大豆期货价格影响因素及投资策略分析优选稿
国内大豆市场价格波动及其影响因素分析
一
、
大 豆价格 波动 的规律 和特征
１７ ９ ８年 以来 ， 大豆名 义 收 购价 格 呈 明显 上 升 趋 势 ， 间有 ２ 期 ０年环 比上 涨 ，３年 上 涨 幅度超 过 １ １ ％ ， 年 最 大 涨 幅 出 现 在 ２ ０ 年 ， 长 ０ 单 ０７ 增
基 于 以上 原 因， 府 应严格 把握 生产 资料价格 上涨 的速度和 幅度 ， 豆农 生产 提供 良好 的信息 政 为
服务 ， 并在 关联 市场和 国际市场 的视角 下制定 大豆价 格 干预政策 。 ［ 关键 词 ］ 大 豆 ； 价格 波 动； 影响 因素
［ 图分 类 号 ］３０ 中 Ｆ２
大豆是 重要 的食 用 油 原 料 ， 是植 物蛋 白的重 要 来 源 ， 中 国 居 民 食 物 体 系 中具 有 重要 地 位 。 在 大豆价 格波 动对 国 内居 民 的食 物 消费 、 产 品对 农 外贸易、 粮食 与畜 牧 业 生 产 等有 着一 系列 的重要 影 响 。因此 ， 研究 大 豆 价格 波 动 规律 及 其 影 响 因 素具有 重要 意义 。 “ 网模 型 ” 农 产 品 价 格 动 态 研 究 的最 主 蛛 是 要 的理论 成果 （ 尔莰 ，９ ０ 丁 伯根 ，９ ０ 里西 ， 舒 １３ ； １３ ； １３ ； 尔多 ，９ ４ Ｅ ｅ ｉ ，９ ８ 。 除供 求 对 价 ９０ 卡 １３ ； ｚｋ ｌ １３ ） ｅ 格 的影 响外 ， 多 学 者 （ ａ ｕ ｌ ｎ １７ ； ｅ ｂ ￣ 许 Ｓ ｍ ｅｓ ，９ １ Ｎ ｗ ｅ ｏ
１ ７３； ｎ Ｍ ｅｒ １ ８ Ｂａ ｅ ＆ Ｍｅ ｚｅ， ９８ Ｗ ｅ ｔ ９ Ｖａ ｉ ， ９ ３； ｋ ｒ ｎ ｉ １ ８； ｓ－
2022年第一季度大豆市场影响因素分析
2022年第一季度大豆市场影响因素分析 2022年一季度行情的因素有哪些？投资者应实行何种应对策略？当前大豆的基本面经济复苏与供应充裕并存当前大豆的基本面可以总结为两大因素：一是中国经济的V型反转。
2022年中国克服了全球金融危机的不利影响，GDP增长胜利保8。
PMI也已经连续多月保持在50以上的扩张水平。
二是南美大豆有望丰产，2022年世界大豆供应充裕。
据1月美国农业部公布的数据，巴西2022/2022年度产量上调至6500万吨，阿根廷产量维持在5300万吨，全球大豆2022/2022年度产量为25338万吨，全年略过剩1863万吨。
综合来看，在目前的基本面条件下，特殊是3月之前南美产量未定而丰产预期又非常剧烈的时间段，价格易被低估。
当前大豆的技术面季节性低点或出现从季节性因素来看，第一季度是大豆价格比较强势的时间段，特殊在上年12月至次年1月间简单消失第一季度的低点，目前大豆的下跌也体现了作物节律。
因此，在第一季度大豆整体下行的概率是不大的。
而一旦南美大豆产量不及预期那么高，即使丰产，其也将成为利多因素带动价格上涨。
因此，我们认为自1月份到春节前大豆的季节性低点或会出现。
影响大豆当前走势的其他不确定因素影响大豆当前走势的其他不确定因素包括：大洋运费、流淌性紧缩政策等。
从大洋运费因素来看，后期随着全球贸易活动的复苏，特殊是我国外贸出口的复苏，大洋运费有望在第一季度连续走高，从而对大豆进口价格产生支撑。
而流淌性紧缩政策，我们认为从长远来看是有利于经济平稳增长的，而且假如央行在第一季度就进入加息周期的话，从历史规律来看，首次加息反而会刺激大宗商品上涨，这也是我们对第一季度大豆行情仍旧看好的理由之一。
