国金计算题
国际金融计算题
国际金融计算题1.已知：某日巴黎外汇市场报价USD/EUR＝1.0110/20 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：EUR/HKD解：7.7930÷1.0120≈7.70067.7940÷1.0110≈7.7092EUR/HKD＝7.7006/922.已知：某日伦敦外汇市场报价GBP/USD=1.6120/30 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：GBP/HKD解：1.6120×7.7930≈12.5621.6130×7.7940≈12.572GBP/HKD＝12.562/721.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。
如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑银行履行6月期的远期合约，收入英镑为：2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损：1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。
2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。
当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。
如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为：1×108÷180.20≈5.549×105 英镑英商通过买空获利为：5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为￡l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为￡l=$l.6310/20。
国金单选中文
1。
如果一个国家的国内储蓄等于6和一个国家的国内投资等于10，那么民族正经历：–A：资本净流出。
–B资本净流入。
–C没有资本净流入或流出。
–D经常账户盈余。
2、如果国内投资大于储蓄，–A支出等于国内收入和净出口等于零。
–B支出大于收入和净出口国内负。
–C支出小于国内收入和净出口是积极的。
–D支出大于收入和净出口国内正零。
3。
经常账户赤字在美国：–a.necessarily坏因为它代表缺乏国内储蓄。
–b.necessarily好因为它代表外国储蓄在美国–c.necessarily坏因为它损害了美国的能力，体验经济增长。
–d.is既不好也不坏。
4国际收支平衡系统。
–A的另一个方法是计算国内生产总值。
–B .确保净出口总是等于零。
–C措施的总价值的一个国内经济与世界各地。
–D试图限制国际汇率波动。
5。
平衡商品贸易的一个组成部分–A.当前帐户。
–B .资本账户。
–C .外国直接投资。
–D组合投资。
6。
借方记录在国际收支帐户代表–A的交易，包括从国外国内居民支付。
–B交易，包括支付国外的本国居民。
–C角减少经常账户赤字。
–D .增加的资本账户顺差。
7。
下列哪些交易是不包括在当前的帐户吗？–A制成品出口。
–B进口的制成品。
–C支付利息和股息所持有的国外资产国内居民。
–D购买外国资产的美国国内居民。
•8。
当一个国家面临着经常账户赤字，它也面临着：–A：服务贸易逆差。
–B资金账户赤字。
–C资本账户顺差。
–D商品贸易逆差。
9。
从国际收支核算，以下哪个被记为借方分录？–A出口商品。
–B出口服务。
–C外国人购买美国国债。
–D增加美国公民在外国银行账户•10。
假设一个美国游客到墨西哥旅游，并用美元购买酒店在墨西哥市。
这项交易是作为一个记录–a.credit在经常账户和借贷资本帐户。
–B借贷资本账户和信用的活期账户。
–c.credit在资本账户和借贷往来账户。
–d.credit在资本账户和借贷资本帐户。
11。
目前是美国的净债务国。
国际金融计算题精选含答案
7、以下银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：〔1〕你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元〔2〕你向哪家银行卖出美元，买进日元〔3〕用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的穿插汇率是多少8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：1.ONDON IGBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40TOKYO IUSD=JPY104.20/30如用1亿日元套汇，可得多少利润9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时IGBP=USD I.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：你将从哪家银行按最正确汇率买进远期英镑远期汇率是多少3个月远期汇率：11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。
