期货交易策略分析
期货交易策略解析
期货交易策略解析在期货市场中，交易策略是投资者获取利润和降低风险的关键。
不同的交易策略有不同的特点和适用条件，投资者应根据市场情况和自身实力选择合适的交易策略。
本文将对几种常见的期货交易策略进行解析，并提供一些建议供投资者参考。
1. 趋势交易策略趋势交易策略是基于市场趋势的变化进行交易的一种策略。
该策略的核心思想是，市场具有一定的趋势性，即一段时间内市场会保持相对稳定的涨势或跌势。
投资者可以利用技术分析工具来判断市场的趋势，并根据趋势的方向来开仓和平仓。
例如，如果市场呈现明显的上升趋势，投资者可以选择多头开仓，以获取涨势带来的利润。
2. 套利交易策略套利交易策略是利用市场中存在的价格差异进行交易的一种策略。
不同的期货市场或合约之间可能存在价格差异，投资者可以同时进行买入和卖出操作，从中获取利润。
例如，如果某种商品在两个期货交易所的价格存在差异，投资者可以在低价交易所买入，然后在高价交易所卖出，从而获取价格差异带来的利润。
3. 日内交易策略日内交易策略是指在一天内进行多次交易并在当天结束前平仓的一种策略。
该策略的特点是交易频繁，风险控制能力要求较高。
投资者可以通过密切关注市场的波动和打破重要支撑或阻力位的信号来进行日内交易。
此外，技术分析工具如移动平均线、相对强弱指标等也可用于日内交易操作，帮助投资者判断市场的短期走势和进出点位。
4. 动量交易策略动量交易策略是根据市场资产价格的短期涨跌幅来进行交易的一种策略。
该策略认为，市场存在惯性效应，即一段时间内的涨势或跌势往往会持续一段时间。
投资者可以通过技术指标如相对强弱指标、动量指标等来判断市场的动量，并据此进行交易。
例如，如果某只股票涨势迅猛，投资者可以选择买入，以期望价格继续上涨。
5. 基本面交易策略基本面交易策略是基于市场基本面因素进行决策的一种策略。
投资者通过研究和分析经济、政治、行业等因素，来预测市场走势和相关期货合约的表现。
例如，如果经济数据表现良好，投资者可以选择买入与该经济因素相关的期货合约，以期望其价格上涨。
期货交易中的套利策略解析
期货交易中的套利策略解析在期货交易市场中，套利是一种常见的策略，旨在通过利用不同的市场条件，在同一时间买卖不同的合约来取得利润。
套利可以应用于不同的品种和市场，包括商品期货、股指期货等。
本文将分析几种常见的期货交易中的套利策略。
1. 跨期套利跨期套利是指通过同时买入和卖出同一品种但不同到期日的合约来实现利润。
这种套利策略的核心在于利用合约到期日之间的价格差异。
假设当前期货市场中，近期合约价格低于远期合约价格，套利者可以通过卖出近期合约并买入远期合约，在合约到期日时实现价格差的收益。
2. 跨市场套利跨市场套利是指通过同时在不同市场进行买卖以赚取利润。
这种套利策略的前提是存在不同市场之间的价格差异。
例如，黄金期货在上海黄金交易所和纽约商品交易所等市场进行交易，套利者可以通过同时在两个市场买入和卖出黄金期货，以获得价格差的利润。
3. 跨品种套利跨品种套利是指通过买入和卖出不同但相关的期货合约来获得利润。
这种套利策略基于相关品种之间的价格关系，例如相关的商品、股票指数等。
举例来说，假设股票指数期货的价格与其中包含的个股期货价格之间有正相关关系，套利者可以通过买入股票指数期货并卖出个股期货，来获得价格差的收益。
4. 价差套利价差套利是指通过买入和卖出同一品种但不同市场的期货合约来获得利润。
这种套利策略基于不同市场之间的价格差异，例如同一品种的期货在不同交易所的价格差异。
套利者可以通过买入价格较低的合约并卖出价格较高的合约来赚取价差利润。
5. 互换套利互换套利是指通过买入和卖出不同到期日的合约来实现利润。
这种套利策略基于不同到期日的合约价格差异，例如近期合约价格高于远期合约。
套利者可以通过卖出近期合约并买入远期合约，以获得到期日价格差的利润。
虽然套利策略在期货交易中可以带来一定的利润，但需要注意，套利存在一定的风险和执行成本。
市场中价格差异的存在并不总是持久的，市场变动和交易成本等因素都可能对套利策略的盈利能力造成影响。
