徐毅《我国中小企业融资策略》
中小企业融资困难及对策分析
中小企业融资困难及对策分析作者：张宇琦来源：《时代金融》2022年第04期对于中小企业而言，融资可能性与经济贡献度之间存在着严重的失衡现象，导致中小企业融资难的问题始终无法得到有效解决，已成为阻碍我国中小企业全面发展的重要因素之一。
本文以大连市为例，通过对中小企业融资现状分析，了解中小企业存在的融资问题以及原因，为中小企业融资能力得到进一步提升提出建议。
由于我国各省市经济发展水平以及产业结构存在差异，而且不同地区具有的政策环境存在较大不同，导致不同地区的中小企业发展情况存在一定距离。
大连市是我国东北地区老工业基地的领头羊，其重化工业发展水平对辽宁地区乃至整个东北地区经济发展起到了不可替代的作用，中小企业经济发展水平成为促进大连地区综合实力快速发展的动力之一。
然而根据实际调查研究能够发现，我国中小企业在实际发展过程中，由于受融资问题的影响，导致整体实力有所退缩。
为了有效解决这个问题，以大连市作为具体研究目标，采取抽样调查方式对大连市各中小企业融资现状进行实际考察，确保能够对中小企业发展水平以及融资现状具有系统性的了解和掌握。
通过全面分析中小企业在融资过程中遇到的问题，对影响中小企业融资的各项因素进行逐一研究，并且以大连市和中小企业经济发展需求作为切入点，对中小企业有效融资途径进行深入探索和合理选择，为进一步提高中小企业融资能力提供积极帮助。
一、大连市中小企业融资现状通过对我国大连市54家国有控股企业、68家集体控股企业、841家私营企业、247家外商投资企业展开的详细调查研究能够发现，其中资产规模低于4，000万元的企业约占69%;资产规模在1，000万元到4，000万元之间的企业占32%;资产在500万元到1，000万元之间的企业占16%;资产在4，000万元到4亿元之间的企业约占31%。
其中，全年销售额没超过1.5亿元的中小企业占比较高，约为83%;年销售额在1亿元到3亿元以内的中小企业占比约为8%。
中小企业融资困境成因分析及策略探讨
中小企业融资困境成因分析及策略探讨（2012年1月）近年来，在国家从紧的货币政策背景下，“缺钱”再次成为中小企业发展面临的突出问题。
2011年以来由民间借贷引发的中国式“次贷危机”已从浙江等民资发达地区，迅速波及全国。
我市也从2011年4季度开始，大量出现因民间借贷等原因而导致的各种社会矛盾。
尽管国家于2011年12月5日，5年来首次下调存款准备金率，但下调后存款准备金率仍然较2011年初高出2个百分点，较2007年高出达10个百分点。
同时由于利率倒挂，人们存款意愿降低，造成银行存款部分流失，银行信贷规模持续缩减。
鉴于风险和管理成本因素，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30-50%，并且要求保有定期存款、购买理财产品或仅办理承兑汇票，存贷款利差加上承兑汇票贴现利息等，企业实际贷款利息远高于正常贷款利息，接近甚至超过银行基准利率的两倍。
这对于本来就在寒冬中蹒跚前行的中小企业而言无异于雪上加霜。
资金问题，已成为中小企业的重要发展瓶颈。
对于我区来说，大型企业寥寥无几，经济发展的主体是中小企业、微型企业，中小微型企业对于我区在创造就业、贡献财税方面发挥着巨大作用。
因此，切实解决中小企业融资难，帮助其顺利“过冬”，具有十分重要的现实意义。
一、中小企业融资难成因分析中小企业融资难是一个世界性问题。
从我国实际看，中小企业融资难成因既包括企业自身问题，金融体制、政策环境等企业外部因素也是重要原因。
（一）企业自身原因1、盈利能力差。
多数中小企业由于规模小、产品科技含量低、社会认知度低、缺乏核心竞争力，因而盈利能力普遍较差，难以获得稳定、高额的利润。
企业一方面无法从自身生产经营中取得足够的发展资金，另一方面又因还贷能力的不足，造成申请贷款的难度大幅提高。
2、抗风险能力差。
中小企业虽然具备船小好调头的优势，但同时也表明其生产经营缺乏稳定、持续发展的能力。
企业经常因各种各样的内因或外因而难以为继。
据2011年召开的“中国企业金融高峰论坛”上，主办方永安信基金表示，中国的中小企业平均寿命不足三年，而资金不足是造成这一现象的重要原因。
