金融计量期末论文
计量经济学期末课程论文范文2
计量经济学期末课程论文范文2《经济学方法论》课程论文评阅表09040130 学号班级 09经一姓名成会论文题目 GDP增长的影响因素分析评分依据评分标准得分结构严谨、逻辑严密、层次清晰(35-40)结构合理、符合逻辑、层次分明(30-34分) 结构结构基本合理、层次比较清晰、文理通顺(17-29分) (40分)有不合理部分、逻辑性不强(9-16分)结构混乱、文不对题、或有抄袭现象(0-8分)见解独特、对问题分析透彻、且非常全面(40-45分)有自主的见解，对问题的分析比较深入全面(35-39分) 深度和广能提出自己的见解、分析的深度、广度一般(20-34分) 度(45分)分析比较深入全面(11-19分)对问题的分析既无深度，又无广度(0-10分)格式完全符合规范，字数在1200以上(12-15分)格式比较符合规范字数在1000以上(8-11分) 规范化(15分) 格式基本符合规范，但有个别地方不合规(4-7分)格式完全不规范或字数严重不足(0-3分)总分(100分)教师签名________1目录1、摘要...................................................................... .12、关键词 (1)3、文献综述 (1)(一)经济增长理论 (1)(二)影响因素的分析 (1)4、数据收集与模型的建立 (2)(一)数据收集 (2)(二)模型设计 (2)5、模型估计和检验 (2)(一)模型初始估计...................................................................... (3)(二)多重共线性检验...................................................................... .. (4)(三)异方差检验...................................................................... . (5)(四)序列相关检验...................................................................... (5)(五)Granger因果检验...................................................................... . (6)(六)显著性和拟合优度检验 (6)6、结论分析和政策建议 (6)(一)主要结论 (6)1、固定资产投资是经济增长的重要原动力 (6)2、劳动力对GDP有一定的促进作用但对经济增长的贡献率却微不足道 (6)3、消费需求对经济的拉动作用...................................................................... (6)(二)政策建议...................................................................... (7)7、参考文献 (7)2GDP增长的影响因素分析摘要:随着十一届三中全会的召开，改革开放的深入发展，我国的社会主义经济取得了突飞猛进的发展，年平均国内生产总值(GDP)接近10%。
2019年金融类论文范文3篇_金融毕业论文范文_写作指导_
2019年金融类论文范文3篇_金融毕业论文范文撰写作为金融学本科专业人才培养的重要环节之一,是学生完成学校教学的重要组成部分,也是学生运用金融专业知识分析和解决实际金融问题的重要过程,还是学生进入工作岗位之前一次非常重要的演练。
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20xx年金融类论文范文篇一：金融专业毕业论文范文摘要：强势经济会造就强势货币，中国经济通过近30年的超高速增长，使中国的国际收支规模和对外支付能力有了空前的提高，出口和外汇储备均为世界前列。
如今我国已经超越日本成为全球第二大经济体。
近期我国也推出了一系列关于人民币的改革措施，人民币走向储备货币的问题再次成为社会各界热议的话题。
