财务管理必背公式
财务管理公式大全
1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2 存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc －单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku ×S ×N ＋B ×Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
中级会计师财务管理必背的个公式
中级会计师财务管理必背的个公式作为中级会计师，掌握财务管理中的常用公式是非常重要的。
以下是一些必须掌握的财务管理公式：1. 总资产周转率（Asset Turnover）= 销售收入 / 总资产总资产周转率反映了企业每单位资产创造销售收入的能力。
较高的总资产周转率表示企业更有效地利用了其资产。
2. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 销售收入/ 平均应收账款余额应收账款周转率衡量了企业对其销售收入的回收能力。
较高的应收账款周转率表明企业能更快地收回其应收账款。
3. 存货周转率（Inventory Turnover）= 销售成本 / 平均存货余额存货周转率指示了企业每年销售成本相对于其存货水平的比例。
较高的存货周转率通常意味着企业具有更高的效率。
4. 财务杠杆比率（Financial Leverage Ratio）= 总资产 / 净资产财务杠杆比率测量了企业的财务杠杆水平。
较高的财务杠杆比率可能表明企业存在较高的债务风险。
5.盈利能力指标：- 资本收益率（Return on Equity，ROE）= 净利润 / 净资产资本收益率衡量了企业为其所有者创造的利润水平。
较高的ROE表示企业运营得更好。
- 资产收益率（Return on Assets，ROA）= 净利润 / 总资产资产收益率反映了企业对其总资产的有效利用程度。
较高的ROA表示企业的运营效率更高。
- 毛利率（Gross Profit Margin）= 销售收入 - 销售成本 / 销售收入毛利率显示了企业在销售商品或提供服务后的毛利润水平。
较高的毛利率表示企业能够更有效地控制成本。
6. 经营活动现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio）= 经营活动现金流量净额 / 流动负债经营活动现金流量比率衡量了企业能够通过经营活动偿还其流动负债的能力。
较高的经营活动现金流量比率表示企业具有更好的偿债能力。
财务管理有用的主要公式
第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P,i n）＝1/（P/A,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A,i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A,i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100% 6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N2 8.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。
财务管理主要公式
财务管理主要公式财务管理涉及许多重要的公式和概念，包括财务报表分析、财务指标计算、财务规划和投资决策等方面。
以下是一些常用的财务管理公式：1. 流动比率（Current Ratio）：流动资产除以流动负债。
流动比率=流动资产/流动负债2. 速动比率（Quick Ratio）：速动资产除以流动负债。
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债3. 利息保障倍数（Interest Coverage Ratio）：税前利润除以利息费用。
利息保障倍数=税前利润/利息费用4. 资本周转率（Capital Turnover Ratio）：销售收入除以净资产。
资本周转率=销售收入/净资产5. 总资产周转率（Total Asset Turnover Ratio）：销售收入除以总资产。
总资产周转率=销售收入/总资产6. 净资产回报率（Return on Equity，ROE）：净利润除以净资产。
ROE=净利润/净资产7. 总资产回报率（Return on Assets，ROA）：税后净利润除以总资产。
ROA=税后净利润/总资产8. 股东权益比率（Equity Ratio）：股东权益除以总资产。
股东权益比率=股东权益/总资产9. 销售净利率（Net Profit Margin）：净利润除以销售收入。
销售净利率=净利润/销售收入10. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）：销售收入除以平均应收账款。
应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]11. 存货周转率（Inventory Turnover Ratio）：销售成本除以平均存货。
存货周转率=销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]12. 现金比率（Cash Ratio）：现金和现金等价物除以流动负债。
现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债13. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）：经营活动现金流量净额除以流动负债。
财务管理的110个公式
财管的110个公式来源：李毅鹏的日志财务报表分析1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%713、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价'（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1](42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：+45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用―年金法‖，不等时用―逐步测试法‖56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理9 g k( l z; Z6 }64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2 