期货市场中的跨期套利交易策略解析
期货市场中的跨期套利交易策略解析跨期套利是期货市场中常见的一种交易策略，通过在不同交割月份的期货合约之间进行买卖，利用价格差异来获取利润。
本文将详细解析跨期套利交易策略在期货市场中的应用。
一、跨期套利交易策略概述跨期套利是指将同一品种但不同交割月份的期货合约进行组合，通过买入较低价格的合约同时卖出较高价格的合约，从中获得利润的策略。
该策略的基本原理是，随着时间的推移，不同交割月份的期货合约价格会发生变化，使得交割月份更靠近的合约价格较高，而更远的合约价格较低。
跨期套利交易策略正是利用这种价格差异进行交易，并依靠合约价格的趋势来实现利润。
二、跨期套利交易策略的基本步骤跨期套利交易策略的具体操作步骤如下：1. 选择合适的品种：首先需要选择适合跨期套利的期货品种。
常见的品种包括大豆、玉米、铜等。
选择合适的品种要考虑到市场的流动性和波动性，以确保能够顺利进行跨期套利交易。
2. 分析价格差异：通过研究市场中不同交割月份的期货合约之间的价格差异，找到合适的套利机会。
可以通过观察历史价格数据、技术指标和基本面分析来预测价格变动趋势。
3. 建立套利组合：根据价格差异进行买卖操作，建立跨期套利组合。
一般而言，可以同时买入较低价格的合约，并卖出较高价格的合约，建立多头套利组合；或者反过来，卖出较低价格的合约，并买入较高价格的合约，建立空头套利组合。
4. 控制风险：在跨期套利交易中，控制风险至关重要。
可以通过设置止损和止盈点位，限制亏损并锁定利润。
同时，及时跟踪市场动态，根据价格变动做出调整，以确保风险控制的有效性。
三、跨期套利交易策略的案例分析下面以大豆期货的跨期套利交易策略为例，进行详细的案例分析：1. 品种选择：选择大豆期货，该品种市场流动性高，投资者较为活跃。
2. 分析价格差异：观察市场上不同交割月份的大豆期货合约价格，并分析其变动趋势。
如果发现近月合约价格较高，而远月合约价格较低，则存在套利机会。
3. 建立套利组合：根据观察结果，建立相应的套利组合。
期货交易中的统计分析方法与策略
期货交易中的统计分析方法与策略在期货交易市场中，投资者常常需要依靠统计分析方法和策略来进行决策，以求获得更好的收益。
本文将介绍一些常用的统计分析方法和策略，并探讨它们在期货交易中的应用。
一、趋势分析趋势分析是期货交易中最基本的技术分析方法之一，它通过分析市场的历史数据，寻找出市场的上涨或下跌趋势，并根据趋势来制定交易策略。
常用的趋势分析方法包括移动平均线、趋势线和相对强弱指标等。
1. 移动平均线移动平均线是一种较为常用的趋势分析工具，它的原理是通过计算一段时间内的价格平均值，来反映市场的中长期趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以根据移动平均线的交叉和价格的关系来进行买卖信号的判断。
2. 趋势线趋势线是通过连接市场价格上涨或下跌的波动极点，来描绘市场的趋势走势。
投资者可以通过观察趋势线的斜率和支持阻力位的变化，来判断市场的趋势是否发生改变，从而做出交易决策。
3. 相对强弱指标相对强弱指标（RSI）是一种用于衡量市场超购超卖状态的技术分析指标。
它的原理是通过计算一段时间内市场上涨和下跌的幅度，来判断市场的买卖压力。
投资者可以结合RSI指标和趋势线等工具，来进行更准确的买卖时机选择。
二、波动率分析波动率是期货市场的核心特征之一，投资者需要对市场的波动进行充分的理解和分析。
波动率分析可以帮助投资者更好地把握市场的风险和机会。
1. 波动率计算波动率可以通过计算价格的标准差、平均真实范围（ATR）等指标来得到。
标准差是反映市场波动的一个统计量，值越大代表波动越大。
而ATR指标则更直观地反映市场的波动范围，投资者可以根据ATR的数值来调整止损和止盈的位置。
2. 历史波动率与未来波动率历史波动率是指过去一段时间内市场价格的波动情况，可以通过计算过去一段时间内价格收益率的波动率来得到。
未来波动率则是指市场参与者对未来价格波动的预期。