我国中小企业融资问题研究
企业管理133产 城我国中小企业融资问题研究黄文卫摘要：中小企业融资问题在经济发展过程中一直是世界各国所面临的主要问题之一。
在各国企业和经济当中，中小企业普遍占比较大，对GDP贡献较高，强有力地分担了企业所在地的就业压力，并对税收、进出口、外汇收支等方面做出了积极贡献。
本文采用了文献回顾法和图形分析法进行了企业融资分析，通过对资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择图形展开分析。
研究表明银行最优贷款利率（r*）为筛选工具，贷款利率大于r*时，风险增加；贷款利率小于r*时，银行可以通过增加贷款利率获得超额收益。
在GDP变动中，当r<g时，企业应该加大融资；当r>g时，企业应该减少或停止融资。
在企业发展理性选择当中，在经济下滑时，企业家应该加大产品创新或服务创新来提高产品价格弹性、创造新需求和带动经济发展。
关键词：最优贷款利率；经济增长；资本利得；企业理性自改革开放以来，从计划经济向市场经济过渡过程当中，我国中小企业得以飞速发展。
从以商品短缺为代表的计划经济向由市场决定商品的市场经济的转变中，中小企业作为市场商品的主要提供者并最先从中受益。
我国早期自然禀赋特征决定了中小企业会在这波转型中受益。
早期自然禀赋特征表现为商品短缺、市场需求量大、劳动力丰富、劳动力价格低廉、资本较少、资本价格较贵、国民文化水平普遍偏低比较适合从事劳动密集型工作。
这些因素为中小企业兴起带来决定性作用，并为其早期以及成长期的发展创造了有利条件。
本文将从资本资产定价模型（CAPM ）、银行最优贷款利率（r*）、GDP 指标变动图形、经济增长率与资本利得率（g&r ）以及企业发展理性选择展开分析。
并通过对GDP以及经济增长率与资本利得率（g&r ）结合分析，指出在r<g时，GDP处于上升区间，企业应加大融资来扩大生产、增加产品或服务供给，以此来获得超额收益；而在r>g时，GDP处于下滑区间，企业应该减少或停止融资，以减少因市场需求不足或供大于求所带来的投资风险。
我国中小企业融资问题及对策研究-本科毕业论文-仅供参考-严禁抄袭
编号：审定成绩：毕业设计(论文）设计（论文）题目: 我国中小企业融资问题及对策研究学院名称：学生姓名：专业：班级：学号：指导教师：答辩组负责人：填表时间:2013 年 5 月摘要我国中小企业在国民经济中目前处于重要地位，正逐渐成长为社会生产力发展的主力军。
中小企业对市场变化的适应性较强，投资少，收效快；但我国的中小企业目前面临着的融资困难。
本文首先概述了我国中小企业的融资及其现状，简要介绍了我国中小企业融资的特点以及其资金来源。
然后主要探究和总结了几个对我国中小企业的融资影响重大的融资问题：没有科学的融资预测和计划，融资成本高，融资渠道狭窄以及融资结构不合理等。
并详细地从各方面分析其成因，找出融资困难的根本原因是企业以及其经营管理者的综合素质不高；接着分析中小企业融资所处的融资环境对其融资困难的影响，发现我国现行的金融体系对中小企业仍存在歧视，而且我国的资本市场还没完全对中小企业开放,第三方信用担保体系也还不够完善。
最后给出相应的解决对策,首先中小应企业是提高企业自身的综合素质,增强中小企业的融资竞争力；其次，资本市场应给中小企业营造一个良好的完善健全的融资环境。
【关键词】中小企业融资渠道对策ABSTRACTSMES(Small and medium sized enterprises) of China now take an important position in national economy，and they have been becoming the main force of the social productivity. SMES are flexible，and they have a very strong adaptability to the market changes. What is more, SMES can get more gains with less investment in a