《民生银行财务分析》PPT课件
民生银行财务分析
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财务报表摘要
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财务报表摘要
净利润(万元)
4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000
500,000 0
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年
民生银行简介
中国民生银行（上交所：600016、港交所：01988）股份公司是是中国首家主要由非公 有制企业入股的全国性股份制商业银行。成立于1996年1月12日。目前主要大股东包 括刘永好的新希望集团，张宏伟的东方集团，卢志强的中国泛海集团，王玉贵代 表的中国船东互保协会，中国人寿保险股份公司，史玉柱等。民生银行A股于2000 年12月19日在上海证券交易所公开上市，民生银行的H股于2009年11月26日在香港证
总体来看，民生银行资产质量很好，不存在重大风险。
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行业对比
与48家上市金融公司财务指标进行一下对比，其中16家为银行。可以发现民生银行 出于中上水平。考虑到银行业同其他金融行业的不同，民生银行排在银行业中非常 靠前的位置。
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其他指标
总资产收益率在上升，显示盈利状况良 好
几年来民生银行的资产债率变化不太大，一直都在94%左右。符合银行标准，
说明企业长期偿债能力较强，财务风险较小，并且从年几年数据来看，该指标值的波动比
较小，且介于94%之间，财务数据比较稳健。其他财务指标也都符合行业标准， 长期短期偿债能力强，财务风险小。
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成长能力分析
净利润增长率，即本年净利润减去上年净利润之差再除以上期净利润的比值。净利润是公司经营业 绩的最终结果。净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市 场竞争能力强。反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。民生银行净利润增长率非 常高，这一方面是银行业的特殊性使然，一方面也是民生银行竞争力的体现。但随着我国银行业渐渐成 熟，传统业务占银行业务的比例势必下降，银行利润增长也会减缓。
民生银行财务报表分析
• 费用类项目分析，从企业在2013年的财务报表中 资产减值损失达到12989百万元，横向对比较 2012年增长了41％，增长幅度较大。猜测该企业 有进行盈余管理的倾向。 • 盈利能力分析 • 1：销售毛利率：该企业的销售毛利率为49.02％， 同行各企业的毛利率在55％左右，可见民生银行 在定价政策上低于其他银行。 • 2：销售净利率:与上年基本持平，36.48％。增长 了0.05个百分点。说明企业的运营很稳定。
• 每股收益：该企业过去两年的每股收益值分别为 1.34 1.49（元）。说明该企业的获利能力在不断 提高，股票成长性较好，且每股收益值高于中农 工建商等银行，说明盈利能力较高。 • 市盈率：民生银行的市盈率为5.37，成熟行业的 市盈率普遍较低，因此该数值正常。
民生银行财务报表分析
组员：杜新宇 杨沛佶 陈培超
对财务报表的纵向分析
• 一：收入项目分析 ，该企财务报表中收 入项目分为主营业务收入和投资收入。其 中投资收入3193百万元，仅占营业收入的 2.7％，可见该企业的营业收入主要来源主 营业务。
• 二：收入结构分析：该企业的经常性收入 比例占营业收入的49％，可见该企业持续 经营能力较好。
民生银行财务报告分析
民生银行财务报表分析1. 总体概述1.1 民生银行基本情况1.2 存贷款分析2. 财务报表分析2.1 资产负债表2.1.1 ..................................... :••企业自身资产变化状况及资产变化说明2.1.2 ............................................ 企业自身负债及所有者权益状况及变化说明2.1.3 ............................................ 企业的财务类别状况在行业中的偏离2.2 利润及利润分配表2.2.1 ............................................. 利润分析2.2.2 ............................................ 成本费用分析2.2.3 ......................................... ••利润增长因素分析2.2.4 ......................................... ••经营成果总体评价2.3 现金流量表2.3.1 ...................................... :现金流量结构分析2.3.2 ...................................... :现金流动性分析2.3.3 .......................................... 