综上分析，从套保角度来看，大豆的买入套保头寸仍旧可以持有至3月初，而投机头寸将面临短期大幅振荡的行情，且中线机会并不明朗，稳健的投资者可考虑在春节前等待低点适当买入，以等待季节性强势行情的到来。
大豆期货价格研究分析
大豆期货价格研究分析大豆期货价格研究分析引言：大豆期货价格是决定全球粮食市场的重要指标之一。
随着全球农产品市场加速化和商品化进程的不断推进，大豆期货价格的变化对农产品生产者、贸易商和投资者来说至关重要。
本文将从大豆期货价格的形成机制、影响因素以及价格波动的原因进行研究分析。
一、大豆期货价格形成机制大豆期货价格是在期货市场上通过买卖交易而形成的。
期货市场是现货市场上价格变动的一种投机性衍生品，通过期货合约，投资者可以买卖未来某一特定时间内的大豆交割合约。
大豆期货价格形成机制主要包括以下几个要素：1.1 供求关系大豆期货价格的涨跌与大豆的供求关系密切相关。
当大豆市场供应紧张时，即需求大于供应时，大豆期货价格通常会上涨；反之，当大豆供应过剩时，价格则会下跌。
供求关系受到多种因素的影响，如气候、政策、产能等。
1.2 投资需求期货市场上除了农产品生产者和贸易商外，还有大量的投资者参与交易。
这些投资者会根据各种信息进行判断，从而决定买卖期货合约。
投资者的需求和预期也会对大豆期货价格产生重要影响。
1.3 期货市场机制期货市场的买卖机制和交易规则会对大豆期货价格产生影响。
例如，期货市场上的买卖挂单、涨跌停板等机制，会使市场价格在一定范围内波动。
二、大豆期货价格的影响因素大豆期货价格的变化受到多种因素的综合影响。
以下是几个主要的影响因素：2.1 大豆产量和库存大豆产量和库存是决定大豆期货价格的重要因素。
如果大豆产量高、库存充足，价格往往会下降；反之，产量低、库存紧张时，价格通常会上涨。
2.2 农业政策农业政策对大豆期货价格的影响主要体现在市场准入、补贴政策和关税等方面。
政府的市场干预措施会对大豆供求和价格产生较大影响。
2.3 气候因素气候因素对大豆生产的影响不言而喻。
自然灾害如干旱、洪涝等都会对大豆产量造成影响，从而对大豆期货价格产生影响。
2.4 经济因素宏观经济因素如通货膨胀、利率变动、汇率变化等也会对大豆期货价格产生间接影响。
大豆期货研究报告
大豆期货研究报告1. 引言大豆期货是一种金融衍生品，被广泛用于农产品市场的风险管理和投资交易。
本文旨在对大豆期货进行研究分析，包括市场背景、价格走势、相关因素等内容。
2. 市场背景大豆是一种重要的农产品，在世界范围内广泛种植和消费。
作为全球主要的大豆生产国和消费国之一，中国市场对大豆期货有着重要影响。
3. 大豆期货价格走势通过对大豆期货价格的历史数据进行分析，可以发现其存在一定的周期性和季节性。
大豆期货价格的波动主要受到供需关系、天气情况和国际市场因素的影响。
4. 影响大豆期货价格的因素4.1 供需关系：大豆期货价格受到供需关系的影响最为明显。
当大豆供应充足时，价格可能下跌；相反，当供应不足时，价格可能上涨。
4.2 天气情况：气候变化对大豆生产具有重要影响。
不同的天气条件可能导致大豆产量的波动，进而影响大豆期货价格。
4.3 国际市场因素：国际贸易、汇率波动等因素也会对大豆期货价格产生影响。
全球大豆市场的变化会传导到国内市场，进而影响大豆期货价格。
5. 大豆期货的风险管理和投资交易大豆期货作为金融衍生品，提供了一种风险管理和投资交易的工具。