short—term. However，financing difficulties have restrictions on the SMES. This thesis,firstly, introduces the characteristics and current situation of the SMES' current financing in the first chapters. Then, the following chapter discusses the difficulties and problems, lack of reasonable forecast and plans before financing, high financing costs，confined financing channel and improper financing structure. The third chapter discusses the causes from the enterprises themselves and their economy environment，such as the low comprehensive quality of SMES，and the imperfect capital market。
我国中小企业融资问题研究
我国中小企业融资问题研究我国中小企业融资问题研究随着中国经济的快速发展，中小企业已成为经济发展的重要力量，但在融资方面与大企业存在明显的差距。
本文将深入探讨我国中小企业融资问题的原因和解决途径。
一、我国中小企业融资问题的现状中小企业融资问题一直是制约其发展的瓶颈。
根据中国银保监会发布的数据，截至2021年3月末，我国中小微企业贷款总额为43.94万亿元，同比增长30%，但仍面临融资难融资贵等问题。
而根据中国银行业协会发布的数据，截至2020年底，我国中小企业融资难问题仍然较为突出。
具体表现在以下几个方面：1、融资渠道窄中小企业的融资主要依靠银行贷款和自有资金，而其他融资渠道，如发债、股权融资等对中小企业的门槛较高，不易获得。
2、融资成本高由于中小企业缺乏抵押品等担保条件，银行贷款的风险较高，因此银行借款的贷款利率也较高。
此外，中小企业还面临信用评级低、贷款期限短等问题，导致融资成本较高。
3、融资难度大由于中小企业的规模相对较小，且缺乏对市场和政策的敏感度，所以很难获得融资机构的关注和贷款信用。
4、融资法律法规不完善我国的中小企业融资法律法规体系还不够完善，尤其是对于中小企业的特殊融资需求制定相关的法规规章还不够完备，这使得中小企业在融资中面临更多的不确定性和风险。
5、缺乏有效的信息披露机制中小企业在信息披露上要受到限制的，对于股票和债券发行上以及上市融资方面的流程跟大企业有所不同，制约了投资者对于中小企业的投资。
二、我国中小企业融资问题的原因1、金融体系结构不完善现行的金融体系主要集中在大型银行、证券公司和保险公司等大型金融机构。
这种金融机构以获利为基础，对于中小型企业来说，授信门槛较高、贷款利率高、融资成本高，面临融资难问题。
2、市场环境不利由于市场环境不利，中小企业的生存环境不得不趋于荒芜。
同样的，中小企业在市场中的位置较弱，处于弱势地位，投资者与金融机构极难接受。
3、中小企业内部不足部分中小企业内部管理不严格，不符合市场的需求。
《中小企业融资问题研究国内外文献综述》
中小企业融资问题研究国内外文献综述目录中小企业融资问题研究国内外文献综述 (1)（一）国外研究现状 (1)（二）国内研究现状 (2)参考文献 (4)融资是一个企业赖以生存与发展所必不可少的环节，但是目前中小企业正在面临融资成本过高、融资渠道较狭窄和融资风险较高等融资问题。
因此，无论是在学术界还是企业运营管理中都得到了普遍的关注。
通过在知网、百度学术、谷歌学术等学术网站进行检索发现，国内外学者针对中小企业融资问题的研究成果较为丰富。
（一）国外研究现状在最近几年的时间里，自从互联网金融被越来越多人所熟知，全球的很多专家学者都基于互联网金融，对中小企业的融资工作开展了更深一步的分析和研究。
