期货投资分析方法介绍
期货长线最佳操作方法
期货长线最佳操作方法期货市场是金融市场中的一种重要衍生工具，拥有较高的流动性和杠杆效应，是许多投资者追逐高收益、扩大投资收益的重要方式。
期货长线操作是指根据长期经济趋势和基本面分析，在较长时间范围内进行持仓操作。
下面将详细介绍期货长线最佳操作方法。
1. 宏观经济分析：首先，进行宏观经济分析，从宏观经济指标、货币政策、地缘政治等方面研究市场的整体走势。
例如，关注GDP增长、通货膨胀率、利率变动、政策调整等指标，以判断经济走势及影响因素。
通过宏观经济分析，可以把握市场整体的投资机会。
2. 行业分析：其次，进行行业分析，研究特定期货品种所处的行业背景和基本面。
了解供求关系、库存情况、生产情况等重要因素，有助于判断期货价格的长期走势。
同时，关注政策导向、技术创新、环保要求等因素，寻找行业变革和突破发展的机会。
3. 基本面分析：在行业分析的基础上，进行基本面分析，研究特定期货品种的供需情况、产能变化、库存数据、季节性因素、国际贸易等方面的数据。
通过深入了解和分析这些因素，可以对期货品种的长期走势有更准确的把握。
同时，关注其他影响因素如天气、自然灾害等，以及相关政策变化对期货价格的影响。
4. 技术分析：除了基本面分析，期货长线操作也需要结合技术分析的手段。
技术分析主要关注价格走势、交易量、成交额等技术指标，通过分析图表和指标判断期货的长期市场走势。
常用的技术分析手段包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）、MACD 等。
技术分析与基本面分析相结合，能够更好地辅助决策，提高操作的成功率。
5. 交易策略：在进行宏观经济分析、行业分析、基本面分析和技术分析的基础上，制定适合自己的交易策略。
长线操作需持有较长时间，因此要考虑到盈利目标和风险承受能力。
确定好入场和出场的时机，设定止损和止盈位，制定合理的仓位控制和资金管理规则，以降低投资风险。
6. 跟踪市场：长线操作需要持有较长时间，因此需要定期跟踪市场动态，及时调整策略。
期货投资分析
期货投资分析引言期货投资是一种金融衍生工具的交易方式，其涉及到对未来商品或金融资产价格的预测和交易。
通过期货投资，投资者可以在不实际持有实物商品或金融资产的情况下获得利润。
在这篇文档中，我们将分析期货投资的相关内容，包括期货的基本概念、投资策略、风险管理以及市场分析等方面。
期货基本概念什么是期货？期货是一种标准化合约，合约规定了投资者将来以约定价格交割特定数量的商品或金融资产。
期货合约通常都是按照交易所制定的标准化规则进行交易。
期货市场期货的交易主要在期货市场进行。
在期货市场上，投资者可以买入或卖出期货合约。
期货市场通常由交易所管理，投资者可以通过经纪人或在线交易平台进入期货市场进行交易。
期货价格期货价格受供求关系、市场预期、技术指标等多种因素影响。
投资者需要对这些因素进行分析，并预测未来的价格走势，以便做出投资决策。
期货投资策略基本策略趋势跟踪趋势跟踪策略是一种基于市场趋势的交易策略。
投资者通过分析和识别市场的长期趋势，然后进行相应的买入或卖出操作。
价差交易价差交易策略是一种同时买入一个期货合约，卖出另一个期货合约的策略。
这种策略利用不同合约间的价格差异来获取利润。
技术分析策略技术分析是一种通过对价格历史数据进行统计和计算，以预测价格未来走势的方法。
常用的技术分析指标包括移动平均线、相对强弱指数等。
基本分析策略基本分析是一种通过分析市场供求关系、经济数据、政治因素等来预测价格未来走势的方法。
投资者可以通过了解相关的基本面信息，如供应量、需求量、生产情况等来做出投资决策。
期货风险管理仓位管理仓位管理是指在进行期货交易时，控制每个交易的风险程度。
投资者可以通过设定止损位、设置合理的仓位大小等来管理风险。
单一标的风险单一标的风险是指投资者在某个特定期货合约上面临的风险。
投资者可以通过分散投资、选择多个不同标的物进行交易来降低单一标的风险。
市场风险市场风险是指整个市场的波动性对投资者的影响。
投资者应该对市场趋势进行准确预测，并设定止损位来管理市场风险。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法在期货交易中，基本面分析是一种重要的分析方法，它涉及各种宏观经济因素、市场供求关系以及相关政策等方面的考量。
本文将介绍期货交易中的基本面分析方法，希望能够为投资者提供有益的指导。
1. 宏观经济指标分析宏观经济指标是衡量整个经济体健康状况的重要指标，对期货市场的影响直接而显著。
投资者可以通过分析国内外的宏观经济指标，来预测期货品种的价格走势。
常用的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、就业数据等。
