2017年 1 月中央电大专科《金融市场》期末考试试题及答案
中央电大在线平台《金融市场》考核任务一答案
一、单项选择题（共20 道试题，共40 分。
）1. 现货市场的实际交割一般在成交后( )内进行。
A. 2日B. 5日C. 1周D. 1月2. 银行承兑汇票的转让一般通过( )方式进行。
A. 承兑B. 贴现C. 再贴现D. 转贴现3. 货币市场最基本的功能是( )。
A. 调剂资金余缺，满足短期融资需要B. 为各种信用形式的发展创造条件C. 为政府宏观政策调控提供条件和场所D. 有利于企业重组4. 浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（）。
A. 高于市场利率B. 低于市场利率C. 等于市场利率D. 没有关系5. 金融投资的目的就是（）。
A. 收益最大化B. 风险最小化C. 投资净效用最大化D. 收益率最大化和风险最小化6. （）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。
A. 国内存单B. 欧洲美元存单C. 扬基存单D. 储蓄机构存单7. 目前，我国对（）实行T＋3的交割方式。
A. A股B. B股C. 基金D. 债券8. 新证券买卖的市场称之为( )。
A. 初级市场B. 次级市场C. 公开市场D. 议价市场9. 债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（）。
A. 固定利率债券与可变利率债券B. 单利债券与复利债券C. 固定利率债券与累进利率债券D. 贴现利率债券与浮动利率债券10. 如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A. 卖出信号B. 买入信号C. 买入或卖出信号D. 盘整信号11. 英文缩写LIBOR的含义为( )。
A. 全国证券交易自动报价系统B. 中国同业拆借利率C. 伦敦同业拆放利率D. 美国纽约联邦基金市场12. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要区别是（）。
A. 发行者B. 偿还担保C. 免税D. 发行方式13. 金融期权交易最早始于（）。
电大《金融学期末考试 全部题库》
A、迫使商业银行降低贷款利率
1 B、迫
使商业银行提高贷款利率
C、使企业得到成本更低的贷款
D、对
商业银行和企业都基本没有影响 7、在多种利率并存条件下起决定作用的利率是（
1A、基准利率 实际利率
C、公定利率 别利率
）。 B、
D、差
8、有价证券的二级市场是指（ ）。
Ａ、证券发行市场
Ｂ、
货币市场
Ｃ、资本市场
17 间接标价法(用一定单位的本国货币来计算应收若
1
干单位的外国货币的汇率标价方法。) 18 公开市场业务(指中央银行在金融市场上公开买卖 有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。) 19 货币政策：有广义和狭义之分。通常是指中央银行 为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量 ，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。 20 格雷欣法则(金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良 币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时 流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出 国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象 。) 21 货币乘数 (指货币供应量对基础货币的倍数关系， 亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量 增加或减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货 币乘数。) 22 金融市场(资金供求双方借助金融工具进行各种资金 交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多 个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。) 23 经济货币化(指一国国民经济中用货币购买的商品和劳
）。
1A、企业股票
B、大额可转让定期存单 C
、银行承兑汇票 D、银行支票
29、商业信用是企业之间由于（ ）而相互提供的信用。
A、生产联系
《金融市场(专科必修)》2017-2018期末试题及答案
《金融市场(专科必修)》2017-2018期末试题及答案
一、单项选择题（每小题1分，共10分。
