论我国金融体系的结构问题
我国金融市场结构
我国金融市场结构：特征、问题及其成因一、我国金融市场结构的基本特征金融市场结构是指金融市场各个子市场及其组成要素在经济体系中的存在、分布、运行以及相互适应、相互作用与相互联系的架构状态。
金融市场结构作为一国金融发展的重要变量和要素，它是反映一国金融市场成熟程度与发达程度的重要标志。
从我国金融市场发展的现状看，我国金融市场结构的基本特征主要表现为以下几个方面。
1．规模（数量）结构的非均衡性。
这主要表现在我国金融原生市场相对发达，金融衍生市场相对滞后。
其中，在金融原生市场中，资金市场发展快于保险市场、黄金市场和外汇市场发展。
在资金市场中，货币市场与资本市场发展不平衡：货币市场中同业拆借市场与票据市场发展不平衡：资本市场中股票市场与债券市场发展不平衡：股票市场中发行市场与流通市场不平衡：债券市场中国债市场与企业债券市场发展不平衡。
在金融衍生市场中，商品期货市场发展快于金融期货市场：商品期货市场中农产品期货市场发展快于其他商品期货市场：金融期货市场中，股指期货市场发展快于利率期货和外汇期货市场等。
2．空间分布结构的不合理性。
首先，我国城乡金融市场发展不协调，具体表现在农村金融市场发展比较滞后．并将成为制约新农村经济建设和发展的重要瓶颈。
主要表现在：一是县级金融机构的大量撤销导致县域金融体系中出现了“空洞化”现象：二是农村资金大量流向城市的“非农化”现象加剧了农村资金供求关系的失衡：三是农村金融市场产品少、功能弱化、业务单一、服务跟不上；四是资本市场的触觉还没有延伸到农村，使得大量中小企业难以进入资本市场融资。
其次，就各地区银行业的区域分布来说，占全国GDP -半以上的东部地区聚集了我国四大国有银行和12家股份制商业银行总部，而且还聚集了我国60%以上的银行业资产，其中广东最多，达到4.1万亿元，其后分别为北京和上海（不包括总部资产）。
o’第三，就各地区证券业来说，存在着向东部沿海地区倾斜的趋势。
截至2005年末，东部、中部、西部、东北部四个地区国内上市公司数分别为773家、230家、280家和114家。
我国金融结构问题浅析
周寒君 摘 钟必画 陶然飞（浙江万里学院 ， 浙江 宁波 ３ ５０ ） １３０
要： 以我 国金 融结构 为研 究对象 ， 详细分 析 了与我国金 融结构相关 的一些 问题。首先对 我国金融结构的特 征进行 了分
析 。 而阐述 了我 国金 融结构优 化的路径选择 ， 进 最后针 对我国金 融结构 的特 征提 出了我国金融结构优 化 的政策建 议 ， 为金 融结
浙江万里学院本科生 ， 究方向 ： 融。陶然飞（ ９５一 ） 博士研 究生 ， 研 金 １７ 男， 浙江万里学院教 师 ， 究方 向： 融。 研 金
建 国至今 ， 国的金融结构发展 逐步完成 了从“ 我 大一统 ” 的高度集中银行体系结构到间接金融和直接金融共存 的复合 结构的转变。经过多年 的发 展 ， 我国的金融 结构在有 利于 维 持 宏观 金融稳定的同时 ， 日益 呈现 出多元化全面发展的趋势 。
为了适 应不同的经济 环境及 不同 的经济发 展阶段 ， 个 一 功能齐全的金融 系统 至少应该具备 以下 几个组成 部分 ： 第～ ， 多层次的资本市场。在这种市场中 ， 能满 足中小 既 企业融资需求 ， 又能满足大 型企 业融资 需求 。对 中小企业 而 言， 获得融资的企 业一般处 于成 长期 ， 企业所投资 的项 目是 不
一
场主导体系 。 （ ） 二 政府主导
、
我 国金 融 结构 的特 征
我国金融结构具有两个典型特征 ： 银行主导与政府主导 。 应该说 ， 的金融结 构在我 国经济转轨 过程 中确 实做 出了 这样 巨大贡献 ， 出表现 为 ： 一 ， 融系统承担 了本应 由财政 承 突 第 金 担 的改革成本 ， 国有银行被 迫接 受 国有企业 的“ 转股 ” 如 债 ，
我国金融体制存在的问题及改革建议
质上的不同 ， 不过 ， 任何的经济制度都存在着商 品经济共性 ， 正是 由于此种共性 ， 不 同的国家金融体制 之间存在着 明显的 共同点。具体如下 ， 第一点任何社会制度 下的金融体制 都存 在着多种的金 融机 构 ， 并 且这 些不 同类 型 金融 机构 能够 并
实力强劲等等 。我 国银行迫 切希望对金 融体 制进行改 革 以
性意见。
自我 国实行改革开放以来 ， 我国经济社会发展所取 得的
成就也 比较 明显 ， 不过还依 旧不能够跟上实体经济 改革 的脚