投资者需要研究这些指标的走势及其与期货市场相关性，从而进行合理的交易决策。
2. 行业供求分析期货市场往往与特定行业相关联，因此了解特定行业的供求状况对于期货交易至关重要。
投资者应该密切关注行业内的新闻动态、政策变化以及市场需求等因素。
通过了解行业内的供给量、需求量以及库存状况等，投资者可以精确预测期货品种的价格走势，并作出相应的交易策略。
3. 季节因素分析许多期货品种的价格走势与季节因素密切相关。
比如，农产品期货市场的价格往往受季节因素的影响较大。
投资者可以通过研究季节因素，了解某一特定季节对期货品种价格的影响。
例如，在农产品市场中，春季是农作物种植的关键时期，因此可能会影响农产品期货的价格。
4. 政策分析政策的变化往往对期货市场产生较大的冲击。
当相关政策发生改变时，投资者需要及时了解，并分析其对期货品种的影响。
例如，央行的货币政策调整、政府发布的相关行业政策等，都可能对期货价格产生重要影响。
因此，投资者应该密切关注政策变化，并及时反应。
5. 国际因素分析在全球化的经济环境下，国际因素对期货市场的影响日益突出。
全球经济政治动态、国际贸易形势以及国际间的关系变动等，都可能影响期货市场的供求关系和价格走势。
投资者应该关注国际经济形势，了解国际市场对期货品种的影响，以便更好地进行交易决策。
综上所述，期货交易中的基本面分析方法包括宏观经济指标分析、行业供求分析、季节因素分析、政策分析以及国际因素分析。
期货技术分析
期货技术分析期货技术分析是一种基于统计数据和图表分析的投资分析方法。
它的主要目标是通过研究市场历史数据，分析价格和交易量的模式，来预测未来的市场动向和价格走势。
本文将介绍期货技术分析的基本概念、重要工具和策略，并探讨其在实际交易中的应用。
一、期货技术分析基本概念1.1 K线图K线图是期货技术分析中最常用的工具之一。
它通过绘制每个交易周期的开盘价、收盘价、最高价和最低价，形成了一种易于理解和分析的图表。
K线图可以帮助投资者直观地了解市场的价格波动情况和交易态势，从而作出相应的决策。
1.2 趋势线趋势线是期货技术分析中用来判断市场趋势的工具。
它通过连接市场上的高点或低点，形成一条明显的上升或下降的线，以反映市场的整体趋势。
投资者可以根据趋势线的走势，判断市场是处于上涨、下跌还是盘整状态，从而作出相应的买卖决策。
1.3 支撑位和阻力位支撑位和阻力位是期货技术分析中的重要概念。
支撑位是指在市场下跌过程中，价格下跌到一定水平后停止下跌，并出现反弹的现象。
阻力位则相反，是指在市场上涨过程中，价格上涨到一定水平后停止上涨，并出现回落的现象。
投资者可以通过观察支撑位和阻力位的变化，来判断市场的短期走势和交易机会。
二、期货技术分析重要工具2.1 移动平均线移动平均线是期货技术分析中最常用的指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格，来消除价格的短期波动，从而更好地反映市场的趋势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和斜率变化，判断市场的走势和价格的趋势。
2.2 相对强弱指数（RSI）相对强弱指数是一种用来衡量市场供需关系的指标。
它通过比较一段时间内的平均涨幅和平均跌幅的大小，来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI指标高于70时，表示市场处于超买状态，投资者可以考虑卖出；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，投资者可以考虑买入。
2.3 动量指标动量指标是一种衡量价格变动速度的指标。
第五章期货投资分析第一节基本分析
第五章期货投资分析第一节基本分析本节提示：基本分析是根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的各种因素来预测期货价格走势的分析方法。
供求关系决定期货价格基本走势，经济、政策、政治、社会、自然因素、相关市场（商品）价格以及心理预期和投机均会影响期货价格。
期货经营机构研发人员、交易人员及投资者都应具备较强的基本分析能力。
■ 本节目标1. 能进行供求与需求关系分析，从而判定期价基本走势2. 能辨别和收集影响期价的各种重要信息3. 能判断各种基本因素变化对期价的影响■ 实训任务1．选择任一上市品种，分析其年度供求形势，撰写分析报告。
2. 解释影响期铜价格的因素，按重要程度排列。
3. 解释影响沪深300指数期货价格的因素。
4. 案例分析：911事件对铜价的影响2001年9月11日，恐怖分子劫持四架飞机，一架飞机坠毁，三架飞机分别撞击美国五角大楼、世贸中心南楼和北楼，造成世贸中心双塔倒塌，近3000人死亡。