每题只有一个最佳选项．请将最佳选项的序号填写在括号内）1．金融市场按( )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围 B．交易方式
C．定价方式 D．交易对象
2．一般来说，( )出票人就是付款人。
A．商业汇票 B．银行汇票
C．本票 D．支票
3．下列哪种有价证券的风险性最高？( )
A．普通股 B．优先股
C．企业债券 D．基金证券
4．基金证券体现当事人之间的( )。
A．产权关系 B．债权关系
C．信托关系 D．保证关系
5．债券投资者投资风险中的非系统性风险是( )。
A．利率风险 B．购买力风险
C．信用风险 D．税收风险
6．按照( )不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。
A．是否可以赎回 B．组织形式
C．经营目标 D．投资对象
7．(‘ )对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。
A．保险人 B．投保人
C．被保险人 D．受益人
8．财产保险是以财产及其有关利益为( )的保险。
A．保险价值 B．保险责任
C．保险风险 D．保险标的
9．利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的( )。
A．股票产品 B．债券产品
C．基金产品 D．外汇产品
10．下列哪项是有效市场的充分条件？( )。
电大考试《金融市场》多选题汇编及答案
三、多选题（每题至少有二个选项正确的，请选出。
1．商业银行在金融市场上的活动范围包括：（ABD）。
A．同业拆借市场B．证券市场C．外汇市场D．票据市场E．衍生金融市场2．在证券交易中，经纪人同客户之间形成的关系是（ACDEA．债权债务关系B．管理关系C．买卖关系D．委托代理关系E．信任关系3．证券经纪人主要包括以下几种类型：（ABCDE）。
A．居间经纪人B．专家经纪人C．证券自营商D．佣金经纪人E．零股经纪人4．证券公司的业务范围包括（ABCD）。
A．代理买卖业务B．自营买卖业务C．投资咨询业务D．承销业务E．管理性业务5．证券公司具有以下职能：（BCD）。
A．充当证券市场资金供给者B．充当证券市场重要的投资人C．提高证券市场运行效率D．充当证券市场中介人。
）E．管理金融工具交易价格三、多选题（每题至少有二个选项正确的，请选出。
1．在经济体系中运作中，市场的基本类型有（BCD）。
A．服务市场B．产品市场C．金融市场D．要素市场E．钱币市场2．金融资产是指以价值形态而存在的资产，它包括（BCD）三种资产类型。
A．票据资产B．债券资产C．股票资产D．货币资产E．其它资产3．金融市场的微观经济功能包括（ABDE）。
A．财富功能B．流动性功能C．分配功能D．聚敛功能E．交易功能4．金融市场按交易与定价方式分为（ABCE）。
A．议价市场B．店头市场C．第四市场D．货币市场E．公开市场5．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联系在一起，这些因素包括（BCDE）。
A．金融结构B．完美而有效的市场C．不完美与不对称的市场D．信贷E．投机与套利6．金融工具的特性包括（ABCD）。
A．收益性B．流动性C．安全性D．期限性E．复杂性7．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点：（CDE）。
A．投资管理自由化B．投资金额不定化C．投资行为规范化D．投资管理专业化E．投资结构组合化8．在下列金融子市场中，不需要经纪人的市场是（ABCE）。
电大《金融市场》期末考试答案(考试必过)
【金融市场】复习资料小抄版2金融市场网上整理相关资料一.名词解释：1.证券交易所专门有组织的证券市场,是证券买卖集中交易的场所2.次级市场旧证券流通市场又称二级市场3.永久债券一种由国家发行的不规定还本日期,仅按期支付利息的公债4.第四市场作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的市场5.专家经纪人指佣金经纪人的经纪人,只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动,不直接与客户打交道6.佣金经纪人接受客户委托,在证券交易所内代理客户买卖有价证券,并按固定比例收取佣金的经理人7.证券公司专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业8.票据指出票人自己承诺或委托付款人,在指定日期或见票时,无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券9.证券承销人即证券承销商,指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构10.同业拆借市场指具有准入资格的金融机构间进行临时性资金融通的市场11.