步。落后 的金融体制改 革对实 体经济改 革的进一 步深 化有 着严 重的影 响。据 全球世 贸组织 的加入条 件 ， 在２ ０ ０ ６年时 我国的金融业就 已经全方位 实行对 外上开放 。我 国的银 行 受到国外银行 的强烈 挑战 ， 竞争压 力 日渐增 大 ， 外 资银 行相 比较中资银行 的优点在于其 公司管理体制 比较完善 、 具备更
Ｄ Ｐ中所 占比重都有 所上升 ， 但还 是不足 国家 Ｇ Ｄ Ｐ总值 的 我 国的金融体制伴随着世界经济 的发 展 ， 金融 行业 的改 Ｇ
革深 入 ， 逐步发展 壮大 ， 大体上 可分为 四个阶段 。第 一阶段 是 １ ９ ８ ４—１ ９ ９ ２年 ， 主要依 靠行 政 手段管 理金 融。第 二阶段 是 １ ９ ９ ３— １ ９ ９ ４年 ， 偏 重于整顿 式、 合规性 监管 。第 三阶段是
适 应 国 际金 融环 境 。
就现在的我国金融体系中存在的问题主要有 以下的三点：
存， 不过 这些金融 机构 中的主体依 旧是银 行 ； 第 二点 ， 不同 国
家的金融体系的核心 以及进行 宏观 调控 的机构都 是 中央银 行或者是相应的政府机构 ， 这些相应机 构能够行使 中央银行 职能 的部分 ； 第三点 ， 国家金 融体 制下 的国家货 币 的发 行只
中国金融体系改革的问题与对策
中国金融体系改革的问题与对策中国金融体系改革是一个重要且复杂的议题。
近年来，中国不断加大对金融改革的力度，但在实践中也面临着一系列的问题。
本文将探讨中国金融体系改革的问题，并提出相应的对策。
一、金融监管的挑战中国金融体系的改革面临着金融监管的挑战。
传统的金融监管模式已经无法适应新形势下金融市场的发展需求。
监管手段的滞后性、监管能力的不足以及监管部门之间的协调问题，都制约着金融体系改革的进展。
为了应对这一问题，应加强金融监管体系的建设。
一方面，要加强监管政策的研究与制定，及时跟踪金融市场的变化，提高监管的针对性和精确性。
另一方面，要优化监管部门的体系架构，加强信息共享和协调配合，形成合力，提高金融监管的整体效能。
二、金融创新与风险防范的平衡金融创新是推动金融体系改革的重要动力，但同时也伴随着风险的加大。
近年来，中国金融市场出现了一些金融创新带来的风险事件，如P2P网络借贷平台的风险爆发，暴露出监管不完善和风险防范不力的问题。
在金融创新与风险防范之间，需要寻找平衡点。
一方面，要鼓励金融创新，为金融机构提供更多的创新空间和支持政策，推动金融业向高质量发展转型。
另一方面，要加强风险监测与防范机制，加大对新型金融业务和金融产品的审慎监管力度，提高金融市场的风险抵御能力。
三、金融机构改革的路径选择金融机构改革是中国金融体系改革的重要内容。
目前，中国金融体系中的国有银行和非国有银行之间存在着不平衡和不充分的竞争状况，制约了金融服务的优质化和效率化。
此外，金融机构在改革中也面临转型困难、治理结构不完善等问题。
为了推进金融机构改革，应采取不同的路径选择。
一方面，要加强国有银行改革，深化股权分置改革，引入战略投资者，推动国有银行的治理结构和经营机制改革。
另一方面，要促进非国有银行的发展，打破行政区划壁垒，放宽市场准入，提高市场竞争程度，优化金融机构的资源配置效率。
四、资本市场改革与实体经济的协同发展金融体系改革不能仅仅局限于金融机构的改革，还需要加强对资本市场的改革。
2023年中国金融结构分析报告
2023年中国金融结构分析报告目录一、金融业发展，结构优化重于总量增长.............. 错误!未定义书签。
1、中国金融业占比仍有继续扩大空间........................................ 错误!未定义书签。
2、结构失衡.......................................................................................... 错误!未定义书签。
（1）银行独大，金融主体结构失衡............................................................... 错误!未定义书签。
（2）过分依赖信贷市场，产品结构失衡 ..................................................... 错误!未定义书签。
3、间接融资占比过高，融资多元化明显不足.......................... 错误!未定义书签。