恐怖袭击事件发生当日伦敦铜价大幅上涨，后冲高回落，留下一根带长上影线的中阳线。
此后铜价路下跌，并于11月7日创出二年新低1335.5美元／吨。
分析9月11日铜价走势以及此后铜价下跌的原因。
815.举例说明宏观调控对有色金属期货价格的影响。
■ 实训指南一、基本分析含义基本分析是根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的各种因素来预测期货价格走势的分析方法。
二、供给和需求分析期货价格变化受现货市场供求状况及未来供求关系变化的影响。
当商品供大于求时，期货价格下跌；反之，期货价格就上升。
1.供给分析供给量主要由期初库存、本期产量和进口量三部分组成。
分析供求关系的一个重要指标就是库存。
库存的变化会直接影响价格，当本期商品供不应求时，期末结存将会减少（需求增加）；反之就会增加。
期初库存是指上年或上季积存下来可供社会继续消费的商品实物量。
期末库存＝期初库存+本期产量+进口量-本期消费量-出口量。
库存分报告库存和非报告库存。
期货投资分析完整版
第一章概论1. 期货价格有特定性，远期性，预期性和波动敏感性。
特定性是指期货价格差不多上特指某一地区，某一交易所，某一特定交割时刻和品种规格的期货合约的成交价格。
远期性指期货价格是依据以后信息或者后市预期达成的虚拟的远期价格。
预期性指期货价格反映市场人士在现在时点对以后价格的一种心理预期。
波动敏感性指期货价格相关于现货价格而言，对消息刺激反应程度更敏感，波动幅度更大。
2. 期货投资分析的目的是通过专业性的分析方法，对阻碍期货合约价格的各种信息进行综合分析，以推断期货价格及其变动。
3. 持有成本认为现货价格和期货价格的差（即持有成本）由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。
4. 有效市场的前提包括：（1）投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；（2）任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；（3）投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。
1 / 915. 有效市场分成弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场三个层次。
- 弱式有效市场中，期货价格差不多充分反映了当前全部期货市场信息，从而得出结论：任何技术分析方法没有存在的基础。
- 半强式有效市场中，期货价格差不多反映所有公开可获得的公共信息。
得出结论：不仅技术面分析方法无效，差不多面分析方法也无效。
- 强式有效市场中，期货价格反映全部信息。
得出结论：不仅技术面和差不多面分析方法无效，内幕信息利用者也不能获得超额收益。
6. 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的。
7. 差不多面分析对阻碍期货品种供求关系的差不多要素进行分析，从“供求关系决定价格”这一差不多原则动身，评估期货价格合理性，并提出投资建议。
技术面分析仅从期货市场自身公开信息，如价格，成交量及持仓等数据和市场行为来分析期货价格并预测以后变化趋势。
差不多面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动迷惑，具有结论明确，可靠性较高和指导性较强等优点。
缺点是推断期货价格是否合理极其困难，阻碍价格的差不多面因素多，人的知识有限，精力有限，信息渠道有限，数据难免滞后和失真，专门难面面俱到。
期货投资分析完整版
期货投资分析完整版1. 期货价格有特定性，远期性，预期性和波动敏锐性。
特定性是指期货价格差不多上特指某一地区，某一交易所，某一特定交割时刻和品种规格的期货合约的成交价格。
远期性指期货价格是依据以后信息或者后市预期达成的虚拟的远期价格。
预期性指期货价格反映市场人士在现在时点对以后价格的一种心理预期。
波动敏锐性指期货价格相关于现货价格而言，对消息刺激反应程度更敏锐，波动幅度更大。
2. 期货投资分析的目的是通过专业性的分析方法，对阻碍期货合约价格的各种信息进行综合分析，以判定期货价格及其变动。
3. 持有成本认为现货价格和期货价格的差〔即持有成本〕由三部分组成：融资利息，仓储费用和收益。
4. 有效市场的前提包括：〔1〕投资者数目众多，投资者都以利润最大化为目标；〔2〕任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场；〔3〕投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成。
