金融体系及其功能
金融体系概览
中国银行 业监督管 理委员会
•中国银行业监督管理委员会根据授权， 统一监督管理银行、金融资产公司、信 托投资公司及其他存款类金融机构
监 管 类 金 融 机 构
中国保险 监督管理 委员会
•中国保险监督管理委员会依照法律、法规 统一监督管理全国保险市场，维护保险业 的合法、稳健运行。
中国证券 监督管理 委员会
狭义的金融体系，亦即通常理解 的金融体系，仅由金融机构和金 融市场构成。
金融体系的类 型
市场主导型金融体系的 代表国家是美国和英 国。由于长期奉行竞争 性市场理念，美国存在 众多的中小银行，银行 业相对不集中，金融市 场在资源配置中发挥着 重要作用。
银行主导型金融体系的代 表国家是德国、日本和法 国。在德国，金融市场相 对不重要，银行在资源配 置中发挥着极为重要的作 用，德意志银行等3家全 能银行控制了企业部门的 资源配置。
第二节 西方国家的金融体系
二、非存款类金融机构 （一）投资性金融中介机构 投资性金融中介机构主要包括金融公司（finance companies）、 共 同 基 金 （ mutual funds ） 和 货 币 市 场 共 同 基 金 （ money market mutual funds，MMMF）。
第三节 我国金融机构体系
一、存款类金融机构 （一）四大国家控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国人民建设银 行和中国银行四 （二）其他商业银行 其他商业银行主要有交通银行、中信实业银行、 中国光大银行、华夏银行、招商银行、中国民生 银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、兴业 银行等。
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基金公司是负责投资基金的发起 设立与经营管理的专业性机构。
三、政策性金融机构
1994年，为实现商业性金融业务与政策性金融业务 的分离，我国组建了国家开发银行、中国农业发 展银行、中国进出口银行三家政策性银行。
西方经济学中的货币与金融体系
西方经济学中的货币与金融体系在西方经济学中，货币与金融体系是重要的研究领域。
货币作为经济中的媒介和交换手段，对于经济的运行和发展起着至关重要的作用。
本文将介绍西方经济学中关于货币与金融体系的理论与实践，以及其对经济政策的影响。
一、货币的定义与功能货币是一种具有普遍接受性的流通工具，可以作为媒介用于交换和支付。
货币的定义因不同的经济学派而有所不同，但一般包括三个要素：流通性、普遍接受性和价值储藏性。
货币的主要功能包括价值尺度、流通工具和价值储藏手段。
二、货币的供给与需求货币的供给与需求是货币市场的核心内容。
货币供给受到央行的控制，央行通过调控货币的发行量和利率等手段来影响货币市场。
货币需求则与经济主体的支出、收入和利率等因素密切相关。
货币供求关系的变化会引起货币市场的波动和经济的变化。
三、货币的价值与通胀货币的价值是与其购买力相关的。
随着价格水平的上升，货币购买力下降，这种现象被称为通胀。
通过控制货币供给和利率等手段，央行可以在一定程度上影响通胀水平。
通胀对经济产生重大影响，包括价格调整、收入分配和经济运行效率等方面。
四、金融体系及其功能金融体系是指一国金融机构和市场的总体组合。
金融体系包括商业银行、资本市场、保险机构等。
其功能包括资金调节、风险管理和信息传递等。
金融体系的健康与稳定对于经济的发展至关重要。
五、货币政策与金融稳定货币政策是指央行通过调控货币供给和利率等手段来影响经济的手段和政策。
货币政策的目标一般包括稳定物价、促进经济增长和维护金融稳定等。
金融稳定是金融体系正常运行的前提，央行在制定货币政策时会考虑其对金融稳定的影响。
六、货币与金融体系的国际联系货币与金融体系不仅是国内经济的核心，也与国际经济密切相关。
国际汇率、外汇市场和国际资本流动等因素对于货币与金融体系的稳定与发展具有重要影响。
国际经济合作与监管机制也是维护稳定的重要手段。
结论在西方经济学中，货币与金融体系是经济运行和发展的重要因素。
4金融体系
金融中介机构
资金盈余单 位
金融 市场
资金短缺单 位
证券市场
以信用为基础
资金趋利而动
二、直接融资与间接融资
1.直接融资：资金盈余部门与短缺部门分别作为最后贷款者
和最后借款者、直接协商、实现资金融通的金融行为。
2.间接融资：是指资金盈余部门与短缺部门之间通过金融中
票面收益率 8 100 % 8% 100
