四、经年树常青之公司价值评估
财务分析及估值报告(3篇)
第1篇一、前言本报告旨在通过对XX公司近三年的财务数据进行深入分析，评估其财务状况、经营成果和现金流状况，进而对其价值进行合理估值。
通过对公司财务报表的分析，我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长性等方面，为投资者提供决策依据。
二、公司概况XX公司成立于20XX年，主要从事XX行业的研发、生产和销售。
公司秉承“创新、务实、共赢”的经营理念，致力于为客户提供高品质的产品和服务。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领军企业。
三、财务报表分析1. 盈利能力分析（1）营业收入分析近三年，XX公司营业收入逐年增长，其中20XX年同比增长15.6%，20XX年同比增长20.2%，20XX年同比增长18.5%。
营业收入增长的主要原因在于公司加大了市场拓展力度，提高了市场份额。
（2）毛利率分析XX公司近三年毛利率分别为40%、42%、43%，呈现逐年上升趋势。
这主要得益于公司产品结构的优化和成本控制能力的提升。
（3）净利率分析XX公司近三年净利率分别为15%、17%、19%，净利率逐年提高，表明公司盈利能力不断增强。
2. 偿债能力分析（1）流动比率分析XX公司近三年流动比率分别为2.0、2.2、2.5，流动比率逐年提高，表明公司短期偿债能力较强。
（2）速动比率分析XX公司近三年速动比率分别为1.8、2.0、2.3，速动比率逐年提高，表明公司短期偿债能力良好。
（3）资产负债率分析XX公司近三年资产负债率分别为50%、45%、40%，资产负债率逐年下降，表明公司长期偿债能力较强。
3. 运营能力分析（1）应收账款周转率分析XX公司近三年应收账款周转率分别为5次、6次、7次，周转率逐年提高，表明公司应收账款回收能力增强。
（2）存货周转率分析XX公司近三年存货周转率分别为3次、4次、5次，周转率逐年提高，表明公司存货管理能力增强。
4. 成长性分析（1）营业收入增长率分析XX公司近三年营业收入增长率分别为15.6%、20.2%、18.5%，表明公司具备较强的成长性。
苗木资产评估报告
苗木资产评估报告一、引言苗木是园林景观设计和绿化工程中不可或者缺的重要元素，其市场需求量逐年增加。
本报告旨在对某公司的苗木资产进行评估，为公司提供准确的资产价值和市场前景分析，匡助公司制定科学的经营决策。
二、评估方法本次苗木资产评估采用市场比较法和收益法相结合的方法进行。
市场比较法通过对同类苗木的市场交易价格进行比较，确定苗木的市场价值。
收益法则通过预测苗木的未来收益和折现率，计算苗木的资本化收益，进而确定苗木的价值。
三、资产概况根据公司提供的资料，该公司拥有苗木资产总面积约1000亩，主要种植品种包括柏树、松树、樱花等。
苗木年龄分布较为均匀，品质优良，经过科学管理和精心哺育。
四、市场比较法评估1. 柏树苗木市场比较法评估通过对市场上相同规格和品质的柏树苗木进行调研，我们发现每株柏树苗木的交易价格在100元至200元之间。
考虑到该公司苗木的品质较好，我们将苗木的市场价值定为每株150元。
2. 松树苗木市场比较法评估松树苗木的市场价格受到多个因素的影响，包括树龄、高度、品种等。
通过对市场的调研，我们发现每株松树苗木的交易价格在300元至500元之间。
鉴于该公司松树苗木品种较好，我们将苗木的市场价值定为每株400元。
3. 樱花苗木市场比较法评估樱花苗木作为园林景观中的热门品种，其市场价值较高。
通过对市场的调研，我们发现每株樱花苗木的交易价格在500元至800元之间。
鉴于该公司樱花苗木品质较好，我们将苗木的市场价值定为每株700元。
五、收益法评估1. 苗木未来收益预测根据公司的经营计划和市场需求，我们预测苗木的销售量将保持稳定增长，年均增长率为10%。
同时，考虑到苗木的生长周期和销售周期，我们预测苗木的持有期为5年。
2. 苗木资本化收益计算以公司的年净利润为基础，结合苗木的销售量和价格，我们计算出苗木的资本化收益。
根据折现率和苗木的未来收益，我们得出苗木的资本化收益为100万元。
六、资产评估结果综合市场比较法和收益法的评估结果，我们得出该公司的苗木资产总价值为5000万元。
如何评估公司的成长潜力和盈利能力
如何评估公司的成长潜力和盈利能力评估公司的成长潜力和盈利能力对于投资者、分析师和业务决策者来说至关重要。
通过了解一家公司的成长潜力和盈利能力，可以帮助我们判断该公司未来是否有持续的增长和盈利能力。