如何正确认识人民币走向国际化这一重大国际金融战略，如何全面的了解这一战略的利与弊，如何利用当前的国际局势使这一战略更顺利的开展，扬利除弊，是本文要讨论的主要话题。
本文首先简单的阐述了货币国际化的含义，随后分析了人民币国际化的进程以及可能带来的利益与弊端。
关键词：人民币国际化利益弊端经过30多年的改革开放，中国的经济实力持续增强，国际地位稳步提升，国际影响力不断扩大。
中国虽然在经济、军事、外交等领域取得了令人瞩目的成就，但想要成为真正的强国还缺少非常重要的一项——金融实力。
无论是历史表明还是在理论分析，强国之所以“强”，不仅表现在军事强、经济强、政治强、外交强、文化强，更重要的表现是这个国家的金融强。
具体地讲，就是必须要让这个国家的币“强”。
目前中国就这一点还是有所欠缺的。
“强币”既是一个“强国”强大政治经济实力的表现，同时也反过来巩固了“强国”在世界政治经济格局中的地位，给其带来了巨大的的利益。
以美国为例，1944年7月召开的“布雷顿森林会议”确立了美元在国际金融体系中的中心地位。
这不仅为美国带来了可观的铸币税收，而且美国凭借美元的国际货币地位，向他国无条件的借钱，而美国政府只需要开动印钞机就可以还清债务。
金融计量学论文（共5则）
金融计量学论文（共5则）第一篇：金融计量学论文基于GARCH模型的中国创业板市场股票价格波动研究摘要：创业板市场，又称为二板市场，是专为暂时无法在主板上市的新兴公司提供融资途径的证券交易市场。
在创业板上市的企业大多从事高新科技业务，成立时间较短，规模偏小，但具有高成长性。
中国创业板市场是一个新兴的市场，不仅资本的存量比发达国家成熟的金融市场小得多，而且股票的波动性也大许多，市场波动方面具有很多独特的特征。
研究我国创业板市场波动的特征，对于正确认识我国创业板市场价格行为，探讨股票市场波动理论，具有很重要的意义。
本文首先基于GARCH模型，对我国创业板市场的股价波动行为进行研究和探讨，得到GARCH模型拟合后的残差序列不存在自回归条件异方差，其次进行实证分析，并对实证结果给出解释，最后根据分析得出相关的结论并提出相应的建议。
关键词：创业板股票价格GARCH模型波动分析一、引言创业板创立以来，理论界对其进行了大量研究，但主要侧重于定性分析，集中在市场制度建设、IPO条件、信息披露、市场监督及股权分置改革等方面，较少涉及定量分析。
作为中小企业的一种有效的融资渠道，创业板在创立之初就与主板市场之间有着明显的不同。
而通过对我国的金融市场的运行模式及经济发展的地域性差异等多种因素综合分析，相对于美国的早已成熟的纳斯达克市场而言，我国的创业板更接近于韩国柯斯达克市场及香港的创业板市场，因而可以借鉴韩国柯斯达克市场的分析来分析研究我国的创业板市场。
二、文献综述股票市场收益波动是近年来金融理论研究较为活跃的一个课题。
波动性也称易变性，是对股票市场风险程度的估计。
股票价格的波动是对股票价格走势不确定性的一种度量，股票收益波动性是表示股票价格变化在某一时期的变异程度。
在股票市场波动性分析方面，目前最常用的模型是GARCH类模型。
随着股票市场的发展，近年来对GARCH类模型的研究逐渐增多。
例如刘国旗重点研究了两种非线性GARCH模型和标准GARCH模型对中国股市波动的预测能力以及它们与随机游动模型在预测波动之间的比较。
金融计量学论文
金融计量学论文影响汇率水平的因素分析成绩中文摘要【关键词】Abstract Keywords:一、背景介绍2010民经济继续朝着宏观调控预期方向发展，但要看到，当前经济发展面临的国内外环境仍较为复杂，经济运行中仍面临不少矛盾和困难。
很明显，汇率首先受到一国外汇储备的制约。
汇率是不同货币之间的比率关系，而外汇储备是一个国家拥有的非本国货币的金额。
2009年6月，我国外汇储备已经超过2.1万亿美元。
如此庞大的外汇储备导致人民币升值的压力进一步加大。
在外汇储备不断增加的情况下，流通中的货币量也在增加，央行不得不发行更多的人民币来兑换贸易或投资中得到的外汇。
利率方面，起飞过程中汇率升值的问题是肯定会出现的，汇率和人均GDP之间的影响非常之大。
2010年中，欧元贬值了20%，导致人民币的被动升值；而在未来12个月里人民币可能会主动升值1%-3%。
据此，市场对汇率会影响中国出口表示担忧。