当期收益率
8 100 % 7.92% 101
101 95 平均资本损益 2 3 8 2 平均收益率 100% 10.5% 95
二、货币市场构成及工具
• 货币市场：又称短期资金市场(1年期以内)。
（1）交易对象：期限短、流动性强、风险小 的信用工具； （2）交易方式：同业拆借、回购协议等； （3）交易目的：解决短期资金的供求需要， 是金融市场体系中最活跃的部分；
期为3月23日、期限为6个月，票面利率为10%，
面值为10000元的带息商业承兑汇票一张到银
行贴现，假设该企业与承兑企业在同一票据
交换区域内，银行年贴现率为12%，计算贴现
付款额？
6 0 票据到期价值= 10000 1 10 0 10500元 12 贴现天数= 30 30 31 31 23 1 144
性质
3.现货市场与期货市场——依据金融交易的交割期限标准 4.一级市场与二级市场——依据金融交易的层次 5.证券交易所与场外交易市场——依据证券交易市场的组
织形式
此外，金融市场还有外汇、黄金和保险等几个重要的子 市场。
一级市场与二级市场
• 一级市场（primary market）： 新证券的
《金融学基础(第2版)》第3章：金融机构与体系
2. 股份制商业银行 3. 合作制商业银行 4. 中国邮政储蓄银行 5. 外资或合资商业银行
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一、我国现行的金融机构体系
(三)政策性银行 (四)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信托投资公司 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 金融租赁公司
(五)中国银行业协会
中国银行业协会是由中华人民共和国境内注册的各 商业银行、政策性银行自愿结成的非营利性社会团 体，经中国人民银行批准并在民政部门登记注册， 是我国银行业的自律组织。
1. 商业银行的类型
1) 2) 1) 2) 3) 4) 5) 职能分工型商业银行 综合型商业银行 单元制 分支行制 控股银行制 连锁银行制 代理银行制
2. 商业银行的组织形式
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一、商业银行及其组织形式
(三)建立商业银行制度的原则 1. 效率原则 2. 安全原则 3. 适度原则
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二、商业银行的业务
(二)非银行金融机构
1. 保险公司 2. 信用合作社 3. 证券公司 4. 财务公司 5. 信托与租赁公司 6. 养老或退休基金 7. 投资基金
(三)国际金融机构
国际金融机构的资本由一国或多国出资组成。国际 金融机构按经营的业务范围可区分为国际性金融机 构和区域性金融机构。
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四、金融机构的发展趋势
(四)资产流动性比例
(五)备付金比例
(六)单个贷款比例
(七)拆借资金比例
(八)对股东贷款比例 (九)贷款质量指标
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五、商业银行的信用扩张与收缩
(一)商业银行信用创造的前提条件
1. 部分准备金制度 2. 非现金结算制度
(二)原始存款和派生存款
1. 来源不同 2. 与基础货币的关系不同 3. 地位不同 4. 与商业银行准备金的关系不同
金融体系及其功能
金融体系及其功能引言金融体系是一个复杂而庞大的系统，由各种金融机构、金融市场和金融工具组成。
它在现代经济中扮演着至关重要的角色，为经济发展提供支持和促进资源配置。
本文将探讨金融体系的概念、结构以及其所提供的各种功能。
金融体系的概念金融体系是指由金融市场、金融机构和金融工具组成的一个系统。
金融市场包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等。
金融工具包括股票、债券、期货合约等。
这些组成部分相互作用，构成了一个有机的整体，为经济体提供了资金融通、风险分散和信息传递等功能。
金融体系的结构金融体系的结构可以分为金融市场和金融机构两个部分。
金融市场金融市场是金融体系中最重要的一部分，它提供了各种金融工具的发行和交易场所。
股票市场股票市场是企业融资和投资者交易股份的场所。