本文将介绍一些评估公司成长潜力和盈利能力的方法和指标。
1. 营收增长率公司的营收增长率是评估其成长潜力的重要指标。
可以通过比较公司过去几年的营收变化情况来计算。
一般来说，较高的营收增长率代表着较高的成长潜力。
然而，需要注意的是，如果营收增长率过于快速，可能是由于暂时性的因素，而非可持续的增长。
2. 毛利率毛利率是指公司每单位销售产品或提供服务的利润与销售额之间的比例。
毛利率可以帮助我们判断公司是否能够有效控制成本，并实现盈利。
较高的毛利率通常代表着较好的盈利能力和竞争力。
3. 净利润率净利润率是指公司净利润与销售额之间的比例。
净利润率可以帮助我们判断公司在销售额中的盈利能力。
较高的净利润率意味着公司的盈利能力较好。
4. 现金流量除了利润能力，公司的现金流量也是评估其盈利能力的重要指标。
公司需要有足够的现金流来支付日常运营费用、本金和利息。
通过分析公司的现金流量表，我们可以判断其现金流是否稳定，是否能够支持公司的成长。
5. 业界竞争地位评估一家公司的成长潜力和盈利能力还需要考虑其在业界的竞争地位。
公司所处的行业竞争格局、市场份额和品牌影响力都会影响其长期盈利能力。
了解公司的竞争地位可以帮助我们判断其未来的成长空间和盈利潜力。
6. 行业前景除了公司内部的经营状况，评估公司的成长潜力和盈利能力还需要考虑所在行业的前景。
行业的市场规模、增长趋势、竞争程度等都会影响公司的盈利能力。
选择处于增长快速、竞争程度适中且前景良好的行业，有助于提高公司的成长潜力和盈利能力。
总结：评估公司的成长潜力和盈利能力需要综合考虑多个因素和指标。
仅仅依靠一个指标无法全面反映公司的实际情况。
在评估过程中，需要了解公司的营收增长率、毛利率、净利润率、现金流量等财务指标，同时也要考虑公司的行业竞争地位和前景。
如何正确评估企业收益和长期价值
如何正确评估企业收益和长期价值一、引言企业收益和长期价值是企业发展过程中最重要的方面之一。
企业的经营目标就是要实现利润最大化和持续经营。
因此，企业如何正确评估收益和长期价值是企业经营决策中最需要注意的问题之一。
本文将从多个方面介绍如何正确评估企业收益和长期价值。
二、利润率利润率是企业盈利能力的重要指标，也是评估企业收益的重要指标。
利润率是指企业在实现利润的同时，将其利润与所获得的营业收入进行比较的指标。
一般来说，利润率越高，企业盈利能力越强。
三、市场份额市场份额是指企业在行业中所占有的比率。
市场份额越高，企业的实力越强。
市场份额的提升可以帮助企业在价格上的谈判地位提升，并能促进成本的降低，从而提高企业的盈利空间。
四、资产负债率资产负债率是指企业的债务与资产之间的比率。
一般来说，企业的资产负债率越低，企业的盈利能力越强。
过高的资产负债率会导致企业缺乏足够的现金流和资本，从而影响企业的持续发展。
五、品牌价值品牌价值是指企业品牌对于企业市场竞争力的贡献。
品牌价值越高，企业的市场竞争力就越强，企业的盈利能力也就越高。
企业要提高品牌价值，就需要不断提高产品和服务的质量，同时要建立起良好的品牌形象。
六、创新能力创新能力是企业长期发展的重要保障。
创新能力越强，企业就越有可能在市场竞争中胜出。
企业要提高创新能力，就需要投入更多的研发资源，培养更多的创新性人才，加强与市场的对接等。
七、员工素质员工素质是企业发展的重要保障。
员工素质越高，企业就越能够提供更高品质的产品和服务，从而提高企业的市场竞争力和盈利能力。
企业要提高员工素质，就需要注重员工的培训和发展。
八、总结企业的收益和长期价值是企业发展过程中最为重要的方面之一。
通过对企业收益和长期价值的评估，可以帮助企业更好地进行经营决策，从而实现利润最大化和持续经营。
企业要从多个方面去评估自身的收益和长期价值，不断提高企业的盈利能力和市场竞争力。
公司年度评估报告
公司年度评估报告一、概述本报告旨在对公司过去一年的运营情况进行全面评估，分析公司的财务状况、市场表现、竞争地位以及未来发展趋势。
通过本次评估，我们将深入了解公司的优势与不足，为未来的发展提供决策依据。
二、财务状况1. 营业收入：公司年度营业收入达到XX万元，同比增长XX%。
这一增长主要得益于产品线的扩张和市场占有率的提升。
2. 净利润：净利润为XX万元，同比增长XX%。
净利润的增长得益于收入的增长和有效的成本控制。
3. 成本控制：公司在过去一年中实施了一系列成本控制措施，有效降低了运营成本。
未来，公司将继续关注成本控制，以提高盈利能力。
三、市场表现1. 市场占有率：公司年度市场占有率为X%，较去年提升X个百分点。
