投资银行业务简介及项目承揽培训PPT(共40页)

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商业银行的投资银行业务培训课件

商业银行的投资银行业务培训课件

产品内容:
结构融资产品 直接融资产品 顾问服务类产品
结构融资产品: 银团贷款:针对客户的大额授信需求,我 行牵头组织多家银行或非银行金融机构按 照同一贷款条件为其提供的贷款支持;也 包括为客户设计贷款整合方案,牵头对客 户已有贷款按照同一贷款条件在多家银行 或非银行金融机构之间重新承销分配。
出口信贷:是指中信为支持和扩大客户对 外出口,提高国际竞争力,向出口方、外 国进口方或其银行提供利率较优惠的贷款。 表外融资:是指中信通过有追索和无追索 两种方式受让客户的应收账款、应收租金 等资产,在改善客户负债结构基础上为其 提供的融资服务。
高度重视人才和机制建设
投资银行经营的是智力密集型的业务,优秀 的人才和有效的机制至关重要。要促进投资银行 业务的更好更快发展,国内商业银行有必要进一 步完善和优化组织结构,加快投行专业人才的培 养和引进。
首先是在总部形成规模在百人以上的高水平投行 专家团队,建设重组并购、银团贷款与结构化融 资、资产转让与证券化、直接融资等业务中心, 组建一支优秀的投行分析师团队,针对大型客户 开展并购、承销、证券化等品牌类业务,并为顾 问类业务提供研发支持。 其次是在投行收入较多、投行业务资源较为丰厚 的分行成立独立的投行部,配置专职投行人员。 对于优秀的投行人员,要借鉴国外先进投行和国 内证券公司等机构的经验,真正实现收入与业绩 挂钩的机制,做到能吸引人、培养人、留住人, 发挥人才在竞争中的核心作用。
项目融资:是指中信为客户或其设立的项 目公司安排还款来源基于项目未来现金流 的中长期融资服务。
并购融资:中信以客户未来现金流量作为 偿债资金来源,为客户的并购行为设计结 构化融资方案,协助客户以最优的杠杆结 构完成收购计划。
信托融资:中信联合信托投资公司,为客 户设计低成本信托融资方案,并帮助客户 完成信托资金的募集。

《投资银行学》PPT课件

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上世纪70年代到本世纪初期的投资银行 美国股指增长2倍以上 上世纪九十年代,投资银行的格局 发生了变化 投资银行全球化 本世纪以来,美、英、日等国投资 银行从分业经营逐渐走向混业经营。 1999年《金融服务现代化法案》
向银行融资 销售和分销
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投资银行业的早期发展
一战以后至20年代后期美国的投资银行
1864年的《国民银行法》禁止国民银行进入证 券市场,一战以后有关禁止性法律被绕过而不 受重视。
20年代,包装上市,虚假研究报告,保证金信 用贷款愈演愈烈。
1927年《麦克法登法》为商业银行机构承销股 票打开通道
(Higginson)和摩根家族(Morgan)的私人 银行业务 1837年后,英国开始向美国提供资本资源。美 国证券海外发行。 库克公司全国分销系统模式销售政府债券 承销辛迪加
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承销辛迪加
垄断组织的一种基本形式 功能有四种:
决定证券承销的发起、种类、数量和承销 期限
从发行者处直接购买证券或由发起的公司 分销和转卖
投资银行学
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1
第一章 概论
第一节 投资银行的概念与作用 第二节 投资银行业的发展历史 第三节 美国次贷危机导致全球经济危机 的过程与教训
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第一节 投资银行的概念与作用
一、投资银行的基本概念
票据承兑、 融资贷款 承销政府债券、企业股票 证券自营业务、经纪业务 企业购并、财务顾问 基金管理、基金投资 私募发行、风险投资 投资顾问、资产管理 资产证券化、金融产品创新
2、兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化 配置。
3、公开发行股票加快了企业所有权与经营权的 分离,有利于产权明晰和现代企业制度的建立, 提高企业原有经济资源效率。