存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量: ? ]0 l8 d$ q总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本经济订货量占用资金＝70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d ＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋B × Kc筹资管理72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率）)资本成本和资本结构通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）75、银行借款成本：（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、债券成本：（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：（Kb－债务成本；RPc －风险溢价）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）总杠杆：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
财务管理的公式大全
财务管理的公式大全财务管理是指在经营活动中对企业的财务进行有效监控、分析和控制。
为了帮助企业管理者更好地进行财务决策和分析，以下是一些常用的财务管理公式：1.盈利能力和利润分析公式：-毛利润率=毛利润/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-营业利润率=营业利润/销售收入-总资产利润率=净利润/总资产-资产回报率=净利润/全部者产-杠杆倍数=借款资本/自有资本2.偿债能力分析公式：-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用3.财务杠杆分析公式：-负债比率=负债总额/资产总额-权益比率=所有者权益/资产总额-长期负债比率=长期负债/资产总额4.资本结构分析公式：-财务杠杆=总资产/所有者权益-权益乘数=总资产/净资产-资本周转率=净销售收入/资产净值5.现金流量分析公式：-现金流入=销售收入+短期借款+长期借款+股权融资+利息收入+资本性支出-现金流出=购买商品成本+销售费用+利息支付+分红支付+税费支出+资本性支出-现金流量净额=现金流入-现金流出6.投资回报率分析公式：-投资回报率=净利润/投资总额-资本回报率=净利润/资本投入7.经济增加值分析公式：-经济增加值=销售收入-可变成本-固定成本-经济增加值率=经济增加值/销售收入8.成本控制分析公式：-调整后纯资本金利润率=调整后的纯资本金利润/调整后的纯资本金-资本金净资产回报率=净利润/资本金净资产以上是一些常用的财务管理公式，可以用于对企业的财务情况、盈利能力、偿债能力、财务杠杆、资本结构、现金流量、投资回报率等进行分析和评估。
需要根据具体情况选择合适的公式，并结合其他财务数据进行综合分析。
财务管理基本公式(精简版)
财务管理基本公式1财务管理基本公式（一）财务报表分析：1、流动比率＝流动资产÷流动负债，速动比率＝速动资产÷流动负债2、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数3、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货，其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本4、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额5、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产6、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额7、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）8、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）9、权益乘数＝（资产总额÷股东权益）×100% =1+产权比率＝1÷（1－资产负债率）10、利息保障倍数＝息税前利润（EBIT=净利润+利息费用+所得税务费用）÷利息费用11、现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产，即年末股东权益）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数=权益净利率（传统杜邦分析体系）16、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1217、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）18、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益，市净率＝每股市价÷每股净资产19、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数20、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价21、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%，股利保障倍数＝股利支付率的倒数22、留存盈利比率b＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%=1-股利支付率23、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）24、现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债=现金流量比率25、现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）=现金流量债务比26、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额27、每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数28、现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利（二）长期计划与财务预测：29、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×本期计划销售额×（1－股利支付率）30、新增销售额＝销售增长率×基期销售额，销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－ 