根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。
由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为防止进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率不安全因素。
纽约外汇市场的行情如下：即期汇率USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPYO.5-0.4请问：〔1〕通过远期外集合同进展套期保值，这批进口货物的美元成本是多少〔2〕如果该美国进口商未进展套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：即期汇率为USDLOO=DEMl.6780/90三个月的远期汇率为USDLOO=DEMl.6710/30试计算：〔1〕三个月的远期汇率的升贴水〔用点数表示〕；〔2〕将远期汇率的汇差折算成年率。
13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。
国金第一章作业答案
三、计算题1、在金本位制度下，设1英镑铸币的含金量为7.32238克纯金，1美元铸币的含金量为1.50463克纯金，在英国和美国中间运送1英镑的费用为0.03美元试计算（1）英镑对美元的铸币平价（2）美国的黄金输入点和黄金输出点解：英镑对美元的铸币平价为：１英镑＝7.32238/1.50463=4.8665美元美国的黄金输入点为：１英镑＝4.8665美元－0.03＝4.8365美元美国的黄金输出点为：１英镑＝4.8665美元＋0.03＝4.8９65美元2、若某日伦敦外汇市场即期汇率为英镑/美元＝1.8545/55，三个月远期点数为55/65,计算（1）英镑对美元的即期汇率中间价（2）三个月远期汇率解：英镑对没有的即期汇率中间价为：１英镑＝（1.8545＋1.8455）/2=1.8500美元三个月的远期汇率为：１英镑＝1.8455/55+0.0055/65=1.8510/20美元四、分析题1. 2008年9月21日和2009年9月21日中国官方公布的美元牌价分别为：$100=￥720.80，和$100=￥611.80请问：（1）美元对人民币的变化幅度（2）人民币对美元的变化幅度解：美元对人民币的变化幅度为：（611.80－720.80）/720.80=-0.1512=-15.12%即美元对人民币贬值了１５．１２％人民币对美元升值了：（720.80/611.80-1）×１００％＝17.81％2、如果你是银行，你向客户报出美元兑港币的汇率为7.8057/67,客户要向你卖出500万美元，请问：（1）你应给客户什么汇价银行从客户手里买入美元，则银行买入美元的价格是7.8057（2）如果客户以你上述的报价，向你卖出了500万美元，随后，你打电话给一经纪人，想卖出美元平仓，几家经纪人报价如下：经纪人A 7.8058/65经纪人B 7.8062/70经纪人C 7.8054/60经纪人D 7.8053/63你同哪个经纪人交易最有利，汇价是多少？以上是经纪人买卖美元的报价，选美元买入价报价最高者，即Ｂ3、如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是“1.2940/60”,请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元根据银行的回答可知１欧元＝1.2940－1.2960美元，则银行卖出欧元的价格为1.2960（2）如果你买进美元，中国银行给你什么汇率银行从顾客手上买入欧元，即卖出美元给顾客，选低价买入，1.2940（3）如果你买进欧元，汇率是多少顾客买入欧元即银行卖出欧元，卖价选1.2960⏹４、假设基期汇率为USD1 =CNY8,当前汇率为USD1 =CNY12,若人民币通货膨胀率为100％，美元的通胀率为５０％，则美元的实际汇率为多少？⏹Array解：根据实际汇率的测算公式可知：则Ｅr=12 ×（1＋50％）/(1+100%)=9国铁信号设备题库二、选择题1.进站、出站、进路或通过信号机的灯光熄灭、显示不明或显示不正确时，均视为( )信号。
(完整)国际金融考试计算题完整版(全)