银行承兑汇票出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,令其在确定的将来日期,支付一定金额给收款人12.再贴现商业银行和其他金融机构,以其持有的未到期汇票,向中央银行所作的票据转让行为13.可转让大额定期存单是银行发给存款人按一定期限和约定利率计息,到期前可以转让流通的证券化的存款赁证14.自营买卖交易商先用自己的资金买入债券,然后再以略高于买入时的价格卖出债券,从中赚取价差15.套利交易也称利息套汇方式,利用不同国家或地区短期利率的差异,将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投资,从中获得利息差额收益16.套汇交易利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从中套取差价利润的交易方式17.套期保值也称抵补保值,指为了对预期的外汇收入或支出,外币资产或负债保值而进行的远期交易18.金融期货专门进行金融期货交易的场所,一般是指有组织有严密规章制度的金融期货交易所,是有形市场19.股票行市指股票在流通市场上买卖的价格20.技术分析通过图表或市场走势技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势,而不在乎变动的理由21.开放型投资基金发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制,可随时根据实际需要和经营策略而增加或减少22.货币头寸又称现金头寸,商业银行每日收支相抵后,资金过剩或不足的数量23.期权交易指买卖双方按成交协议签定合同,允许买方在交付一定的期权费用(或保险费)后,即取得在特定的时间内,按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利24.帽子期权指通过固定一个最高利率以回避利率升高的风险25.蓝筹股又称热门股,是那些规模庞大,经营良好,收益丰厚的大公司发行的股票26.基本分析主要是对证券投资的基本面的分析,它通过研究影响证券供给,需求两种力量的变动因素,作为确定某个投资品种内在投资价值的依据二.问题1.金融市场有哪些功能1转化储蓄为投资的功能2改善社会经济福利的功能3提供多种金融工具并加速流动,使中短期资金凝结为长期资金的功能4提高经济金融体系竞争性和效率的功能5引导资金流向的功能2.金融机构在金融市场上有哪些特殊地位金融机构指专门从事各种金融活动的组织它是金融市场上最重要的中介机构1是储蓄转化为投资的传递者和导向者2它是金融市场上的供给者和需求者3对金融市场的压力一般也是通过金融机构传递的3.股票和债券的联系与区别1都是一种投资手段或交易工具,同在证券市场上发行和交易,股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是互相影响的2性质不同,股票是一种股权或所有权关系,债券代表债权债务关系3发行者不同,股票只有股份公司才能发行,债券则任何有预期收益的机构都能,适用范围广4期限不同.股票只能转让和买卖,不能退股是无期的.债券有固定的期限,到期必须还5风险和收益不同.股票风险高于债券,但收益也高于债券6责任人和权利不同.股东有权参与公司的经营管理和决策,享有监管权.人无监督的权利,只能定期收取利息和到期收回本金.当企业亏损或破产时,股东得不到本金和股息,企业景气时,可获高收益.债券利息是固定的,与公司盈利多少无关4.企业与金融市场的关系企业是金融市场的主体,是金融市场运作的基础.企业因从事商品生产而把它和金融市场联系在一起.金融市场是满足其资金需求及投资的场所.公司是现代企业的中坚和主导力量,它的组织形式与金融市场息息相关,最重要的特征是投资主体的多元化,是资本联合的一种组织形式,它是为解决随商品经济和社会化大生产的发展提出的资本集中的要求与资本归不同的主体所有之间的矛盾而产生发展的,这个资本联合过程必须通过金融市场实现.公司资本来源的多样化和投资主体的多元化,成为决定金融市场规模的主要因素5.政府在金融市场双重身份是金融市场最大的资金需求者和交易的主体,是重要的监管者和调节者,具有双重身份.监管虽然主要是授权给监管机构,但也经常自己出面向金融市场施加影响.政府的监管和调控的另一面是通过财政政策施加影响,尤其是国债管理与国债交易,与中央银行的货币政策协调配合发生影响.政府公债特别是短期国库券,是财政政策实施的重要方式,是央行执行货币政策开展公开市场业务的主要手段.国外通过政府协定方式,建立起国际金融市场的行为准则及权利义务关系6.金融市场监督管理要遵循原则合法的原则,即一切金融活动必须符合国家法律,法规的要求,公平的原则,监管机构有责任为营造公平的市场气氛,使交易者处于一个基点上,在同等的条件下自由交易.公开的原则,为保护市场交易各方的利益,根据筹资者和投资者双方的要求,公开与金融市场交易活动的信息和文件资料.