这表明公司在市场上的竞争力不断增强。
2. 客户满意度：通过对客户进行满意度调查，发现客户对公司的产品和服务满意度较高，平均满意度达到X分（满分100分）。
3. 新客户开发：公司积极开拓新客户，增加市场份额。
本年度新客户数量增长XX%，为公司的未来发展注入了新的活力。
四、竞争地位1. 竞争对手分析：公司的主要竞争对手为A公司和B公司。
与A公司相比，公司在产品价格和售后服务方面更具优势；与B公司相比，公司在产品创新和品牌知名度方面更强。
2. 竞争优势：综合来看，公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：产品线丰富、品牌知名度高、销售渠道广泛、服务体系完善。
五、未来发展趋势1. 市场拓展：公司将进一步拓展市场份额，特别是在新兴市场。
通过加大营销投入和技术创新，提高产品竞争力，满足不同市场需求。
2. 产品创新：未来，公司将加大对产品研发的投入，推出更具创新性和竞争力的产品，提升品牌形象和市场地位。
公司资产评估报告
公司资产评估报告公司资产评估报告10篇公司资产评估报告1上级行：为了规范信贷业务，有效防范金融风险，根据上级行有关精神，我部推荐湖北嘉信达资产评估有限公司为我行合作伙伴，现将有关情况报告如下：一、该公司基本情况xxx信达资产评估有限公司原为xxx信达资产评估事务所，20xx 年因经营规模的扩大变更为xxx信达资产评估有限公司。
该公司是经湖北省财政厅、建设厅、国土资源厅（土地局）批准，工商行政管理部门核准登记成立的经济鉴证类专业性中介服务机构。
公司位于xxx 市朝阳中路文贸乐园南侧，法定代表人为xxx，公司注册资本：贰佰万元，营业执照号：4203002004164，企业性质为有限责任公司，主要经营范围：资产评估；房地产价格评估；土地价格评估；房地产咨询、中介；旧车价格评估；车辆损失评估；保险公估；工程造价咨询；资产评估业务培训。
xxx信达的执业资格众多。
目前拥有《房地产估价资格证书》、《资产评估资格证书》、《土地评估机构资质证书》、《工程造价咨询单位资质证书》及我市唯一的《湖北省涉案物品价格评估机构资格证》等资格证书，成为**地区各种评估（咨询、审计）资质最全的专业社会中介服务机构。
二、公司的优势1、规范的公司化管理和质量控制。
xxx信达资产评估有限公司原为xxx信达资产评估事务所，20xx年3月，公司因业务发展需要正式变更为xxx信达资产评估有限公司，公司在承继原xxx信达良好管理经验的同时，以企业组织形式变更为契机，严格按照公司法的要求建立健全了公司的一系列管理制度，如：资产评估及造价咨询工作人员自律守则、人事管理制度、财务管理制度、档案管理制度、评估人员考核考评制度、客户回访制度、评估(咨询)报告书三级复核制度以及评估（咨询）工作风险控制制度等，提高了公司的管理水平，保证了出具报告的质量。
2、人力资源丰富、技术力量雄厚。
xxx信达聚集了一大批执业评估师和各类技术专家。
现有注册房地产估价师9名、注册土地估价师10名、注册资产评估师8名、注册造价工程师8名、注册会计师1名、研究员级高级工程师1名，高级经济师2名，以及各类精通机械设备、电子技术、土建安装、财务管理等技术人才16人,员工均为大学以上学历，其中硕士研究生3人。
财务分析14习题与案例-企业价值评估
第十四章企业价值评估一、本章重点与难点(一)企业价值评估的目的价值评估是对企业全部或部分价值进行估价的过程。
价值评估之所以重要，主要是因为：第一，现代企业目标决定了价值评估的重要性；第二，价值是衡量业绩的最佳标准；第三，价值增加有利于企业各利益主体；第四，价值评估是企业各种重要财务活动的基本行为准则。
(二)企业价值评估的内容价值评估内容就是要明确对企业什么价值进行评估。
1．企业价值与股东价值。
企业价值是指企业全部资产的价值。
股东价值，亦称资本价值，是指企业净资产价值。
2．持续经营价值与清算价值。
企业的持续经营价值与清算价值可能是不同的。
价值评估时应根据评估对象的具体情况，考虑应选择的价值。
3．少数股权价值与控股权价值。
价值评估中通常以股票或债券市场价格为基础进行评估。
企业市场价值是评估企业经营业绩的重要指标和资本成本的主要决定因素。
但是，市场价值衡量的是少数股权价值，不是控股权交易的可靠价格指标。