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1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10％，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2。
40，求 6 个月的远期汇率。
解：设 E1 和 E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有:6 个月远期的理论汇率差异为:E0×（14％－10％）×6/12＝2。
4×（14%－10％）× 6/12=0。
048(3 分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有:E0＝2.4＋0.048＝2.448.（2 分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=＄1。
7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1。
7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000 万美元套汇,套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑(1 分）.利润如下：2000÷1。
7820×1.7830－2000＝1.1223 万美元（4 分）3、如果纽约市场上年利率为 10%，伦敦市场上年利率为 12％，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求 9 个月的远期汇率。
解：设 E1 和 E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：9 个月远期的理论汇率差异为：E0×（12%－10％)×9/12＝2。
国际金融考试模拟试题以及答案
听我们老师口气,这个应该非常准确的料了。
特别是简答就是这三道了。
论述应该是这个。
名词解释就是有点乱估计出的概率也在80%以上吧，其他小的细节可能会遗漏.大的方向是没错的。
再结合你们老师的料，应该会更加全面准确!考试加油!一•判断，选择外国人在美国发行的债券叫阳基债券布雷顿森林体系,牙买加我国是实行有管制的浮动汇率制度（注意有管制，与浮动汇率制度区别开来国际收入三个帐户外汇的条件自由兑换，普遍接受、（可尝性自己看书还有几个伦敦银行同业拆借制度（这个一定会考•不知道出选择判断还是名词解释二•名词解释综合帐户余额国际储备特别提款权（P245远期汇率丁伯根原则有效分类原则储备头寸储备头寸（reserve position in the IMF:是指一成员国在基金组织的储备部分提款权余额•再加上向基金组织提供的可兑换货帀贷款余额。
三•简答题1•影响一国汇率波动的主要因素2.汇率升值对经济波动的影响3•从内外均衡的角度，分析布雷顿森林体系的缺陷四•计算题两角套汇P35主要去看以往考试的题型利率的近期远期五.论述题1.国际收支问题（在第一章出中国物价水平高•通帐率居高不下欧美经济停滞，经济増长率几乎为零2•主要与国际货帀体系改革有关,结合时事热点来谈的如弊端，出路•改革的方向，措施我们老师建议去期刊网阅读几篇相关的国际货币体系改革的文章（搜索关键字为:国际货币体系改革附上整理补充后的国金模拟试题（据说超准,可重点看看简答题和论述题—•选择题1 •下面项目属于资金与金融账户的是（A.收入B.服务C.经常转移D.证券投资2.根据2010年《中国国际收支平衡表》，“货物“项目的”差额T贷方“和”借方”为2542,15814,13272.我过的商品出口规模为（A.2542B.15814C.13272D.290863•我国季节性工人在非洲所获得的劳务报酬在国际收支平衡表中是属于（A.贷物项目B.服务项目C.收入项目D.资本与金融项目4•下列人员属于我国居民的是（A.美国驻华大使B.中国驻美大使C.IMP驻华代表D.IMP驻美代表5.美国企业在日本发行的日元债券被称为（A.扬基债券B.猛犬债券C.武士债券D.欧洲债券6.下列属于国际货帀市场的是（A.国际银行贴现市场B.国际股票市场C.国际中长期债券市场D.国际中长期信贷市场7•根据图1进行判断，点A是处于（状态.A撷差/商品供大于求B撷差/商品供小于求C.逆差/商品供大于求D.逆差/商品供小于求8•在浮动汇率制下，货币-价格机制对外开放经济进行自动实现的（A.名义汇率B•价格水平C.利率D.收入9•关于国际资金流动的流量理论，下列说法正确的是（A.当资金是不完全流动时,BP曲线表现为垂直线B•当BP曲线是一条倾斜为正的曲线时，在曲线右边的点表示国际收支处于盈余状态C.当资金是完全流动时，开房经济的自动平衡机制主要表现为利率机制D.固定汇率制与浮动汇率制下的经济自动平衡机制是相同的10•根据国际收支的货币分析法，下列说法不正确的是（A.—国国内名义货币的供应量小于名义货币需求将导致国际收支逆差B.