投资者可以通过比较历史波动率和未来波动率来判断市场的风险和机会。
期货交易策略分享如何制定有效的期货交易策略
期货交易策略分享如何制定有效的期货交易策略期货交易策略分享——如何制定有效的期货交易策略期货交易是一种金融衍生品交易方式，为投资者提供了很多利润获得的机会。
然而，期货市场变化多端，风险伴随着机会而来。
为了在期货交易中获得稳定的回报，制定一个有效的期货交易策略是至关重要的。
本文将分享一些制定有效期货交易策略的方法和技巧。
一、了解市场在制定期货交易策略之前，首先必须对目标市场进行全面的了解。
这包括对市场的基本知识、历史价格走势、影响市场的因素以及相关政策等进行研究。
只有对市场有足够的了解，才能更好地预测市场的走势，并制定相应的交易策略。
二、确定交易目标和风险承受能力在制定期货交易策略之前，必须明确自己的交易目标和风险承受能力。
交易目标可以是短期获利、长期收益或风险对冲等等。
风险承受能力的高低将直接影响到交易策略的制定。
如果风险承受能力较高，可以选择较为激进的策略，而如果风险承受能力较低，则需要更为保守的策略。
三、技术分析与基本分析相结合技术分析和基本分析是期货交易策略中常用的两种方法。
技术分析主要是通过研究图表和指标，分析价格和成交量等数据，以预测未来市场走势。
基本分析则是研究市场的基本面因素，如供需关系、经济指标等，以判断市场的走势。
将这两种分析方法相结合，可以更加全面地了解市场，并据此制定交易策略。
四、设定入场和出场规则在制定期货交易策略时，必须设定清晰的入场和出场规则。
入场规则是指何时建立仓位，而出场规则是指合适的止损和止盈点位。
这样的规则可以帮助投资者避免在市场波动中做出盲目的决策。
同时，设定合理的止损和止盈点位也能保护投资者的资金安全，控制风险。
五、风险管理与资金分配风险管理是期货交易中至关重要的一环。
合理的资金分配可以帮助投资者平衡风险和收益，降低损失的可能性。
在制定期货交易策略时，应当确保每次交易的风险在可接受的范围内，并避免过度集中资金在少数交易中。
六、纪律与心理控制纪律和心理控制是执行交易策略的关键。
期货交易中的交易策略与盈利模式
期货交易中的交易策略与盈利模式期货交易是金融市场中一种重要的交易形式，通过对未来价格变动的预测，交易者可以利用各种交易策略来获取利润。
在本文中，我将介绍一些常见的期货交易策略和盈利模式，并探讨它们的优缺点及应用场景。
一、趋势交易策略趋势交易是一种基于价格趋势的交易策略，它假设价格趋势在一段时间内会保持，并试图跟随并利用这一趋势进行交易。
常用的趋势交易指标包括移动平均线、相对强弱指数等。
移动平均线是一种常见的技术分析工具，通过计算价格的平均值，展示价格的趋势。
交易者可以根据短期移动平均线和长期移动平均线的交叉点来确定买入或卖出时机。
例如，当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时，可能是买入信号；当短期移动平均线向下穿过长期移动平均线时，可能是卖出信号。
相对强弱指数（RSI）用于衡量市场的超买超卖情况，根据价格变动的速度和幅度进行计算。
当RSI超过70时，市场被认为处于超买状态，可能发生价格回调；当RSI低于30时，市场被认为处于超卖状态，可能发生价格反弹。
基于RSI指标，交易者可以在超买和超卖情况下进行反向交易。
趋势交易策略的优势在于可以捕捉市场长期趋势，一旦趋势确立，交易者可以持有头寸并享受长期的利润。
然而，这种策略在市场没有明显趋势时可能会导致频繁的交易和亏损。
二、套利交易策略套利交易是一种通过利用市场不一致性来获取利润的交易策略。
常见的套利策略包括期现套利、跨品种套利和跨市场套利。
期现套利是指同时进行期货合约和现货资产交易，并通过利用二者之间的价差来获利。
例如，当期货合约价格高于现货价格时，交易者可以卖出期货合约并买入相应数量的现货，待价差收敛时平仓获取利润。
跨品种套利是指同时进行两种不同品种的期货合约交易，并通过利用两个品种之间的关系来获利。
例如，当两个品种之间存在相关性时，交易者可以根据不同品种之间的价差进行交易。
