[经济学]2012证券投资期末考试题、
2012年4月自学考试00103《证券投资学》真题试卷及参考答案
绝密★启用前2012年4月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资学试卷(课程代码0103)本试卷满分100分．考试时间150分钟。
一、单项选择题(本大题共15小题．每小题1分，共15分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.在证券市场，采取投资行为的投资者，投资目的是为了【】 A．获取稳定的收益 B．短期内获取高收益C．承担风险获取高收益 D．在市场暴涨暴跌中获取收益2．下文是有关股票特征的叙述，其中错误的句子是【】 A．股票所代表的是股东权这样一种综合性的权益B．投资股票的获利机会大，但同时投资股票的风险也大C．股票没有偿还期限，所以购入股票后就要终生持有D．股票按权益分类有普通股和优先股之分3．上市公司对当年的利润进行分配时，可采取的分配方式是【】 A．派送红利 B．公积金转增红股C．增资配股 D．送红股及配股4．利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关的不同股票进行实买空卖、风险对冲的基金．我们称之为【】 A．契约型基金 B．开放式基金C．对冲基金 D．固定型基金5．如果用P代表公司发行的普通股的市价，E代表认股权证的价格，N代表换股比率，则认股权证的内在价值可以表示为【】 A．内在价值=(P+E)×N B．内在价值=(P-E) ×NC．内在价值=P ×E ×N D．内在价值=(P-E)／N6．筹资者委托中介机构发行股票，则下列方式中筹资者需要支付的发行费用从低向高依次排列，其中正确的是【】 A．代销包销助销 B．承销包销代销C．代销助销包销 D．包销代销助销7．以下对股票价格表述正确的是【】 A．股票价格是股票在市场上的买卖价格，它和股票的理论价格是一致的B．股票价格=股息红利收益／利息率C．股票价格与预期殷息成反比变化，与利息率成正比变化D．股票价格受利率的影响，加息预期会对股票价格产生重大影响8．目前在我国采用的较为成熟的股票发行方式是【】 A．认购证方式 B．全额预缴款方式C．上网定价方式 D．储蓄存单方式9．我国股票交易过程中，投资者买卖股票的委托方式是【】 A．市价委托 B．止损委托 C．限价委托 D．自动委托10．债券的发行过程中，由一个承销商牵头作为主承销商，组织若干承销商作为分承销商参与包销活动，以竞争的方式确定各自的包销额度的承销方式称为【】 A．余额包销 B．俱乐部包销C．银团包销 D．协议包销11．我国债券信用有多级别设置，其中“对本息的保障尚属适当，但未来经济情况发生变化时，约定的条件可能不足以保障本息的安全”的级别是【】 A．AAA级 B．AA级 C. BBB级 D．BB级12．目前我国基金的结算方式和交割方式分别是【】 A．净额交收和T+1 B．逐笔交收和T+3C．净额交收和T+0 D．逐笔交收和T+113．我国实行的证券监管体制属于【】 A.自律管理体制 B．法定机构监管体制C．集中统一监管体制 D．第三方监管体制14．我国对从事证券经纪业务资格的管理制度是采用【】 A．特许制度 B.登记制度 C．核准制度 D．注册制度15．上一世纪，在国际金融市场上，出现了欧洲债券，欧洲债券指的是【】 A．在欧洲发行的国外债券B．欧洲国家在欧洲发行的债券C．指定的发行人在国外债券市场上，以第三国货币为面值而发行的债券D．仅仅在欧洲发行的外国债券二、多项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)在每小题的五个备选项中至少有二个是符合题目要求的．请将其代码填写在题后的括号内。
2012年证券投资基金及答案理论考试试题及答案
1、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。
A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门2、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。
A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理3、下列属于证券金融公司职责的有（）。
A．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控B．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险D．中国证券业协会确定的其他职责4、发行股票、债券犯罪的刑事立案追诉标准有（）。
A．发行股票发行数额在500万元以上的B．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的C．利用募集的资金进行正常经营活动的D．转移或者隐瞒所募集资金的5、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。
A．控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施B．控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整C．控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立D．控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立6、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。
《证券投资学》期末试卷2及其答案题解
《证券投资学》期末考试试卷二（考试用时：110分钟）一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。
每小题1分，共10分）1.下列哪种证券属于货币市场工具_________。
A.中期国债B.长期国债C.商业票据D.抵押债券2.以下不属于债券的主要特征的是_________。
A.偿还性B.收益性C.流通性D.经营决策的参与性3.以下不属于基础资产或合约标的资产的是_________。
