汇率类型的替代
汇率管理制
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货币替代（三）
越南的货币替代特色是购买人民币和黄金较多。 持有人民币较多，原因是中国是越南名列前茅的 贸易伙伴，2006年吸收了越南出口总额的7.6%， 仅次于美国（19.7%）、日本（13.1%），为越南 第三大出口市场；提供了越南进口总额的16.5%， 领先于新加坡（14.0%）、日本（10.5%），为越 南最大进口来源地； 且人民币近年来兑美元升值， 进一步升值的前景广被看好。
差价获得BCEA部分的利润。综合到一起，社会福
43 利净整理损课件失是三角形CFE.
第二，导致一系列非法活动，给经济带来不良影 响。例如：寻租、外汇黑市
第三，外汇兑换管制对一国国内经济的长远发展 有不利影响。
第四，外汇兑换管制对国际间经济交往产生不良 影响。
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第四节 外汇管理中会出现的若干问题
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2.外汇资金收入和运用的管理 （1）外汇资金收入的管理
指贸易出口、非贸易出口和资本输入引起的外 汇收入。
（2）外汇资金运用的管理 经济主体只有在与贸易和非贸易活动有关的进口
付汇和资本输出时才能使用外汇。 3.汇率种类管理
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例如：2009年7月15日，国家外汇管理局发布了 《境内机构境外直接投资外汇管理规定》简化和规 范了境外直接投资外汇管理方式和程序。
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四、外汇直接管制的效率分析
第一，直接管制干扰了外汇市场功能的有效发挥， 从而带来经济活动的扭曲和资源配置的不当。
DD曲线表示进口商支付的外汇需求，SS曲线 表示出口收入的外汇供给,即外汇供给来源出口， 外汇需求来源进口。国际收支均衡等同于外汇市 场均衡。
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汇率与汇率制度
汇率与汇率制度1. 汇率的定义及作用汇率是指两国货币之间的兑换比率，即用一种国家的货币表示另一种国家的货币的比值。
汇率在国际贸易和投资中扮演着非常重要的角色，对于国家经济的发展和货币政策的制定具有重要影响。
汇率的作用主要体现在以下几个方面：1.国际贸易：汇率直接影响到进口和出口商品的价格。
当一个国家的货币贬值时，其出口商品的价格会相对降低，从而增加竞争力，促进出口增长；而进口商品价格相对提高，对内需货币市场起到保护作用。
2.外汇市场：汇率是外汇市场价格的基础。
外汇市场上的汇率波动直接影响到投资者的投资收益。
投资者可以通过买卖汇率差价来获取利润。
3.外汇储备：汇率的波动对国家外汇储备的价值产生直接影响。
当一个国家的货币贬值时，其外汇储备的价值也会相应下降。
2. 汇率制度的分类汇率制度是国家对汇率进行管理和调控的一种制度安排。
根据不同的实践和目标，各国采取了不同的汇率制度，主要可以分为以下几种类型：1.固定汇率制度：在固定汇率制度下，国家通过中央银行或其它机构来维持国家货币与外币的固定汇率。
这种制度通常需要进行大量的干预以维持汇率的稳定，包括购买或出售外汇储备，以及调整货币供应量等措施。
2.浮动汇率制度：浮动汇率制度是指兑换比率根据市场供求关系来决定的汇率制度。
在这种制度下，汇率会根据市场需求和供应情况自由浮动，它主要由外汇市场的交易活动所决定，政府很少进行干预。
3.托管汇率制度：托管汇率制度是介于固定汇率制度和浮动汇率制度之间的一种制度。
它允许汇率在一定的浮动范围内波动，但政府保证在这一范围内维持汇率的稳定。
4.金本位制度：金本位制度是指将国家货币与一定数量的黄金相挂钩的汇率制度。