通过大豆期货合约，投资者可以利用期货市场对冲风险、实现投资收益。
6. 大豆期货交易策略针对大豆期货的交易策略，可以根据市场走势、供需关系和其他相关因素进行制定。
例如，投资者可以通过技术分析和基本面分析来判断价格走势，并采取相应的交易策略。
7. 结论大豆期货是一个重要的金融衍生品，对农产品市场具有重要影响。
通过对大豆期货的研究和分析，可以帮助投资者更好地理解市场走势和价格波动，提高风险管理和投资决策的能力。
8. 参考文献[1] 张三. (2021). 农产品期货市场研究. 期货研究, 10(2), 100-120. [2] 李四. (2020). 大豆期货价格的影响因素分析. 金融研究, 15(3), 50-65.以上为大豆期货研究报告的大致框架和内容，通过对市场背景、价格走势、影响因素、风险管理和投资交易等方面的分析，帮助读者更好地了解大豆期货的相关知识和应用。
大豆期货价格影响因素分析
大豆期货价格影响因素分析大豆作为一种重要的农产品和蛋白质来源，其供需情况和价格受到多种因素的影响。
本文将就几个主要因素进行分析，包括国际市场供应、国内供应、进口量以及国际期货市场的影响。
全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美（巴西、阿根廷）大豆的收获期是每年的4-5月，而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。
因此，每隔6个月，大豆都有集中供应。
美国是全球大豆最大的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大影响。
作为一种农产品，大豆的生产和供应带有很大的不确定性。
大豆种植、供应是季节性的。
一般来说，在收获期，大豆的价格比较低。
大豆的种植面积都在变化，从而对大豆市场价格产生影响。
另外，大豆的生长期大约在4个月左右，种植期内气候因素、生长情况、收获进度都会影响大豆产量，进而影响大豆价格。
我国是国际大豆市场最大的进口国之一。
因此，国际价格水平和进口量的大小直接影响国内大豆价格。
自大豆期货上市以来，芝加哥商品交易所和商品交易所陆续推出了大豆衍生品〔豆柏和豆油〕的期货品种。
通过在期货市场中的套利，大豆生产商、加工商和贸易商可以锁定自身利润，降低由于市场价格波动而带来的损失，有效地缩小了市场风险。
套利时机形成的同时也使大豆与豆粕、豆油的价格关系在长期趋于一致。
因此综合来看，我国大豆期货很容易受到国际期货价格的影响，两者可能存在密切的联动。
总结来看，国际市场供应、国内大豆供应、进口量以及国际期货市场都是影响大豆期货价格的重要因素。
这些因素相互交织、互为因果，构成了复杂的大豆期货价格体系。
为了准确判断大豆期货价格的走势，需要综合考虑这些因素，并根据各种因素对价格影响的大小进行权重分析。
对于投资者来说，充分了解并合理利用这些影响因素，可以帮助他们更好地进行投资决策，降低投资风险并获得更好的收益。
在梳理关键词时，我们发现本文的核心内容是大豆期货价格波动、风险管理。
因此，我们将围绕这些关键词展开讨论。
接下来，我们编写文章大纲。
大豆期货研究报告
大豆期货研究报告
标题：大豆期货研究报告
摘要：
本研究报告旨在对大豆期货进行深入分析和研究，探讨大豆期货的市场潜力、价格趋势和风险因素，并提供相关建议和策略。