A.利率B.股票C.债券D.基金4.下列哪项不属于证券服务机构_______。
A.会计师事务所B.证券公司C.律师事务所D.资产评估机构5.一般情况下所说的道·琼斯指数是指_______。
A.工业股价平均指数B.运输业股价平均指数C.公用事业股价平均指数D.股价综合平均数6.下列现象为驳斥半强有效市场假说提供了依据的是_______A.平均说来，共同基金的管理者没有获得超额利润B.在红利大幅上扬的消息公布以后买入股票，投资者不能获得超额利润C.市盈率低的股票倾向于有较高的收益D.无论在哪一年．都有约50%的养老基金优于市场平均水平7.下列不属于垄断竞争型市场特点的是_________。
A.生产者众多，各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质C.这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D.生产者对其产品的价格有—定的控制能力8.汽车制造业属于_________。
A.完全垄断型市场B.垄断竞争型市场C.寡头垄断型市场D.完全竞争型市场9.下列不是财政政策手段的是_________。
A.转移支付B.税收C.发行国债D.利率10._________行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。
A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型二、多项选择题（从下列各题备选答案中选出所有正确答案。
每小题2分，共10分）1.我国现有的金融远期交易产品包括______。
A.债券远期交易B.远期利率协议C.人民币外汇远期交易D.股票远期交易2.股票发行工作小组除承销商和发行公司外，还包括_______。
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析一、单项选择题1．根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。
A．60%以上的基金资产投资于股票B．55%以上的基金资产投资于股票C．30%以上的基金资产投资于股票D．50%以上的基金资产投资于股票【答案】A【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。
2．关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
A．基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有B．基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C．基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D．基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配【答案】C【解析】常识题。
基金的收益分配归基金投资人所有。
3．2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。
A．开放式基金、封闭式基金B．契约型基金、公司型基金C．ETF基金、LOF基金、封闭式基金D．股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金【答案】D【解析】2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。
4．在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。
A．1000B．5000C．10000D．100000【答案】C【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
5．股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。
A．40%～60%B．30%～40%C．20%～30%D．10%～20%【答案】A【解析】股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%～60%左右。
6．ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A．100万份B．80万份C．50万份D．30万份【答案】A【解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。
证券投资学期末测试题一
一、单选题1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是A.提高社会就业水平B.提高社会消费C.增加社会投资D.把社会储蓄转化为投资正确答案：D2、下列哪些产品不属于交易所债券市场A.公司债B.短期融资券C.国债D.可转债正确答案：B3、下面哪项不是对冲基金的特点A.对冲基金的流动性较高B.份额赎回存在限制C.对基金管理者有较高的业绩激励D.对冲基金属于私募基金正确答案：A4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则正确答案：C5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则A.价格优先B.机构优先C.数量优先D.时间优先正确答案：D6、下面哪个证券市场采用了做市商制度A.我国A股市场B.我国创业板市场C.纳斯达克市场D.纽约证券交易市场正确答案：C7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为B. 10.01C. 10.00D. 9.98正确答案：C8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略A.操纵B.投机C.套利D.套期保值正确答案：D9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少A. 0.95万B. 0.90万C. 1万D. 1.05万正确答案：A10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. 