金融学概论知识点复习(徐英富 焦艳芳主编)

《金融学概论》复习第一章货币与货币制度第一节货币的起源货币是商品发展的必然产物货币从实物货币、金属货币、纸币货币到电子货币的演变过程。

货币是固定地充当一般等价物地特殊商品、货币是自发核算社会劳动的工具、货币体现生产关系第二节货币的本质与职能1.货币的本质：固定充当一般等价物的特殊商品。

特殊性：第一，货币是衡量和使用价值的统一体；第二，货币具有双重使用价值。

2.货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币共五种功能。

3.货币的作用价值尺度：是货币最早产生的、最基本的职能，货币的其他职能都是以这个职能为基础的。

流通手段：也是货币的基本职能，为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。

贮藏手段：具有自发调节货币流通的“蓄水池”功能。

即当流通中的货币量过多是，多余的货币会退出流通而成为贮藏货币。

支付手段：（1）货币执行支付手段职能是一切信用关系得以建立的基础；（2）克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展；（3）可能使买卖关系进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。

世界货币：在国与国之间作为商品和劳务流通的媒介，执行货币的各种职能。

4.货币材料具有单一性、稳定性、标准性和交换的广域性第三节货币流通货币流通规律：一定时期内流通中所需要的货币量R与商品的价格总额Q成正比，与同一货币单位货币速度E成反比.即R=Q/E.在金属货币流通的情况下，由于金属货币具有贮藏手段的职能，能够自发地调节流通中的货币量，使之同实际需要量相适应，因而不可能出现通货膨胀或通货紧缩。

纸币流通规律：商品流通中所需要的金属货币量决定纸币流通量的规律，即纸币的发行限于它象征性代表的金（或银）的实际流通数量。

在纸币流通的条件下，当纸币发行量超过商品流通中所需要的金属货币量，就会引起纸币贬值，物价上涨，从而引起通货膨胀；反之，也会引起通货紧缩。

第四节货币制度1.货币制度：是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构与其组织形式，构成要素：货币材料、货币单位、货币种类以与发行保障制度共4个要素。

2.货币制度的演变：经历了银本位制、金银复本位制、金本位制以与纸币本位制、3.金本位制先后经历了金铸币本位、金块本位和金汇兑本位（又称虚金本位制）三种形态4.金汇兑本位制特点：货币单位规定有含金量、但不铸造、不流通金币、只流通银行券，银行券不能兑换黄金，只能兑换外汇，而这种外汇在国外能兑换黄金。

5.金本位特点：1.各国为货币确定一含金量2.金币可以自由铸造和熔化3.辅币与银行券可以自由兑换为金币4.黄金可以自由输出与输入国境6.不兑现的信用货币制度的特点：（1）黄金退出流通，银行券与黄金没有联系（2）现实经济中的货币都是信用货币，它由银行券和银行存款构成（3）银行券由国家法律规定强制流通后，是法定的支付手段（4）信用货币是通过银行信用渠道进入流通的（5）国家对货币流通的调节日益加强7.人民币制度：（1）人民币是我国唯一发偿币，具有无限法偿能力；（2）人民币发行权垄断于中国人民银行；（3）实行有管理的浮动汇率制度；（4）人民币正在加快区域化、国际化步伐。

第三章信用与融资第一节信用1.信用：以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为，体现的是债权债务关系。

2.高利贷信用的特点：1.利率高2.剥削重3.非生产性3.高利贷信用的作用：1.高利贷信用促进了自给自足的自然经济的解体和商品货币关系的发展2.对生产有破坏作用3.在生产方式向资本主义过渡有着双重的作用4.商业信用：是指工商企业之间在进行商品交易时，以延期付款形式或预付款形式提供的信用。

（是信用制度的基础，是最基本的信用形式）特点：（1）商业性用的主体即借贷双方都是企业；（2）商业信用借贷的客体是商品；（3）商业信用的借贷行为与商品的买卖紧密联系在一起。

作用：（1）商业信用能够克服流通当中货币量不足的困难以与创造信用流通工具，促使商品的流通和周转；（2）商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费（3）商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡局限性：（1）商业信用的规模受到限制（2）商业信用的使用方向受到限制3.银行信用：是银行与其他金融机构通过存款、贷款等业务活动，以货币形式提供的信用。

特点：（1）银行信用的债权人是银行或者是其他金融机构；（2）银行信用借贷的客体是货币；优点：（1）银行信用在信用规模上克服了商业信用的局限性（2）银行信用克服了商业信用使用方向上的局限性商业信用是银行信用（乃至整个信用制度）的基础、银行信用是主导5.国家信用：是指以政府为债务人或债权人的信用形式。