在股票市场上，企业可以通过公开发行股票来筹集资金，而投资者则可以在该市场上买卖股票。
股票市场具有提高企业融资效率、促进资源配置和改善公司治理等功能。
债券市场债券市场是企业和政府发行债券的场所。
债券是借款人向投资者发行的一种债务凭证，债券市场的存在有助于企业和政府进行借款，提供了融资的渠道。
债券市场的发展还有助于提高资源配置效率、降低融资成本和推动经济发展。
外汇市场外汇市场是各国货币兑换的场所。
在外汇市场上，不同货币之间的兑换率会根据市场供求关系而浮动。
外汇市场的存在有助于促进国际贸易和跨国投资，提供了外汇储备管理和国际资本流动的渠道。
金融机构金融机构是金融体系中提供金融服务的组织，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
商业银行商业银行是金融体系中最重要的金融机构，它接受存款、发放贷款和提供各种金融服务。
商业银行的存在有助于资金融通，提供了支付、储蓄和贷款等功能。
此外，商业银行还参与信用创造过程，通过贷款的发放推动经济增长。
证券公司证券公司是金融体系中提供证券交易和投资咨询服务的机构。
证券公司的功能包括股票买卖、债券买卖、基金销售和资产管理等。
金融学简答题及答案
金融学简答题及答案一、简答题1、什么是金融市场？其作用是什么？金融市场是指进行金融资产交易的市场，它是金融资产买卖的场所。
金融市场的主要功能是优化资源配置、分散风险以及提供流动性。
它可以将资金从盈余方转移到需求方，通过这种方式实现资源的有效配置。
同时，金融市场也可以帮助投资者分散风险，通过多样化的投资组合降低风险。
金融市场还为投资者提供了流动性，使他们可以在任何时候买卖金融资产。
2、解释以下三种主要的金融衍生品：期货、期权和互换。
期货是一种合约，约定在未来某一时间以特定价格买卖某种资产，如商品、货币或债券。
这种合约允许买方在不利的情况下退货，卖方在有利的情况下接收货物。
期货市场的参与者可以通过这种方式对冲风险或投机。
期权是一种合约，赋予买方在特定时间内以特定价格购买或出售某种资产的权利。
如果市场价格高于约定价格，买方可以选择行使权利；如果市场价格低于约定价格，买方可以选择放弃权利。
期权的卖方则承担相应的义务。
互换是一种合约，其中两个或多个当事方同意交换经济条件或现金流。
最常见的互换是利率互换和货币互换。
利率互换涉及名义本金金额的定期支付，其中支付的利率基于名义本金金额的利率。
货币互换涉及两种不同货币的交换，通常涉及固定利率和浮动利率的交换。
3、什么是资本充足率？它对于银行的重要性何在？资本充足率是指银行资本与其风险加权资产的比率，用于衡量银行抵御风险的能力。
资本充足率是银行资本与其风险加权资产的比率，是衡量银行稳健性的重要指标。
资本充足率越高，银行抵御风险的能力越强，能够吸收损失的能力也越大。
如果银行的资本充足率低于监管要求，可能会导致监管机构采取措施，例如要求银行增加资本或限制其扩张。
因此，保持足够的资本充足率是银行生存和发展的关键。
金融学简答题汇总一、导言金融学作为经济学的一门重要分支，在日常生活和商业活动中扮演着关键角色。
这门学科涵盖了众多主题，从基本的货币理论到复杂的金融市场运作，以及公司财务和投资策略等。
金融机构的功能
一、金融机构的功能1、提供支付结算服务。
2、融通资金。
3、降低交易成本并提供便利的金融服务。
4、改善信息不对称状况。
5、风险转移与管理。
二、金融机构经营的特殊性金融机构是特殊的企业，同一般企业相比，既有共性，又有特殊性，主要体现在以下方面：1、经营对象与经营内容不同。
金融机构的经营对象是货币与资本；经营内容是货币收付、信贷往来等各种金融业务。
2、经营关系与经营原则不同。
一般经济单位的经营对象是普通商品和劳务，主要从事商品生产和流通活动；金融机构则经营货币资金这种特殊商品，主要从事货币的收付与借贷。
一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资的关系。
一般经济单位要遵循等价交换原则；金融机构在经营中则必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。
3、经营风险及影响程度不同。
一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。
这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。
单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体性质。