价格在短期内能灵活调整是国际收支货帀分析法的一个假定C.国际收支是一种货币假象D.本币贬值会导致国际收支出现顺差11•关于购买力平价理论、下列说法正确的是（A.相对购买力评价理论假设一价定律成立B.绝对购买力评价理论的基本思想是不同货帀之间的汇率取决于它们各自的购买力之比C.若已知汇率为1£壬$,英国及美国物价指数分别为P和旷,则绝对购买力平价可表示为e=P/P*D.根据相对购买力平价，如果本国通货膨胀率低于外国通胀率,则本帀将贬值12•根据汇率的弹性价格货帀分析法，下列说法不正确的是（A.在其他因素不变时，本国国民收入増加将带来本国价格下降，本帀升值B.在其他因素不变时，本国货币供给的一次性増加将导致本币贬值C.该分析法假定购买力平价不成立D.该分析法假定总供给曲线是垂直的【参考公式e=（M-M*+p（i-i*+a（Y-Y*]13•关于汇率的超调模型，下列说法错误的是（A.根据汇率的超调模型，当货币供应一次性増加之后•本国物价的上升过程是缓慢的B.根据汇率的超调模型，当货币供应一次性増加之后.本帀的瞬时贬值幅度将大于其长期贬值幅度C.汇率的超调模型假定购买力平价在短期内成立D.汇率的超调模型是由多恩布什提出的14•根据国际手指的吸收论，下列说法错误的是（A.该理论是由西尼德•亚历山大提出的B.国际收支盈余是收入相对于吸收不足的表现C.贬值能否改善国际收支.取决于贬值能否使国民收入的变动相对于吸收水平而提高D.当国际收支逆差时、若国内存在着闲置资源，应采取扩张型财政政策来增加收入15•下列政策中属于调节社会总供给政策的是（A.财政政策B.直接管制政策C.货帀政策D.科技政策16.下列关于经常性账户余额说法正确的是（A.偏好即期消费的国家应追求经常账户顺差B.资本边际生产率较高的国家应追求经常账户逆差C.偏好将来消费的国家应追求经常账户顺差D.长期的，巨额的经常账户顺差非常有利17•根据蒙代尔的政策搭配分析•图2中的A点处于（状态.A.失业/逆差B.失业/顺差C.通胀/逆差D.通胀/顺差根据蒙代尔的策略搭配方面•图2中的A点应该采取（A.紧缩性财政政策，扩张性货币政策B.紧缩性财政政策，紧缩性货币政策C.扩张型财政政策，紧缩性货币政策D.扩张型财政政策，扩张型货币政策19•根据著名的“三元”悖论，香港没有实现的目标是（A.稳定的汇率制度B•资金的完全流动C.独立的货币政策D.利率自由浮动20.汇率政策能否发挥作用，并不取决于（A.能否满足马歇尔•勒拉条件B.利率是否完全市场化C.利率变动能否引起两国商品相对价格的调整D.汇率变动能否引起需求在两国商品之间的转换21•关于汇率水平管理问题，下列说法错误的是（A.本币低估不利于本国进行国际资源变换B.判断是否存在汇率失调的关键是确定合理的汇率水平C.本币高估对发展中国家经济长远发展是有利的D.汇率政策的核心目标之一是避免汇率过度被动22•下列属于借入储备的是（P245A.黄金储备B.外汇储备C.备用信贷D.特别提款权23•根据美国经济学家特里分的观点，一国国际储备的合理数量约为该国进口总额的（P247A.10%~20%B.20%~50%C.50%~70%D.50%~100%24.关于特别提款权（SDR,下列说法错误的是（A.SDR是IMF根据成员国缴纳的份额进行分配的B SDR本质是属于成员国拥有的负债C.SDR不可被一般工商企业使用D.目前发达国家拥有SDR的数量最多25.IMF发放贷款的资金主要来源于（P3O3A.IMF向商业银行借入的款项B.成员国的可兑换货币缴纳的份额C.IMF向成员国借入的款项D.IMF发放贷款时取得的利息收入26 •当今国际储备资产中比重最大的资产是（A.黄金储备B•外汇储备C.普通提款权D.特别提款权27.当一国货币贬值是，会引起该国的外汇储备（A.数量减少B.数量增加C.实际价值增加D.实际价值减少2&国家手指平衡表中的人为项目是（A.经常项目B.资本和金融项目C.综合项目D.错误与遗漏项目29•下列那个帐户能够较好地测量国际收支对国际储备造成的压力（A.贸易收支差额B.经常项目收支差额C.资金和金融帐户差额D.综合帐户差额30.—国基础货币的来源是（A.央行的国内资产B.央行国内资产与国外资产之和C.央行国内资产与国外资产之差D.央行的国外资产31.当一国同时处于通货膨胀和国际收支逆差时，应采用（A.紧缩的货币政策和紧缩的财政政策B.紧缩的货币政策和扩张的财政政策C.扩张的货币政策和紧缩的财政政策D.扩张的货币政策和扩张的财政政策二•简答题1•什么是汇率制度?影响一国汇率制度的主要因素有哪些？汇率制度是指一国货币当局对本国汇率水平的确定，汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定:影响汇率制度的主要因素有1,本国经济的结构特征2特定的政策目的;3,地区性经济合作情况;4,国际经济条件的制约2.简述国际收支乘数分析法的政策含义乘数分析法的政策含义体现在两个方面：（1—国可以通过需求管理政策来调整国际收支。
国金样卷计算题答案(最终版)