Jiang Miao（2020）分析了互联网金融融资模式的典型模式——众筹模式，分别介绍了众筹模式的概念、融资流程以及存在的风险，在此基础上提出了中小企业如何运用众筹模式提高融资效率，以及在融资过程中加强风险控制。
Kaya Orçun和Masetti Oliver（2019）总结出在互联网金融的背景下，中小企业赖以生存的最关键因素之一是信用，研究表明，信誉差的中小企业比信誉好的企业更容易失去银行贷款。
Loha Hashimya（2021）认为互联网金融平台通过大数据等手段和发布借贷相关信息，可以降低资金双方融资成本和信息不对称程度，减少逆向选择的可能性，从而提高了融资效率。
Richard和Micheline（2019）以为小微企业融资难的主要起因在于信息不对称，因为小微企业的规模较小、体制不完善、缺乏信誉，将导致银行无法衡量小微企业的信贷风险，因此小微企业很难获取银行的贷款。
他们提出了财务抑制假说，认为这是产生民间金融出现的根本原因。
Okwiri（2019）提出在地区经济环境中，除了正规融资这种方式之外，民间融资的方式可以作为补充，只不过不同融资方式的监督手段需要有差异性。
他认为，非正规金融在正式金融无法运行的地区可以产生效果的主要原因就是“熟人借款”。
我国中小企业融资方式研究
我国中小企业融资方式研究，不少于1000字中小企业是国民经济的重要组成部分，是促进经济增长和促进就业的关键因素。
然而，由于其融资渠道狭窄、融资成本高以及信息不对称等原因，中小企业在融资上面临较大的困难，影响了其发展和壮大。
因此，探究中小企业的融资方式是一项十分重要的课题。
我国中小企业融资方式主要有以下几种：一、自筹资金自筹资金是指企业通过收回投资、积累利润、摊薄成本等内部渠道筹集资金。
自筹资金具有灵活性高、成本低、便于管理等优点。
但是自筹资金规模、增长速度较慢，不能完全满足中小企业的发展需要。
二、银行贷款银行贷款是指企业向银行申请贷款借入资金。
银行贷款具有融资规模大、期限长、利率低等优点。
但是对于中小企业来说，银行贷款的融资门槛较高，银行往往要求企业提供抵押品或担保，而中小企业的抵押品是相对较少的，担保难度较大。
三、股权融资股权融资是指企业向公众出售股权来获取资金。
股权融资具有融资规模大、期限长、企业无偿付压力等优点。
同时，股权融资还能拉近企业与股东的距离，提高企业的知名度和形象。
但是股权融资的成本比较高，一方面需要操作冗长、费时费力，另一方面与股东之间的利益关系不易处理。
四、债券融资债券融资是指企业通过发行债券来筹集资金。
债券融资具有融资规模大、期限长、通常需要较少的保证人和抵押品等优点，但是也存在风险，如信用风险和流动性风险。
五、政府出资和政策扶持政府出资和政策扶持是指中央或地方政府为中小企业提供资金或其他援助，以促进中小企业的成长和发展。
政府的援助包括财政支持、税收优惠、优先政策等。
在中小企业融资过程中，中小企业需要找到最合适的融资方式。
中小企业应根据自身的实际情况，包括企业规模、资产规模和特点、市场和行业等情况，选择最合适的融资方式并加以创新。
此外，政府和金融机构应根据中小企业的特点和需求，加大对中小企业的融资支持和扶持力度，并着眼于解决中小企业融资难的问题，促进中小企业的融资和成长。
简论我国中小企业融资的类型模式和融资难点及其对策
国《 公 司法》 规定的条件。 由此我国中小企业的债券融资长期会受 到排 斥， 基 本上都是 国家重点建设项 目拿到发债额度 ， 中小企业受发行规 模
的严格控 制 ， 再加上中小企业规模小的限制以及信用风险大的特 点 ， 很
难发 行债 券 。
２ 、 中小企业融 资成本 往往趋 高。 从 资金 需求的角度 来看 ， 单个企 业
建立中小企业银行 ， 使其充 当中小企 业融资的主要 角色。 中小 企业可 根
积极性普遍 不高 。 中小企业融资成本趋高 、 获得的贷款比重偏低 。 我国
中小企业 的总数 占全 国企业总数趋于 高位 ， 融 资渠道 主要是通过银行