自愿的原则,即金融市场上的一切遵守市场规则以及交易各方的需要进行7.同业拆借市场有哪能为金融机构提供了一种实现流动性的机制,提高金融机构的资产盈利水平,及时了解资金供求的变化,成为中央银行有效实施货币政策的市场机制8.贴现,再贴现,转贴现含义贴现是指持票人为了取得现款,将不到期已承兑汇票,以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件,向银行所作的票据转让.转贴现指银行承兑汇票贴现后,可将汇票持至到期日,可获得承兑手续费和贴现息的收益,也可将汇票在二级市场上出售,转让给其他金融机构.再贴现指商业银行和其他金融机构,以其持有的未到期汇票,向中央银行所作的票据转让行为9.银行汇票与银行承兑汇票区别银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令,汇款人可将此汇票寄给或自身携带给异地收款人,赁此兑取汇款.银行承兑汇票指出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,令其在确定的将来日期,支付一定金额给受款人,这张汇票经过付款银行承兑后,承兑银行就承担到期付款的不可撤销的责任,持票人赁承兑银行的付款信用保证,可请求任何银行对该汇票贴现,贴现汇票的银行,可把它出售到票据市场上,通过出票,承兑,贴现,重贴现,出票人和正当持票人可以获得资金融通10.债券市场的功能1成为政府,企业,金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道2为投资者提供了一种新的具有流动性与盈利性的金融商品或金融资产3为中央银行间接调节市场利率和货币供应量,提供了市场机制4为政府干预经济,实现宏观经济目标提供了重要的机制11.债券公募发行与私募发行优缺点私募其利在于1不必向证券管理机关办理申报,注册,手续简便2不必由专门中介机构协助发行承销,节省发行费用3不必向社会公众公布发行者内部财务等重要信息,免去会计事务所审计师事务所等一大笔费用4不必进行全面的资格或条件审查5不必考虑各种类别和层次投资者的需要,只针对指定投资者的选择偏好来确定其发行条件.不利1不利于提高发行者的知名度和信用度,不利于开拓筹资市场2筹资范围有限3不能公开上市交易和转让4投资者往往提出一些特殊的要求或条件,使发行者处于被动地位.公募利在于1提高发行者的知名度和信用度2可上市流通3发行范围广4发行者与投资者处于平等竞争,公平选择的地位,受投资者制约少.不利1须向主管机关申报和注册2需有中介机构协助,要支付大量的费用3要向会计,审计事务所公开财务状况,同时要支付一大笔费用12.商业票据发行要素1发行成本2发行数量3发行方式4发行时机5发行承销机构6发行条件7到期偿付能力测算8评级13.金融期货交易规则1规范的期货合同.必须是双向合同,必须简单明确,必须使交易程序公开化2严格保证金制度.交纳保证金保护了经纪公司的利益,抑止了投机的过分增长3期货价格单位以市场最小的买卖单元为基础4交割期制度.每种金融期货合约都规定有交割月份,日期和终结日5期货交易时间.一般是5天工作制6佣金制度.是经纪行代客户进行期货交易应取得的报酬14.外汇投资和投机的区别1在行为决策的态度方面.投资比较理性,在投资前收集资料,仔细分析才进行操作.投机是一种比较缺乏理性的行为,投机者不及投资者谨慎,评估也欠完备,图在短期内获利,有一定的侥幸成份2在承担风险方面.投资者是要担风险的,但它通过较为详细的计划把风险转嫁出去.投机者明知风险存在,却希望以自己的运气博利3在外汇变动的看法方面.投资者对汇率的变动不很关心,主要在于经过一定时间的投资而获得较为稳定合理的报酬.投资者同时是避险者.投机者对汇率变动很关心,视汇率变动为其行事机会,是受险者4在投资的时间方面.投资受投资目的制约,时间较长,属于长期投资方式.投机者是短期投资方式15.外汇市场功能1便于不同种货币兑换,促进国际贸易的顺利实现2提供买方,卖方信贷及担保,促进国际贸易规模的不断扩大和进出口商的资金正常周转3为保持外汇资金平衡,回避风险及进行外汇投机,提供了重要机制4外汇市场促进了经济的国际化,使各国经济与世界经济融为一体,相互影响16.外汇管制目的1维持国际收支平衡,改善国际收支状况2维持本国货币和汇率的稳定3维持本国经济及市场的稳定17.证券投资基金优势和局限性优势小额投资,费用低廉.组合投资,分散风险.专家理财,省心省事.流动性高,变现性强.种类繁多,任意选择.局限:不能完全消除风险.在股票市场整个行情看淡时,表现比股市还差.经理人管理不善或投资失误,使投资者损失.基金适于中长期投资18.柜台与场内交易区别1交易地点和场合不同,柜台交易在证券交易所之外进行的,也叫场外交易2交易股票不同,大多为未在交易所挂牌的股票3交易规则不同,柜台交易没有严格的规则和繁琐的手续,有较大的灵活性和选择性4方式不同,分为自由买卖和代理买卖.自由买卖比重较大,代理买卖比重小19.