跨市场套利是指在不同交易所或场所进行期货交易，并通过利用市场之间的差异来获利。
期货交易的策略分享
期货交易的策略分享在期货市场中，制定有效的交易策略是取得成功的关键。
策略不仅需要基于市场的分析和判断，还需要结合个人的风险偏好和交易目标。
本文将分享一些期货交易的常用策略，帮助读者增加对期货市场的认识和应对市场波动的能力。
1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种根据市场趋势进行交易的策略。
该策略的核心思想是，当市场处于上升趋势时，买入；当市场处于下降趋势时，卖空。
这种策略的关键在于捕捉市场的主要趋势并始终保持与趋势同向的仓位。
交易者可以通过技术指标（如移动平均线、相对强弱指标等）来确认市场趋势，并制定相应的交易计划。
2. 日内交易策略日内交易策略是指在一个交易日内进行交易并在收盘前平仓的策略。
这种策略适合那些善于捕捉短期市场波动的交易者。
常用的日内交易策略包括趋势突破策略、震荡策略和价差套利策略等。
交易者在选取日内交易策略时应考虑交易成本、交易品种的流动性以及个人的交易能力等因素。
3. 分析型策略分析型策略是基于市场分析和判断的交易策略。
交易者可以通过基本面分析、技术分析或者量化分析等方法来获取相关市场信息，并基于这些信息制定交易决策。
基本面分析关注的是市场供需关系、宏观经济数据等因素，技术分析则侧重于图表和指标的分析，而量化分析则利用数学和统计模型进行交易决策。
不同的分析方法可以相互结合使用，以增加交易的成功率。
4. 策略组合策略组合是指将不同的交易策略进行组合使用。
通过同时运用多个交易策略，交易者可以增加交易的多样性，并降低某一策略出错带来的风险。
例如，交易者可以将趋势跟踪策略和日内交易策略相结合，以充分利用长期趋势和短期波动带来的机会。
策略组合应该建立在对各个策略之间相关性的充分分析和理解的基础上。
总结起来，期货交易的策略选择应根据个人风险承受能力、时间和技术分析能力等因素进行综合考虑。
交易者应在实践中不断完善和调整策略，根据市场变化灵活地应对。
同时，交易者也应保持谨慎和纪律性，遵循严格的风险管理规则，以确保交易的稳健性和长期盈利能力。
期货交易策略及技巧
期货交易策略及技巧期货交易是一种金融衍生品交易，涉及到对未来其中一种商品或金融工具的价格变动进行预测，并进行相应的买入或卖出操作来获取盈利。
在期货交易中，投资者可以通过制定合理的交易策略和掌握一定的技巧来提高交易成功率，以下是一些常用的期货交易策略和技巧：1.趋势交易策略：趋势交易是一种根据市场价格的长期趋势进行买卖操作的策略。
投资者可以通过分析市场的技术图形、均线指标等来判断市场趋势，并在趋势的逆转点进行买卖操作。
2.套利策略：套利是指通过买入一种期货合约同时卖空另一种相关的期货合约，以利用价格差异来获取风险-无风险的利润。
套利策略需要对市场有较好的了解和信息获取能力。
3.日内交易策略：日内交易是指在同一交易日内进行买卖操作，不持有仓位过夜。
日内交易策略通常基于技术指标短期波动的特点，例如MACD（指数平滑移动平均线）、RSI（相对强弱指标）等技术指标。
4.逆势交易策略：逆势交易是一种反向操作的策略，即在市场出现明显的上升或下跌趋势时，采取相反的买卖操作。
逆势交易需要投资者具备较强的逆向思维和判断市场反转的能力。
5.高频交易策略：高频交易是指通过利用计算机算法和高速交易系统进行快速买卖操作的策略。
高频交易策略通常利用市场微观结构、价格差异等进行短期交易，需要高度的技术和数据分析能力。
在制定期货交易策略时，投资者还需要注意以下技巧：1.设置交易规则：在交易开始前，制定明确的交易规则，包括止损和止盈的设定、仓位控制等。
这可以帮助投资者遵循纪律并降低情绪交易的风险。
2.资金管理：合理的资金管理是期货交易的关键。
投资者应该将每次交易的风险控制在一定的范围内，避免将过多的资金集中在一次交易中。
4.学习和实践：期货市场的变化多端，投资者需要不断学习和实践来提高交易技巧和分析能力。