100元B. 120元D. 40元正确答案：C11、产品已被接受，销售额和利润正加速增长属于行业生命期中的哪个阶段A.衰退期B.稳定期C.初创期D.成长期正确答案：D12、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济衰退的阶段表现最好（下跌最少）的行业是A.耐用消费B.能源C.医疗D.金融正确答案：C13、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算1年期的即期利率为A. 11%B. 7%D. 9%正确答案：C14、永久债券的到期收益率为5%，则计算永久债券的久期为A. 21B. 11C. 16D. 8正确答案：A15、市场对股市的预期为：上涨概率30%，上涨幅度为20%，下跌概率为20%，下跌幅度为-15%，另外50%的概率保持不变，则计算股市的预期收益率为A. 10%B. 3%C. 5%D. -1%正确答案：B16、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司各投资50%策略的预期收益是A. 12.5%C. 20%D. 15%正确答案：B17、投资者在风险资产选择上的市场均衡条件是A.每个风险资产1单位系统性风险带来的超额收益都相等B.每个风险资产或资产组合1单位系统性风险带来的超额收益都相等C.每个风险资产的超额收益都相等D.每个风险资产1单位风险带来的超额收益都相等正确答案：B18、下面哪个表达式度量了证券i的系统性风险大小A.βB.σiC. βσmD. σm正确答案：C19、学者对“坏周一效应”的合理解释是A.周末披露的坏消息多于好消息B.周一上班情绪低落C.周一公司业绩不好D.宏观数据往往周一披露正确答案：A二、多选题1、关于股票的概念描述正确的是A.证明持有人的股东身份B.可以获得分红C.股份有限公司发行的D.代表公司对股东的债务正确答案：A、B、C2、对于股权分置改革中非流通股股东支付对价的原因说法合理的是A.补偿流通股股东较高的持股成本B.补偿非流通股股东对流通股股东所造成的损害C.补偿流通股股东过去的投资损失D.补偿市场扩容对流通股价格的潜在影响正确答案：A、D3、常见的公司债券有哪些类型A.长期债券B.浮动利率债券C.固定利率债券D.短期债券正确答案：A、B、C、D4、下列对封闭式基金的说法正确的是A.封闭式基金发行总额固定B.在封闭期不接受赎回C.封闭式基金没有明确的封闭期限D.其份额可以在二级市场上流通正确答案：A、B、D5、上市公司按照要求披露年报属于那种类型的披露A.交易期间信息披露B.定期性信息披露C.临时性信息披露D.发行期间信息披露正确答案：A、B6、关于集合竞价成交价的确定原则说法正确的是A.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交B.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交C.如果两个以上价格符合上述条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价D.实现最大成交量正确答案：A、B、C、D7、以申买为例，对于连续竞价下的成交原则说法正确是A.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以申报价格成交B.如果申买价格高于市场上的最低卖价，则以最低卖价成交C.如果申买价格等于市场上的最低卖价，则该价格即为成交价D.如果申买价格低于市场上的最低卖价，则交易无法达成正确答案：B、C、D8、市场流动性受下列哪些因素的影响A.市场制度B.信息不对称C.投资者结构D.订单处理成本正确答案：A、B、C、D9、T+1交易制度可能有哪些负面影响A.降低市场流动性B.增加市场波动C.降低跨市场交易的效率D.避免过度投机正确答案：A、B、C10、下列哪些项是停牌或指数熔断制度的正面作用A.降低市场流动性B.降低信息不对称带来的影响C.降低价格过度波动D.降低市场交易量正确答案：B、C11、导致我国融资金额远远超过融券金额的原因有哪些A.融券风险高于融资风险B.融资利息低于融券利息C.融券业务受到券源不足的限制D.相比于融券投资者更喜欢融资正确答案：A、B、C、D12、关于询价制度的说法正确的是A.对不参与询价的机构投资者实施一定的惩罚B.询价对象以机构投资者为主C.询价对象以散户为主D.询价制度是为了更好的了解市场需求正确答案：A、B、D13、根据固定增长红利贴现模型，关于股票价值的影响因素说法正确的是A.如果红利增长速度超过贴现利率则股票价值为负B.红利增长率越高股票价值越大C.市场利率越高股票价值越大D.股票风险越高股票价值越小正确答案：B、D14、按照证券分析师的业绩预测误差对股票进行分组，发现分析师预测低于实际业绩的股票组合具有超额收益，而分析师预测高于实际业绩的股票组合具有负的超额收益，这说明A.分析师的预测往往与真实业绩相反B.根据分析师的预测进行反向操作理论上可以获得超额收益C.市场会对未预料到的业绩变化做出修正D.证券分析师的预测对市场有一定影响正确答案：B、C、D15、关于行为估值理念的说法正确的是A.投资者的行为符合理性预期B.投资者更多地关注公司的长期业绩C.投资者更多地关注市场趋势D.投资者在决策时并非完全理性正确答案：C、D16、关于物价变化与股票价格变化的关系说法正确的是A.未预料到的物价变化对股价影响更大B.通货紧缩会导致股市不景气C.恶性通货膨胀会导致市场下跌D.温和的通货膨胀有助于股价上涨正确答案：A、B、C、D17、关于理论分析与实证检验关系的说法正确的是A.两者结论相悖时需要做进一步的分析B.实证检验以理论分析为指导C.理论分析以实证检验为判别准绳D.两者结论相吻合时比较可靠正确答案：A、B、C、D18、用来界定价值股与增长股的财务指标通常有哪些A.账面资产B.盈利C.分红D.经营现金流正确答案：A、B、C、D19、关于支撑与阻力的说法正确的是A.过去的最高价形成压力线B.过去的最低价形成支撑线C.上升趋势线形成价格支撑D.下降趋势线形成价格阻力正确答案：A、B、C、D20、关于到期收益率的概念说法正确的是A.