股票公开发行条件1必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司,股东人数要在一定数量之上的2公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策3公司的资产总值及净值要达到一定数额以上的4公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录5新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额6向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例7股东人数不得少于一定数量8发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录20.影响股价变动因素1宏观经济因素对各种股票价格具有普遍的,不可忽视的影响,宏观经济因素主要包括:经济增长,经济周期,利率,投资,货币供应量,财政收支,物价,汇率等2政治因素与自然因素将最终影响经济,影响股票上市公司经营,从而会影响股票价格波动3待业因素包括待业寿命周期,待业景气循环等因素4心理因素,投资者状况对股票价格的影响5公司自身的因素21.套期保值原则1均等且相对2避险的不完全性3数量上相等,方向相反外汇市场运行机制1供求机制,外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础,汇率又反调节外汇的供求,这是供求机制的核心2汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系的联系及相互作用3效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平,公正,快速交易,同时能够资金合理配置的机制4风险机制,指外汇交易风险中的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用22.大额可转让定期存单与定期存款区别1定期存款是记名不可转让的,存单是不记名可转让的2存款金额不固定,大小不等,可能有零数,存单金额则都是整数,按标准单位发行3定期存款利率一般是固定的,到期才能提取本息,存单则有固定利率也有浮动,不得提前支取,但可在二级市场转让23.证券经纪人,承销人和自营商之间的关系与区别1经纪人是在证券市场充当交易双方中介和代理买卖而收取佣金的中间商人.承销人以包销或代销方式帮助发行证券的机构.自营商既为顾客买卖证券也为自己买卖证券,自担风险赚取差价2他们都是不可缺的参加者,他们区别主在活动领域不同,承销人在初级市场,经纪人和自营商则在次级市场,经营已经发行过的旧证3经纪人和自营商区别在于经纪人并不为己利从事买卖而充当媒介,自营商还在交易中为自己的利益买卖证券24.债券转让价格的影响因素1市场利率,当货币市场利率上升时,债券价格下跌,当货币市场利率下降时,债券价格上涨2经济发展情况,当经济发展呈上升趋势时,生产对资金的需求量较大,投资需求上升,债券发行量增加,市场利率上升,债券价格下降.当经济发展不景气时,企业对资金的需求急剧下降,债券发行减少,市场利率下降,债券价格上涨3物价水平,物价上涨的速度较快时,债券供过于求,价格下跌4中央银行的公开市场操作,为调节货币供应量,中央银行于信用扩张时抛售债券,债券价格下跌,而当食用萎缩时,央行又买进债券,价格上涨5新债券的发行量,当新债券的发行量超过一定限度时,会破坏债券市场供求的平衡,使价格下跌6投机操纵7汇率25.外汇管制的利与弊有利1可以防止资金外逃,有助于资本项目的外汇收支平衡2节约外汇支出,有利于国际收支的平衡3在实行官方汇率的同时还实行奖出限入的贸易法算定汇率,便于外贸部门的核算,促进本国同口部门的经济增长4通过采取核批进口用汇及保护关税等政策,限制和禁止威胁本国工业的外国商品进入国内,保护国内新兴工业发展的目的5对按原则进口的原料或先进的技术设备,可充分保证,优惠供应外汇.弊:汇率由官方定,严禁自由买卖,外汇的供求受到严格限制2市场机制的作用不能发挥3各国经济发展不平衡,资金的短缺有很大不同,客观上有调节的必要4使进出口贸易手续繁多,增加费用,提高管理成本26.影响汇率因素1国民经济发展情况2国际收支情况3各国政治局势的影响4通货状况5外汇投机及人们心理预期的影响6各国汇率政策的影响二、名词解释1、基金证券：指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
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《金融市场》题库及答案一一、单项选择题（每小题1分，共10分。
每小题有一项正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内）1．金融市场上最重要的主体是( )。