4、金融创新不足，导致金融交易效率偏低 .............................. 错误!未定义书签。
5、结论：中国经济深化发展迫切需要更合理有效的金融结构 ... 错误!未定义书签。
二、发展趋势.................................................................. 错误!未定义书签。
1、脱媒化 .............................................................................................. 错误!未定义书签。
（1）贷款端脱媒，信用债发展空间大.......................................................... 错误!未定义书签。
中国金融体系的构成
中国金融体系的构成
中国金融体系是由多个不同但相互关联的部分组成的，主要包括银行、证券、保险、期货市场等。
以下将对这些部分进行详细解释。
1. 银行
银行是中国金融体系中最为重要的部分之一。
中国的银行可以分为商业银行、政策性银行和城市信用社等。
商业银行主要从事吸收存款、发放贷款、结算和外汇业务等。
政策性银行则主要承担国家政策性贷款、发展基础设施和支持国家战略产业等。
城市信用社则主要面向城市小微企业和个人提供金融服务。
2. 证券市场
证券市场是指一种通过证券交易来进行的融资渠道。
中国的证券市场主要由股票市场和债券市场构成。
股票市场可以进一步细分为主板市场、中小板市场和创业板市场等。
债券市场则包括债券发行市场和债券交易市场两个方面，主要面向企业和政府机构等提供融资渠道。
3. 保险市场
保险市场是指为保障人们风险而设立的金融市场。
中国的保险市场主要由人寿保险和财产保险两个部分组成。
人寿保险主要面向个人和家庭提供寿险、健康险等保险服务。
财产保险则主要面向企业提供财产保险、责任保险等服务。
4. 期货市场
期货市场是指一种通过交易期货合约来进行投资的金融市场。
中国的期货市场主要包括商品期货市场和金融期货市场两个方面。
商品期货市场主要面向农产品、金属、能源等商品进行期货交易。
金融期货市场则主要面向金融产品如股票、债券等进行期货交易。
总之，中国金融体系由银行、证券、保险和期货市场等多个部分构成，这些部分相互关联，共同构成了中国金融市场。
我国养老金融体系面临的问题及对策
标题：我国养老金融体系面临的问题及对策导言养老金融体系是我国社会保障体系中的重要组成部分，随着人口老龄化程度的加剧和社会经济的发展，养老金融体系面临着诸多问题和挑战。
如何有效应对这些问题并找到有效的对策，成为了我国面临的现实问题。
本文将从深度和广度的角度，全面评估我国养老金融体系面临的问题，并提出相应的对策建议，以期为我国养老金融体系的改革和完善提供有价值的参考。
一、我国养老金融体系面临的问题1. 人口老龄化问题随着我国经济的发展和社会的进步，人民生活水平得到了显著提高，人口平均寿命也在不断延长。
由此带来的老龄化问题，给养老金融体系带来了前所未有的挑战。
养老金的需求量不断增加，而养老金支出的压力也越来越大。
2. 养老金缺口问题目前我国养老保险的覆盖范围还不够广，部分地区和行业的养老金缴存率较低，导致养老金缺口日益严重。
一些未来养老保障待遇的担忧也成为了老年人群体普遍面临的问题。
3. 养老金投资收益低问题养老金的持续健康发展离不开投资运营的成熟和完善，但目前我国养老金投资收益较低，甚至出现亏损的情况。
这给养老金的保值增值带来了新的挑战。
4. 养老金金融产品不足问题目前，我国的养老金金融产品种类相对较少，也存在着一定程度上的单一性和保障不足的问题。
老年人群体的财务管理需求也得不到有效的满足。
二、对我国养老金融体系问题的对策建议1. 多元化的养老金融体系针对人口老龄化问题和养老金金融产品不足的问题，应该构建多元化的养老金融体系，拓宽养老金的来源渠道，为老年人提供更加多元的养老金金融产品选择。
2. 完善养老金融投资运营针对养老金投资收益低的问题，应该建立健全的养老金投资运营模式，加大对养老金的投资力度，提高投资收益，确保养老金的保值增值。
3. 提高养老金的覆盖率针对养老金缺口问题，应该加大政府对养老保险的支持力度，提高养老金覆盖范围，确保所有劳动者都能够获得养老保障。