的 间接融资 ， 但在银行信 贷资金 的贷款 结构 中 ，中小 企业获得银行贷 款， 不仅存量比重低 ， 而且增量也趋缓 。 从总体上来说 ， 中小企业从银行 获取贷款 的难度还是比较大 的。 ３ 、 中小企业融资交易成本时有偏高 。 从企业角度分析 ， 中小企业创 办时 以自有资本为主 ， 但规模 普遍较小 ， 通过担保 、 抵 押贷款 向金 融机 构筹资非常困难 。 从银行角度分析 ， 中小企业的借贷资金少 ， 但谈判 、 签 约的程序与大企业是一样 的， 银行 的交易成本较高 ， 导致银行 会降低对 中小企业的信贷可信度 。 从国家政策分析 ， 银行贷款的重点及国家的优 惠政策一般放在国有企业 的改革 上。 从贷款条件来看 ， 大多数中小企业 贷款期限过短 ， 贷款 额相对较低 ， 贷款成本 偏高 ， 不利 于中小企业发 展 回报期长 、 收益高的项 目。 ４ 、 非正规 金融渠道存在过于依赖。 由于受到信 息 相对 封闭、 资产抵 押能力弱等方面的局限 ，中小企业从银行等正规金融机构获得融 资面 临较 大约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业求助于手续简便 的 商业信 用和 民间借贷等非正规金融 。虽然这些渠道的融资成本往往 高
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远程与继续教育学院本科毕业论文（设计）我国中小企业融资策略学习中心：浙江分院学号： 052F12103009姓名：徐毅专业：会计学指导教师：刘春雨2012 年 7 月 20 日中国地质大学（武汉）远程与继续教育学院本科毕业论文（设计）指导教师指导意见表学生姓名：徐毅学号： 052F12103009 专业：会计学毕业设计（论文）题目：我国中小企业融资策略论文原创性声明本人郑重声明：本人所呈交的本科毕业论文《我国中小企业融资策略》，是本人在导师的指导下独立进行研究工作所取得的成果。
论文中引用他人的文献、资料均已明确注出，论文中的结论和结果为本人独立完成，不包含他人成果及使用过的材料。
对论文的完成提供过帮助的有关人员已在文中说明并致以谢意。
本人所呈交的本科毕业论文没有违反学术道德和学术规范，没有侵权行为，并愿意承担由此而产生的法律责任和法律后果。
论文作者（签字）：徐毅日期：2012年7月20日摘要改革开放以来我国中小企业发展迅速，它们不仅在创造财富、增加税收、繁荣城乡经济，而且还在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工等方面，为社会的稳定和经济的发展做出了积极的贡献。
随着社会生产和社会需求的多样化和多变化，中小企业在国民经济中日益发挥着重要的作用。
一个国家中小企业能否健康发展，决不仅仅是个微观经济问题，而是直接关系到宏观经济的重大问题。
所以中小企业的发展是中国经济发展的新的增长点已成为理论界和实际部门的共识。
但是作为现代化大生产的重要基础之一的中小企业能否发展成为小而精、小而专、小而优、小而特的企业就关系到融资问题。
本文分析了中小企业融资过程中存在的问题和困难，并有针对性地提出改善中小企业融资的策略，以此为不断提高中小企业的竞争能力创造有力条件。
关键字：融资，策略，中小企业目录引言 (1)1 中小企业的发展现状 (1)1.1 中小企业自身存在劣势 (1)1.2 传统“大而全”、“小而全”体制的制约 (1)1.3 企业产权制度不合理 (1)1.4 外部政策环境歧视中小企业的发展 (1)2 中小企业的融资问题 (2)2.1 融资困难，资金严重不足 (2)2.2 投资能力较弱，且缺乏科学性 (2)2.3 财务控制薄弱 (2)2.4 管理模式僵化，管理观念陈旧 (2)3 中小企业的融资渠道 (3)3.1 筹资渠道策略 (3)3.1.1 银行及金融机构贷款筹资 (3)3.1.2 融资租赁筹资 (3)3.1.3 企业内部筹资 (3)3.1.4 进出口信贷筹资 (3)3.1.5 补偿贸易筹资 (4)3.2 投资方向策略 (4)3.2.1 国定资产与流动资产投资 (4)3.2.2 有形资产与无形资产投资 (4)3.2.3 现场与市场投资 (4)3.3 建立健全内部控制制度 (5)3.4 强化理财意识，增强理财知识 (5)结尾 (5)参考文献 (6)企业融资就是指企业通过各种渠道和采用不同方式及时、适量地筹集生产经营和投资必需的资金。