金融机构则因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。
这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。
金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。
甚至会诱发严重的社会或政治危机。
三、国家金融机构体系的一般构成国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。
各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。
国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。
管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。
主要有四类：一是负责管理存款货币并监管银行业的中央银行或金融管理局；二是按分业原则设立的监管机构如银监会、证监会、保监会；三是金融同业自律组织如行业协会；四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。
对金融系统的理解
对金融系统的理解
金融系统是一个复杂的经济系统，它包括各种金融机构、市场、工具和规则，用于促进资金的流动、管理风险和实现资源的有效配置。
金融系统的主要功能之一是促进资金的流动。
它通过银行、证券交易所、基金公司等金融机构，将资金从储蓄者手中转移到借款人手中，从而支持企业的投资和经济的增长。
金融系统还提供了各种金融工具，如股票、债券、期货等，以帮助投资者管理风险和获取回报。
金融系统的另一个重要功能是管理风险。
它通过保险公司、期货市场等机构，帮助个人和企业转移和分散风险。
金融系统还通过中央银行等监管机构，制定和执行各种规则和政策，以确保金融市场的稳定和安全。
金融系统对于经济的发展和稳定至关重要。
它为企业提供了融资渠道，促进了创新和经济增长。
同时，金融系统的稳定也对于整个经济的稳定至关重要，因此政府和监管机构通常会采取各种措施来维护金融系统的稳定。
总之，金融系统是一个复杂而重要的经济系统，它通过促进资金的流动和管理风险，为经济的发展和稳定做出了重要贡献。
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次级证券
其共同特点是具有较小的违约风险，因而得到 广大的中小投资者，特别是个人投资者的欢迎。 这就为金融中介机构通过发行次级证券来筹集 大量资金提供了可能。
简单的说：次级证券就是金融中介机构为了给 最终借款人融资或为筹集资金向最终借款人贷 款而发行的证券，最典型的就是银行的存款凭 证。
间接融资的优缺点
直接融资的优缺点
优点： • 节约交易成本 • 产权明晰
缺点： • 要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技资 • 投资者要承担较大的投资风险。 • 投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和 成本。 • 数量、期限难以匹配。 • 融资的门槛比较高。
第一节 金融体系概述
（二）间接融资(indirect finance) 资金短缺单位与盈余单位并不发生直接的融资关系，而是通
物流和资金流是经济体系运行的两大基本流量。在现代经济 条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。
图1 经济体系中收入、支出与产品、服务的循环流动
消费和税收支出流 商品和服务流
生产单位
生产性服务流 收入流
消费单位
第一节 金融体系概述
——金融体系的资金流动 资金富裕者进行储蓄；资金短缺者需要融资。金融体
过银行等金融中介机构发生间接的融资关系。金融中介机构通 过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄帐户、保险单 等）从资金盈余者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初 级证券（贷款合同、债券、股票等）向其提供资金。 金融中介机构在此不是作为代理人而是作为独立的交易主体， 必须自己承担发行次级证券和购买初级证券的赢利和亏损，即 自己承担其相应的风险，获得相应的利差收益。金融中介机构 发行的次级证券种类很多，以适应不同的投资者的需要。