A．政府 B．家庭C．企业 D．机构投资者2．( )是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股 B．蓝筹股C．成长股 D．收入股3．基金证券体现当事人之间的( )。
A．产权关系 B．债权关系C．信托关系 A保证关系4．下列存单中，利率较高的是( )。
A. 国内存单 B．欧洲美元存单C．扬基存单 D．储蓄机构存单5．债券投资者投资风险中的非系统性风险是( )。
A．利率风险 B．购买力风险C．税收风险 D．信用风险6．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的( )，该基金不能成立。
A．50% B．60%C．70% D．80%7．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是( )oA．基金资产净值 B．基金市场供求关系C．股票市场走势 D-政府有关基金政策8．按承保方式不同，保险可以分为( )。
A.财产保险和人身保险 B．个人保险和团体保险C．原保险和再保险 D．自愿保险和法定保险。
电大金融学期末综合练习试题及参考答案资料汇总
电大金融学期末综合练习试题及参考答案资料汇总1.国际外汇市场最核心的主体是〔〕。
答案<B>A:外汇经纪商B:外汇银行C:外汇交易商D:中央银行2.经济泡沫最初的表现是〔〕。
答案<C>A:利率的大幅波动B:金融市场的动荡不安C:资产或商品的价格暴涨D:资本外逃3.股份制商业银行内部组织结构的设置分为所有权机构和经营权机构。
所有权机构包括股东大会、董事会和监事会。
〔〕是常设经营决策机关。
答案<B>A:股东大会B:董事会C:监事会D:执行机构4能够体现一个国家自我创汇能力的国际收支差额是〔〕。
答案<B>A:贸易差额B:经常项目差额C:国际收支总差额D:资本与金融项目差额5中央银行若提高再贴现率,将〔〕。
答案<B>A:迫使商业银行降低贷款利率B:迫使商业银行提高贷款利率C:迫使企业增加贷款D:迫使企业增加存款6保险公司具有多种不同的分类方式,依据〔〕,保险公司分为商业性保险公司和政策性保险公司。
答案<B>A:经营方式B:经营目的C:经营范围D:基本业务7居民和企业的持币行为影响〔〕。
答案<D>A:法定准备率B:超额准备率C:准备--存款比率D:通货--存款比率8 20##以来,在中国人民银行的资产负债表中,最主要的资产项目为〔〕。
答案<C>A:政府存款B:国外资产C:对存款货币银行债权D:对政府债权9出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款是〔〕。
答案<B>A:卖方信贷B:买方信贷C:国际金融机构贷款D:政府贷款10国际外汇市场最核心的主体是〔〕。
答案<B>A:外汇经纪商B:外汇银行C:外汇交易商D:中央银行11美元与黄金内挂钩,其他国家货币与美元挂钩是〔〕的特点。
答案<B>A:国际金本位制B:布雷顿森林体系C:牙买加体系D:国际金块本位制12面对我国目前经济中流动性过剩的情况,结合我国各种经济矛盾,相对比较切实可行的货币政策应该是〔〕。
2017年_1_月中央电大专科《金融市场》期末考试试题及答案
2017 年 1 月中央电大专科《金融市场》期末考试试题及答案说明：试卷号：2027课程代码：00942 适用专业及学历层次：金融(货币银行方向) ；专科考试：形考(纸考、比例50%)；终考(纸考、比例50%)一、单项选择题1．金融期权交易最早始于(A) 。
A.股票期权 B •利率期权C.外汇期权 D •股票价格指数期权2•从学术角度探讨，(C)是衍生金融工具的两个基本构件。
A.远期和互换B •远期和期货C.远期和期权D •期货和期权3•财产保险是以财产及其有关利益为(D)的保险。
A.保险价值 B •保险责任C•保险风险 D.保险标的4•按照(B)不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A.是否可以赎回B•经营目标C.组织形式 D .投资对象5 金融市场的主体是指(A)。
A 金融市场的交易者B 金融市场的交易对象C 金融市场媒体D 金融市场的参与者6 下列不属于投资基金特点的项目是(B)。
A 规模经营B 集中投资C 专家管理D 服务专业化7.下列(A)对股价变动的影响最大，也最直接。
A 利率B 汇率C 股息、红利D 物价8 最早开发大额可转让定期存单的银行是(B)。
A 美洲银行B 花旗银行C 汇丰银行D 摩根银行9 基金证券体现当事人之间的(C)。
A.产权关系B •债权关系C.信托关系D •保证关系10．一般来说，(D) 的出票人就是付款人。
A.商业汇票B .银行汇票C.支票D.本票二、多项选择题11. 下列属于货币市场交易工具的是(AB)。
A. 货币头寸B ．票据C.政府债券D .股票E公司债券12. 金融市场的微观经济功能包括(ABCE)。
A. 聚敛功能 B ．财富功能C.流动性功能D .分配功能E 交易功能13. 同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点(ADE)。