很多亲们可能不太理解这个其实它的意思是这样的：一国发生国际收支逆差，政府采取紧缩性的财政货币政策（属于支出减少政策），通过三种路径发挥作用：第一，收入效应：紧缩性的财政货币政策→通过乘数作用，国民收入下降→本国总支出下降→本国进口下降→改善国际收支。
这种效应的作用取决于边际进口倾向，边际进口倾向越大，效果越明显。
第二，利率效应: 紧缩性的货币政策→利率上升→净资本流入→资本账户改善，国际收支改善。
这种效应的作用取决于货币需求的利率弹性和国内外资产的可替代性，货币需求的利率弹性越小、国内外资产的可替代性越强，效果越明显。
第三，相对价格效应：紧缩性的财政货币政策→物价下降→出口品价格、进口替代品价格下降→出口增加，进口减少→国际收支改善。
这种效应的作用取决于进出口供给和需求弹性。
下面是样本卷上的计算题，不包括掉期（第一题）那题。
1.A公司信用等级为AAA级,B公司的信用等级为BBB级,若发行5年期欧洲美元固定利率债券A公司需支付8%的利率,B公司需支付10%的利率.若双方采用浮动利率的债券,A公司需支付的利率是6个月LIBOR+0.25%,B公司需支付的利率是6个月LIBOR+0. 75%.现假定A公司希望获得浮动利率的资金,B公司希望获得固定利率的资金.则双方为降低成本,A公司发行固定利率债券,B公司发行浮动利率债券,双方再按9.25%的固定利率和6个月LIBOR+0.5%浮动利率互换.试计算A公司和B公司的实际融资成本?解：列个表1)计算互换带来的成本节约互换前总成本：10%+ LIBOR+0.25%= LIBOR+10.25%互换后总成本：8%+ LIBOR+0. 75%= LIBOR+8.75%2)互换后各自的成本：A:向外支付8%的利率，向B支付LIBOR+0.5%的利率，获得B支付的9.25%最后融资成本：8%+（ LIBOR+0.5%）-9.25%= LIBOR-0.75% B：向外支付LIBOR+0.75%的利率，向A支付9.25%的利率，获得B支付的LIBOR+0.5%最后融资成本：LIBOR+0.75%+9.25%-(LIBOR+0.5%)=9%3)利率互换图2. 某银行计划3个月后要拆借100万美元3个月期的一笔资金,该银行认为,美元利率会有所上升,为避免利率上升带来的损失,购买了一份“3对6”的远期利率协议，金额为1000000美元，期限为3个月，协定利率是8.0%，，三个月后市场利率是8.5%，试分析双方如何结算远期利率协议？该银行的实际借款成本是多少？一个远期利率协议的简单记忆图：解：1. 该银行是远期利率协议的买方，以协定利率支付利息，获得卖方支付的三个月后的市场利率。
国金试题1标准答案
模拟试题一标准答案一、判断题（每题1分，1×20＝20分）1.( √ )2. ( √ )3.( × )4.( √ )5.( √ )6. ( × )7.( × )8. ( × )9.( √ ) 10. ( × )11.( √ ) 12.( √ ) 13. ( √ ) 14.( × ) 15.( × ) 16.( √ ) 17.( √ ) 18.( × ) 19.(× ) 20.( √ )二、选择题（每题1分，1×20＝20分）1．B 2．A 3.C 4.B 5.A 6.D 7.A 8.B 9.C 10.C11.B 12.B 13.B 14.C 15.B 16.C 17.A 18.A 19.B 20.B三、名词解释（每题4分，5×4＝20分）1.米德冲突：是指在固定汇率制下，一国只有支出变更一种政策工具，无法同时实现内外均衡两个经济目标的情况。
2.一价定律：指在自由贸易条件下，同一种商品在世界各地以同一货币表示的价格是一样的。
3.国际储备：指一国货币当局为弥补国际收支赤字和维持汇率稳定而持有的在国际间可以被普遍接受的那部分资产。
通常包括黄金、外汇储备、特别提款权及会员国在货币基金组织的头寸。
4.货币局制：在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的交换率，并且对本国货币的发行作特殊限制以保证履行这一法定义务的汇率制度。
5.J型曲线效应：一国货币贬值后，最初会使贸易状况进一步恶化而不是改善，只有经过一段时间后贸易收支状况的恶化才能得到控制并趋好转，最终使贸易收支状况得到改善。
这个过程用曲线描述出来，与大写字母J相似，代指贬值对贸易收支改善的时滞效应。
四、计算题（每题7分，2×7＝14分）1.如果纽约市场上美元的年利率为12%，伦敦市场上英镑的年利率为16%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.2000，求3个月的远期汇率。
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13.已知外汇市场的行情为：
Spot：
USD／DEM=
1．
USD／HKD=
7．506 0／8 0
AUD／USD=
0．692 0／3 0
求交叉汇率：
①DEM／HKD；
