2018年期货套期保值管理办法
期货套期保值业务管理办法
广东美的电器股份有限公司期货套期保值业务管理办法第一章 总 则第一条 为进一步引导和规范公司期货套期保值业务，锁定公司大宗原材料成本，有效防范和化解风险，特制定本管理办法。
第二条 本办法适用于广东美的电器股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）及下属子公司。
第三条 公司期货业务仅限于经营所需的大宗原材料的套期保值业务，目的是规避主要原材料价格波动风险，不得进行投机交易。
第二章 运营体系第四条 公司为期货业务集中管理运作平台，公司财务部负责统筹、指导、监督下属子公司期货业务；公司采购中心为期货交易操作平台，负责期货交易资金管理、交易操作、账务处理与相关档案保管；公司下属子公司负责筹划本单位期货业务交易、按时缴纳期货保证金、下达具体期货交易指令。
第五条 公司下属子公司根据年度预算制定本单位年度期货套期保值方案，确定本单位年度原材料套期保值量与期货业务止损底限，上报公司财务部；公司财务部根据年度预算及下属子公司的套期保值量制定公司年度期货套期保值量和期货业务止损底限，并报公司总裁与公司董事局主席批准。
第六条 下属子公司在年度期货套期保值量范围内，根据市场行情向公司采购中心提出期货操作申请并缴纳保证金，公司采购中心根据下属子公司指令统一进行操作，下属子公司不得自行或委托外部单位独立操作期货业务。
第七条 超出年度期货套期保值量的期货交易，需单独提出申请，经公司总裁批准后才能进行操作。
第八条 交易所需资金由提出交易的下属子公司支付到采购中心，由采购中心根据下属子公司的委托指令统一操作。
第三章 责任承担原则第九条 由下属子公司提出申请进行期货交易所需的资金、产生的损益（包括期货平仓前的浮动盈亏、平仓后已实现损益）由下属子公司承担；第十条 期货平仓前的浮动盈亏按照资产负债表日期货价格与开仓价格计算。
第十一条 由于违背期货交易所规定的交易规则和管理制度、本期货业务管理办法导致的期货交易亏损，由违规单位承担，同时追究相关人员责任。
2018年套期保值管理制度
2018年套期保值管理制度
第一章总则 (3)
第二章审批权限 (3)
第三章组织机构及其职责 (4)
第七条套期保值管理小组职责 (4)
第十一条相关部门职责 (5)
第十三条相关业务人员职责 (7)
第四章授权管理 (8)
第五章业务流程 (9)
第六章风险管理 (11)
第七章报告管理 (15)
第四十一条原料公司 (15)
第四十二条销售公司 (16)
第四十三条财务部 (16)
第四十四条生产技术部 (16)
第四十五条市场部 (16)
第八章套期保值业务的信息披露 (17)
第九章档案管理 (17)
第十章保密规定 (17)
第十一章考核奖惩与责任追究 (18)
第十二章子公司套保业务管理 (18)
第十三章附则 (19)。
国有企业境外期货套期保值业务管理办法
国有企业境外期货套期保值业务管理办法发布单位：中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外经济贸易合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局第一章总则第一条为了加强对境外期货业务的管理,根据《期货交易管理暂行条例》的规定，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内注册的国有企业（包括国有资产占控股地位或主导地位的企业）。
第三条本办法所称境外期货业务是指境内企业从事境外期货交易所上市标准化合约交易的经营活动。
第四条中国证监会依照本办法对境外期货业务实行监督管理。
第二章境外期货业务资格的取得第五条中国证监会对从事境外期货业务的企业实行许可证制度。
企业从事境外期货业务必须经国务院批准，并取得中国证监会颁发的境外期货业务许可证。
未取得境外期货业务许可证的企业，不得从事境外期货业务。
第六条申请从事境外期货业务的企业，应具备下列条件：（一）符合国家有关期货交易的法律、法规及政策；（二）有进出口权；（三）进出口的商品或其他在境外现货市场上买卖的商品确有在境外期货市场上套期保值的需要；（四）有健全的境外期货业务管理制度；（五）有符合要求的交易、通讯及信息服务设施；（六）至少有3名从事境外期货业务1年以上并取得中国证监会或境外期货监管机构颁发的期货从业人员资格证书的从业人员，其中应包括专职的期货风险管理人员；至少有1名高级管理人员了解境外期货业务并符合中国证监会的其他规定；（七）中国证监会规定的其他条件。
第七条企业申请从事境外期货业务应当向审核部门提交下列材料：（一）境外期货业务申请报告；（二）境外期货业务申请表；（三）境外期货业务管理制度；（四）企业法人营业执照；（五）进出口企业资格证书；（六）从业人员从事境外期货业务的经历及从业人员资格证书；（七）审核部门规定的其他材料。
第八条中国证监会会同国务院有关部门对申请从事境外期货业务的企业进行审核，报经国务院批准后，向申请企业签发批复通知。
通过审核的企业凭批复通知到工商行政管理部门办理相应的经营范围变更登记，更换营业执照。
2018年商品期货期权套期保值业务管理制度
2018年商品期货期权套期保值业务管理制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职能分工 (3)
第三章业务流程 (4)
第四章保值效果评价 (5)
第五章风险管理 (6)
第六章报告制度 (8)
第七章保密制度 (8)
第八章信息披露 (9)
第九章法律责任 (9)
第十章档案管理制度 (9)
第十一章附则 (10)
第一章总则