(三)以现金流量为基础的价值评估方法1．以现金流量为基础的价值评估程序以现金流量折现为基础的价值评估的基本程序和公式是：企业经营价值=明确预测期现金净流量现值+明确预测期后现金净流量现值企业价值=企业经营价值+非经营投资价值股东价值=企业价值—债务价值2．明确预测期现金净流量现值估算(1)确定预测期本部分研究的是有明确预测期现金流量现值的确定问题。
所谓有明确预测期是指预测期是有限的，而不是无限的。
从预测的准确性、必要性角度考虑，通常预测期为5-10年。
(2)预测经营现金净流量经营现金净流量的计算有两种基本方法：①现金净流量=息前税后利润—净投资其中：息前税后利润=净利润+利息净投资=总投资—折旧式中的总投资是指企业新的资本投资总额，包括资本支出、流动资产及其他资产投资。
折旧包括固定资产折旧和无形资产及递延资产摊销等。
②现金净流量=毛现金流量—总投资其中：毛现金流量=息前税后利润+折旧(3)确定折现率企业经营现金净流量的折现率的高低，主要取决于企业资本成本的水平。
公司成长能力评估
公司成长能力评估一、概述本报告旨在对某公司的财务状况进行全面分析，重点评估其成长能力。
通过对公司的财务数据进行深入研究和分析，我们将为投资者提供有关公司未来发展潜力的参考意见。
二、财务指标分析1. 营业收入增长率营业收入增长率是评估公司成长能力的重要指标之一。
通过对公司过去几年的营业收入数据进行比较，我们可以判断公司在市场竞争中的表现。
此外，我们还应关注公司的市场份额和销售策略是否有助于提高营业收入。
2. 净利润增长率净利润增长率是衡量公司盈利能力的关键指标。
通过分析公司过去几年的净利润数据，我们可以了解公司的盈利能力是否稳定增长。
同时，我们还需考察公司的成本控制能力和盈利模式是否具有持续性。
3. 资产增长率资产增长率反映了公司扩张和投资的速度。
通过分析公司的资产增长率，我们可以判断公司是否具备良好的资金运作能力和投资决策能力。
此外，我们还应关注公司的资产结构和资本运作是否有利于提高资产增长率。
4. 负债率负债率是评估公司财务风险的重要指标。
通过分析公司的负债率，我们可以判断公司的债务水平和偿债能力。
此外，我们还应关注公司的资金结构和融资能力是否有助于降低负债率。
三、盈利能力分析1. 毛利率毛利率是评估公司盈利能力的重要指标之一。
通过分析公司的毛利率，我们可以判断公司的产品定价策略和成本控制能力。
此外，我们还应关注公司的供应链管理和生产效率是否有助于提高毛利率。
2. 净利率净利率是评估公司盈利能力的关键指标。
通过分析公司的净利率，我们可以了解公司的利润分配和税务筹划情况。
同时，我们还需考察公司的经营效率和财务管理能力是否有助于提高净利率。
四、现金流分析1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是评估公司经营能力的重要指标之一。
通过分析公司的经营活动现金流量，我们可以判断公司的现金流动性和盈利质量。
此外，我们还应关注公司的应收账款管理和存货管理是否有助于提高经营活动现金流量。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了公司的投资决策和资本运作情况。
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年份 基期 20× 1 20× 2 20× 3 20× 4 20× 5 20× 6 20× 7 销售增长率 12% 12% 10% 8% 6% 5% 5% 5% 20× 1 20× 2 20× 3 年份 基期 20× 8 5% 20× 9 5% 20× 10 5%
6.22 242.57 62.20 186.60 310.99 0 310.99 497.59 99.52 49.76 149.28 200 131.72 50.85 34.27 148.31 348.31 497.59
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
4.93 192.19 49.28 147.84 246.40 0 246.40 394.24 78.85 39.42 118.27 200 50.88 40.29 15.20 75.97 275.97 394.24
5.32 207.57 53.22 159.67 266.11 0 266.11 425.78 85.16 42.58 127.73 200 75.97 43.51 21.44 98.05 298.05 425.78
5.64 220.02 56.42 169.25 282.08 0 282.08 451.33 90.27 45.13 135.40 200 98.05 46.13 28.24 115.93 315.93 451.33
