第五章 长期股权投资完整版

利润，则该现金股利或利润在性质上属于暂付应收款 项，应作为应收项目单独入账，不构成长期股权投资 的初始投资成本。

二、企业合并形成的长期股权投资（具有控制的权 益性投资）
◦ 企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形
成一个报告主体的交易或事项。
企业合并通常包括吸收合并、新设合并和控股合并三 种形式。其中，只有控股合并形成投资关系。
卖油条年收入三亿元 永和大王在上海开张，最初的主打食品就是豆浆和油条。 这一惯例也保持到了今天。截止到今年2月，永和大王已经 在北京、上海、杭州、武汉、深圳等城市开业80家直营分店， 5家加盟店，工作人员总数超过3000名，年营业收入3亿元， 成为专业从事中式快餐连锁经营管理的大型餐饮集团。 △ 如果你选择投资股票，你就踏出成功的第一步，也做 了一个有智慧的决策(比存银行买保险划算N倍)。 当然，你必须是一个长期的投资者，并且跟定了股票。 因为没有人能够预测股市未来的走势，如果你刚好碰上股市 的回档整理，那么你的投资很可能是赔钱的。
决策需要分享控制 权的投资方一致同 意时存在。
其他方一起共同控
制这些政策的制定。 （20%-50%表决权 资本，或不具有共
同控制）
子公司
合营企业
联营企业
◦ （二）长期股权投资初始计量的原则 （1）企业在取得长期股权投资时，应按初始投资成 本入账。企业应当分别按企业合并和非企业合并两种 情况确定长期股权投资的初始投资成本。 （2）企业在取得长期股权投资时，如果实际支付的 价款或其对价中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
长期股权投资的目的

第一，为将来特定的用途积累资金，获得收益；
第二，影响或控制其他企业的经营决策，以配合本 身的经营；
第三，扩大企业生产经营规模或发展多元化经营。


所谓股权投资，是指公司支付对价获取被 投资单位一定的股权或资本份额的对外投 资行为。
目

录
长期股权投资的初始计量
第一节
◦ （二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方 最终控制的，为非同一控制下的企业合并。 非同一控制下的企业合并，购买方应将企业合并作为 一项购买交易，合理确定合并成本，作为长期股权投 资的初始投资成本。 M集团公司 N集团公司
C子 公司
购买方
例5—1 C

（1）确认长期股权投资。
初始投资成本=4 500×80%=3 600（万元） 借：长期股权投资——A公司（成本） 累计摊销 资本公积——股本溢价 盈余公积 36 000 000 5 000 000 1 500 000 500 000
贷：无形资产
银行存款

18 000 000
25 000 000
第二节
第三节 第四节
长期股权投资的后续计量
长期股权投资核算方法的转换 长期股权投资的处置
知识框架
控制
长期股权投资
同 一 控 制 下 非 同 一 控 制 下
共同控制 重大影响 其他
初始计量
企业合并 后续计量
非企业合并
成本法
权益法
长期股权投资转换与处置
第一节

长期股权投资的初始计量
一、长期股权投资及其初始计量原则
普通高等教育“十一五”国家级规划教材
第五章
刘永泽 陈立军 编
主
长期股权投资
[投资成功案例]
卖油条卖出3个亿
一个“中国麦当劳”概念，让一个名不见经传的老板， 变成香港大亨李嘉诚以及荷兰霸菱基金锁定的投资对象，紧 接着又被菲律宾最大的快餐连锁集团快乐蜂(Jollibee Foods Corp.)以其海外子公司的名义用2250万美元的价格收 购了永和大王85%的股份。这几次资本运作把永和大王的创 始人林猷（you )澳，一下子拱上中国大资本舞台。 就在1995年12月12日，永和大王第一家店在上海开张的 时候，总的投资才5万美金。而现在，永和大王在全国已有 85家店，年营业收入达到了3亿多元人民币。
D公 司
合并
E子 公司
被购买方
F子 公司
购买方作为合并对价付出的资产，应当按照其公允价 值对该资产进行会计处理。 其中，付出资产为固定资产、无形资产的，付出资 产的公允价值与其账面价值的差额，计入营业外收 入或营业外支出； 付出的资产为存货的，应当作为销售处理，以其公
允价值确认收入，同时按其账面价值结转成本，涉 及增值税的，还应进行相应的处理。
购买方为进行企业合并而发行债券支付的手续费、佣 金等费用，应当计入所发行债券及其他债务的初始计 量金额，不构成长期股权投资的初始成本； 购买方为进行企业合并而发行权益性证券支付的手续 费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价发行收 入，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益，也不 构成长期股权投资的初始成本。 购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，应 当于发生时计入当期管理费用。
◦ （一）长期股权投资的内容 长期股权投资，是指企业准备长期持有的权益性投资。 1.具有控制的权益性投资
2.具有共同控制的权益性投资
3.具有重大影响的权益性投资 4.公允价值不能可靠计量的小份额权益性投资
除上述四种情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金 融资产。
非同一控制下企业合并形成的长期股权投资
项目 处理方法
合并对价=初始投资成 付出资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的 本 公允价值 固定资产、无形资产---营业外收支 资产的账面价值与公 允价值的差额 金融资产----投资收益
存货---确认收入结转成本（增值税的处理）
抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减 留存收益
初始投资成本
差额 为合并发生的权益性 证券手续费、佣金 为企业合并发生的 各项直接相关费用
合并方应在合并日
按确定的企业合并成本 （不含应自被投资单位 收取的现金股利或利润）
长期股权投资 ——成本
资本公积——股本 溢价
权益性证券
股本
××× ×××
×××
×××
贷方 差额
××× ×××
应收股利
××× ××× 发行权益性证券过 程中支付的手续费、 佣金等费用
例5—1 B