到期收益率就是债券一直持有到期所带来的回报率B.本金与利息使用到期收益率计算的现值之和刚好等于当前的价格C.未到期的债券无法计算到期收益率D.未持有到期中间换手的债券无法计算到期收益率正确答案：A、B、D三、判断题1、股票融资通过证券公司的投行业务完成，因此也属于间接金融正确答案：×2、由于新股上市日与发行日之间的时间间隔所导致的股价变化不应该计入IPO抑价率正确答案：√3、息票率高的债券风险的低的原因在于其资金回收快正确答案：√4、“投资有风险，入市需谨慎”中的风险主要是指招致损失的可能性正确答案：√5、通过GDP变化趋势的研判就能够把握股市的主要走势正确答案：×6、我国自2016年1月1日起实施了指数熔断制度直至现在正确答案：×7、央行买入政府债券的目的是为了注销流通在外的政府债券正确答案：×8、联合检验指的是超额收益的认定需要借助于一定的理论定价模型正确答案：√9、公司特征对股票收益有预测能力不一定能够证明市场是弱无效的正确答案：√10、在信息披露问题上无商业秘密可言，任何信息都应该向投资者披露正确答案：×。
2012年证券投资基金考试综合练习题(1)附答案解析
一、单项选择题1．经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（ D ）。
A．小型资本股票战略B．中型资本股票战略C．大型资本股票战略D．混合资本股票战略【答案】【解析】基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。
2．基金绩效衡量的基础在于（ C ）。
A．假设基金能够分散风险B．假设基金的投资组合比较合理C．假设基金经理比普通投资大众具有信息优势D．假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报【答案】【解析】基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
3．证券投资基金起源于（ D ）。
A．1943年英国的海外政府信托契约B．1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C．1873年苏格兰的美国投资信托D．1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】【解析】证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
4．基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（ C ）。
A．是基金的M的两倍B．小于基金M的两倍C．大于基金M的两倍D．等于基金M的夏普指数【答案】【解析】夏普指数＝（基金的平均收益率－基金的平均无风险利率）/基金的标准差，基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。
5．（ C ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A．2006年6月18日B．2006年12月18日C．2007年6月18日D．2007年12月18日【答案】【解析】2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
6．基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（ A ）内，更新招募说明书并登载在网站上。
A．45日B．30日C．60日D．15日【答案】【解析】基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。
证券投资分析2012年真题答案解析
证券从业考试证券投资分析2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1.D【解析】在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点。
2．C【解析】马柯威茨提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。
3．B【解析】仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。
4．A【解析】与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
5．A【解析】保守稳健型投资者对风险承受度最低，安全性是其最重要的考虑因素。
6．B【解析】A选项属于滞后性指标，CD选项属于先行性指标。
7．C【解析】内部刊物不属于证券市场信息发布媒体。
8．B【解析】作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。
9．B【解析】对于可以持续经营的企业一般用重置成本法来计算其资产价值。
10．A【解析】本题考查债券当期收益率的内容。
债券当期收益率不反映每单位投资的资本损益。
11．D【解析】在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用。
12．D【解析】可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
13．D【解析】转换比例=1000÷10=100股，转换价值=8×100=800元。
14．C【解析】转换价值=20×40=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。
转换升水比率=(1000-800)+800X100%=25%。
15．C【解析】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按365天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
16．D【解析】国民生产总值物价平减指数是按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率。
《证券投资》期末考试试卷附答案B卷