可以通过参加培训课程、读相关书籍、关注市场行情等方式进行学习。
总结起来，期货交易策略和技巧是投资者成功交易的关键。
任何策略和技巧都需要经过实践和总结才能得以改进和完善，投资者在交易中要保持冷静和稳定的心态，并不断提高自己的交易技能和市场分析能力。
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一．套期保值交易策略分析（1）定位不明确套期保值者的目标：在管理价格风险后专心致力于经营，获取正常的经营利润（2）认为套期保值没有风险套期保值的风险a基差风险 b保证金追加风险 c操作风险d流动性风险 e交割风险企业在套期保值中 (3)认为套期保值不需要分析行情常见的问题 (4)管理运作不规范(5)教条式套期保值1. 管理与经营风险：a.资金管理风险 b.决策风险 c.价格预测风险套期保值风险分析 a.交割商品是否符合交易所规定的质量标准b.交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证2. 交割风险 c.在交货环节中成本的控制是不是到位套期保值风险 d.交割库是否会因库容问题导致无法入库e.替代品升贴水问题f.交割中存在的增值税问题3.操作风险 a.员工风险 b.流程风险 c.系统风险 d.外部风险4.基差风险5.流动性风险 基差逐利型套期保值 核心：不在于能否消除风险，而在于能否通过寻找基差方面的变化或预期基差的变化来谋取利润传统套期保值理论的发展 a.最佳套期保值比率取决于套期保值的交易目的以及现货晒场和期货市场的价格的相关性b.最佳套期保值比率等于套保期限内现货价格变动的标准差与期货价格变动的标准差的商乘以两者的相关系数组合投资型套期保值 推导：套保期限内，保值者头寸价格变化为X R Q -V V ， 头寸价格变动方差为2222X Q X Q V R R ρσσσσ=+-222Q X Q dV R dR ρσσσ=-,0dV dR →得到最佳套保比率X QR ρσσ=(其中X σ为现货价格变动标准差，Q σ为期货价格变动标准差) c.期货价格的波动性往往要远大于现货价格的波动，所以在绝大多数情况下1.锁定原材料的成本或产品的销售利润套期保值的作用 2.锁定加工利润3.库存管理 a.降低企业库存成本b.锁定库存风险4.利用期货市场主动掌握定价权套期保值的应用1.循环套保（在期货市场上不断地移仓换月来达到循环套保的目的）2.套利套保套期保值的方式 3.预期套保（一般来说，期货的决策要与现货决策同步或快于现货交易）4.策略套保（企业应该根据风险偏好和可接受程度灵活科学的选择套保比率）5.期权套保明确套期保值的需求企业在期货市场中的角色是由本企业在产业链中的位置和风险点决定的从宏观角度确定套期保值策略从生产利润生产成本角度判断套期保值时机套期保值方案的制定制定保值策略从产业角度判断套期保值时机从供需关系角度判断套期保值时机从基差角度选择套期保值的入场和出场点选定目标价位目标价位设定有两种形式：单一目标价位策略和多级目标价位策略决策部门参与期货交易的组织架构期货交易运作部门（组织结构设计原则是决策机构和执行机构分离）风险控制部门交易计划监督套保管理机制风险控制交易过程监督交易结果监督控制公司参与期货交易的总资金和总规模财务管理建立风险准备金制度风险控制是否在限定的范围内对企业参与期货交易进行财务评价期货交易和现货交易应该合并评价应该从相对长的时期来判断，一般在一年以上二．投机交易策略分析场内公开喊价场外通过电话和互联网进行委托程序投机交易技术手段的发展一是提高了交易速度电子交易的优势二是降低了市场参与者的交易成本三是突破了时空的限制，增加了交易品种，扩大了市场覆盖面，延长了交易时间且更具有连续性四是具有更高的市场透明度和较低的交易差错率个体形式机构投资者（商品指数基金，期货投资基金，对冲基金，国际投行，商业银行，证券公司，养老基金，股票基金）投机交易投机者组织形态的发展我国国内期货市场由于历史较短，市场的主体仍是以个体形式为主的自然人居多发展单边单品种的投机交易价差交易，波动率交易指数化交价差交易（价差套利）包括a.