A. 投资管理专业化 B 投资管理自由化C 投资金额不定化D 投资行为规范化E 投资结构组合化14 下列属于证券公司职能的是(ACD)。
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2017年 1 月中央电大专科《金融市场》期末考试试题及答案
说明：试卷号：2027
课程代码：00942
适用专业及学历层次：金融（货币银行方向）；专科
考试：形考（纸考、比例50%）；终考（纸考、比例50%）
一、单项选择题
1．金融期权交易最早始于(A)。
A．股票期权 B．利率期权
C．外汇期权 D．股票价格指数期权
2．从学术角度探讨，(C)是衍生金融工具的两个基本构件。
A．远期和互换 B．远期和期货
C．远期和期权 D．期货和期权
3．财产保险是以财产及其有关利益为(D)的保险。
A．保险价值 B．保险责任
C．保险风险D．保险标的
4．按照(B)不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回B．经营目标
C．组织形式 D．投资对象
5．金融市场的主体是指(A)。
A．金融市场的交易者 B．金融市场的交易对象
C．金融市场媒体 D．金融市场的参与者
6．下列不属于投资基金特点的项目是(B)。
A．规模经营B．集中投资
C．专家管理 D．服务专业化
7．下列(A)对股价变动的影响最大，也最直接。
A．利率 B．汇率
C．股息、红利 D．物价
8．最早开发大额可转让定期存单的银行是(B)。
A．美洲银行B．花旗银行
C．汇丰银行 D．摩根银行
9．基金证券体现当事人之间的(C)。
A．产权关系 B．债权关系
C．信托关系 D．保证关系
10．一般来说，(D)的出票人就是付款人。
A．商业汇票 B．银行汇票
C．支票D．本票
二、多项选择题
11.下列属于货币市场交易工具的是(AB)。
A.货币头寸 B．票据
C．政府债券 D．股票
E．公司债券
12.金融市场的微观经济功能包括(ABCE)。
A.聚敛功能 B．财富功能
C．流动性功能 D．分配功能
E．交易功能
13.同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点(ADE)。
A.投资管理专业化 B．投资管理自由化
C．投资金额不定化 D．投资行为规范化
E．投资结构组合化
14．下列属于证券公司职能的是(ACD)。
A.充当证券市场中介人 B．充当证券市场资金供给者
C．充当证券市场重要的投资人 D．提高证券市场运行效率
E．管理金融工具交易价格
15．债券按筹集资金的方法可分为(DE)。
A．政府债券 B．公司债券
C．金融债券D．公募债券
E．私募债券
16.同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征表现在(ADE)。
A．违约风险小 B．流动性弱
C．面额较大D．收入免税
E．流动性强
17.下列(ABCDE)属于债券投资者的投资风险形式。
A．利率风险 B．购买力风险
C．信用风险 D．税收风险
E．政策风险
18.开放型基金与封闭型基金的主要区别(ABCD)。
A.基金规模的可变性不同 B．基金单位的买卖方式不同
C．基金单位的买卖价格形成方式不同 D．基金的投资策略不同
E．基金的融资渠道不同
19.对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于(ACD)。
A．商品和劳务的出口收入 B．对国外投资
C．国外单方面转移收入 D．国际资本流入
E．侨民汇款
20．农业保险按保险标的划分为(CD)
A.自愿保险 B．强制保险
C．种植业保险 D．养殖业保险
E．土地保险
三、名词解释
21．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
22．回购协议：是指证券的持有人在出售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。
23．违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。
通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。
四、判断正误并说明原因
24.票据虽有本票、汇票和支票之分，但需要承兑的只有汇票一种。
答：正确。
支票是见票即付；本票的出票人即为付款人，因而无需承兑。
25.在投资基金发展的初级阶段，应该更注重开放型基金的发展。
答：错误。
应该更注重封闭型基金的发展。
由于市场发展的初级阶段开放程度和抗风险程度都比较低，注重开放型基金容易使市场失控而造成冲击。
26.人身保险和人寿保险是相同业务的两种不同说法。
答：错误。
人寿保险以人的寿命为保险标的，人身保险则以人的身体、生命、健康为保险标的，人寿保险只是人身保险的一个组成部分。