5.92 231.02 59.24 177.71 296.18 0 296.18 473.89 94.78 47.39 142.17 200 115.93 48.43 32.64 131.72 331.72 473.89
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
2、预计财务报表模型的创建
以上预计财务报告模型中，只是运用了简单的单元格运算就完成了预计
会计报表的编制。如果后期有变化则需要跟进：
股权现金流量模型 年份 股权现金流量 股权成本 折现系数(12%) 预测期现金流量折现 后续期现金流量增长率 加：后续期现金流量折现 股权价值 加：净债务价值 实体价值
621.98 452.80 49.76 37.32 82.10 24.63 57.47 5.97 3.48 9.45 2.84 6.62 50.85 131.72 182.58 34.27 148.31
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
2、预计财务报表模型的创建
20× 4
20× 5
20× 6
预测假设 销售收入 经营现金（%） 经营流动资产（%） 经营流动负债（%） 长期资产／销售收入（%） 短期借款／净资本（%） 长期借款／净资本（%）
400 1% 39% 10% 50% 20% 10%
448.00 492.80 532.22 564.16 592.37 621.98 1% 1% 1% 1% 1% 1% 39% 39% 39% 39% 39% 39% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
2、预计财务报表模型的创建
诸如此类的基础性指标的给出，就为财务报告中的各项指标的预测提供
了基础或者平台,使之数据之间建立逻辑关系。如：
预测期
基期
销售收入 经营现金（%） 400 1% 448.00 1% 492.80 1% 532.22 1% 564.16 1% 592.37 1% 621.98 1%
58 20× 2 20× 3 20× 4 20× 5 9.75 15.20 21.44 28.24 32.64 15.0346% 15.0346% 15.0346% 15.0346% 15.0346% 0.8693 0.7557 0.6569 0.5711 0.4964 66.38 8.47 11.49 14.08 16.13 16.20 5% 169.53 341.49 235.90 96.00 331.90 基期 20× 1
400.00 291.20 32.00 24.00 52.80 15.84 36.96 3.84 2.24 6.08 1.82 4.26 32.70 20.00 52.70 28.70 24.00
448.00 326.14 35.84 26.88 59.14 17.74 41.40 4.30 2.51 6.81 2.04 4.77 36.63 24.00 60.63 9.75 50.88
492.80 358.76 39.42 29.57 65.05 19.51 45.53 4.73 2.76 7.49 2.25 5.24 40.29 50.88 91.17 15.20 75.97
532.22 387.46 42.58 31.93 70.25 21.08 49.18 5.11 2.98 8.09 2.43 5.66 43.51 75.97 119.48 21.44 98.05
制的一系列反应公司在一定时期内的财务状况和经营成果的带有预测性
质的财务报表。 主要编制：
预计资产负债表、预计利润表、预计现金流量表、预计股东权益情
况变动表等等。
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
2、预计财务报表模型的创建
创建预计财务报表首先要有一些基础的反应这些财务指标趋势发展变化
中国最专业、最权威的、最实用的企业理财智库
四、经年树常青 ——Excel在公司价值 评估中的应用
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
1、预计财务报表
预计财务报表是基于销售增长(%)、经营现金（%）、经营流动资产
（%）、经营流动负债（%）、长期资产／销售收入（%）、短期借款／ 净资本（%）、长期借款／净资本（%）等等预计变化程度趋势指标而编