在本例中，华联公司和A公司在合并前后均受甲公司控制，通过 合并，华联公司取得了对A公司的控制权。因此，该合并为同一 控制下的企业合并，华联公司为合并方，A公司为被合并方，甲 公司为能够对参与合并各方在合并前后均实施最终控制的一方， 合并日为2012年3月1日。华联公司在合并日的会计处理如下：
◦ 企业合并形成的长期股权投资，是指控股合并所形成的 投资企业（即合并后的母公司）对被投资单位（即合并 后的子公司）的股权投资。 ◦ 企业合并形成的长期股权投资，应当区分同一控制下的 企业合并和非同一控制下的企业合并分别确定初始投资 成本。
企业合并的方式
控股合并的方式
◦ （一）同一控制下企业合并形成的长期股权投资 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方 最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企 业合并。 合并方的初始投资成本 在被合并方所有者权益账面价值中按持股比例享有
雅戈尔
投资收益 (万元) 净利润 ( 万元 )
2007-9-30
165529.80 99% 168028.51
2007-6-30
122303.78 94% 130147.79
2007-3-31
113377.00 125% 90634.03
2006-12-31
3491.54 4.6% 75500.83
为合并发生的权益性 证券手续费、佣金 为合并发生的相关债 券手续费、佣金 为企业合并发生的各 项直接相关费用
计入所发行债券及其他债务的初始计量金额
于发生时计入管理费用
购买方应在购买日
按确定的企业合并成本 （不含应自被投资单位 收取的现金股利或利润） 有关资产科目
营业外收入 固定资产清理 长期股权投资 ——成本
的份额。
M集团公司
A子 公司
合并
合并方
B子 公司
被合并方
C子 公司
1.合并方以支付现金等方式作为合并对价
项目 合并对价 初始投资成本 差额 处理方法 支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账 面价值 在合并日按照取得的被合并方所有者权益账面价值 的份额 调整资本公积（仅限于资本溢价或股本溢价），资 本公积的余额不足冲减的，调整留存收益
银行存款
资本公积——股本 溢价
按享有被投资单位已宣 告但尚未发放的现金股 利或利润
××× ×××
×××
×××
盈余公积
××× ××× 溢价发行收入 不足冲减时
利润分配 ——未分配利润
××× ×××
如果合并前合并方与被合并方所采用的会计政策不 相一致，应当首先按照合并方的会计政策对被合并 方资产、负债的账面价值进行调整 以调整后的被合并方所有者权益账面价值为基础， 按合并方的持股比例计算确定长期股权投资的初始 投资成本。
为合并发生的相关债 计入所发行债券及其他债务的初始计量金额 券债务手续费、佣金
为企业合并发生的各 于发生时计入管理费用 项直接相关费用
合并方应在合并日
有关资产科目
固定资产清理
按取得被合并方所有者 权益账面价值的份额
长期股权投资 ——成本
××× ×××
银行存款 资本公积——资本 溢价或股本溢价
××× ×××
×××
盈余公积
××× ××× 溢价发行收入 不 ×××
第二节

长期股权投资的后续计量
企业取得的长期股权投资在持有期间，要根据所持 股份的性质、占被投资单位股份总额比例的大小以 及对被投资单位财务和经营政策的影响程度，选择 适当的方法进行会计处理。