(2)DEM/AUD
14.某瑞士出口商要在3月份投标，保证提供10台电动机，价值为50万美元，但投标的决定必须在3个月后即6月中才能做出。为了避免一旦中标后，他获得的美元可能贬值(当时的汇率为USDl=CHFl．5220)，该出口商买入10笔美元卖出期权(每张金额为500美元)，到期日为6月份，履约价格为USDl=CHFl．5000，每1美元期权费为
5月10日，即期汇率CAD1=US
D0.8590，当天6月期加元期货价格CAD1=US
D0.85956月10日，即期汇率CAD1=US
D0.8540，当天6月期加元期货价格CAD1=US
D0.8550试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
19．我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度波动，以货币期权交易保值。
24.假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率为6%，美元/日元的即期年利率为为谋取利差收益，一日本投资者欲将
1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。
25.在金本位货币制度下，设1英镑的含金量为
7.32238克纯金，1美元的含金量为
xx：
xx：
xx：
3.已知某一时刻，
xx外汇市场：
xx外汇市场：
xx外汇市场：
（1）试判断是否存在套汇机会？
（2）若可以套汇，应如何操作？获利多少？
4.已知：
试套算1xx对英镑的汇率
5.设
（1）要求套算日元兑人民币的汇率。
（2）我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？
1.6394／￡。11月10日的现汇汇率为$
1.6480／￡，当天12月期英镑期货价格为$
1.6540／￡。试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
18.美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值1000加元，1个月后收回货款。为防止1个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元期货合约以策保值。假设交易行情如下：
1．4900，期货市场上汇率为￡1=US$
1．4840。
该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在8月2日在外汇期货市场上进行了保值交易.假定9月1日现货市场汇率为￡1= US$
1.4600,期货市场上汇率为￡1= US$
1.4540,请问如何操作?
17.设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320／￡，当天12月期英镑期货价格为$
国际金融计算题
1.设伦敦货币市场3个月的年利率为10%，纽约货币市场3个月的年利率为8%，且伦敦外汇市场上的即期汇率为GBP1=US
D1.5585，求3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率？
2.在香港、伦敦和法兰克福等外汇市场上同时存在着以下即期汇率，外汇交易商能否利用港元在三个外汇市场之间套汇？若以1000万港元套汇，可获利多少？
已知：
即期汇价US$1=JP￥110
协定价格JP￥1=US$
0．008929
期权xxJP￥1=US$
0．000 268
佣金占合同金额的
0．5％
在市场汇价分别为US$1=JP￥100和US$1=JP￥125两种情况下，该公司的外汇投机各获利多少?
22.美国某进口商于某年3月23日签约进口一批商品，约定6个月后即9月23日支付进口货款10,000,000瑞士法郎。该进口商担心瑞郎6个月后升值导致增加进口成本的风险，便决定以
6.设即期汇率为个月远期为，
（1）美元对德国马克6个月的远期汇率是多少？
（2）升（贴）水年率是多少？
7.外汇市场行情：
3个月
6个月
客户根据业务需要：
要求买xx，择期从即期到6个月；
要求卖xx，择期从3个月到6个月。
问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？
8.已知：
即期汇率
6个月掉期率
（1）GBP/USD6个月的远期汇率是多少？
305.27
请问：
（1）经常项目差额为多少？
（2）通过计算说明国际收支是顺差还是逆差？
（3）可采用什么政策措施调节国际收支？
27.某年某国的国际收支平衡表如下（单位：
百万美元）
货物46222
服务-5725
收益-15922
经常转移5143
资本项目-2076
金融项目22979（不包括储备资产）
净误差与遗漏-16952
（2）求6个月GBP/USD的升(贴)水年率?