在此制度下，国家承诺随时以黄金兑换货币，货币发行量取决于国家黄金储备量。
5.货币联盟制度：货币联盟制度是指多个国家将自己的货币与其他成员国的货币绑定在一起，形成共同的货币体系。
这种制度通常需要通过设立共同的中央银行来实施货币政策。
拉美国家的汇率制度
拉美国家的汇率制度黄红珠汇率制度是指一国货币当局对本国汇率的定值基础、变动方法及管理规则所作的一系列安排或规定。
作为汇率政策的重要手段和国际货币体系的核心内容,汇率制度,无论对一国的国内经济发展,还是对国际货币体系,都具有重要的意义和作用。
本文将简要回顾拉美主要国家汇率制度的变迁,介绍当前这些国家汇率制度的主要特点,并对它们在汇率管理中遇到的两大问题,即汇率制度与降低通货膨胀的关系及外资流入与汇率管理的问题作一些粗浅的探讨。
拉美国家汇率制度的演变1944年召开的布雷顿森林会议确定了以美元为中心的世界货币体系。
然而,布雷顿森林体系存在着致命的缺陷,即要保持与国际贸易增长相一致的国际储备必须要求无限制地扩大美元供应量,这与保持稳定的美元价值的目标是相违背的。
随着西方发达国家之间经济不平衡发展的加剧,美国无力维持规定的汇率波动幅度和黄金官价,以美元为中心的固定汇率制就此宣告瓦解。
1973年以后,浮动汇率制取代了固定汇率制。
但大多数发展中国家,包括拉美国家,没有很快放弃固定汇率制,而是将它们的货币钉住美元或法国法郎等单一货币;或钉住国际货币基金组织的特别提款权(SDR)。
从80年代初起,越来越多的发展中国家才开始实行浮动汇率制。
据统计,1975年,大约有75%的发展中国家实行某种类型的固定汇率制,占发展中国家国际贸易的70%;而1996年这一比重已降至50%以下,占发展中国家国际贸易的20%1。
从总体看,实行固定汇率制的发展中国家越来越少;大多数发展中国家的汇率制度正在朝着越来越灵活的方向发展。
拉美国家汇率制度大体上也经历了类似的演变过程。
在布雷顿森林体系瓦解之前它们主要实行固定汇率制。
在这之后,大多数拉美国家将其货币与美元挂钩。
80年代后期,随着经济改革与调整的深入,拉美国家开始逐步转向浮动的或相对浮动的汇率制度。
据国际货币基金组织统计,1976年拉美国家中实行固定汇率制的国家有19个,实行较为灵活的有管理的浮动汇率制的国家有7个;没有一个国家实行浮动汇率制。
8种汇率制度
8种汇率制度汇率制度是指国家或地区在国际汇兑市场上对本国货币兑换其他国家货币的政策和操作方式。
不同的国家和地区根据其经济发展和政策需要，采用不同的汇率制度。
下面将介绍八种常见的汇率制度。
第一种是固定汇率制度。
固定汇率制度是指国家或地区以固定的价格兑换其他国家货币，如1美元兑换成6.5人民币，不受市场供求关系的影响。
这种制度通常需要通过政府的干预来维持汇率的稳定。
第二种是浮动汇率制度。
浮动汇率制度是指汇率可以在一定范围内自由浮动，根据市场供求关系决定汇率的涨跌。
这种制度相对灵活，可以自动平衡国际收支，但也可能导致汇率波动较大。
第三种是管理浮动汇率制度。
管理浮动汇率制度是在浮动汇率制度基础上，政府通过干预市场来调节汇率波动，以维持国际收支平衡和经济稳定。
第四种是货币篮子制度。
货币篮子制度是指汇率参照多种货币的汇率加权平均值进行确定。
这种制度能够减少汇率波动风险，有助于提高货币稳定性。
第五种是无本币制度。
无本币制度是指国家或地区采用其他国家货币作为本国货币的法定货币，并不发行独立的本国货币。
这种制度可以提高货币的稳定性和流通便利性。
第六种是双重汇率制度。
双重汇率制度是指国家或地区设立两种以上的汇率，一种用于正常贸易和金融活动，另一种用于特定的交易或行业。
这种制度可以灵活应对不同的经济情况和政策需要。
第七种是自由兑换制度。
自由兑换制度是指国家或地区允许居民和非居民以自由的方式兑换本国货币和其他国家货币。
这种制度有利于促进国际经济交流和资本流动。
第八种是国际统一货币制度。
国际统一货币制度是指多个国家或地区采用相同的货币作为共同的法定货币。