获取现金能力分析2.3.4 ...................................... :财务弹性分析3. 财务绩效评价3.1 偿债能力分析3.1.1 ...................................... :短期偿债能力分析3.1.2 ....................................... :.长期偿债能力分析3.2 盈利能力分析3.2.1 ........................................ :总资产利润率3.2.2 ....................................... ■•资产净利润率3.2.3 ....................................... ■•净资产利润率3.2.4 ....................................... :每股收益3.2.5 ....................................... :每股净资产3.3 股票投资者获利能力分析3.4 经营效率分析3.5 企业发展能力分析4. 前景展望1、总体概述1.1 民生银行的基本情况法定中文名称：中国民生银行股份有限公司（简称：中国民生银行）法定英文名称：CHINAMINSHENGBANKINGCORP.,LTD. （缩写：“ CMBC ”）股票上市交易所：A 股：上海证券交易所H 股：香港联交所股票简称：A 股：民生银行H 股：民生银行上市时间：首次注册日期：1996 年2 月7 日变更注册日期：2007 年11 月20 日股票代码：A股：600016H 股：01988 注册地址：首次注册地点：中国北京市东城区正义路4 号注册地点：中国北京市西城区复兴门内大街2 号1.2 存贷款分析注：报告中出现的数据没有特殊说明的，均以百万元人民币为单位1.2.1总体分析由上表可知，民生银行在08,09,10三年中存款总额都在逐年增长，并且增长幅度都在逐年提咼，存贷比也在逐年提咼重。
银行财务分析
银行财务分析
总资产收益率
2004-2006年，民生银行总资产收益 率都有显著提高，均超出同行业平均 水平，说明其全部投入资本的总报酬 水平在不断增强。
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银行财务分析
净资产收益率
2004-2006年，民生银行净资产收益率一直 保持增长，且均高于同行业水平，说明该企 业权益资本获取收益的能力越来越强，对股 东的保障程度有所提高。
贸易编制财务报表，并聘请普华会计公司 进行审计的商业银行。
根据英国《银行家》(The Banker)2006 年7月发布的全球1000家银行最新排名,中 国民生银行由2005年的第287位上升到第 247位, 在该杂志对中国大陆的银行排名中, 位列第8位。
由此可见,民生银行是一个拥有巨大发 展潜力的商业银行.
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银行财务分析
安全性分析指标：
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银行财务分析
安全性比率分析：
年份
2004
2005
2006
比率 民生银
行
项目
不良贷 款比率
1.31%
固定资 本比率
15.72%
资本充 足率
8.59%
核心资
本充足 5.04%
率
资本负 债率
33.51
财务杠 杆率
34.51
同行业 平均
5.20% 23.92% 7.12%
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银行财务分析
工商银行财务报表分析重点内容
2、安全性指标 安全性是指商业银行资产与负债业务免遭
风向损失的能力。与一般企业不同,安全性 对于工商银行有特别重要的意义,一般生产 性企业的倒闭只是事关自身和股东 ,对其他 主体的影响较小。而银行的倒闭不仅仅是 这家银行自身的事情,而且往往会引起连锁 反应,使其他银行也面临挤兑风险。因此,不 管是银行自身,还是整个国民经济,都对银行 经营风险的控制提出了更高的要求。
中国民生银行财务分析(PPT 25页)
民生银行财务分析的主要内容
存款业务分析 贷款业务分析 成本利润分析 资本金及留存利润分析
经营状况指标
1、流动比率。 流动比率=流动资产/流动负债*100% =2253.96/3010.04=74.88%(03年) =1882.74/2176.61=86.50%(02年) =1089.20/1217.64=89.45%(01年)
2、核心存款比率 核心存款比率=核心存款总额/负债总额*100% =600/3514=17.07%（03年） =450/2402=22.89%（02年）
3、拆入资金比率。 拆入资金比率 = 拆入资金平均余额/各项存款平均余额* 100% =31/740=4.19%
4、借入负债比率。 借入负债比率= 借入负债/负债总额*100%
5、呆账贷款率。 呆账贷款率=呆账贷款 /贷款月末平均余额*100% =33.91/1761.52=1.93%（03年） =24.55 /998.51=2.46%（02年） =19.08/526.69=3.62%（01年）
资产风险监控指标