第一条为规范公司期货期权套期保值业务，有效防范生产经营活动中因原材料和库存产品价格波动带来的风险，根据深圳证券交易所《中小板股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》、《上市公司信息披露管理办法》、及《公司章程》等相关规定，结合公司实际情况，特制定本管理制度。
第二条本制度适用于公司及所有控股的子公司。
第三条公司进行商品套期保值业务只限于生产经营所需的主要原材料的期货期权，公司将充分利用期货期权市场功能，开展套期保值业务，合理规避原料价格波动给经营带来的不利影响，提升企业经营水平，保障企业健康持续运行，不得进行以投机为目的的交易。
第四条上市公司进行商品期货套期保值业务，只能在场内市场进行，不得在场外市场进行；
第五条公司进行套期保值的数量原则上不得超过现货（实际库存+远期采购）交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量。
第六条持仓时间段原则上应与现货市场承担风险的时间段相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。
第七条公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。
第八条公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得。
期货套保管理办法
期货套保管理办法一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，为企业提供了一种有效的风险管理工具——套期保值（以下简称“套保”）。
通过期货套保，企业可以锁定原材料采购成本或产品销售价格，降低市场价格波动对企业经营利润的影响。
然而，期货套保操作不当也可能给企业带来巨大的风险。
因此，建立一套科学、合理、有效的期货套保管理办法对于企业至关重要。
二、期货套保的定义与目的（一）定义期货套保是指企业为规避现货市场价格风险，通过在期货市场上买入或卖出与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时刻通过对冲平仓，补偿现货市场价格变动所带来的实际损失或收益。
（二）目的1、锁定成本对于原材料依赖型企业，通过买入期货合约，可以锁定未来原材料采购成本，避免价格上涨导致成本增加。
2、锁定利润对于产品销售型企业，通过卖出期货合约，可以锁定未来产品销售价格，防止价格下跌造成利润损失。
3、稳定经营降低市场价格波动对企业生产经营的影响，使企业能够更加专注于核心业务，提高经营稳定性。
三、期货套保的基本原则（一）风险可控原则企业进行期货套保应以风险可控为前提，严格控制期货交易规模和风险敞口，确保期货套保操作不会给企业带来不可承受的损失。
（二）套期保值原则期货交易必须与企业现货业务相结合，交易品种、交易方向、交易数量、交易时间等应与现货业务匹配，不得进行以投机为目的的期货交易。
（三）预算管理原则企业应制定期货套保预算，明确套保资金规模、交易费用等，并严格按照预算执行。
（四）审批决策原则期货套保业务应建立严格的审批决策程序，涉及的交易方案、风险评估等需经过相关部门和人员的审批。
四、期货套保的组织架构与职责分工（一）决策层成立期货套保决策委员会，由企业高层管理人员组成，负责制定期货套保的战略方针、审批重大套保方案、监控套保业务风险等。
（二）管理层设立期货套保管理部门，负责组织实施期货套保业务，包括制定交易策略、选择交易对手、下达交易指令、监控交易执行等。
期货套保管理办法
期货套保管理办法一、引言期货套保作为一种风险管理工具，在企业的生产经营中发挥着重要作用。
为了规范期货套保业务，降低风险，保障企业的稳健发展，特制定本期货套保管理办法。
二、适用范围本办法适用于本企业及所属各单位在境内外期货市场进行的套期保值业务。
三、期货套保的目的期货套保的主要目的是为了规避企业在原材料采购、产品销售等环节中因价格波动而面临的风险，锁定成本或利润，确保企业经营的稳定性和可持续性。
四、期货套保的基本原则1、套期保值原则期货交易必须与现货经营相结合，交易品种、规模、方向、期限等应与现货业务相匹配，严禁进行投机交易。
2、风险可控原则建立完善的风险评估和监控体系，对期货交易的风险进行实时监控和预警，确保风险在可承受范围内。
3、决策科学原则期货套保业务的决策应基于充分的市场调研和分析，遵循科学的决策程序，确保决策的合理性和有效性。
4、合规经营原则严格遵守国家法律法规、期货交易所规则以及企业内部管理制度，规范操作，杜绝违规行为。
五、期货套保的组织机构及职责1、决策层成立期货套保决策委员会，负责制定期货套保的战略规划、审批年度套保计划和重大套保方案。
2、管理层设立期货套保管理部门，负责日常的套保业务管理，包括交易策略的制定、交易指令的下达、风险监控等。
3、执行层指定专业的交易员负责具体的期货交易操作，严格按照管理层的指令进行交易。
4、监督层建立内部审计部门，对期货套保业务进行定期审计和监督，确保业务合规、风险可控。
六、期货套保的业务流程1、风险评估对企业面临的价格风险进行评估，确定需要进行套期保值的品种和规模。
2、套保方案制定根据风险评估结果，制定详细的套保方案，包括交易品种、数量、方向、期限、止损点等。
3、审批套保方案需经决策委员会审批通过后方可实施。
4、交易操作交易员按照审批通过的方案进行期货交易操作，并及时向管理层报告交易情况。
5、风险监控管理层对期货交易进行实时监控，当风险达到预警线时，及时采取措施进行风险控制。
2018年石化公司期货套期保值交易管理制度
2018年石化公司期货套期保值交易管理制度
第一章总则 (2)
第二章组织机构及其职责 (3)
第三章审批权限及信息披露 (4)
第四章授权制度 (5)
第五章业务流程 (5)