经营现金
4.00
400×1%
4.48
4.93
5.32
5.64
5.92
6.22
448×1%
第一部分 建立评价公司的预计财务报表模型
2、预计财务报表模型的创建
年份 预测假设 销售收入 经营现金（%） 经营流动资产（%） 经营流动负债（%） 长期资产／销售收入（%） 短期借款／净资本（%） 长期借款／净资本（%） 项 目 经营资产： 经营现金 经营流动资产 减：经营流动负债 =经营营运资本 经营长期资产 减：经营长期负债 =净经营长期资产 净经营资产总计 金融负债： 短期借款 长期借款 金融负债合计 股本 年初未分配利润 本年利润 本年股利 年末未分配利润 股东权益合计 净负债及股东权益 预计资产负债表 20× 1 20× 2 基期 400 1% 39% 10% 50% 20% 10% 448.00 1% 39% 10% 50% 50% 10% 492.80 1% 39% 10% 50% 50% 10% 20× 3 532.22 1% 39% 10% 50% 50% 10% 20× 4 564.16 1% 39% 10% 50% 50% 10% 20× 5 592.37 1% 39% 10% 50% 50% 10% 20× 6 621.98 1% 39% 10% 50% 50% 10%
2、预计财务报表模型的创建
年份 预测假设 销售增长率（%） 销售成本率（%） 销售、管理费用／销售收入 折旧与摊销/销售收入（%） 短期债务利率（%） 长期债务利率（%） 平均所得税率（%） 利润表项目 经营利润： 一、销售收入 减：销售成本 销售和管理费用 折旧与摊销 二、税前经营利润 减：经营利润所得税 三、经营利润 金融损益： 四、短期借款利息 加：长期借款利息 五、利息费用合计 减：利息费用抵税 六、税后利息费用 七、税后利润合计 加：年初未分配利润 八、可供分配的利润 减：应付普通股股利 九、未分配利润 预计利润表 20× 1 基期 12% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 12% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 20× 2 10% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 20× 3 8% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 20× 4 6% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 20× 5 5% 73% 8% 6% 6% 7% 30% 20× 6 5% 73% 8% 6% 6% 7% 30%
预计现金流量表 年份 税后经营利润 加：折旧与摊销 营业现金毛流量 减：经营营运资本增加 营业现金净流量 减：净经营长期资产增加 折旧与摊销 实体现金流量 负债现金流量： 税后利息费用 减：短期借款增加 长期借款增加 债务现金流量合计 股利分配 减：股权资本发行 股权现金流量合计 融资流量合计 基期 20× 1 20× 2 20× 3 20× 4 20× 5 20× 6 36.96 41.40 45.53 49.18 52.13 54.73 57.47 24.00 26.88 29.57 31.93 33.85 35.54 37.32 60.96 68.28 75.10 81.11 85.98 90.28 94.79 14.40 13.44 11.83 9.58 8.46 8.89 53.88 61.66 69.28 76.40 81.81 85.90 24.00 22.40 19.71 15.97 14.10 14.81 26.88 29.57 31.93 33.85 35.54 37.32 3.00 9.69 17.64 26.58 32.17 33.78 4.77 7.68 3.84 -6.75 9.75 9.75 3.00 5.24 7.17 3.58 -5.51 15.20 15.20 9.69 5.66 6.31 3.15 -3.80 21.44 21.44 17.64 6.00 5.11 2.55 -1.66 28.24 28.24 26.58 6.30 4.51 2.26 -0.47 32.64 32.64 32.17 6.62 4.74 2.37 -0.49 34.27 34.27 33.78