4. 加强养老金金融产品创新针对养老金金融产品不足的问题，应该加强对养老金金融产品的研发与创新，推出更加符合老年人需求的养老金金融产品，满足老年人群体的多样化需求。
目前我国金融机构体系现状
目前我国金融机构体系现状当前中国金融机构体系现状国际审计学院级审计二班刘懿当前中国金融机构的发展总体呈向前趋势，但仍有诸多问题，诸多阻碍，若要论述中国金融体系现状，必要从原因纠起，从以下三方面进行论述。
一．外部环境较于大多数西方国家来说，中国金融机构体系的形成起步较晚，许多机构至今仍处于转型阶段，一些在国际组织中的应有权利也因为战争以及国家内部原因遭到极为大幅度的推迟，或者不能获得平等的待遇。
以下的例子足以说明这种情况。
国际清算银行创立于第一次世界大战之后，也就是19 左右，而中国人民银行1996年才得以进入该组织发光发热。
国际货币基金组织（IMF），中国本是国际货币基金组织的创始国之一，但由于美国等少数国家的阻挠，直到1980年4月才恢复了代表权的决定，在开始只有2.22%的投票权，经过27年的发展，中国经过增资和认购数额的调整，上升至 3.72%，在国际货币基金组织中名列第三，可喜可贺，而美国今年来的投票值大概稳定在17%左右，也可想而知美国在当年阻挠中国进入国际货币基金组织也是有一定的力度的。
世界银行（WB）主要是向成员国提供长期的优惠贷款，在某种程度上，世界银行是国家借款的一个比较方便快捷的途径，作为发展中国家的中国，在1999年7月起，被世界银行判定已接近从中等发达国家的水平，因此不再对中国提供优惠的软贷款（软贷款指的是贷款额度一般不超过项目资本金的50％。
贷款期限为25年，其中宽限期5年。
贷款利率比其它商业银行同期利率下浮10％。
贷款方式主要是与各级政府合作选项、建立相应融资平台和发放贷款，并由各级财政对项目实行还款担保）。
我本人并不认为中国经纪水平在20世纪末就能达到中等发达国家的水平，可能同当时亚洲金融危机中中国的强硬表现有关，不知是国际组织出现错觉还是借题发挥。
各大国际金融机构在发展世界经济和区域经济方面发挥了积极作用。
诸如，组织商讨国际经济和金融领域的重大事件，协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国家的经济发展。
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（一）我国“一高七偏”的金融结构
经过20多年改革开放，我国金融业得到了长足发展，金融资产总量已今非昔比，但金融结构仍存在明显不合理或扭曲的症状，其主要特征可以“一高七偏”来概括。
“一高”即金融相关率大大提高。
我国的金融相关率，1978年为95.2％，2000年为225％，22年增长了129.8个百分点，平均每年增长 5.9个百分点。
尽管与美国、日本、德国、法国等发达国家（1988年）的326％、392％、294％和254％相比还有差距，但与巴西和印度（1988年）的175％和114％相比，已明显居高。
所谓“七偏”，一是非金融机构（居民、企业和政府）的融资结构偏间接融资。
我国非金融机构（居民、企业和政府）国内直接融资与间接融资的比例， 1981年为1.68：98.32，2000年为26：74.尽管直接融资的比重大大提高，但与其他国家相比，仍属偏低。
其他国家或地区非金融机构直接融资的比重平均值为56％，最高为80.8％（马来西亚），最低为34％（印度尼西亚），美国、英国、德国和日本等发达国家分别为78％、41.0％、 42.5％和48.1％。
二是金融机构的类型结构偏商业银行机构。
从证券市场和银行金融资产结构看，1993年证券资产占总金融资产（证券资产十银行资产）的比例为13. 5％，截至2000年6月上升为23.8％，也仍比其他各国（地区）1993年56％的平均水平低32.2个百分点。
至于我国购买保险的支出，2000年仅占国民生产总值的1.79％，1999年更仅占1.63％，与英国的13.35％及香港的4.72％比较，明显偏低。
这表明，在我国金融机构体系中，商业银行占有突出地位。
从国际比较看，美国的传统银行业正以不同的方式萎缩，30年前，银行业在美国经济中占金融资产总额的50％，目前已经收缩到25％，而且这种萎缩还在继续。
三是银行市场结构偏大银行垄断。
到2000年底，我国有3家政策性银行、4家国有独资商业银行、10家股份制商业银行、88家城市商业银行、2057 家城市信用社、39333家农村信用社、239家信托投资公司和69家财务公司。