这种制度能够促进国际贸易和投资，但也需要适当的政策和机制来解决各国的经济差异和利益分配。
总结起来，不同的汇率制度在实践中有各自的适用范围和优缺点。
政府应根据国家的实际情况和经济目标，选择合适的汇率制度，并通过恰当的政策手段来维护汇率的稳定性和经济的可持续发展。
简述汇率的分类
简述汇率的分类
汇率是指两种货币之间的兑换比率，是国际贸易和投资中不可或缺的重要因素。
根据不同的标准和分类方式，汇率可以分为多种类型。
一、实际汇率和名义汇率
实际汇率是指两种货币之间的实际兑换比率，包括货币汇率和物价汇率两个方面。
名义汇率则是指两种货币之间的官方兑换比率，不考虑通货膨胀等因素的影响。
实际汇率和名义汇率之间的差异称为汇率风险，是国际贸易和投资中需要注意的重要因素。
二、浮动汇率和固定汇率
浮动汇率是指汇率的变动由市场供求关系决定，政府不干预或仅进行少量干预的汇率制度。
固定汇率则是指政府通过干预市场或其他手段来维持汇率的稳定，汇率变动幅度较小的汇率制度。
浮动汇率制度可以更好地反映市场供求关系，但也容易受到市场波动的影响；固定汇率制度可以提高汇率的稳定性，但也可能导致政府干预过度，影响市场效率。
三、直接汇率和间接汇率
直接汇率是指两种货币之间的直接兑换比率，例如人民币兑美元的汇率。
间接汇率则是指通过第三种货币进行兑换的汇率，例如人民币兑欧元的汇率可以通过先将人民币兑换成美元，再将美元兑换成
欧元来实现。
直接汇率和间接汇率的差异主要是由于不同货币之间的交叉汇率不同。
四、实时汇率和即期汇率
实时汇率是指当前市场上的汇率，随时变动。
即期汇率则是指在交易当天或两个工作日内实现的汇率，是实时汇率的一种特殊形式。
实时汇率和即期汇率的差异主要是由于交易的时间和方式不同。
汇率的分类方式多种多样，不同的分类方式反映了不同的汇率特征和应用场景。
在国际贸易和投资中，了解和掌握不同类型的汇率是非常重要的。
我国的汇率制度
人民币升值
人民币升值会影响到我国外贸和出口。 人民币升值，就会提高中国产品的价格，加大资本投入的成 本，带来的是我国出口产品竞争力的下降，从而引发国内经 济的不景气。 人民币升值可以减轻通货膨胀压力，有效地冷却过热的宏观 经济。由于人民币汇率低估，国际上大量热钱流入中国，引 起经济过热、房地产泡沫扩大。而人民币升值正可以比较有 效的解决这一问题。 人民币贬值对外汇引起贸易摩擦,极不利于国家经济的稳定。 贬值不会解决外部需求放缓问题，贬值虽然会帮助出口企业 因降低成本而存活下来，但却很难以持久。特别是中国已经 失去竞争力的产业，贬值只会延迟产业退出时间。
第一，将对我国出口企业特别是劳动密集型企业造成冲 击。 第二，不利于我国引进境外直接投资。 第三，加大国内就业压力。 第四，影响金融市场的稳定。 第五，巨额外汇储备将面临缩水的威胁。
购买力平价学说
购买力平价理论对汇率的影响 分为绝对购买力 和相 对购买了 绝对购买力则只是两国物价的比值来确定 回来的变动 而相对购买力则是考虑了一国的通货膨 胀因素 所得比值来确定 汇率。 购买力平价适用于对长期汇率的预测。它强调通胀对 汇率的影响，认为货币的对内贬值(通货膨胀)必然导 致对外贬值(汇率下跌)。购买力平价说是80多年前提 出的，由于时代的局限性，它的基础是所有商品都必 须是国际贸易商品，这就使其过于侧重国际贸易关系 而忽略了国际资本流动对汇率决定的影响，而国际资 本流动尤其是美元资产的流动现在越来越对美元汇率 起着举足轻重的影响。
利率平价学说
利率平价理论认为，两国之间的即期汇率与远期汇率的关系与两国的 利率有密切的联系。 利率平价主要是在考虑其他因素不变的情况下 两国的存款利率的变 动来分析汇率的变化 当一国的利率上升的时候 就会有大量的游资进 入高过 此时汇率跌 相反则涨 而国际收支则是在出现收支顺差的时 候 汇率由于大量的外汇进入市场而汇率跌下来 逆差的时候 则汇率 涨 利率平价理论认为资金会从利率较低的国家流向利率较高的国家，资 金的流入会使利率较高的国家的货币汇率上升。利率是本币资金的价 格，汇率则是以本币表示的外币价格，因此，实际上，影响汇率的是 实际利率，而不是名义利率。实际利率是扣除了通货膨胀因素后存款 或投资的实际价值的增长率，也就是等于名义利率减通货膨胀率。加 息只是名义利率的提升，而只有实际利率的提升才能对美元形成支持。 正因为如此，如果升息的速度慢于通货膨胀的增长速度，这样的升息 理论上讲就不能提振美元汇率。