131、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）32、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或=ROE*b/(1- ROE*b)（三）财务估价-时间价值：（P－现值， i－折现率， I－利息， S/F－终值，n—时间， r—名义利率，M-本金，m－每年复利次数）33、复利终值：S＝P（S/P，i，n）34、普通年金终值：S＝A（S/A，i，n）35、年偿债基金：A＝S（A/S，i，n）（34与35系数互为倒数）36、普通年金现值： P＝A（P/A，i，n）37、投资回收额： A＝P（A/P，i，n）（36与37系数互为倒数）38、即付年金的终值： S＝A[（S/A，i，n＋1）－1] (期数加1，系数减1)39、即付年金的现值： P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] (期数减1，系数加1)40、递延年金现值：第一种方法：PV＝A（P/A，i，n）*（P/F，i，m）第二种方法：PV＝A（P/A，i，n）- A（P/A，i，m）41、永续年金现值：P＝A / i，递延永续：P＝A /i *（P/F，i，m）42、名义利率与实际利率的换算：1+名义利率=（1+实际利率)(1+通货膨胀率)43、债券价值 PV＝利息年金现值＋本金复利现值（分期付息，到期还本）44、纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）45、平息债券PV＝I/m ×（P/A，i/m，m×n）＋M（P/S，i/m，m×n）（m为年付息次数，n 为年数）46、债券到期收益率即其内含报酬率，公式类似45，“插值法”求解。
(财务知识)财务管理主要公式
（财务知识）财务管理主要公式《财务管理》公式 第二章货币时间价值一、时间价值的主要公式 1、单利利息：I=P ×i ×n 2、单利终值：F=P （1+i ×n ） 3、单利现值：P=F/（1+i ×n ） 4、复利终值：F=P ×(F/P ,i,n) 5、复利现值：P=F ×(P/F,i,n) 6、普通年金终值：F=A ×(F/A,i,n) 7、普通年金现值：P=A ×（P/A,i,n) 8、年偿债基金：A=F ×(F/A,i,n)-1二、时间价值的系数符号1、复利终值系数：FVIF(i,n)=（1+i ）n =(F/P ,i,n)2、复利现值系数：PVIF(i,n)=(1+i)-n =(P/F,i,n)3、年金终值系数：FVIFA(i,n)==(F/A,i,n)4、年金现值系数：PVIFA(i,n)==（P/A,i,n) 三、必要报酬率必要投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率 资本资产定价模型K j=R f+B j （K m–R f）第三章筹资管理（上）i1i)(1n-+n)i,（P/A,票面利率债券面额n)i,（P/S,债券面额⨯⨯+⨯=企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率 补偿性余额贷款实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)×100％ 第四章 筹资管理（下） 一、个别资本成本普通股资本成本①股利折现法: ②风险收益调整法:资本资产定价模型法Kj ＝Rf ＋βj ×（Rm －Rf ） 留存收益成本=二、综合资本成本（加权平均资本成本）Kw=∑（某种资金的资本成本率×该种资金占总资金的比重） 三、杠杆经营杠杆系数:DOL=财务杠杆系数:DFL=利息=债务总额×债务利率 总杠杆系数公式：DTL=DOL ×DFL决策原则：预期息税前利润>筹资总额(1-筹资费用率）银行借款资本成本＝股利增长率筹资费率）（1股票发行总额第一年预计股利额普通股资本成本+-⨯=筹资费率）（1债券发行总额所得税率）（1票面利率债券面值债券资本成本-⨯-⨯⨯=业务量变动率息税前利润变动率ΔEBIT/EBITΔEPS/EPS息税前利润变动率每股收益变动率=＝预期息税前利润<无差别点，选择权益筹资方案。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《财务管理》必背得115个公式1、单利：I=P＊i＊ｎ２、单利终值：F=Ｐ(1+i＊n）3、单利现值:Ｐ=F/（1+ｉ＊n)4、复利终值：F=Ｐ(1+i)n或：Ｐ(Ｆ／P,i，ｎ)5、复利现值:Ｐ=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）6、普通年金终值：F=Ａ［(1+i）n—1］／ｉ或:A（Ｆ/A，i，n)７、年偿债基金:A=F＊ｉ/[(1+ｉ)或:Ｆ（Ａ／F，i,n）８、普通年金现值：P＝A｛[1－（１+ｉ）－n]/i}或:Ａ(P／A，i，n)9、年资本回收额:A＝P｛i/[1—(１+i）-ｎ］}或：Ｐ（A/P,i，n)10、即付年金得终值：Ｆ=Ａ｛[(1＋ｉ)(n+1）-1］／i-１｝或:Ａ[(F/A，ｉ,n＋1）—１］11、即付年金得现值：Ｐ＝A｛[１—（1+i)—(n—1)］/ｉ+１｝或：A[(P/A,i，n－１）＋1］12、递延年金现值:第一种方法:先求（m+n）期得年金现值，再扣除递延期（ｍ)得年金现值.P=Ａ｛［１-（1+ｉ)－（m+n）]/i—［1－（１+i)- m]/i｝或：A[（P／Ａ,ｉ,m+ｎ）－(P/A，i，n）］第二种方法:先求出递延期末得现值，再将现值调整到第一期期初。
P=A{［１－(1+ｉ)—ｎ]/i＊[（1+ｉ)—m]｝或：A［(P/A，ｉ,n)*（P/F,i,ｍ）］第三种方法：先求出递延年金得终值，再将其折算为现值.Ｐ＝Ａ｛［(1+i)n—1］/I}*（１+i)-（n+m)或:A（F/A,I，n）（Ｐ／Ｆ,I，n＋ｍ)１３、永续年金现值：Ｐ＝A/ｉ14、折现率：ｉ=［（Ｆ／ｐ)1/n]—1（一次收付款项)ｉ=A/P（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关得系数表求i,不能直接求得得通过内插法计算。
