特也会使用一些技术指标来帮助他做出决策。
1.移动平均线：移动平均线是最基本也是最常见的技术指标之一。
巴菲特通常会绘制长期和短期的移动平均线来观察股价走势。
他认为，当股价由下往上穿越移动平均线时，可能预示着股价即将上涨，这是
一个买入信号。
2.相对强弱指数（RSI）：RSI是用来衡量股票价格过买或过卖的
指标。
巴菲特会使用RSI来评估股票是否被过度买入或过度卖出。
当RSI超过70时，巴菲特可能会认为股价过于高估，准备卖出股票。
相反，当RSI低于30时，他可能会认为股价低于其价值，准备买入。
3.成交量：成交量是巴菲特在选择股票时非常关注的一个指标。
他认为，成交量是股票价格走势的重要衡量标准之一。
当股价上涨时，如果成交量也在增加，他会认为这是一个买入信号。
相反，当股价下
跌时，如果成交量也在增加，他可能会将其视为卖出信号。
4. K线图：K线图是一种直观展示股价波动的技术工具。
巴菲特
可能会使用K线图来观察股票的开盘价、最高价、最低价和收盘价等
信息。
他会注意到K线图中的形态和趋势，以判断股价的未来走势。
值得注意的是，巴菲特更加注重公司的基本面而非技术指标。
他
更喜欢长期投资，关注企业经营的长期价值而非短期价格波动。
因此，巴菲特选择股票时更多地侧重于寻找具备竞争优势、成长性强且估值
合理的企业。
总结起来，巴菲特在选择股票时会考虑一些常见的技术指标，包
括移动平均线、RSI、成交量和K线图等。
然而，他更注重企业的基本
面分析，并以长期投资为主要策略。
这些技术指标仅仅作为辅助工具
来帮助他更好地评估和决策。