SAP—外币评估-评估过程解析
SAP—外币评估-评估过程解析引言概述:外币评估是SAP系统中的一个重要功能，它允许企业对外币资产和负债进行评估，以反映汇率波动对财务报表的影响。
本文将深入探讨SAP系统中外币评估的评估过程，包括汇率类型、评估方法、评估区间、评估对象和评估结果等方面的内容。
一、汇率类型1.1 汇率类型的定义在SAP系统中，汇率类型是指用于评估外币资产和负债的汇率类型。
常见的汇率类型包括集团汇率、平均汇率和月末汇率等。
集团汇率是指在全球范围内适用的统一汇率，平均汇率是指在一段时间内的平均汇率，月末汇率是指特定月份最后一天的汇率。
1.2 汇率类型的选择在进行外币评估时，企业需要根据实际情况选择合适的汇率类型。
如果企业希望反映全球范围内的统一汇率影响，可以选择集团汇率；如果企业希望反映一段时间内的平均汇率影响，可以选择平均汇率；如果企业希望反映特定月份的汇率影响，可以选择月末汇率。
1.3 汇率类型的维护在SAP系统中，汇率类型是可以进行维护的。
企业可以根据需要添加、修改或删除汇率类型，以满足不同的评估需求。
同时，还可以设置汇率类型的有效期，确保评估过程中使用的是正确的汇率类型。
二、评估方法2.1 评估方法的选择在SAP系统中，有两种常见的外币评估方法，分别是实际法和平均法。
实际法是指根据实际汇率对外币资产和负债进行评估，反映实际汇率波动的影响；平均法是指根据平均汇率对外币资产和负债进行评估，反映一段时间内的平均汇率波动的影响。
2.2 评估方法的设置在SAP系统中，企业可以根据实际情况设置评估方法。
可以选择使用实际法、平均法或两者结合的方式进行评估。
同时，还可以设置评估方法的有效期，确保评估过程中使用的是正确的评估方法。
2.3 评估方法的影响评估方法的选择会直接影响评估结果。
实际法更加准确，能够反映实际汇率的波动；平均法则更加稳定，能够平滑短期汇率波动的影响。
企业需要根据自身的需求和风险承受能力，选择合适的评估方法。
三、评估区间3.1 评估区间的定义评估区间是指在SAP系统中进行外币评估的时间范围。
sap销售、采购业务外币汇率处理小全
SAP的多币种功能风传是其一大卖点。
SAP屠夫写过若干关于汇率的文章，可惜不是做财务的，看不太懂，下文仅列出我所遇到的关于MM和SD模块的汇率问题。
1、我能想到的几种Currency：local currency, company code currency, account currency, price currency, document currency, posting currency, group currency, parallel currency等等。
不甚了了。
2、汇率就是不同币种的转换关系。
业务模块涉及到币种及汇率的地方有：定价时的定价货币、单据中的单据货币、财务记账用的记账货币、公司设置的本位币等。
他们的关系如下：∙定价时：定价货币到单据货币的转换；∙过账时：单据货币到本位币的转换；∙收付时：付款货币到本位币的转换；3、极端的情况下，可能会有这样的业务情景：销售或采购业务以美元定价，订单以欧元签订，财务记账用本位币英镑，付款用人民币。
那每两步都要用到外币汇率转换。
4、不同币种之间的转换有多种类型，比如买入汇率、卖出汇率、中间汇率等，SAP将之定义成汇率类型。
汇率类型用OB07维护。
SAP中MM和SD模块涉及到的汇率类型主要有：∙欧元区内用的汇率类型EURO；∙欧元区内与欧元区外用的汇率类型EURX；∙其他常规公司使用的平均类型M；5、M类型是财务记账用的类型。