投资银行学最全ppt全套课件 完整版教学教程 (最新)

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第四节 投资银行的功能
二、构造证券市场
证券市场是金融市场的重要组成部分。除投资银行外 ,证券市场还包括三个主体,即资金需求者、资金供求 者和监管机构。投资银行在其中起着连接、沟通各个主 体和构造证券市场的作用。
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第四节 投资银行的功能
三、引导资源配置
第一,投资银行通过其资金媒介的作用,调节资金余缺 。
• 投资银行业是一个智力密集型行业。 • 投资银行业是一个资本密集型行业。 • 投资银行业是一个富于创新性的行业。
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第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的行业特征
(一)创造性 投资银行的创造性包括“创造”和“革新”两个方面,
创造是指有价值的新事物产生的过程,革新是指将有价值 的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程。
价值增值链条长,业务种类多
无法用资产负债反映 佣金 赚佣金风险小;赚差价风险大
经营方针
在控制风险前提下更注重开拓
监管部门 自律组织
适用法律
主要是证券监管当局 证券协会和证券交易所
《中华人民共和国证券法》《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国 投资基金法》《中华人民共和国期货 法》等
商业银行 间接融资工具,较侧重短期融资 存贷款 货币市场 价值增值链条短,业务种类少 表内与表外业务 存贷款利差 存款人风险较小,银行风险较大
三、投资银行与其他金融机构的区别
与商业银行之不同
1.本源业务不同 2.融资功能存在明显差异 3.利润来源和构成不同 4.经营管理风格的差异
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第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的本质
与商业银行之不同
性质与功能 本源业务 主要活动领域 业务特征 业务概貌 利润来源 经营风险

投资银行的主要业务课件

投资银行的主要业务课件

券经纪人具备一定的投资技巧和专业知识,或者说证券经纪是一项专业
性很强调经纪工作。
⑺指导性,证券经纪的专业性,决定了证券经纪人提供的经纪服务具有
十分明显地指导性特征。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的证券业务主要有三类:
一、证券经纪业务
二、证券自营业务
三、证券承销业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学
Investment Banking
3.权利与义务⑴代理关系
4.业务关系 ⑵信托关系
5.行为规范 ⑶抵押关系
⑷债权债务关系
客户是被代理人,经纪人是 代理人,经纪人必须在客户授权 的范围内依法从事代理业务。因 此,经纪人有义务和责任维护被 代理人——客户——的利益。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学
Investment Banking
格、品德和业务能力水平等从份 信任,只有经纪人以自己的人品 和实力——丰厚的业绩回报——
⑷债权债务关系 向客户证明其自身得价值时,这
种信任关系才能得以维系和发展。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学
Investment Banking
一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务

投资银行概述PPT(38张)

投资银行概述PPT(38张)

第一节 投资银行的历史演进和发展趋势
现代意义上的投资银行起源于欧洲,于19 世纪传入美国, 并在美国得到迅速发展,普及于全世界各国。
美国投资银行业的几个发展阶段: (1)自由发展的“合业”阶段(20世纪20年代以前) (2)迅速膨胀的“合业”阶段(20世纪20~30年代初期) (3)严格监管的“分业”阶段(1933年至20世纪70年代中 期) (4)再趋“融合”的扩张阶段(20世纪70年代末至今)
第二节 投资银行的产生和发展
(二)投资银行的发展 投资银行从其起源至今,随着经济金融的发展,经历
了若干发展阶段。从投资银行的业务发展和经营范围 来看,它可以划分为四个阶段: 1.狭义的或本原意义上的投资银行阶段(早期的投资银 行):18世纪商人银行(Merchant Bank),严格限于 证券承销和在一级市场上筹措资金,以及二级市场上进 行证券交易(即经纪人/交易商功能) 2.严格意义上的投资银行阶段:19世纪,资本市场业务全 面开展。 3.全能投资银行阶段:20世纪初至70年代,所有资本市场 业务。 4.金融工程公司阶段:抵押债券、可转让大额定期存单 (CDs)、期货、期权等
第一节 投资银行的演进和发展趋势
二、发达国家的投资银行
(一)英国的商人银行 1.为公司提供有关的金融服务 • 为新上市的股份公司担任财务顾问 • 为公司收购与兼并担任顾问 2.投资管理 3.商人银行业务的多样化
(二)美国的投资银行 • 摩根:产业银行(J.P.摩根);投资银行(摩根斯坦利)
(三)日本的投资银行 • 1948年《证券交易法》(从美国移植过来) • 政策:间接融资为主;低利率 • 特点:公司间相互持股
• 70年代后,风险控制技术提高 • 出现了许多创新型金融工具 • 业务融合