融资是任何一个企业从事经济活动必不可少的前提，它是企业理财的首要任务。
如果一个企业不能及时筹集企业发展的资本，则将阻碍企业的进一步发展。
中小企业规模小，经营机制灵活，经营方式多样，是经济发展的一支生力军，为中国经济的持续高速发展作出了重要的贡献。
但是中小企业在理财方面存在着与自身发展不适应的情况中小企业发展也存在困难，中小企业资产少，负债能力有限，变数大、风险大、难以吸引投资者的注意、资金问题是其中的瓶颈的问题，从而着力研究解决对策，以促进我国中小企业的改革与发展。
1中小企业的发展现状中小企业融资难是一个世界性的难题，发达国家和部分新兴市场经济国家，经过较长时间的市场经济发展过程，逐步建立了一套在完善信用体系基础上的包括信用机构、担保机构、中小银行、创业投资体系和创业板市场在内的中小企业直接、间接融资的市场体系和政府政策支持和扶持体系，给中小企业融资提供了全方位的融资支持服务，有效地支持了中小企业的发展。
我国政府自1990年代中期开始意识到中小企业在我国经济中的重要作用，并开始借鉴国外中小企业融资体系的经验，先后颁布一系列政策法规，于20世纪末开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。
这一系列工作，对缓解中小企业融资难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。
然而，由于我国中小企业融资体系中的信用构建缺失和企业发展的外部竞争环境恶化，使得初步建立起来的信用担保、创业投资体系和中小企业板在近几年的运行效果与当初的设计初衷存在相当背离，中小企业融资难问题仍然远未解决。
中小企业存在的问题是多方面的，既有体制和政策方面，也有企业自身发展方面。
概括起来，主要有以下几点：1.1中小企业自身存在的劣势目前我国成长型中小企业存在的问题首先是由其自身存在的劣势决定：（1）规模小、实力弱，难以同大企业抗衡，在与大企业的竞争中往往处于劣势；中小企业在利用经济资源、获取市场信息、争取外部支持等方面明显比大企业逊色。
同时，中小企业生产经营领域的技术、资本等进入壁垒较少，竞争主体多，大量中小企业的存在使其之间的竞争也日益激烈；（2）由于资信较差，不易获得银行贷款，而且融资渠道少、成本高、难度大。
一些中小企业缺乏对融资信用的重视，不愿意守信还贷，为中小企业树立了不好的形象，而一些中小企业由于没有还款能力，信用风险偏高，银行不愿意放贷。
企业得不到银行的贷款，无法做大做强，就不能创造更大的效益，相反，银行发放的贷款少，获得的收益就会减少，这样银企互利关系便会受到严重的损害，导致我国中小企业融资信用环境的恶化。
（3）产品品种单一，抗风险能力弱。
我国大部分中小企业的产品结构都很单一，当产品的质量出现问题的时候，就会导致客户的大量流失，企业就会面临经营严重的经济问题。
（4）管理不规范，体制不健全，人才的缺乏，妨碍企业的长远发展。
与大企业相比，中小企业经营规模相对较小，组织结构变化快，财务制度、财务管理相对不稳定。
部分中小企业缺乏足够的组织结构、法人素质、经营业绩等背景资料，增加了银行的审查、监管难度。
上述劣势在目前我国的中小工业企业中也普遍存在，成为其成长性弱的内在原因。
1.2传统“大而全”、“小而全”体制的制约金华大部分中小企业自身固有的劣势，决定了其中小企业无法独立地生存，而必须与大企业形成分工协作关系，成为大企业的配套企业或附属企业。
目前，中国仍有相当多的大企业仍在实行“大而全”的体制，盲目追求纵向一体化或横向一体化，忽视同其它企业包括中小企业的分工协作，中小企业自身在搞“小而全”，盲目追求独立经营，不愿意做“配角”，“宁做鸡头、不做凤尾”，不切实际、不顾条件地同大企业竞争，以杂牌来对抗名牌，往往在与大企业的竞争中举步维艰，甚至遭到淘汰。
传统计划经济体制下的条块分割状况非但没有消除，地方保护主义又大行其道，形成了分属于不同地区和不同部门的大企业与中小企业之间分工协作的严重障碍。
由于我国市场经济发展时间短，市场发育度低，企业普遍缺乏信用观念，履约率低，交易成本高，也妨碍了大企业与中小企业之间的分工协作。