6、资产利润率 资产利润率=经营利润/资产总额*100% =241.92/361.064=1.70%（03年） =121.54/2462.81=4.94%（02年） =90.03/1388.89=6.48%（01年）
资产风险监控指标
1、资产负债率。 资产负债率=银行全部负债总额/银行全部资产总额*100% =3514.14/3610.64=97.32%（03年） =2402.77/2462.81=97.56%（02年） =1334.73/1388.98=96.09%（01年）
民生银行财务分析
净利润增长率：净利润增长率代表企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指 标值越大代表企业成长能力越强。
成本费用分析
本期公司营业成本总额比去年同期 增加1,299,900万元，增长50.82%； 利息支出比去年同期增加1,747,000 万元，增长50.33%；手续费及佣金 净收入比去年同期增加565,100万元 增加56.34%；所得税比去年同期增 长320,200，增长50.9%
现金流量表
现金流量分析
内领先水平。
二、股权结构
三、主营业务（2012-6-30）
主营收入 公司银行业务 个人银行业务 投资业务 其他业务 2283100 1362300 1404000 96200 收入比例 44.37% 26.48% 27.29% 1.8% 利润比例 49.16% 32.86% 15.03% 2.95% 毛利率 55.71% 60.57% 28.55% 79.31%
计算公式：销售净利率=净利润/销售收入*100%
•
2、净资产收益率
净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税
后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公 司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。 计算公式：净资产收益率=净利润÷平均股东权益×100%
其中， 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 现金比率=（现金等价物+有价证券）/流动负债
一般认为流动比率为2：1才足以表明企业财务状况 稳妥可靠。从上图可以看出，民生银行的流动比率 不足，而根据传统经验，速动比率以1:1为最佳，民 生银行的最近两年的速动比率都保持在一个较高的 水平，说明其短期偿债能力比较充足。评价企业短 期偿债能力最保守的指标是现金比率，其表示企业 即时的流动性，但对于如银行类的特殊企业，其短 期内筹集到偿还现金的途径较多成本亦不高，因此 对银行来说这个指标不够充分。
民生银行年报分析讨论PPT课件
通过建立完善的信用评估体系、加强贷后管理、 定期对借款人进行信用评估等措施，降低信用风 险的发生率。
市场风险
市场风险的定义
01
市场风险是指因市场价格波动、汇率变化等因素导致的投资或
交易损失的风险。
市场风险的来源
02
主要包括利率、汇率、股票价格、商品价格等市场因素的变化，
以及市场供需关系的变化。
民生银行市场风险的应对措施
03
通过建立完善的市场风险管理机制、采用多元化的投资策略、
加强风险控制等措施，降低市场风险的发生率。
操作风险
01
操作风险的定义
操作风险是指因内部管理不善、人为错误、系统故障等因素导致的风险。
02
操作风险的来源
主要包括员工行为失当、内部流程不规范、系统故障或缺陷、外部事件
等因素。
成本费用
民生银行在报告期内有效地控制了 成本费用，提高了经营效率。
03
业务发展分析
资产业务
01Leabharlann 0203资产规模截至报告期末，民生银行 资产总额达到一定规模， 较上年同期有所增长。
贷款质量
该行在控制风险的前提下， 优化贷款结构，提高优质 贷款占比，降低不良贷款 率。
投资收益
该行通过合理配置投资组 合，实现了投资收益的稳 步增长。
该行积极参与金融市场业 务，提高金融市场业务收 入占比。
中间业务管理
该行加强中间业务管理， 提高中间业务收入质量。
04
风险控制分析
信用风险
1 2 3
信用风险的定义
信用风险是指借款人或债务人因各种原因无法按 约定偿还债务或履行相关义务，导致债权人或投 资人遭受损失的可能性。
中级财务管理民生银行财务分析
中级财务管理民生银行财务分析一．公司概述---------------------------------------------------3 二．公司要紧业务情形--------------------------------------5 三．投资分析---------------------------------------------------10 四．筹资分析---------------------------------------------------13 五．营运资本治理--------------------------------------------14 六．股利分配政策及对股价波动的阻碍-------------- 23 七．个人推测与建议-----------------------------------------27 八．附件----------------------------------------------------------33一．公司概述（一）公司名称：中国民生银行股份（二）行业：银行业（三）公司简介：中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家要紧由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。