9.已知某一时刻，巴黎、纽约、东京三地外汇市场的现汇行情如下：
xx：
xx：
xx：
若套汇者持有1000万美元，
（1）试判断是否存在套汇机会？
（2）若可以套汇，应如何操作？获利多少？
10.设外汇市场行情：
多伦多
xx
问：
如何进行两角套汇？
11.设，
若我国某企业出口创汇1,000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？
已知：3月1日即期汇价US$1=DEM
2．00
(IMM)协定价格DEMl=US$
0．50
(IMM)期权xxDEMl=US$
0．01690
期权交易佣金占合同金额的
0．5％，采用欧式期权
3个月后假设美元市场汇价分别为USSl=DEMl．7000与US$1=DEM
2．3000，
该公司各需支付多少美元?
20．我国某外贸公司向英国出口商品，1月20日装船发货，收到价值100万英镑的3个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。
已知：1月20日即期汇价￡l=US$
1．4865
(IMM)协定价格￡1=US$
1．4950
(IMM)期权费￡1=US$
0．0212
佣金占合同金额的
0．5％，采用欧式期权
3个月后在英镑对美元汇价分别为￡1=USSl．4000与￡1=US$
1．6000的两种情况下，该公司各收入多少美元?
21．我国某公司根据近期内国际政治经济形势预测1个月内美元对日元汇价会有较大波动，但变动方向难以确定，因此决定购买100个日元双向期权合同做外汇投机交易。
1.50463克纯金，在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用及其他费用约为
0.03美元，试计算美国的黄金输出点和黄金输入点。（计算结果精确到小数点后4位）
26.下表是一个简化的国际收支表，以亿美元为单位。
经资本
357.56
短期资本-
31.12
错误与遗漏-
57.75
储备资产增减
0．0150瑞士法郎。假设到6月中旬，出现下列情况：
(1)该出口商中标，而市场行情为USDl=CHFl．4300；
(2)该出口商中标，市场行情为USDl=CHFl．530 0；
(3)该出口商没有中标，市场行情为USDl=CHFl．4300；
(4)该出口商没有中标，市场行情为USDl=CHFl．5300。
2.56%的期权价购买了一份瑞郎的欧式看涨期权，合约内容如下：
买入：
xx欧式看涨期权
美元欧式看跌期权
执行价格：
USD1=CH
F1.4000
有效期：6个月
现货日：
到期日：
交割日：
期权价：
2.56%
期权费：
CHF10,000,000×
2.56%= CHF256,000
当日瑞郎的现汇汇率为USD1=CH
F1.4100,故期权费折合USD181,560。
问：
（1）该国本年度的国际储备是增加了还是减少了？增减额是多少？
（2）计算经常项目差额和综合差额。
假设到期日（9月23日），瑞郎汇率可能为：
（1）USD1=CH
F1.4200
（1）USD1=CH
F1.3700
（1）USD1=CH
F1.4500。请分别计算这三种情况下，进口商的进口成本。
23.已知伦敦市场一年期存款利率为年息6%,纽约市场一年期存款利率为年息4%，设某日伦敦外汇市场:
即期汇率为个月远期汇水现有一美国套利者欲在伦敦购入GBP20万,存入伦敦银行套取高利,同时卖出其期汇，以防汇率变动的风险，求该笔抵补套利交易的损益。
试问在上述四种情况下，该出口商应如何操作?结果如何?
15.若某人购买了瑞士法郎看涨美式期权合约5张（每张合约金额为62500SF），12月份到期，协议价格为SF1=$
0.6770，权利金为
0.003$/SF，试用图示法分析该期权合约买卖双方的合约执行及盈亏情况。
16．我国某出口公司8月2日装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期汇票，8月2日现货市场上汇率为￡1=US$