第六章报告制度 (6)
第七章档案管理及保密制度 (7)
第八章应急处理预案控制制度 (7)
第九章违规责任 (8)
第十章附则 (8)
第一章总则
第一条为规范公司期货交易管理流程，防范交易风险，根据各期货交易所有关期货交易规则、《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号）及国家有关法律、法规和《公司章程》的规定，制定本制度。
第二条公司进行期货套期保值业务只限于业务经营相关的主要期货品种，目的是借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避市场价格波动风险。
第三条本制度同时适用于本公司下属全资或控股子公司、孙公司及其子、孙公司。
第四条公司从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：
1、公司在期货市场，不得从事以非套期保值为目的的期货业务。
2、公司从事期货套期保值业务的品种，只限于与公司生产经营相关的产品或原材料等。
3、公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量。
4、公司应当以自己的名义或者下属全资或控股子公司、孙公司及其子、孙公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。
5、公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。
公司应严格控制套期保值的资金。
2018.5.7-期货管理办法
浙江国城控股有限公司期货管理制度（意见稿）2018年5月目录第一章总则 (2)第二章组织结构及岗位职责 (2)第三章授权制度 (4)第四章套期保值业务操作流程 (4)第五章风险管理制度 (5)第六章应急处理预案 (6)第七章档案管理和保密制度 (7)第八章法律责任 (7)第九章附则 (7)第一章总则第一条为规范浙江国城控股有限公司（以下简称“国城控股”）下属子公司期货套期保值业务（以下简称套保业务），加强管理和监督，有效防范和化解风险，实现稳健经营，根据期货交易所有关交易规则及公司《章程》的规定，特制定本管理制度。
第二条国城控股期货套期保值业务，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，减少国城控股因有色金属价格波动所造成的损失，不得进行投机交易。
第三条国城控股全年期货套期保值总保证金不超过_______ 万元人民币，如所需保证金超过上述额度，则须上报集团董事会，由集团董事会根据公司章程及有关内控制度的规定进行审批后，依据本管理制度进行操作。
第四条集团从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：（一）套保业务应严格遵守《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等国家法律、法规、规范性文件并按照本办法规定履行审批程序；（二）管理和操作分离原则。
成立期货部，集中统一管理国城控股所属企业的套期保值方案、套保计划的执行情况；及时掌握全公司生产、销售、库存头寸及实货情况，总体控制经营风险。
风险管理人员对国城控股下属各子公司套保计划的执行情况、操作的合规性进行事前审查、事中监督、事后评估。
（三）结合经营目标原则。
套保业务仅限于与生产经营相关的产品或生产所需的原料，根据集团全年生产计划及全年利润目标，围绕集团下属各子公司生产成本，存货成本，产品完全成本，制定年度、季度、月度保值计划；（四）期现对应原则。
套期保值操作须保证期货头寸与实货头寸对应，规避投机行为。
期货持仓不得超过同期现货交易量的100%，且持仓时间应与现货（原料或产品）购销时间相匹配；（五）套保业务须注重风险防范、保证资金运行安全、效益优先、量力而行。
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2018年期货套期保值管理办法
第一章总则 (2)
第二章组织机构及职责 (2)
第三章授权管理 (4)
第四章套保投资业务的申请和审批 (5)
第五章业务流程 (5)
第六章财务处理 (6)
第七章风险管理 (7)
第八章报告管理 (10)
第九章档案管理 (11)
第十章保密管理 (11)
第十一章监督检查 (12)
第十二章应急处理预案控制 (12)
第十三章附则 (13)
第一章总则
第一条为加强公司对期货套期保值业务的管理，有效防范和化解风险，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》、《企业内部控制基本规范》及国家有关法律法规制定本管理办法。
第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。
公司的期货套期保值业务只限于在期货交易所交易的PVC期货品种，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。
第三条销售分公司负责期货业务，制订公司期货套期保值业务等相关的管理办法。
第四条公司审计部负责对公司期货套期保值业务相关风险管理进行评价和监督。
第五条公司定期向董事会报告期货套期保值业务开展情况。
公司董事会根据公司提交的报告，定期或不定期对现行的期货套期保值管理办法进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。
第六条公司根据实际需要对管理办法进行评审和修订，确保管理办法能够适应实际运作和规范管理的需要。
第二章组织机构及职责
第七条公司的期货套期保值业务组织机构设置如下图所示：。