多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。
成立至今，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。
（四）上市概况：2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。
2003年3月18日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。
2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。
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60.00%
55.00%
民生银行 华夏银行
2003年
2004年
65.59%
68%
61.57%
60.82%
民生银行 华夏银行
2005年 64.44% 62.22%
存贷比率是指各项贷款期末余额与各项存款期末余额的比 率 , 是分析银行流动00% 民生银行 华夏银行
现市场开发和风险控制的平衡； • （3）继续推行《授信工作尽职实施细则》 • （4）不良贷款清收采取专业化管理和市场
化运作方式
25% 31%
总负债
5,417
25%
其中：存款
4,888
29%
股东权益
154
20%
主营业务利润
42.4
49%
净利润
27.03
33%
现金及现金等价物净增加额 136.98
民生银行盈利能力分析
净资产收益率
民生VS华夏
25.00% 20.00% 15.00% 10.00%
5.00% 0.00%
民生银行 华夏银行
2003 17.38% 13.11%
2004 18.07% 11.15%
2005 19.05% 12.85%
民生银行 华夏银行
年份
从上图可见，民生银行三年的净资产收益率呈上升
趋势，说明其盈利能力逐年加强；同时又比同行的华夏 银行收益率高，说明其经营有效，竞争力相对较强。
存贷比率
70.00%
65.00%
公司经营范围：经营吸收公众存款；发 放短期、中期和长期贷款；办理国内外 结算；办理票据贴现；发行金融债券； 代理发行、代理兑付等
主要财务指标及其增减变动幅度
与上年相比，主要财务指标增减变动幅度及原因如下：
（单位：人民币亿元）
主要财务指标
报告期末
增减幅度
总资产 其中：贷款总额（含贴现）
5,571
3,781
中国民生银行于1996年2月7日在北京 登记成立，注册资本金为13.80248亿元。 经2000年11月27日向社会公开发行人民 币普通股 35000万股后，公司总股本已 达173,024.8万股。截止2005年12月30日 收盘，“民生转债”(100016)转换为本 公司发行的股票“民生银行”(600016)， 累计转股股数为966,760,166股（含送增 股），总股本达到7,258,778,713股，
民生银行与华夏银行近三年资本充足率比较（%）
15
10 民生银行
5
华夏银行
0
民生银行 华夏银行
2003 8.62 10.32
2004 8.59 8.61
2005 8.26 8.23
9 8.5
8 7.5
7
期末 平均
民生银行资本充足率（%）
2003 8.62 7.87
2004 8.59 7.56
2005 8.26 8.24
部分帐户很特殊，为银行所特有，例如同业拆放业务， 财政性的存贷款项目等等。 ★财务报表分析指标特殊
由于银行帐户项目特殊，导致其分析财务的指标 也于一般企业略有不同，如在分析银行盈利能力时， 引进了资本金利润率这个指标；又如在对银行进行资 产负债综合风险监控时，引入了资本充足率这个指标， 这些都是一般企业所不具有的。
期末 平均
纵向分析，民生银行资本充足率大体上呈递减趋势，说明银行抵御风险能 力下降。2005年末，民生银行资本充足率为8.26％，其中核心资本充足 率仅4.8％，在几家上市银行中偏低，特别是核心资本，公司面临着尽快扩
充资本、尤其是扩充核心资本的巨大压力。
可以采取以下措施：
• （1）逐步建立全面风险管理体系； • （2）逐步建立和推广专业化评审改革，实
民生银行财务分析
小 组 成 员
吴 晓 燕
谢 媛 妮
宋 运 运
王 娇 娇
丁 琳 洁
李 晓 丹
张 萌 苑
天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632
金融行业财务特点
★财务报表项目的特殊： 由于银行经营业务不同于一般企业，其财务报表
资本充足率分析：
• 资本充足率:指资本对风险资产的比率， 反映一个金融机构的资本充足程度，是 衡量一个金融机构承担风险能力的综合 指标。我国《商业银行资本充足率管理 办法》规定，商业银行的资本充足率要 在8％以上。
横向分析：与华夏银行相比，2003年民生银行与华夏银 行的资本充足率相差较大。
但近两年来两家的期末资本充足率基本一致。
民生与华夏不良贷款率
2003年 1.29% 4.23%
2004年 1.31% 3.96%
民生银行 华夏银行
2005年 1.28% 3.04%
按五级分类口径计算，报告期末的不良贷款余额为48.28 亿，不良贷款率为1.28％，比2004年末下降了0.03个百分 点，民生银行降低不良贷款，提高了资产质量。