i=i1+［（β1—α)/（β1—αβ2）]＊（i2－i1）15、名义利率与实际利率得换算:i=(1+r/ｍ）ｍ-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数16、风险收益率:Ｒ=RF＋RR=RＦ+b＊Ｖ17、期望值:（P４9)1８、方差:(P５０）19、标准方差：（P５0）2０、标准离差率：Ｖ=σ/Ｅ21、外界资金得需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售得变动额—变动负债占基期销售额百分比ｘ销售得变动额-销售净利率x收益留存比率ｘ预测期销售额２２、外界资金得需求量得资金习性分析法：高低点法(P67）、回归直线法(P68)23、认股权证得理论价值:V=（Ｐ-E）＊N注:Ｐ为普通股票市场价格,Ｅ为认购价格，N为认股权证换股比率、２4、债券发行价格=票面金额＊（P／F，ｉ1，n)+票面金额*i2(P/A,i1,n)式中:i1为市场利率；i２为票面利率;n为债券期限如果就是不计复利,到期一次还本付息得债券:债券发行价格=票面金额＊(1+ i2 ＊n)*（Ｐ/Ｆ，i1，ｎ）2５、可转换债券价格=债券面值／转换比率转换比率＝转换普通股数/可转换债券数2６、放弃现金折扣得成本=ＣD/（1-CＤ）＊３60/Ｎ＊100％式中：CD为现金折扣得百分比;Ｎ为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差27、债券成本：Kｂ=I（1－T)/[B0（1-f）]＝Ｂ＊i＊(1-T）/ [Ｂ0(1-f）式中：Ｋb为债券成本;Ｉ为债券每年支付得利息；T为所得税税率;B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率２8、银行借款成本：Ki＝I（1-T)/[L(1—ｆ）］＝i*L＊(1—T）／［L(1－ｆ)］或：Ki =i（1—T）（当f忽略不计时）式中:Ｋｉ为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；ｆ为银行借款筹资费率29、优先股成本：Kｐ=D/P0（1—T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年得股利,0为发行优先股总额3０、普通股成本：股利折现模型：Kｃ＝D/P0＊100％或Kc=［D1／P０(1—ｆ)]+g资本资产定价模型：Kc=RF+β(Ｒm-RF）无风险利率加风险溢价法：Kc=RF＋Rｐ式中:Kc为普通股成本；D１为第1年股得股利，0为普通股发行价;g为年增长率31、留存收益成本:K=D1/ P０+gﻫ32、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kｊ式中：Kｗ为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金得比重;Ｋj为第ｊ种资金得成本ﻫ33、筹资总额分界点:BPi＝TＦi/Wi式中:BPｉ为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式得成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例ﻫ34、边际贡献:M=（ｐ－b）ｘ＝m*xﻫ式中：Ｍ为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量35、息税前利润:EBIT=(p-b)x—ａ=Ｍ—ａﻫ36、经营杠杆:DOＬ=M/EBIT＝M/（M-a)3７、财务杠杆:DFL＝EBIT／（EBIT-Ｉ)３8、复合杠杆：DCL＝DOL＊DFL=Ｍ/［ＥBIT-Ｉ—d/（1-Ｔ）］ﻫ３9：每股利润无差异点分析公式:［(EBIT—I1)（１—T)—D1]/N1＝[（EBIT-Ｉ2）（1—Ｔ)—D２］/Ｎ2ﻫ当ＥBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利、40、公司得市场总价值=股票得总价值+债券得价值股票市场价格=（息税前利润－利息）*（1-所得税税率）/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF＋β（Rm-RF）ﻫ4１、投资组合得期望收益率:ＲP=∑WｊＲj42、协方差:Cｏv（R1,Ｒ2）=1／ｎ∑（R1i-Ｒ１）（R２i—R２）ﻫ４3、相关系数：ρ１2=Coｖ（Ｒ1，R2）／(σ１σ2）44、两种资产组合而成得投资组合收益率得标准差：σＰ=[Ｗ１２σ12＋W２2σ22＋２W1 σ1 Coｖ（Ｒ1,R2）］１／245、投资组合得β系数:βP=∑Ｗiβｉ46、经营期现金流量得计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额47、静态评价指标：投资利润率＝年平均利润额/投资总额x１00%不包括建设期得投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等得现金净流量ﻫ包括建设期得投资回收期=不包括建设期得投资回收期+建设期48、动态评价指标：ﻫ净现值（ＮPV）=-原始投资额+投产后每年相等得净现金流量x年金现值系数净现值率（ＮPVR)=投资项目净现值／原始投资现值x１00％获利指数（ＰI）＝投产后各年净现金流量得现值合计／原始投资得现值合计=1＋净现值率（ＮPVR) 内部收益率49、短期证券到期收益率:Ｋ=［证券年利息+（证券=IRＲ（P/A，IRＲ，ｎ)=I/NCFﻫ式中：Ｉ为原始投资额ﻫ卖出价-证券买入价）÷到期年限］/证券买入价＊10０%50、长期债券收益率：V=Ｉ＊（P/A,i，n)＋Ｆ*(P／F，ｉ,n）式中：V为债券得购买价格ﻫ52、长期持有51、股票投资收益率：V=Σ(t=１~n）Ｄt／（１+ｉ）t+F/(1＋i）nﻫ股票，股利稳定不变得股票估价模型：Ｖ＝D／Ｋﻫ式中:V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人要求53、长期持有股票,股利固定增长得股票估价模型：V=D0（１+g）／（Ｋ－ｇ)=D1/（K-ｇ)ﻫ式中:Ｄ0得收益率ﻫ为上年股利；D１为第一年预期股利ﻫ５４、基金得单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额55、基金= （年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数＊年初基金单位净值）收益率年初持有份数＊年初基金单位净值57、现金管理相关总成本＝持有机会成本+固定性转换成56、机会成本＝现金持有量x有价证券利率（或报酬率)ﻫ本ﻫ５8、最佳现金持有量：Q＝（2TF／K）１／2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量;F 