第二章 金融体系及其功能
第一节 金融体系概述 第二节 金融体系构成 第三节 金融体系的历史演变与金融创新 第四节 金融国际化(全球化)趋势
第一节 金融体系概述
一、金融体系概念 如果从功能视角来考察金融体系，经济学家们一般认为金融首要，
也是最基本的功能是在不确定性的条件下，（以资金为媒介）实现一 国或地区的经济资源在亏损主体与盈余主体之间跨期或跨区域配置的 优化，或者说实现经济运行中“高效率的储蓄—投资转化（merton和 bodie，1995；tharkor，1996；allen和gale，2000）。显然，金融 体系这一功能的实现有赖于一些独特的金融部门、金融组织与金融制 度（比如金融机构、金融市场、金融监管组织以及金融法规等等）来 实现，而这种金融部门、金融组织与金融制度的复合体也就构成了一 国金融体系。
系为资金富余者和资金短缺者之间的资金融通提供了 有用的渠道。 因此，金融体系中的资金流动不仅是为了满足经济支 付的需要，而且是为了满足资金需求者融入资金、资 金富裕者融出资金的需要。而后者已经成为现代金融 体系最基本的功能。
第一节 金融体系概述
三、直接融资与间接融资 （一）直接融资
(direct finance) 资金短缺单位通过向资金盈 余单位出售股票、债券等索 取权凭证而直接获得所需资 金；资金盈余单位通过购买 并持有这些索取权凭证而获 得未来的本息收入（债券） 或股息分红（股票）。
第一节 金融体系概述
在现代经济中，金融体系这一概念有狭义和广义之分： 狭义上，作为引导资金流动的基本架构，金融体系一般认为是
由资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交 易方式（市场）的一个关于融资模式的复合体； 广义上，考虑到由于金融活动的外部性决定的准公共产品的性 质，经济学家们往往把政府金融管制、法律环境等都视做金融体 系的组成部分。
——生产什么商品和生产多少？ ——如何生产？ ——为谁生产？
这种分配并不是无偿的，而是有偿的。也就是说，获得资源 者必须为其获得的资源支付相应的报酬。
一方面，经济社会通过市场交换等方式将短缺资源分配给最 需要的生产者和消费者，另一方面，获得资源的生产者和消 费者为其获得的资源支付相应的报酬。因此，一个经济体系 必然形成物流和资金流。
初 级 证 券
资 金 流
最终借款人 资金短缺部门
资金流 次级证券
金融 中介机构
资金流 次级证券
间接融资过程
两种融资方式的比较பைடு நூலகம்组合模式
从上分析可见，两种融资方式各有利弊， 互为补充，构成一个完整的融资方式体系。 在经济相对落后的发展中国家，其证券市场 的发展也较为滞后，因而以银行为中心的间 接金融是资金融通的主要方式。
抽象概念
初级证券
产生于直接融资过程的索取权凭证为初级证券 (primary securities)。对于资金融入单位来说，这 种证券是一种负债；对于资金融出单位来说，这种证 券是一种资产。这种证券化的资产大多数可以在金融 市场上流通转让，具有较高的流动性。
简单说：初级证券就是最终借款人为了筹集资金而发 行的金融工具，如股票，债券。（银行的贷款合同也 可视作初级证券）
欧美 东亚
直接融资 间接融资
第一节 金融体系概述
四、金融体系的功能
根据美国哈佛大学著名金融学教授罗伯 特·默顿认为，金融体系具有以下六大基 本功能：金融体系最基本的功能应该是 “不确定性条件下资源的跨时期、跨区域 以及跨部门配置”，即提供资金的融通渠 道。而这一基本功能在实践中又可以具体 细分为以下6个方面的功能 ：
第一节 金融体系概述
概括来讲，金融体系或金融系统(financial system)：是由各种金融工具、机构、市场和 制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要 素为实现资金融通功能而组成的有机系统。 通过该系统的运行，完成价值的表现，资金 的分配和重组。
第一节 金融体系概述
二、金融体系在国民经济中的地位 经济学核心——如何进行资源配置的问题 经济学要解决的三大问题:
优点： • 1)容易实现资金供求期限和数量的匹配。 • 2) 有利于降低信息成本和合约成本。 • 3) 有利于通过分散化来降低金融风险。
缺点： • 信息不对称问题的存在，使其有发生系统性 危机的可能
图2 金融体系中的资金流动
直接融资过程
初级证券 资金流
金融 市场
初级证券 资金流
最终贷款人 资金盈余部门