跨期套利b.跨商品套利c.跨市套利投机交易方式的发展交易方式波动率交易交易策略分为做多波动率和做空波动率指数化交易1.最早开始于1957年的路透CRB商品指数（RJ/CRBB），兴起于20世纪90年代的高盛商品指数&道琼斯—AIG商品指数&罗杰斯国际商品指数2.商品指数基金一般以公募基金的形式存在3.商品指数基金的主要的投资策略是买入且持有4.参与市场的方式是“采用抵押的方式”，即首先将全部资金投资于短期国债，以获取固定收益，再以短期国债作抵押参与期货交易商品指数基金不采用卖空策略，也不适用杠杆基金，兼具有指数化国际商品指数基金 a.各类商品指数中均含有能源，贵金属，基本金属，农产品和畜产品五大类5.商品指数基金在交易上共性 b.能源比重最大c.不参与实物交割，遵循一定规则，在合约到期前进行迁仓交易d.基金运作频率低6.商品指数基金投资商品的理论基础 a.商品在经济学意义上具有内在收益性，这是被动策略买入商品的核心 b.组合效用机 7.商品指数基金的收益来源 a.价格上涨 b.展期收益（移仓收益和成本） c.抵押收益（利息收益）构 a&c称为超额回报投 1.广义上的期货投资基金就是商品交易顾问（CTA），狭义上的商品投资基金主要是指公募期货投资基金资 2. 1949（美）海登斯通证券公司理查德.道前建立了第一个公开发售的期货基金者 3.期货投资基金主要是指公募期货投资基金，是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金类似，交大多数采用公司型基金的形式，主要面向中小投资者易期货投资基金 a.系统型投资策略和自由式投资策略策 b.技术分析投资策略和基本面分析投资策略略 4.期货投资基金的交易策略 c.分散型投资策略和专业型投资策略d.中短期策略和长期策略e.单CTA投资策略和多CTA投资策略使用最频繁的是多CTA策略系统型策略技术面和基本面相结合的投资策略1.对冲基金是一种以私人合伙企业或离岸公司的形式组成的投资工具，构造对冲基金的目的是为了给他们的投资者带来高于平均的收益2.对冲基金通常被称作备择投资或备择投资工具对冲基金 3.对冲基金的主要投资方式就是卖空和杠杆交易（1）方向性策略：a.股票多头/空头 b.期货多头/空头 c.全球宏观4.对冲基金的投资策略（2）事件驱动策略：a.兼并套利 b.困境投资 c.特殊情况投资（3）相对价值套利策略：a.可转换套利 b.固定收益套利a.期货投资基金交易全部发生在期货市场，而对冲基金的交易和资产投资大部分发生在全球股票和债券市场对冲基金和期货投资CTA策略的区别 b.对冲基金一般都有基本的投资方向，而大多数的期货投资基金倾向于技术上的突破和领先c.大多数期货投资基金交易员遵循系统的方法和技巧，而全球宏观对冲基金管理人更倾向于自己的判断1.宏观交易策略是投资者通过分析宏观经济的发展状况作出交易决策，交易头寸持有的时间一般长达一年或几年之上宏观型交易策略 2.宏观交易策略的典型的交易者：a.商品指数基金 b.宏观对冲基金3.全球宏观对冲基金交易分为： a.直接定向型交易 b.相对价值型交易1.行业交易策略是指投资者通过分析某一行业的发展变化作出交易决策，交易品种一般固定在某一个行业或某个类行业型交易策略 2.行业周期性交易策略可以分为：长周期交易策略（基本金属精矿加工费）短周期交易策略（农产品的季节性）基本面型交易策略 1.事件型交易策略往往依赖于某些事件或某种预期引发的投资热点，事件型交易策略是一种自下而上的投资方法，仅仅关注事件本身的进展，不会因为宏观趋势的不利而改变交易。