5. 有效市场分成弱式有效市场，半强式有效市场和强式有效市场三个层次。
- 弱式有效市场中，期货价格差不多充分反映了当前全部期货市场信息，从而得出结论：任何技术分析方法没有存在的基础。
- 半强式有效市场中，期货价格差不多反映所有公布可获得的公共信息。
得出结论：不仅技术面分析方法无效，差不多面分析方法也无效。
- 强式有效市场中，期货价格反映全部信息。
得出结论：不仅技术面和差不多面分析方法无效，内幕信息利用者也不能获得超额收益。
6. 行为金融学认为市场中的参与者不是完全理性的。
7. 差不多面分析对阻碍期货品种供求关系的差不多要素进行分析，从〝供求关系决定价格〞这一差不多原那么动身，评估期货价格合理性，并提出投资建议。
技术面分析仅从期货市场自身公布信息，如价格，成交量及持仓等数据和市场行为来分析期货价格并推测以后变化趋势。
差不多面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动困惑，具有结论明确，可靠性较高和指导性较强等优点。
缺点是判定期货价格是否合理极其艰巨，阻碍价格的差不多面因素多，人的知识有限，精力有限，信息渠道有限，数据难免滞后和失真，专门难面面俱到。
期货交易中的统计分析方法与策略
期货交易中的统计分析方法与策略在期货交易市场中，投资者常常需要依靠统计分析方法和策略来进行决策，以求获得更好的收益。
本文将介绍一些常用的统计分析方法和策略，并探讨它们在期货交易中的应用。
一、趋势分析趋势分析是期货交易中最基本的技术分析方法之一，它通过分析市场的历史数据，寻找出市场的上涨或下跌趋势，并根据趋势来制定交易策略。
常用的趋势分析方法包括移动平均线、趋势线和相对强弱指标等。
1. 移动平均线移动平均线是一种较为常用的趋势分析工具，它的原理是通过计算一段时间内的价格平均值，来反映市场的中长期趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以根据移动平均线的交叉和价格的关系来进行买卖信号的判断。
2. 趋势线趋势线是通过连接市场价格上涨或下跌的波动极点，来描绘市场的趋势走势。
投资者可以通过观察趋势线的斜率和支持阻力位的变化，来判断市场的趋势是否发生改变，从而做出交易决策。
3. 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是一种用于衡量市场超购超卖状态的技术分析指标。
它的原理是通过计算一段时间内市场上涨和下跌的幅度，来判断市场的买卖压力。
投资者可以结合RSI指标和趋势线等工具，来进行更准确的买卖时机选择。
二、波动率分析波动率是期货市场的核心特征之一，投资者需要对市场的波动进行充分的理解和分析。
波动率分析可以帮助投资者更好地把握市场的风险和机会。
1. 波动率计算波动率可以通过计算价格的标准差、平均真实范围（ATR）等指标来得到。
标准差是反映市场波动的一个统计量，值越大代表波动越大。
而ATR指标则更直观地反映市场的波动范围，投资者可以根据ATR的数值来调整止损和止盈的位置。
2. 历史波动率与未来波动率历史波动率是指过去一段时间内市场价格的波动情况，可以通过计算过去一段时间内价格收益率的波动率来得到。
未来波动率则是指市场参与者对未来价格波动的预期。
投资者可以通过比较历史波动率和未来波动率来判断市场的风险和机会。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
度及持续性；
• 着眼突发事件的中长期影响； • 规避短期影响的风险；
自然条件及季节性因素
• 自然灾害对商品价格影响越来越大
雨雪冰霜、地震洪水飓风等自然灾害不仅对农产 品产量造成直接影响，甚至会影响到工业品的生产与 运输，故对商品价格影响极大
• 商品价格的季节性因素不容忽视
口量，需求方面主要取决于国内消费量、出口量和期末结存量。
• 政府的政策取向 。稳定播种面积、增加科技含量、提高单产、改
善小麦品种质量至关重要。整体物价水平。
• 其他粮食品种的价格。 • 政治因素。 • 入世因素。 • 汇率因素。 • 国际市场供求情况。
基本面之短期因素
• 天气。在美国农产品期货市场，天气变化是重要的短 线炒作题材。
• 亚当理论（技术指标RSI、趋势）创始人：威 尔德 70年代末
• 波浪理论（浪型结构、比例、时间）1939年
技术分析的理论基础
• 一、所有的投资理论都是为了探寻市场规律。 • 二、不同投资理论流派的分歧：
• （1）探寻市场规律的途径不同。 • （2）对市场本质的认识观点不同。
• 三、技术分析的原理：
• 仓单的变化。也构成短期的影响。
铜期货价格的影响因素
技术分析
• 一、技术分析又称图表分析、量价分析。是以期货市 场盘面现象为依据，以技术图表为手段来捕捉价格趋 势的一种投资分析方法。
• 二、技术分析是确定性与不确定性的统一；预测与跟