在人民币升值预期不断加强，国际间贸易摩擦加剧的情况下，汇率问题已经成为了一个热点话题。
这不仅仅是国内关注的焦点，更是国际关心的问题。
因为一国的汇率不可能只是自己的问题，它必然也会影响其贸易伙伴国，对于中国这种大型经济体尤为如此。
因此，不管中国喜欢与否，其严格管理的汇率机制都是贸易伙伴的一项合理担忧。
中国的出口规模已超过其它任何一个国家。
但人民币汇率因其复杂性不能单单只用几种变量来说明，本文只是提出几个先关的变量来进行一般性的分析。
二、指标体系的建立(一)变量的选取人民币汇率（Exchange Rate）：是两种货币的交换比率。
是以一种货币表示的另一种货币的价格。
外汇储备（Foreign Exchange Reserve）：指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国政府保有的以外币表示的债权。
是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。
国内生产总值（Gross Domestic Product，简称GDP）：是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。
IFRS9《金融工具分类和计量》的优秀论文
关于IFRS9《金融工具:分类和计量》的优秀论文论文关键词：IFRS9，IAS39，金融工具分类，公允价值损益一、引言始发于美国次级贷款的金融危机，不仅对全球金融稳定与实体经济产生了重要影响，也对金融工具的潜在风险再次敲响了警钟：当金融工具潜藏的风险达到一定程度时，坍塌的不仅是个别公司的金融资产，还会殃及到全球财务金融系统。
然而，随着金融全球化浪潮的不断推进，金融工具创新层出不穷，融资证券化趋势大大加强金融论文，因此，如何加强金融工具的管理，不仅是当前应对公允价值会计顺周期效应的需要，更是值得我们长期关注的课题。
经济、金融环境的变化直接关系到会计的确认、计量和报告。
金融工具的创新影响着金融工具的表内确认条件，而金融工具的表内确认是建立在对其进行合理分类的基础之上的，只有科学合理的分类，才能对金融工具进行合理的确认与计量，才能进行有效的资产管理。
事实上，IASB一直致力于简化和完善金融工具会计准则，使之能够被广大会计工作者所理解，规范运用到实际操作中去，金融危机的爆发更促使金融工具准则的修改迅速提上日程。
2008年以来，G20和FSB一再呼吁IASB和各国会计准则制定机构改进金融工具准则、降低金融工具会计准则的复杂性，以提高复杂金融产品市场和交易的透明度；2009年4月2日，G20伦敦峰会明确要求会计准则制定机构在2009年底之前在降低金融工具准则复杂性方面采取行动；2009年7月，IASB发布征求意见稿《金融工具：分类和计量》，其目标是建立金融资产和金融负债分类和计量的原则金融论文，为财务报表使用者估计未来现金流量的金额、时间和不确定性提供相关和决策有用的信息。
2009年11月12日，IASB颁布国际财务报告准则IFRS 9《金融工具：分类和计量》以取代IAS 39中的相应部分，该准则最晚将于2013年开始执行。
二、IFRS 9关于金融工具分类的概述IFRS 9将金融工具按计量属性分类为以公允价值计量的金融工具和以摊余成本计量的金融工具期刊网。
金融计量学论文
金融计量学论文金融计量学的发展主要围绕着对价格和市场假设放宽的最优投资和定价问题展开,目前超高频数据分析正逐渐成为一个最新的进展方向。
下文是店铺为大家整理的关于金融计量学论文的范文，欢迎大家阅读参考!金融计量学论文篇1论金融危机与公允价值计量摘要:本文分析了公允价值与金融危机的关系,指出公允价值不是金融危机的元凶,但作为会计界不能因此而置身于危机之外,应该清楚地认识到公允价值计量的缺陷。
并在此基础上提出了几点完善公允价值计量的对策。
关键词:金融危机公允价值市场2008年9月在雷曼兄弟申请破产之后,美国金融形势骤然恶化,世界各大银行相继出现不同程度的危机。
曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值,一夜之间成为世人关注的焦点。
因此分析金融危机与公允价值的关系,寻找危机爆发的主因,以便更好地化解金融危机成为当务之急。
