商业银行的投资银行业务培训课件PPT(共 96张)

国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
发展投行业务是完善服务功能及培育核心 竞争力的客观需要
随着银行业竞争日益激烈，传统业务同质化现象 已经越来越严重，商业银行陷入规模扩张和低水 平同质竞争的泥潭。而随着市场环境和客户金融 意识的逐步增强，越来越多的客户已经不仅仅满 足于银行提供的存贷款等传统服务，而要求银行 提供包括重组并购、企业理财等投行业务在内的 综合金融服务。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
发展投行业务是推进综合化经营和应对国 际竞争的必然ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ择
随着我国金融市场全面向外资开放，国外大型 金融集团将以各种方式参与国内金融市场的竞争， 为高端客户提供银行、证券、保险等全方位金融 服务。这进一步挤占了国内银行的业务和利润空 间。我国商业银行业务主体还是贷款、清算等传 统银行业务，而外资银行则能够通过其混业经营 的母公司，获得综合化的业务支持、客户资源和 信息，在为高端客户提供综合金融服务的竞争中 占据优势。
服务客户对象的范围有一定的差别。商业银行的 投行服务的客户范围更加广泛，包括上市公司和 非上市企业及中小型企业，可以是股份公司也可 以是有限责任公司；券商投行服务的企业对象有 一定局限，多数为上市公司或经辅导过的准上市 股份有限公司。
投资银行的从业职业人员知识结构要求的不同。 比如：保荐人资格的要求只在券商投行的队伍里 有要求，商业银行的投行人员更侧重的是对传统 银行业务和投行中间业务产品知识结构的融会贯 通。
托管类业务、风险管理业务、为企业投资提供信 息和方案；业务侧重为通过资金类托管和对风险 的专业化管理收取托管费和管理费、手续费。通 过银行掌握的资讯公众平台为企业提供资信、项 目等信息。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
银团贷款融资牵头组团、离岸融资业务咨询；业 务侧重为通过银团贷款的牵头组团收取一定的牵 头管理费和承诺费。对企业有离岸业务需求的代 为联系离岸金融机构并定制融资方案。
国内商业银行发展投资银行业 务的必要性分析
发展投行业务是应对融资格局变化和优化 盈利结构的现实需要
我国金融市场正在发生深刻变化，资本市场得 以较快发展，直接融资比例不断扩大，证券市场 股票、债券和资产管理计划等直接融资产品发行 额不断提高，将对银行的信贷业务产生一定的冲 击。商业银行应深入拓展以直接融资市场为主战 场的投行业务，通过参与银行间市场和交易所市 场直接融资，发展资产证券化、直接投资等创新 业务，更好地满足企业多元化的金融服务需求。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
企业集团的资金管理业务；业务侧重对大型企业 集团的资金管理和对其资金通过理财的有效增值， 而收取手续费和管理费。
兼并、重组的投资顾问业务及并购贷款；业务侧 重提供国企重组兼并和产业结构调整下的投资顾 问方案，对产业链整合出具整合方案，理顺产权 关系，进而按并购贷款的规则给予一定的并购贷 款资金支持。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务， 其发展情况主要取决于自身的技术实力和人才团 队等内源性优势，通过先发战略确立市场地位后 将在较长时期内形成商业银行在企业金融服务领 域区别于其他竞争对手的竞争优势，在创造直接 效益的同时也将带动其他业务的发展，因而将成 为银行核心竞争力的重要组成部分。
投资银行业务发展经历了三个阶段
一是传统型业务发展阶段即从事发行和代理类业 务；
二是创新型业务发展阶段即为企业兼并、收购和 重组提供服务方案兼融资型业务；
三是融合型业务发展阶段即通过投资银行实现金 融和实业、产业的充分融合，通过基金管理公司 投资、股权投资基金投资、私募股权基金投资、 产业基金的投资实现对有成长潜力有特种知识产 权的民族实业进行股权进入和产业培养，达到社 会效益最大化。另外还包括直接投融资方案的设 计与实施。
国内商业银行发展投资银行业务的 必要性分析
当前，各大银行已经通过改制上市大大增强了资 本实力，完善了治理结构，进一步加强了风险和 内控能力，在规模、网络和客户资源上已经具备 了较强的竞争力。为了更好地应对外资的挑战， 有必要组建能够同国外金融集团抗衡的大型综合 化经营金融企业。以国有控股大型商业银行为主 体收购或设立证券公司，全面开展投资银行业务， 是较为可行的一种综合化经营模式。
随着经济的不断发展和市场的创新需求,我国商 业银行的投行中间业务产品还有待于进一步创新 和完善。
商行投行与券商投行之区别
商业银行的投行业务主要侧重债项方面的融资； 而券商投行业务主要侧重在股权方面的融资较多。 比如:商业银行的投行业务主要为企业发行短期融 资券、中期票据、企业债等，都是企业未来要偿 还的债项方面的融资，券商投行业务中只有极少 数几家能有资格做；而大部分券商投行做的是企 业IPO、增发和配股、股权的重大兼并重组等， 这些都是涉及股权融资方面的业务。
商业银行发展投资银行业务的主要 内容
企业直接融资业务的发行承销商，如：短 期融资券、中期票据、企业债发行等。业 务侧重为发行方案的设计、顾问咨询、撰 写报告、报送审批、簿记、发行等。
企业的融资咨询顾问；业务侧重为企业提 供资金融通方案的建议和咨询，提供可行 性方案等。
银信合作模式为企业融资业务；业务侧重 通过信托模式为企业融通资金。
商行投行与券商投行之区别
承接项目报送审批的监管机构显著不同。 商业银行的投行业务项目报送的审批部门 是人民银行、银监局、发改委；而券商投 行业务的项目大多数报送证监会审批。
面对的金融市场有明显区分。商业银行的 投行业务是在货币市场发行和交易居多； 而券商投行业务是在资本市场居多。
商行投行与券商投行之区别
投资银行学
商业银行的投资银行业务
为什么商业银行要发展投资银行业 务
国内商业银行发展投资银行业务的必要性 分析
现阶段国内商业银行发展投资银行业务的 主要内容
国内商业银行发展投资银行业务的策略
为什么商业银行要发展投资银行业 务
随着我国银行业对外资全面开放以及金融 业综合化经营的稳步推进，国内商业银行 面临严峻的挑战。积极发展投资银行业务 是国内银行提高核心竞争力、调整优化盈 利结构的重要手段。