为每次转换有价证券得固定成本；K为有价证券利息率59、最低现金管理相关总成本:（TC）＝（2TＦＫ）1／２6０、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要得资金*资金成本率61、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数62、维持赊销业务所需要得资金=应收账款平均余额＊变动成本/销售收入63、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠得现金流入总额)/当期应收账款总计金额ﻫ６４、存货相关总成本＝相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量＊每次进货费用+每次进货批量/２＊单位存货年存储成本ﻫ6５、经济进货批量：Q=（2AＢ/C）1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存66、经济进货批量得存货相关总成货年度计划进货总量;Ｂ为平均每次进货费用;Ｃ为单位存货年度单位储存成本ﻫ本：(TC）=（2ＡBC)１／２68、年度最佳进货批次:N=Ａ/Q=（AＣ／2B)１/２67、经济进货批量平均占用资金:Ｗ=PQ/2=P(ＡB/2Ｃ）1／2ﻫ69、允许缺货时得经济进货批量：Q=[(2AB/C）(C+R)/R]1/271、存货本量利得平衡关系: 利润=毛利-固定存７0、缺货量:S=QC/(C+R）式中：S为缺货量；R为单位缺货成本ﻫ储费—销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数7２、每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率ﻫ或:每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率＋每日保管费用73、保本储存天数=(毛利－固定存储费-销售税金及附加)／每日变动存储费ﻫ７4、目标利润=投资额＊投资利润率ﻫ7５、保利储存天数=（毛利—固定存储费—销售税金及附加-目标利润)/每日变动存储费76、批进批出该商品实际际获利额=每日变动储存费*（保本天数－实际储存天数）ﻫ7７、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额／每日变动存储费ﻫ7８、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额＝该批存货得每日变动存储费＊［平均保本储存天数—(实际零售完天数＋1）/２］=购进批量*购进单价＊变动储存费率*[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/２] =购进批量＊单位存货得变动存储费＊[平均保本储存天数－(购进批量/日均销量+１)/2]79、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）8０、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额－该利润中心负责人可控固定成本ﻫ8１、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本８2、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之与—公司不可分摊得各种管理费用、财务费用等83、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值８４、环比动态比率=分析期数值／前期数值86、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应85、流动比率=流动资产/流动负债ﻫ收票据=流动资产-存货－预付账款-待摊费用—待处理流动资产损失87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债＊１０0%ﻫ8８、资产负债率＝负债总额/资产总额89、产权比率=负债总额/所有者权益ﻫ9０、已获利息倍数＝息税前利润／利息支出92、劳动效率=主营业务收入或净产值９1、长期资产适合率=（所有者权益＋长期负债）／(固定资产+长期投资）ﻫ/平均职工人数ﻫ９3、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额９４、周转期(周转天数)＝计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额ﻫ９５、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中:主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额96、＝（应收账款年初数+应收账款年末数）／2ﻫ应收账款周转天数=（平均应收账款＊360）/主营业务收入净额ﻫ存货周转率（次数)=主营业务成本/平均存货其中:平均存货＝(存货年初数+存货年末数）/2ﻫ存货周转天数=(平均存货ｘ3６０）／主营业务成本ﻫ9７、流动资产周转率(次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额流动资产周转期(天数）=（平均流动资产周转总额ｘ360）/98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值主营业务收入总额ﻫ９９、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额１00、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额１01、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量／净利润ﻫ１03、总资产报酬率＝（利润总额+利息支出)/平均资产总额＝息税前利润总额/平均资产总额10４、净资产收益率=净利润／平均净资产x100％106、每股收益=净利润／年105、资本保值增值率=扣除客观因素后得年末所有者权益总额/年初所有者权益总额ﻫ末普通股总数１0７、市盈率=普通股每股市价／普通股每股收益108、销售(营业)增长率=本年销售（营业）增长额／上年销售（营业)收入总额x1００％109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额110、三年资本平均增长率＝[(年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额)1/3 －1]x１００％11１、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1÷（1－资产负债率）ﻫ１1２、净资产收益率=总资产净利率*权益乘数＝主营业务净利率*总资产周转率＊权益乘数1１3、主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额ﻫ1１4、总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额ﻫ1１5、资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益ｘ10０％。