一、公允价值不是金融危机的元凶会计是对过去的交易或事项进行反映,事实在前、反映在后这是无法颠倒的,作为反映经济活动的会计不可能对企业的经营、投资等活动具有防范于未然的能力,而最多只有亡羊补牢的本领。
公允价值决不是金融危机的元凶,对于这一结论我们可从2008年11月召开的20国集团峰会发表的声明中得到证实,[1]声明列举了导致金融危机的根本原因,这些原因包括追逐高收益、缺乏适度的风险评估和监管缺失;脆弱的保险业标准、不健全的风险管理行为;日益复杂和不透明的金融产品以及由此引发的过度负债;决策者、机构监管者没有充分地意识到并且采取措施应对金融市场正在扩大的风险,未能及时实施金融革新或者未能考虑本国监管不力所产生的后果。
可见导致金融危机的主因中并没有提及公允价值,这是对以公允价值计量提供会计信息的一种肯定。
公允价值计量的优势有:1. 公允价值计量更支持决策有用观在现行的经济环境下,有些金融资产和负债的价值与最初确认时发生了很大改变, 如果仍采用历史成本计量, 就不能真实地反映企业的价值,提供的信息对决策者是没有用的。
金融计量经济学论文2200字_金融计量经济学毕业论文范文模板
金融计量经济学论文2200字_金融计量经济学毕业论文范文模板金融计量经济学论文2200字(一)：金融数学专业计量经济学与金融理论及实践的结合摘要：通过对计量经济学教学现状的分析，针对金融数学专业剖析了计量经济学与金融理论及实践的结合不紧密问题。
针对计量经济学的理论模型与方法，相应的引入金融学和投资学的案例，达到理论联系实际，提升金融数学专业学生的学习计量经济学的兴趣。
关键词：计量经济学；教学改革；金融实践近年来，不少学者提出了计量经济学的教学改革：姜丽丽（2011）站在经济学科的立场讨论了计量经济学和相应的计量软件（主要是Eviews）的结合；李劫（2014）对计量经济学实验教学改革进行研究，认为应该将原理验证性实验与研究设计性实验相结合；张卫东，黎实（2016）讨论了博士阶段的高级计量经济学的教学改革问题。
但是，由于金融数学是新兴专业的原因，当前的计量经济学教学改革尚缺乏针对金融数学专业的探讨。
本文重点针对金融数学专业剖析计量经济学中金融理论及实践结合不紧密问题，并给出相关改进对策与建议。
一、计量经济学与金融理论及实践的结合不紧密当前计量经济学教材在编写时，为了满足较少学时的需要，保留了数学抽象，减少了与经济学理论的结合，特别是与金融学、投资学理论的结合更是几乎没有。
这使学生在学习时很难理清计量经济学课程与金融理论、金融问题间的关系，而且学习完成后也难以应用该课程的知识来解决实际金融问题。
我们以如下两个例子为例。
第一，以消费—收入案例作为经典一元线性回归计量经济学模型的案例。
当前众多的计量经济学教材在介绍完经典的一元线性回归模型的相关理论后，为使得学生能学以致用，往往引入一个实例进行分析。
由于当前教材大多以经济学或金融学学生为授课对象，所以其在教材中引入的案例往往都是经济学的案例。
例如，分析居民收入与消费间的关系。
如此导致金融数学的学生误认为计量经济学仅仅只是一门经济学课程，在金融上应用很少。
金融计量论文-金融实证分析论文题
竭诚为您提供优质的服务，优质的文档，谢谢阅读/双击去除金融计量论文:金融实证分析论文题金融计量主要是用计算机来实现数学模型，从而解决金融相关的问题。
下文是小编为大家整理的关于金融计量论文的范文，欢迎大家阅读参考!金融计量论文篇1浅论我国衍生金融工具会计计量探讨摘要：衍生金融工具冲击了传统的会计计量，公允价值的优越性使其成为其计量属性的首选。
在结合公允价值的优点和不足之后，分析了我国在应用公允价值计量衍生金融工具方面的实际情况并提出了意见。
关键词：衍生金融工具;会计计量;公允价值我国的《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》的总则第三条指出：“衍生工具，是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系;(2)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资;(3)在未来某一日期结算。
衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具”。
相对于传统的金融工具来说，衍生金融工具具有以下特征：(1)衍生性。
对于衍生金融工具来说。
不论其形式多复杂，它都可由一个或多个为标的物的基本金融工具派生出来，而其价值随着标的物价值的变动而变动。
(2)契约性。
衍生金融工具的契约性是指衍生金融工具是交易双方签订的一种信用合约。
(3)杠杆性。
衍生金融工具交易要求初始净投资额很少，保值者可以用较少资金为庞大的金融资产找到避险港湾，投机者也可用它获取巨额收益，所以这种“以小搏大”的杠杆式交易机制也加剧了交易风险。
(4)突发性。
衍生金融工具的交易只是在发生之初做出约定，在订立合约和资产实际交割这一期间，任何突发性因素都会引发市场行情的改变，而且衍生金融工具不断创新，监管者无法进行有效监管，这样它的突发性就表现出来。
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楚雄师范学院
2016-2017 学年第一学期期末考查卷A卷课程金融计量分析考查时间：2016_年12月28_日班级2014 级统计4班姓名大大学号20140623102
1问题重述
1.1问题背景
1938年，弗雷德里克•麦考利首先提出了久期( Duration，简记为D)的概念，久期是指现金流支付时间的加权平均，权重是每期支付的现金流的现值在所有现金流的现值总和中所占的比例，即以每期支付的现金流的现值除以所有现金流的现值总和。
在下载的债券分析中，它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。
一项现金流的现值要受到多种因素的影响，如现金流的时间长短、每期现金流再投资所获得的收益率的高低、
现金流的分布情况等。
因此，现金流的风险不能单纯以时间长短来衡量。
为了合理地衡量现金流的风险，也就是现金流对利率变化的敏感程度。
1.2提出问题
(1)设某证券面值为1000元，到期收益率为10%期限为20年，试计算在息票率为5% 10% 15%青况下债券的久期。
(2)设某债券面值为1000元，到期收益率为10%期限为20年，试计算在不同票面利率情况下债券的久期，并画图显示计算结果，从而得到债券的久期与息票率的关系。
2问题分析
设有一种期限为n的债券，每期流入的现金流为CF t t =1,2,...,n，通常
CF t t =1,2,...,n-1是指第1期至第n-1期各期利息的流入，CF t为最后一期利息和本
金的总和。
若期限结构曲线水平，即每期现金流的贴现率都为r,则该现金流的现值为：
PV< C S
tm (1 + r)
而久期的公式为：
D = 1J tCF t
PV td 1 r t (1)期限相同的不同现金流，现金流的支付方式不尽相同，久期也不同。
久期综合考虑了现金流到期之前的全部现金流特征，它比到期期限更适合测算现金流的时间特性。
久期作为度量现金流对市场利率的敏感程度的指标，被广泛的应用于现金流的风险度量。
通常认为久期越长，现金流对利率变动所产生的变动幅度越大，从而风险也越大。
1.久期视为现金流支付时间的加权平均
将久期的计算公式（1）变形可得到
严 _ CFt/（1+J
其中，权重、=—n
「恰为各期现金流的现值与各期现金流的现值总和的
送CF t 心+r J
t 4
比值（所有现金流的权重之和等于 1），因此久期可以看成是现金流支付时间的加权平
均。
有定义修正的久期D*为:
此处r 为每年计息一次的贴现年利率，若债券的年付息次数不止一次，则有
年贴现率 年付息次数
2.久期视为债券价格相对贴现率的弹性
将债券的久期理解为债券价格对贴现率（市场利率和市场收益率）的弹性，可以很 容易地利用久期来度量债券价格的波动性和度量债券风险。
n
CF
将债券的价格公式 P
t
t 两边对贴现率r 求导数可得：
y （1 + r ） dP _ J t CF t
_
1 J t CF t
_ D P
dr t 丑（1 +r j 1 +r tm （1 +r ）
1 + r
由以上公式可以推出如下的两个结论 ： （1）久期可看作为债券价格对其贴现率的弹性。
dP/ P 债券价格的变化率 二 D = ----------------------------