《证券投资》期末考试试卷附答案B卷一、填空题（5小题，每小题3分，共15分）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、（）、安全性、收益性特征。
2．证券投资基金按组织形式划分，可分为（）和公司型基金。
3金融市场可以分为货币市场、资本市场、（）、黄金市场。
4．8浪理论中8浪分为主浪和（）。
5．MACD是由正负差（DIF）和（）两部分组成。
二、单选题（15小题，每小题3分，共45分）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0D．OBOS＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。
A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。
A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格三、判断题（10小题，每小题3分，共30分）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。
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2007-2008学年第一学期广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
注：1、本考试为闭卷考试，考试时间为90分钟
2、本试题为6大题，37小题。
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．上影线是（）。
A、最高价与阳线开盘价之间连线B．最高价与阳线收盘价之间连线
C．最高价与阴线收盘价之间连线D．最高价与阴线开盘价之间连线
2．阳线+下影线表示（）。
A．多方力量强大，股价可能上升B．多方力量强大，但股价上升受到阻力
C．空方力量强大，股价可能上升D．空方力量强大，但股价下降受到阻力
3．企业债券收益要征收（）个人收入调节税
A．5% B．10%C．15% D．20%
4．上影线+阳线表示（）
A．多方力量强，但股价上升有阻力B．多方力量强大，股价上升没有阻力
C．空方力量强，股价上升有阻力D．空方力量强大，股价上升没有阻力
5．我国法律不允许发行无面额的股票，目前股票每股的面额为（）
A．1元B．100元C．5元D．10元
6．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的（）原则
A．公开原则B．公平原则C．公正原则D．知青者回避原则7．股票交易采用以手为单位，即1手就是1 个交易单位，1手是指。
A．面额为1元的股票100股B．任何100股股票
C．任何1000股股票D．面额为100元的1股股票
8．投资者在多头市场中，可购买
A．0<B<1的股票B．B=0的股票C．B=1的股票D．B>1的股票9．下列经济活动中属于证券投机行为的是（）
A．买卖外汇B．赌博C．买空、卖空D．买进债券到期兑付
10、以竞价方式进行股票竞争买卖的交易过程应遵循
A时间优先原则B价格优先原则C量大优先原则D机构投资者优先原则
E、散户优先原则
二、多项选择题：（每题3分，共30分）
1．下列证券中属于资本证券的是（）
A．汇票B、认股权证C．信用卡D．国库券E、股票2．投资基金的当事人组成主要是由（）
A．基金持有人B．基金公司C．基金托管人D．基金管理人E基金操作人3．证券流通市场分为（）。
A．证券交易所B．场外交易市场C．第三交易市场D．场内交易市场4．发起人和初始股东可以（）等作价入股。
A．现金B．工业产权C．专有技术D．土地使用权
5．阳线表示（）。
A．股价下降B．股价上升C．收盘价高于开盘价D．收盘价低于开盘价6．十字线表示（）
A．收盘价与开盘价不同B．收盘价与开盘价相同
C．红十字线表示开盘价高于昨日收盘价D．黑十字线表示开盘价高于昨日收盘价7．证券交易所中交易出价方式有（）。
A．市价B．最高价C．最低价D．限价E、委托价
8．下列属于证券交易主要原则的有（）。
A．公开原则B．时间优先原则C．知情回避原则D．真实原则E、价格优先原则9．下列属于货币证券的是（）。
A．本票B．存款单C．信用证D．债券E、支票
10．证券交易费用主要有（）。
A．保证金B．佣金C．准备金D．交易费E、设施使用费
三、判断题（每题1分，共10分）
1．社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。
（）
2．股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。
（）
3．股份公司注册资本就是实收资本（股本）。
（）
4、上影线表示股价先降后升。
（）
5、期限在10年以上的债券称为长期债券。
（）
6、股票是股东对股份公司享有权利的依据。
（）
7、基金和债券交易无需交纳印花税。
（）
8、资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。
（）
9、债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。
（）
10、阳线+下影线表示股价先涨后跌。
（）
2007-2008学年第一学期
广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
班别: 学号: 姓名：成绩：
1．股票是股份公司为筹集______ ___而公开发行的一种有价证券。
2．投资基金按照_______ __和___________方式分为封闭式基金和开放式基金。
封闭式基金终止运行时，按照____ ___清盘归还所有者。
3．证券交易所组织形式有__________和__________。
我国上海和深圳证券交易所是__________。
4．K线图形也称______________，当收盘价较开盘价低时，称为_______；当收盘价较开盘价高时，称为。
五、计算题（每题10分，共20分）
1．一张面额为100元，年利率为8%的债券，目前市价为95元，那么该债券本期收益率是多少？
2、某股票的市价为16元，每股盈余为0.4元，该股票的市盈率为多少？
六、实务操作题（10分）
价格
11月14日15日16日17日18日19日20日21日日期。