随的统一；分析与交易的统一。
• 三、技术分析的内容：
周期分析、趋势分析分析、形态分析、量价分析、 指标分析。
期货投资分析方法
内容提要
• 基本面分析 • 技术面分析 • 优劣势及综合利用
期货分析方法
• 期货市场是零和游戏，只有优胜者能够赢钱，
落后者必然输钱。投资者能够盈利的条件是： 一是信息获取能力和市场见解能力超越对手； 二是成熟的交易体系和果断的反应能力。
• 任何一个期货品种其分析体系都可以从两个方 面展开：基本面分析、价格走势技术分析；
• （1）传统技术分析三大假设：市场价格反映一切、价
格变化以趋势方式运行、历史不断重演。
• （2）技术分析原理的再认识：现象反映本质。
技术分析的内容
• 一、技术分析从现象入手。价格—价格 • 二、技术分析体系如同一个工厂将原料加工成产品：
1、原料即研究要素：
（1）价格要素；（2）量能要素； （3）时间要素；（4）技术指标要素 2、 产品即分析结论： （1）周期分析；（2）趋势分析；（3）形态分析； （4）量价分析；（5）指标分析
商品均有消费旺季或淡季，农产品上市时间较为 固定，会影响到价格。
2010年上半年伦铜表现出经典的季节性调整
2005年美豆经典的季节性走势
投机心理因素—羊群效应
基本面之长期因素（小麦举例）
• 宏观经济形势 。 • 播种和生成情况 。 • 科技对农业生产的影响。 • 供求关系的变化 。供给方面主要是前期库存量、当期生产量和进
47
172 107000 152000 53169
2009/10
53169 155000 47000
1000
150 109000 156000 53019
2010/11
53019 166000 49000
1000
200 111000 160000 59819
经济周期
• 商品市波动通常与经济波动周期紧密相
一、周期分析
• 一、期货价格变化的第一规律就是周期循环规 律，价格的涨跌循环尤如人的“生老病死”， 有了周期才有了趋势。
• 二、周期分析是时间与价格（空间）有机结合 的直观体现，主要包括“底循环与顶循环”两 个方面。
• 三、期货价格最根本的周期，是底循环周期， 每个品种都有自己特定的涨跌循环周期，找出 循环周期是从宏观上把握一个品种走势规律的 重要一步。
CBOT大豆（1976—2009）基本循环周期解析
62
3727 101000 137000 35255
2006/07
35255 151600 41000
16
5269 104000 145000 36602
2007/08
36602 152300 44000
41
549 105000 149000 39394
2008/09
39394 165900 45000
• 没有基本面功底的分析和决策缺乏前瞻性；没
有技术面功底的分析和决策缺乏灵活性与客观 性。
期货分析方法
• 基本面研究的发出点：预测；原理：供
求平衡与相关性
• 技术面研究的出发点：应变；原理：概
率论
基本面分析法
基本面分析法
• 供给 • 需求 • 经济周期 • 金融货币因素 • 政治及突发事件
基本面分析的核心—供求关系
关。
• 经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧
条四个阶段构成。
• 经济周期阶段可由一些主要经济指标值
的高低来判断，如GDP增长率，失业率、 价格指数、汇率、利率等。
经济周期
金融货币因素
• 利率 • 汇率 • 财政政策 • 行业政策及发展趋势
政治因素及突发事件
• 突发事件（战争、加息、自然灾害、伟
人去世）
• 四、技术分析的特点：直接性、实用性、简单性、普
遍性。
• 五、技术分析的功能：
反映功能、预测功能、决策依据功能、应变功能
技术分析渊源
• 1、技术分析的产生：道氏理论（价 格趋势、成交量）
• 查尔斯.道、罗伯特雷亚、威廉汉密尔顿
• 2、技术分析的发展：
• 江恩理论（时间、周期、循环）威廉·江恩 上 世纪初
供给 供给=期初库存+当期产量+进口+……
供给
需求 需求=消费量+出口+期末库存+……
需求
玉米供需平衡表
2004/05
期初库 存
44852
产量
种子及 损 耗
130290 33000
进口 2
ห้องสมุดไป่ตู้
出口
饲料用 国内消 期末库
量
费
存
7589 98000 131000 36555
2005/06
36555 139365 36000
• 外盘情况：主要是美国小麦市场的价位波动。 • 和其它品种的联动。和大连大豆、玉米的相互影响，
主要是一种心理上的作用。
• 投机资金的运作。主力资金的运作方向，手法，造势
等。
• 短期的季节性波动。一般来讲，小麦季节性价格波动 有一定规律。每年的2、3、11、12月份价格较高，特 别是双节期间，青黄不接时间更为突出。