dr / 1 r
贴现率的变化率
dP / P
d r /1 r 表示债券价格的变化率对贴现率的变化率的比值，称为“债券价
— J tCF PV 1 r
£茁
1
」・t t t4 PV
t4
式中,
格对贴现率的弹性”，它描述了债券价格的变化对利率变化的敏感程度。
由于贴现率与
价格呈负相关的关系，因此债券价格对贴现率的弹性为负值，显然，其绝对值等于久期。
（2）久期近似地度量债券价格的波动性（风险）。
dr
1 r
•讦较小时，dP . ：P 。
因此，当.：r 较小时，有
—
—或也P 拓一DxP 汉也r/(1+r ) p
1 r 或
利用上面的公式就可以通过久期来度量债券价格的波动性，即市场利率变化会对债 券价格造成多大的变化。
又由修正久期的定义，有
:_D r 或 P ： _D P r
3基本程序及符号说明
3.1基本程序
1.等时间间隔债券久期计算
在Matlab 中，在没有给定交收日和到期日的情况下， 计算等时间间隔的周期性的现
金流的久期和修正的久期的函数为
cfdur 。
函数的命令为：
[Duratio n,ModDurati on ]=cfdur （CashFlow,Yield ）
3.2符号说明
Durati on —久期，又称麦考利久期；
ModDurati on —每年计息一次的修正的久期；
CashFlow —现金流量，一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量；
Yield —到期收益率，是当债券的所有将来发生的现金流的现值之和与债券目前的市 场价格相等时
的折现率。
班级 2014 级统计4班
姓名
大大
学号 20140623102
公式
dP/P d r / 1一J 可重新表述为:
dP P 由微分学知识可知，当
4结果分析
久期刻画了债券价格对市场利率的敏感性，它有效地度量了债券的风险。
影响久期的主要因素不只是息票率，还有到期期限和市场利率（贴现利率或到期收益率），这三个因素对于债券的组合管理都很重要。
我们以等时间间隔债券的久期计算为例，在Matlab中程序运行函数（1）的输出的
结果，有息票率为5% 10唏口15%分别对应的久期（Duration ）,分别为10.7412、9.3649 和
8.8105，修正久期（ModDuration）分别为9.7647、8.5136和8.0095。
我们可以看出，在到期时间和到期收益率保持不变的情况下，债券的久期随着债券票面利率的上升而递减；付息债券的久期总是小于它的到期期限。
在Matlab中程序运行函数（2）的输出的数据，建立表格如下表 4.1所示
图4.1债券久期与息票率的关系图
―在输出的图4.1中，实线表示债券的久期与息票利率的趋势走向，虚线表示的是债券的修正久期与息票利率的趋势走向。
从计算结果及图形都可以看出，并得到以下结论：
（1）在到期时间和到期收益率保持不变的情况下，债券的久期随着债券票面利率的上升而递减，但递减的速度越来越慢。
（2）零息债券的久期就等于它的到期期限，付息债券的久期总是小于它的到期期限。
参考文献
[1] 邓留保，李柏年，杨桂元・Matlab与金融模型分析[M] •合肥：合肥工业大学出版社・2007
[2] 王向东，戎海武，文翰•数学实验[M] •北京：高等教育出版社•2004
班级2014 级统计4班姓名大大学号20140623102 ModDurati on =
Colu mns 1 through 10
18.1818 14.0462 12.1186 11.0033 10.2762 9.7647 9.3853
9.0926 8.8600 8.6706
Colu mns 11 through 16
8.5136 8.3811 8.2680 8.1701 8.0847 8.0095
（3）作图命令如下：
>> plot（Coupo nRate,Durati on ,'Li neWidth',2）
hold on
plot（Coupo nRate,ModDuratio n, '-.','Li neWidth',2）
title（' 债券久期与息票率的关系'）
xlabel（' 息票利率'）
ylabel（'久期'）
grid on。