投资银行学PPT课件

投资银行学PPT课件

证券交易与经纪
总结词
证券交易与经纪是投资银行的一项重要业务,为客户提供买卖证券的服务。
详细描述
投资银行通过其证券交易与经纪业务,为客户提供买卖证券的服务,包括股票、 债券、期货等各类金融产品。投资银行会根据市场走势为客户提供投资建议, 并执行客户的交易指令,同时收取相应的佣金。
投资研究与咨询
总结词
流动性风险的管理策略包括建立完善的流动 性管理体系、加强资金来源的多样性和稳定 性、合理安排偿付计划和加强与银行的合作 等。
在评估流动性风险时,投资银行应考 虑各种可能的资金流动情景和偿付压 力,并制定相应的应对措施。
04
投资银行监管与法规
投资银行监管概述
投资银行监管的目标
投资银行监管的必要性
保护投资者利益、维护市场公平与透 明、降低金融风险。
信用风险管理
信用风险的管理策略包括对债务人或借款人的 信用记录、历史表现和其他相关信息进行全面
的评估。
在评估信用风险时,投资银行应考虑各种可能的情景 和结果,并制定相应的应对措施。
信用风险管理是投资银行面临的另一重要风险 ,主要涉及到借款人或债务人违约的可能性。
投资银行应定期回顾并更新其信用风险管理策略 ,以确保其与当前的市场环境和企业的风险承受 能力相匹配。
投资银行的历史与发展
投资银行的历史
投资银行起源于19世纪中期的美国,当时主要为企业提供证 券承销和交易服务。随着经济的发展和金融市场的不断扩大 ,投资银行的业务范围也逐渐扩大,成为金融市场的重要参 与者。
投资银行的发展
随着金融市场的不断发展和创新,投资银行也在不断探索新 的业务模式和盈利模式。近年来,随着金融科技的兴起,投 资银行也在积极探索数字化转型和智能化服务,以适应市场 的变化和客户的需求。

国金投资银行业务简介PPT课件

国金投资银行业务简介PPT课件
• 2012年9月28日,《非上市公众公司监督管理办法》首次颁布,为“新三板” 迈向全国化奠定了基础。一年之后,2013年12月27日,证监会为贯彻落实 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(国发〔2013〕 49号,以下简称《国务院决定》),发布了《关于修改<非上市公众公司监 督管理办法>的决定》以及证监会关于实施行政许可工作的公告等7项配套规 则,凡是在境内注册的、符合挂牌条件的股份公司,均可以经主办券商推荐 申请在全国股份转让系统挂牌公开转让,不再受高新园区的地域范围限制。
扩 大 后 股 权 资 本
多种融资方式 公司债券、 企业债券 短期融资券
资产证券化
可转债券
增发股票
配股
• 建立股票二级交易市场 • 建立良好的市场形象
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上市地点选择
资本市场 主板市场 中小板市场 创业板市场
上市企业概况
市场特点
大型企业,可以作为相关金融产 交易活跃,机构投资者和散户投 品及衍生品种的基础标的。 资踊跃
报告期第一年利润规模 上市前一年利润规模
主板
一般在8000万以上
一般在1亿元以上
中小板
一般在2000万以上
一般在4000万以上
创业板
一般在1000万以上
一般在3000万以上
8
企业上市的作用
9
资本市场助益之一:完善公司治理结构与激励机制
根据资本市场要求, 建立完善的公司内部 约束和激励机制,为 企业发展形成有利的 制度基础
•募集资金投向不违反政策 要求
•近一年一期未被注册会计师出 具非标准审计报告
•现任董事、高管近3年未受过行 政处罚,或近1年未受过交易所 公开谴责(仅针对再融资)