基本方式：（1）公债：期限在一年以上（2）国库券：期限在一年以内作用：（1）有利于解决国家财政困难；（2）有利于集中资金保证重点建设；（3）能带动其他投资主体的投资；（4）宏观调控作用6.消费信用：指工商企业、银行以与其它非银行金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用。

主要有赊销、分期付款购买、消费贷款作用：（1）消费信用对消费商品的生产与销售具有促进作用；（2）消费信用能够起到调节消费的作用不利影响：（1）加强供求紧X；（2）导致物价上涨的虚假繁荣；（3）造成过度消费和经济更萧条。

第五节融资渠道1.直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金方式。

有：上市融资、风险投资、私募股权融资、天使融资。

作用：优点：资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高；筹资的成本较低而投资的受益较大。

缺点：直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到较多限制，其使用的金融工具的流通性比间接融资弱，兑现能力较低，它的风险较大。

2.间接融资：资金需求者通过金融中介从资金供求者那得到资金融通的过程。

有：银行贷款、典当融资、融资租赁等形式。

作用：优点：银行等金融机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面的闲散资金，风险较低，降低融资成本。

第四章利息与利率第一节利息的本质与利率1.利息：是指在信用挂席中债务人支付给债权人的报酬，是贷款人让渡货币使用权的代价。

2.利息的本质：是剩余价值的转化形式，是利润的分割。

3.利息公式：单利：利息（I）=本金（P）x利率（r）x期限（n）本利和S=P(1+rxn)复利：I=P(1+r)^n-P.4.利率：即利息率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。

r=I/P X100%基准利率：由中央银行制定或调整，在整个利率体系中发挥基础性作用；市场利率：在市场中供求双方自由竞争所形成的利率，是借贷供求资金的指示器。

浮动利率：随市场利率的变化而定期进行调整的利率；固定利率：与浮动利率相反名义利率：包括了通货膨胀因素的利率；r=(1+i)(1+∆p)−1=i+∆p+i∆p(i为实际利率，∆p为通货膨胀因素)实际利率：名义利率-通货膨胀因素的利率；第三节利率的作用与影响利率的主要因素1.在宏观经济中的作用：（1）能够调节社会资本供给；（2）调教投资；（3）可以调节社会总供求。

2.在微观经济中的作用：（1）激励企业提高资金使用效率；（2）影响家庭和个人的金融资产投资；（3）作为租金计算基础的作用。

3.影响利率的主要因素：平均利润率，借贷资本的供求，通货膨胀预期，中央银行的货币政策、政府财政收支状况、经济周期和国际利率水平等。

4.利率的功能：1.动力功能、2.压力功能、3.分配功能、4.调节功能5.限制利率作用的因素：1.利率管制、2.授信限量3.市场开放程度4.利率弹性第四章国际货币体系与国际收支第一节国际货币体系1.国际货币体系的主要内容：国际收支与其调节、汇率决定与其变动、国际货币或储备资产的数量和形式、国际金融市场与资本流动、国际货币合作的形式与机构2.国际货币体系的三大作用：1.确定国际清算和支付手段来源、形式和数量，为世界经济的发展提供必要的、充分的国际货币，并规定国际货币与其同各国货币的相应关系的准则。

2.确定国际收支的调节机制3.确立有关国际货币金融事务的协商机制或建立有关的协调和监督机构，以监督各国的行为，提供磋商的场所，制定各国共同遵守的基本行为准则，并在必要时提供资金帮助。

第三节国际收支1.国际收支不平衡的原因：1.经济周期的影响2.需求结构变化的影响3.货币币值变化的影响4.重大事件的影响第五章外汇与汇率第一节外汇与汇率1.外汇的定义：可以有动态和静态双重定义动态：是指它是一种国际汇兑行为，即把一国货币兑换成另一国货币，借以清偿国际间债券、债务关系的一种专门性经营活动。

静态：是指一种以外币表示的，用于国际结算的支付手段，它强调的是在国外具有清偿债务效力的支付手段2.外汇的种类：外国货币、外币有价证券、外币支付凭证、其他外汇资金3.外汇的特点：外币性、可兑换性、普遍性4.外汇的作用：1.节约流通费用，便利国际结算，扩大商品流通的X围，加快其流通速度。

2.促进国际贸易的发展3.调节国际间资金供求的不平衡4.作为国际储备平衡各国的国际收支5.外汇是政府调节宏观经济活动的有力工具5.汇率的定义：汇率是指两个国家不同货币之间的比价或交换比率6.汇率的种类：1.固定汇率和浮动汇率2.基本汇率和套算汇率3.即期汇率和远期汇率第三节汇率制度1.汇率浮动的方式：1、自由浮动和管理浮动、2.单独浮动、钉住浮动和联合浮动2.浮动汇率制度的利弊：利：1.有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用2.防止国际游资的冲击，减少国际储备需求3.内外均衡易于协调弊：1.不利于国际贸易和投资的发展2.助长了国际金融市场上的投机活动3.可能引发竞相贬值4.诱发通货膨胀第六章金融市场第一节金融市场概述1.金融市场：是指资金借贷和金融产品买卖的场所。