截至2001年12月，国家银行的存款占上述全部金融机构存款余额的 73.4％，贷款占上述全部金融机构贷款余额的76.9％。
而且，一段时期以来，还出现了中小金融机构整体信誉受影响、存款向国有大银行集中、中小金融机构市场份额下降的趋势。
从国际比较看，经过90年代银行间的并购风潮，美国银行业的集中程度大大提高，其前100家大银行在资产方面的份额也才70％。
由此可见，我国银行业的集中程度在世界上是多么独特。
四是银行所有制结构偏国有银行。
我国3家政策银行和4家国有独资商业银行的资产占总银行资产的83.4％，在国际上只有印度超过这个比例。
如果考虑到其他股份制和城市商业银行有很大的国有成份，我国国有银行所占比例实际上还要大得多。
据世界银行2001年上半年发表的一个报告，该行对100多个国家的金融业进行的调查研究表明，自20世纪70年代以来，官方（即国有）银行数量大幅度减少，减少最多的是那些高收入国家。
与此同时，大约占世界人口40％的 30多个发展中国家的绝大多数银行资产仍为政府所有。
国有银行占银行业资产75％一100％的国家有印度、中国、伊朗、阿尔及利亚和叙利亚等。
而沙特和大部分海湾国家的国有银行已大幅减少，现仅占10％。
突尼斯、摩洛哥和大部分南美国家的国有银行也已减少到了10％～25％，埃及、巴基斯坦、巴西和俄罗斯减少到了50％~70％。
五是银行贷款类型结构偏企业生产经营贷款。
截至1999年，我国银行业一直偏重企业生产经营贷款，而忽略居民消费贷款，后者在贷款总额中的比重还不到 2％。
而美国银行消费贷款在全部贷款中的份额在50％以上，日本银行在20％以上。
2000年情况有所改变，中国四大国有商业银行的住房、教育和消费贷款为人民币2347亿元，占其新增贷款的29.7％。
六是银行贷款对象结构偏国有大型企业贷款。
据中国人民银行1998年底组织全国15个省市对包括工、农、中、建在内的7家国有商业银行进行抽样调查，对非国有经济贷款仅占全部贷款余额的42％，对国有经济的贷款占58％。
2000年情况有所改变，对非国有经济贷款的比例上升到48％，较1999年增长了2％。
但与非国有经济在工业增加值中占70％以
上、提供着90％以上的新增就业机会、支撑着80％以上的经济增长率相对照，其贷款仍是偏重国有企业的。
七是金融区域结构偏大中城市。
1996年底，农村信用社与农业银行脱钩后，农业银行逐步向大中城市收缩、集中，留下农村信用社经营广大农村地区的金融业务。
而农村信用社却是严重先天不足：不良贷款比例居高不下，亏损社、资不抵债社、高风险社量大面宽。
这就决定了农村金融的严重落后，使本来就很少的农村资金流向城市。
这从农村信用社的存贷比仅为69％而其他金融机构的存贷比为84％（1999年数）即可见一斑。
据统计，2000年农业贷款和乡镇企业贷款余额两项之和为10949.77亿元，仅占总贷款余额123804.35亿元的11％。
这与农业产值占国内生产总值的约18％，乡镇企业产值占国内生产总值的约30％，显然是极不相称的。
（二）结构性扭曲的低效能效应
不合理或扭曲的金融结构，必然造成金融体系的低效能。
我国金融体系的低效能主要体现在以下8种现象上。
一是个人和企业“借钱难”与“投钱难”同时存在。
例如，据有关方面调查反映，广东惠州、佛山、肇庆、江门等市中小企业目前银行融资的渠道很窄，“求贷无门”，“融资难”成为其发展的最大障碍，珠海市佳讯实业有限公司近年来订单充足，但由于流动资金无法及时到位，仅1999年放弃的订单就有600万元，约占当年销售额的1／3.而另据调查，2000年6月，仅浙江温州、台州就有450亿元民间资金找不到投资方向。
二是较多年份国内投资小于国内储蓄。
据有关研究机构测算，在1980~1997年总共18年间，我国国内储蓄减国内投资的实际缺口有13年出现正值，其中最高的1997年名义缺口为2745亿元，实际缺口为898.5亿元，占gdp3.01个百分点。
这表明，我国国内储蓄并没有完全用于本国经济建设，正缺口所代表的实际资源以贸易顺差的形势流往了境外。
正如王小鲁、樊纲在《中国经济增长的可持续性——跨世纪的回顾与展望》一书中所指出的：“中国的储蓄一投资缺口经济为正值，对外贸易则相应地处于顺差状态，外国净储蓄实际上为负数，这意味着本国业已十分稀缺的实际资源没有用于满足经济建设的迫切需求，而是源源不断地输往海外，供别国使用。
这种现象出现在中国这样一个发展速度很快且资金严重短缺的大国确实令人费解”。