投行业务培训(ppt)

投行业务培训(ppt)
注册发行示意图如下:
主承销商
注册
交易商协会
接受 注册
发行人
购买
债券
投资者
债券
发行
其他中介机构
发行时间安排
(一)债务融资工具主承销
N+9
发行成功
N+8
投资者缴款、募集款项划付公司


N+6
簿记建档、集中配售
阶 段
N+1
公开披露发行文件
T+50日N-T+70
获得接受注册通知书



TT++4200日日
投行业务培训(ppt)
投行业务培训
交通银行投资银行业务介绍
湖北省分行投资银行部
目录
一、交通银行投资银行业务概况 二、近期投行业务创新及动向提示 三、投行业务的业务推进及后续管理
一、交通银行投资银行业务概况
1 债务融资工具主承销 2 企业重组与并购服务
33 权益融资业务配套服务 43 资产管理业务 53 资产证券化 6 财务顾问与咨询服务 7 租赁业务 8 保险债权投资计划及其他业务
向交易商协会报送全套注册申请文件

T+39日
全套注册申请文件定稿

T+30日
各中介完成注册材料初稿
料 制

T日
项目启动会,各中介机构正式进场工作
阶 段
(一)债务融资工具主承销
1、短期融资券产品要素
发行期限:一年以内 从2005年6月推出至2011年末,累计发行短期融资券 31,476.80亿元
2. 企业重组与并购 A. 企业并购融资 B. 企业并购财务顾问
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○设计融资及改制方案 ○协助公司规范运行、培训董监高 ○排除实质性障碍
○贯穿始终的尽职调查 ○制作申报及反馈文件 ○与监管部门沟通 ○路演、定价、发行、承销
持续督导阶段
保荐机构
○持续关注上市公司运行情况 ○与监管部门沟通 ○了解公司后续融资需求
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北京分公司 投资银行业务 ●
发展方向

以市场化运作为主导,实施在中小项目上“精耕 细作”的差异化竞争战略;
和上市公司并购重组方面,积累了丰富的经验
时间
荣誉
授予单位
2005
优秀保荐机构
深交所
2006
优秀保荐机构
深交所
2007
优秀保荐机构
深交所
2010
20年十佳保荐机构 中国改革报
保荐代表人16名 准保荐代表人16名
占总人数的28%
2009
1997
东北证券北京分公司
投资银行管理总部
律师23名 会计师15名
占总人数的34%
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投资银行业务与经纪业务的协同关系(续) 投资银行业务对经纪业务的促进作用
● 投行将大客户股份托管至营业部 ● 投行可作为经纪业务在新地区的拓荒者 ● 投行可通过自身渠道协助营业部开展理财产品的销售 ● 增加投资者对东北证券经纪业务的认同感
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2010年投行客户大股东股份托管情况
账户名称
股票简称
多渠道争取行政性资源支持,重点抓好少数大中 型项目,打造具有东北证券特色的市场定位;
积极开拓兼并收购、项目融资、融资证券化、资 产证券化、财务顾问等创新性业务。
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1997年---2000年
2001年---2010年
2011年---
为吉林省内客户募集 资金数额占累积募集 资金总额的68.71%
吉林省内承做主承销项目 仅占承做总项目的10.3%
公司与客户在项目合作中建立了良好的关系,为后续深入合作打下 了坚实的基础。
2010年北京分公司实现销售收入总计1.45亿元
科新机电项目使公司在创业板实现历史性突破 伟星新材项目是公司在中小板融资规模最大的IPO项目
紫鑫药业项目使公司与省内上市公司展开全方位的战略合作
湘电股份项目为国内上市公司配股开启了新的思路
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3
北京分公司
合 规 专 员
业 务 管 理 部
资 本 市 场 部









