2.构成要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体、金融市场监3.金融市场的功能：（1）筹集资金；（2）提供投资途径；（3）实现资金有效分配；（4）调节国民经济：（5）调节经济功能：实现宏观调控。

4.货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后资金过剩或不足的数量，这是同行拆借市场的重要交易工具5.金融市场的监管内容：1.对金融市场主体即交易者的监管2.对金融市场客体即交易工具的监管3.是对金融市场媒体的监督管理6.资本市场效率的类型：1.弱势有效2.半强势有效3.强势有效7.有效市场的含义：是指市场上各种证券的价格能够充分、与时的反映所有可以获得的信息第二节货币市场1.货币市场：短期资金市场，他与长期资金市场即资本市场统称为货币资金市场2.货币市场的交易对象：货币头寸、短期证券、商业票据3.货币市场的参加者：中央银行、商业银行、贴现公司、证券商、其他金融组织、大公司和个人4.货币市场的特点：1.资金周转了比较大2.交易额比较稳定3.与收入密切相关4.投资者比较有保障5.货币市场的主要类型：1.贴现市场2.同业拆借市场3.银行大额定期存单市场4.短期国债市场（短期国债市场具有高流动性、高安全性、低盈利性）第三节证券市场1.债券市场的参与者：1.筹资者（主要是政府和企业）2.投资者3.证券商2.利用债券融资的好处：期限较长，成本较低，偿还方式较为灵活且不会导致股权稀释3.证券发行市场（一级市场）、证券交易市场（二级市场）二级市场有证券交易市场和场外交易市场，场外交易市场又称为店头交易市场第四节期货市场1.现货交易：最原始最常见的交易，即交易协议达成以后立即交割2.远期交易合约的不足：1.履行没有保障、2.合约不统一，转让困难、3.合约的价格不尽合理3.期货交易：是指集中在期货交易所内，以公开竞价的方式进行的期货合约的买卖，并以获得合约差价为目的的交易活动4.期货交易的特点：1.集中交易公开竞价2.交易的对象是标准化的期货合约3.期货交易的目的是为了过得合约的差价4.比例保证金制度5.每日清算调整并补充保证金制度5.期货交易的功能：1.套期保值以规避风险2.价格发现功能3.投机功能6.期货交易的种类：1.商品期货：农产品期货、有色金属期货、能源期货、2.金融期货：外汇期货、利率期货、股票指数期货7.投机的积极和消极作用：积极1.提供了规避风险的渠道，正是投机的存在才使规避风险成为可能；2.发现资产未来价格，指挥生产要素的分配和生产结构的调整；3.活跃交易市场消极：1.过度的投机会导致资产价格的泡沫盒生产结构的失调2.投机失败会造成巨大亏损，如果金融机构参与投机造成巨大损失会导致金融体系的动荡第五节期权市场1.期权的概念：远期选择权2.期权的种类：1.美式期权和欧式期权（根据期权可使用时间，前者在到期日之前任意一天都可以行使，后者只能在到期日当天行使）2.看涨期权和看跌期权（根据合约的性质，前者又称买入期权，后者又称卖出期权）第七章金融机构体系1. 金融机构的定义：金融机构是专门从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构，是货币信用活动的中介机构2. 金融机构体系：货币体系、信用体系、利率体系、金融机构体系、金融市场体系3.金融机构体系的功能：1.金融机构体系的清算和支付功能2.融资与投资功能3.解决逆向选择和道德风险功能4.降低融资成本第四节我国的金融体系1.新中国金融体系建立：1.合并解放区银行，建立统一的社会主义国家银行2.没收官僚资本银行3.取消外国在华银行特权4.对民族资本金融业进行社会主义改造5.建立和发展农村信用合作社2.改革开放以前金融机构的特：1.机构单一、中央银行身兼二任（既从事金融业务，又是全国的金融行政管理机构）2.信贷配额，统存统贷3.利润分配统收统支3.目前我国的金融体系：以中央银行为核心，商业银行为主体，其他银行和非银行金融机构并存的金融格局1.中国人民银行：是我国的中央银行，处在全国金融机构体系的核心地位2.商业银行：中农工建是主体3.政策性银行：1.国家开发银行2.中国进出口银行3.中国农业发展银行4.在华外资金融机构：1.外资金融机构在华设立的营业性分支机构2.外资金融机构在华代表处5.非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构6.金融租赁公司：中国租赁XX、联合租赁XX第八章商业银行1.商业银行：是以获取利润为经营目的，以吸收存款为主要资金来源，主要经营工商业放款的综合性、多功能的金融企业。