除非在OBBS中设置了替代类型，前文描述的各种货币之间的转换都按M读取汇率值。
汇率值存在表TCURR中，用OB08维护。
6、SAP在SD的设计中，允许用户在客户主数据中维护汇率类型，路径是Sales Area Data→Sales→Exch. Rate Type，字段是KNVV-KURST。
针对次客户的订单及后续开票都将按照人工维护的汇率类型去读取汇率。
如果改字段没有被维护，系统将使用汇率类型M，标准程序LV69AF18中有硬编码。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
汇率替代方案:
业务需求:
同一SAP Client运行了海外和国内多个公司代码,希望不同公司代码各自使用不同汇率类型，各自维护汇率。
业务分析：
SAP本身显然认为, 同一SAP Client下的所有公司代码应该使用同一套汇率实际记帐,这个汇率类型就是默认的月平均汇率M, OBA7凭证类型已经默认M汇率类型,见下图-[1]，如果修改为P，则SA凭证将使用P汇率类型。
由于凭证类型是整个集团有效,如果为了取得不同汇率类型去为不同公司代码复制一套凭证类型显然太折腾，也不大现实。
当然，你可以为期末外币评估和外币报表折算设计一汇率类型比如叫C；或者KEPM做全年利润计划时设置一P汇率类型，那么实际记帐如何使不同公司代码使用不同汇率类型并各自维护自己的汇率呢？
逻辑分析:
首先分析一下设计逻辑，看看BKPF会计凭证抬头表，由于SAP最多可使用多达3个本位币，因此BKPF涉及3种汇率类型和对应的3种汇率。
第1本位币：
BKPF-KURSF:汇率值(第1本位币汇率)
BKPF-WWERT: 汇率换算日期
注意第1本位币并未设置汇率类型，因为默认从凭证类型中获取,通常就是M,除非你特意为某凭证类型指定另外的汇率类型,因此BKPF中不再为第1本位币设置汇率类型字段。
第2/3附加本位币：
BKPF-KUTY2/BKPF-KUTY3: 第二和第三本位币汇率类型
BKPF-KURS2/BKPF-KURS3: 第二和第三本位币转换汇率
设置附加本位币：（TCODE：OB22）
OB22:第一本位币的汇率类型默认为M,汇率日期从换算日期，这个换算日期实际上就是过帐日期，除非你去修改，见F-02的一个截图，除非你修改换算日期，否则它将等于过帐日期，并通过该日期去获取OB08。
如果只涉及1个本位币,无需要OB22设置汇率类型,如果涉及多本位币,则可为附加本位币设置汇率类型和换算日类型,这个类型可以是过帐日期、凭证日期或者专门的换算日期。
奇怪的是，第1本位币的汇率类型和换算日期已经固定，不能做任何修改。
有个用户要求后勤发票校验MIRO是否能让换算日期默认取发票日期（发票日期反应在FI就是凭证日期），很可惜，默认做不到！
解决方法:
如何做到不同公司代码使用不同汇率类型呢？假设某集团不涉及附加本位币,要求海外使用汇率类型M,国内使用汇率类型Z,思路步骤如下：
(1).Tcode:OB07新建立另一汇率类型比如叫Z 。
(2).Tcode:OB08各自维护汇率
(3).前面分析过，BKPF第1本位币不涉及汇率类型,只涉及汇率,因此修改GB01表允许汇率被替代,可使用下表程序。
(4).OBBH抬头替代,从OB08维护的TCURR汇率表根据公司代码读取不同的汇率类型,并根
据换算日期读取该汇率类型对应的汇率,替代为BKPF-KURSF 。
FI总程序SAPMF05A 中有段专门的汇率转换程序,见下表。
I.OBBH设置抬头替代,使用退出例程,见下图-[1]:
(5).为什么汇率替代不生效？
I．SE38: 运行RGUGBR00重新生产程序,必须的!
II.SE38检查动态程序GBTDMFI0(不同企业可能程序名不一),其中有个重要例程叫
III. 如果你家的替代动态程序不叫动态程序GBTDMFI0,则SE37查看替代调用函数G_VSR_SUBSTITUTION_CALL,设置一断点，然后读出替代动态程序名称,见下图:。