西













场 外 交 易 部
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投资银行服务及产品
场外 交易
管理 咨询
股权 融资
业务 构成
收购 兼并
债券 融资
企业 重组
公募发行服务宗旨
走向全国
公司客户广泛分布在吉、江、浙、闽、湘、川、粤、新、鄂等地区
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第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与其他业务的协同关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
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自投资银行管理总部设立以来投行业务的开展情况
IPO 配股 公开增发 定向增发 股权分置改革 并购及其他
投资银行业务简介及项目承揽培训
东北证券股份有限公司 北京分公司
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与其他业务的协同关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
2
北京分公司以投资银行业务为主,是东北证券
★ 四大创利业务部门之一,在推荐民营企业上市
以实现客户长远发展目标 为中心设计筹资方案, 最小成本筹集最大资金, 提供最完善的全程服务。
收购兼并服务宗旨
以低成本、高效率实现并 购,为客户提供公司战略 分析、目标公司选择及改 造、辅助谈判、并购方案 设计和实施、产业整合、 并购后战略设计与管理咨
询等全套服务。
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股权融资
■首次公开发行新股(IPO) ■上市公司再融资(配股、公开增发、非公开发行和可转换债券)
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第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与经纪业务的关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
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相融相通 相辅相成
推动
经纪业务
投行业务
促进
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投资银行业务与经纪业务的协同关系 经纪业务对投资银行业务的推动作用
● 证券营业部为投行发现有融资需求的潜在客户 ● 证券营业部为投行提供证券托管等后续服务 ● 拓宽与当地政府的沟通渠道,争取更多的行政资源 ● 营业部作为公司的窗口,为投行拓展业务树立良好的品牌、形象
20单
★ 过会率100%
15单
此外,公司还参与180
2单
余家新股、配股、可转 债、债券项目;担任60
★ 零破发
余家上市及拟上市公司
5单
财务顾问;签约17个新
三板业务
20单
11单
12
2010 2008 2007
科华恒盛 富临运业 伟星新材 科新机电 中超电缆 湘电股份 紫鑫药业
腾达建设 三力士 联化科技 特变电工 苏宁环球
债券融资
■企业债、公司债
收购兼并
■上市公司收购兼并的财务顾问
场外交易
(新三板)
■为非上市企业提供股权转让服务
6
投资银行在融资业务中扮演的角色 股份或债券
上市或拟上市公司
中介机构
资本市场投资者
资金
7
投资银行在融资业务中的主要工作(股权融资)
改制辅导阶段(IPO)
财务顾问
尽职推荐阶段
保荐机构/主承销商
IPO IPO 公开增发 定向增发
000718 600432 002174 002180
定向增发 定向增发
IPO IPO
福建 四川 浙江 四川 江苏 湖南 吉林 浙江 浙江 浙江 新疆 江苏 江苏 吉林 福建 珠海
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2010年公司 共计完成 7单项目
首次公开发行五家(科华恒盛、富临运业、伟星新材、科新机电、 中超电缆)、配股一家(湘电股份)、定向增发一家(紫鑫药业)
苏宁环球 吉恩镍业 梅花伞 万力达
2008---2010年承做项目统计
002335 002357 002372 300092 002471 600416 002118
IPO IPO IPO IPO IPO 配售发行 定向增发
600512 002224 002250 600089 000718
公开增发
受托营业部
托管数量(万股) 托管市值(万元)
厦门科华伟业股份有限公司 科华恒盛 福州东街证券营业部
3,070.21
127,720.74
陈成辉
科华恒盛 北京三里河东路营业部
1,470.69
64,533.88
陈建平
科华恒盛 北京三里河东路营业部
559.00
24,528.92
四川富临实业集团有限公司 富临运业 重庆科园一路营业部
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