27．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。
答：错误。
利率变动和债券类产品价格变动之间呈反向关系，即利率下降或上升会导致债券类产品价格上升或下降。
五、简答题
28．简述外汇市场上的汇率机制。
答：(1)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。
(2)过高的汇率（这里采用直接标价法，下同）意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。
因为过低的汇率意味着购买外汇成本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。
29．简述金融工具的特征及其相互关系。
答：(1)金融工具都具有期限性、收益性、流动性和安全性。
期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。
收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。
流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。
安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。
(2)任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。
一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。
流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。
反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。
正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。
六、案例分析题
30. 2010年4月16日，中国金融期货交易所正式推出沪深300股指期货合约，这标志我国金融期货市场建设进入了一个全新的发展时期。
再回首，股指期货在我国已经过了多年的研究酝酿和4年的扎实筹备。
2006年2月，中国证监会成立了“金融期货筹备领导小组”，开始推进股指期货上市的准备工作。
同年9月，经国务院同意，中国证监会批准成立了中国金融期货交易所，股指期货进入实质性筹备阶段。
三年多来，按照“高标准、稳起步”的要求，中国证监会有关部门和中国金融期货交易所充分吸收了我国商品期货市场的经验教训，广泛借鉴了境外股指期货市场的成熟经验，在合约规则设计、技术系统建设、仿真交易演练、应急预案准备、7跨市场监管机制安排等方面做了大量艰苦细致的工作，特别是针对国际金融危机的经验教训，进一步完善了股指期货的规则体系。
2010年1月8日，中国证监会宣布，国务院原则同意推出股指期货交易。
此后，中国证监会、中金所和市场有关各方在前期工作的基础上，完成了主要制度规则的制定和发布实施工作，全面推进了客户开户、人员培训、技术保障等工作，持续加强投资者教育和新闻宣传工作，圆满完成了股指期货上市的各项准备工作。
沪深300指数期货的合约面值为沪深300指数期货报价点位乘以合约乘数，合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额，目前设计合约乘数为300元／点。
交易所对沪深300指数期货收取的保证金水平为合约面值的12%，交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。
沪深300股指期货的合约月份有四个，即当月、下月及随后的两个季月，并将每月第三周的周五确定为合约当月最后交易日。
根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：
(1)什么是股票指数期货？
(2)股票指数套期保值的原则？
(3)简述金融期货市场的功能。
参考答案：
(1)股票价格指数期货又称股指期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。
(2)股票指数套期保值的原则是：股票持有者若要避免或减少股价下跌造成的损失，应在期货市场上卖出指数期货，即做空头，假使股价如预期那样下跌，空头所获利润可用于弥补持有的股票资产因行市下跌而引起的损失。
如果投资者想购买某种股票，却又因一时资金不足无法购买，那么他可以先用较少的资金在期货市场买人指数期货，即做多头，若股价指数
上涨，则多头所获利润可用于抵补当时未购买股票所发生的损失。
(3)①套期保值，转移风险。
②投机牟利，承担风险，润滑市场。
③使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。