2.市场上的基本面事件： a.气候灾难病虫害 b.生产事故 c.进出口事件 d.关税政策 e.收储抛储3.市场上的交易事件： a.强制平仓 b.保证金变化 c.合约换月 d.交割规则变化1.价差结构型交易策略主要是根据交易品种的期货和现货，不同合约月份以及相关品种之间的价格偏差水平来决定采用的交易策略价差结构型交易策略 2.价差结构型交易策略依据的是均值回归原理，即假定价差会向历史平均值回归3.交易策略：a.期现价差交易策略 b.月间价差交易策略 c.内外价差交易策略 d.相关品种价差交易策略技术型交易的核心理念是认为市场行为反映一切优势：趋势确立后，跟随趋势比较容易操作技术型跟随趋势型交易策略局限：趋势的怕段比较困难，趋势运动的时间相对较少交易策略技术型交易策略分类表现：在上升或下降的趋势中表现更好优势：一旦抄底抛顶陈宫，对随后的交易管理非常有利，盈利同样可观反趋势型交易策略局限：要能做到抄底抛顶需要非常深厚的功底，实践中成功率比较低表现：在无趋势的市场状态下表现较好1.程序化交易是指所有通过电脑计算软件程序进行自动下单的交易a.数据是最基本和最客观的信息，体现了供求关系的变化程序化交易概述 2.程序化交易需要解决好数据规则和交易者思想的协调问题 b.规则是维持市场秩序的有利工具c.交易者的思想是个性心理和知识体系3.程序化交易产生了两个竞争的方向： a.提供程序化交易的软件平台 b.进行程序化交易过程的思想和方法4.建造一个专业的程序化交易平台所需的基本功能：a.资讯 b.数据管理 c.公式编辑 d.测试平台 e.专业下单工具策略型的程序化交易 a.策略型的程序化交易是将经验策略和交易思想用程序实现，交由电脑进行自动决策和执行程序化交易系统类型 b.策略型的程序化交易适合中小投资者a.数量型程序化交易是通过建立金融数量模型，利用计算机对资讯，行情，数据的实时高速计算，数量型程序化交易 b.来自动发现交易机会，设定交易策略，完成交易执行程序化交易 c.数量程序化交易多为大型机构使用，数量程序化交易是市场的主流（1）真理性交易系统的稳定性是指：a.具有稳定的生存能力 b.具有稳定的获利能力（2）稳定性a.可以生存于各国市场A.程序化系统设计原则一个交易系统的稳定性包括以下方面的含义 b.可以生存于各个品种c.可以生存于各个历史时期d.可以捕捉所有的原始波动（3）简单性a.从上到下：是指根据市场的长期观察而形成的某种理论认识，交易策略的形成方式再基于这种认识而形成的某种战略战术程序化交易 1.交易策略的提出 b.从下到上：是指从市场的统计数据出发，根据统计特征而寻找对应的战略战术系统设计a.有利于把握局部亏损和全局失败的关系从上到下的交易策略思想的优点b.有利于交易系统的风险控制c.有利于交易系统的维护和修改a.检查是否具有足够的流动性2.交易对象的筛选系统的交易对象（期货合约）必须做如下检验 b.检查是否具有足够长的交易历史B.c.检查是否具有充分的信息源设d.检查是否具有足够多的市场参与者计交易策略的公式化是指将交易者策略思想转化为精确的数学公式或计算机语言公式，步 3.交易策略的公式化使之成为计算机可识别并可检验的公式系统。
骤 a.定义交易规则交易策略公式化过程 b.交易策略的定量化C.编写计算机程序4.程序化交易系统的统计检验5.交易系统的优化6.交易系统的外推检验7.实战检验8.监测与维护三．套利交易策略分析1.定义：套利交易是指利用期货商场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化而获利的交易行为a.套利交易是根据不同合约的相对价格变动来获取收益2.套利交易特点 b.套利交易分析的是相关合约之间的价差变化因素c.套利交易同时对相关品种合约进行方向相反的对冲交易，交易者同时持有多头和空头头寸a.相对低的波动率套利交易概述 3.套利交易的优点 b.价差别价格更容易预测c.更有吸引力的风险收益比4.套利交易获利的根源是不理性的投机交易，分析价差的扭曲和回归时套利交易关注的核心（1）季节因素（2）持仓费用（a.仓储费用 b.交割费用 c.资金成本等）（3）进出口费用(a.关税 b.增值税 c.报关检疫检验费用 d.信用证开证费 e.运输费用 f.港杂费等)5.套利交易影响因素（4）价差关系（5）库存关系（6）利润关系（大豆产业中的压榨利润关系）（7）相关性关系1.定义：是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。