1.3企业产权制度不合理过去，我国的中小企业以国有企业为主体，产权模糊和政企不分的企业制度严重制约了企业的发展。
随着国有企业改革的深入和所有制的多元化，目前的中小企业中，国有企业的比重已经很低，集体企业、个体私营企业和“三资”企业已经成为中小企业的主体。
但是，目前我国的集体企业和个体私营企业的产权制度仍然存在诸多的不合理，也阻碍了中小企业的发展。
中小企业产权制度存在一定的不合理性。
我国大多数中小企业的产权属于一次性博弈制度，即企业职工同企业财产之间的关系是一次性固定下来的，不受企业职工流入和流出的影响。
这种封闭性的产权制度，给职工进入或退出企业的行为造成障碍，不利于生产要素的自由流动和资源的合理配置，限制了企业规模的扩大和竞争力的提高。
1.4外部政策环境歧视中小企业的发展长期以来，我国的政策环境在总体上对中小企业持歧视态度，不利于中小企业的发展。
国家扶持政策一直实行向大企业倾斜的政策。
这种政策尽管在近年来有所改变，但没有发生实质性改变。
由于中小企业实力弱，地位低，与大企业相比，遭受的乱摊派、乱集资、乱收费、乱罚款现象要严重得多，经常成为人人都想吃一口的“唐僧肉”。
资本市场的发展歧视中小企业，严重阻碍了中小企业的技术创新和技术密集型中小企业的发展。
由于中小企业规模小，无法成为主板市场的上市公司，需要建立二板市场来满足中小企业的需要。
但是，我国二板市场到现在也没有建立起来，这对于中小企业特别是技术密集型中小企业的发展是非常不利的。
2中小企业的融资问题作为当前国民经济的重要组成部分，中小企业对社会主义市场经济发展和社会稳定起着重要的促进作用，也是当前经济生活中最活跃的因素。
但由于其规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在理财问题的存在与自身发展和市场经济均不适应的情况，导致其应对激烈的市场竞争面临巨大的困难。
2.1融资困难，资金严重不足目前我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最突出的问题。
其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。
第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。
第三，大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心。
许多企业因为负债过多而使得资金不足，造成该企业发展缓慢。
2.2投资能力较弱，且缺乏科学性一是各中小企业投资所需资金短缺。
银行和其它金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机构的投资或借款比较困难。
银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。
二是追求短期目标。
由于金华的企业自身规模较小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。
三是投资盲目性，投资方向难以把握。
2.3财务控制薄弱一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。
金华有许多中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。
二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。
原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。
三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。
很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。
四是重钱不重物，资产流失浪费严重。
不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。