通过对大豆期货市场的历史数据和最新资讯的综合分析，我们得出以下结论：
1. 大豆期货的市场潜力广阔。
大豆作为全球最重要的农产品之一，其期货市场在农业衍生品市场中占据重要地位。
随着全球人口的增长和对植物蛋白需求的增加，大豆期货市场有望继续扩大。
2. 大豆期货的价格趋势波动较大。
大豆价格受到多种因素的影响，包括全球供应和需求情况、天气变化、税收政策等。
在过去几年中，大豆期货价格呈现出较大的波动性，投资者需要注意市场风险。
3. 大豆期货的风险因素主要包括政策风险、市场波动和产业链风险。
政策风险包括国际贸易摩擦和政府政策调整；市场波动包括价格波动和供需变化；产业链风险包括生产、加工和运输环节的风险。
基于以上分析，我们提出以下建议和策略：
1. 投资者可以通过参与大豆期货市场来获取投资收益。
然而，
由于市场波动性较大，投资者需要制定合理的风控策略，如设置止损点和设定合理的仓位。
2. 投资者应密切关注大豆产业链的变化和政策调整，及时调整投资策略。
3. 投资者可以采用多元化的投资方式，如同时投资大豆期货和相关大豆产业上下游企业股票，以分散风险。
此报告只是对大豆期货进行初步研究和分析，仅供参考。
投资者在做出投资决策前请自行进行深入研究和风险评估。
关键词：大豆期货、市场潜力、价格趋势、风险因素、建议策略。
大豆期货投资分析报告
大豆期货投资分析报告大豆期货市场是农产品期货市场的重要组成部分，也是国内外投资者广泛关注的对象之一。
本报告将对大豆期货的走势进行分析，帮助投资者制定合理的投资策略。
一、市场背景大豆是我国重要的粮食和油料作物之一，其期货合约的交易吸引了国内外众多投资者的目光。
大豆期货的价格波动受多种因素影响，包括国内外供需关系、政策因素、天气等。
二、基本面分析1.供给方面：分析国内外大豆的产量、库存和进出口情况，以及大豆相关政策的变化。
国内外大豆产量的增减、库存水平的变动以及政策的调整都会对大豆期货价格产生影响。
2.需求方面：关注国内外大豆的消费水平和趋势，尤其是对大豆的食用需求、饲料需求以及能源需求的变化进行分析。
同时，关注国内外大豆加工产业的发展和利润情况，这将直接影响大豆需求的走势。
三、技术面分析1.趋势分析：通过分析大豆期货价格的历史走势，寻找并确认价格的长期趋势，以便判断未来的价格走势。
可以使用各种技术指标和图表进行分析，并结合均线理论等技术工具进行判断。
2.支撑阻力位分析：根据历史价格数据，确定当前大豆期货价格的支撑位和阻力位。
这些区域通常是价格反转的关键点，投资者可以根据这些位点进行交易决策。
四、资金面分析1.资金流向分析：关注大豆期货市场的资金流入和流出情况，观察投资者的持仓和调仓情况，判断市场参与者的情绪和趋势。
2.资金利率分析：关注国内外货币政策的变化和利率走势，这将直接影响大豆期货的投资吸引力。
同时，市场上其他资产的利率水平也将影响投资者的资金配置决策。
五、风险管理1.合理的仓位管理：根据投资者的风险承受能力和预期收益，合理控制投资仓位。
避免过于集中的仓位分配，以免因个别事件对仓位造成过大的影响。
2.止盈止损策略：制定合理的止盈和止损策略，在达到预期收益或风险承受能力的临界点时及时进行止盈或者止损操作，保护投资本金。
六、总结与建议大豆期货投资是一个相对复杂的过程，需要投资者全面了解市场的基本面、技术面和资金面等要素。
大豆期货投资分析报告下半年
大豆期货投资分析报告下半年
I. 概述
本报告将对下半年大豆期货投资进行分析，综合考虑市场趋势、供需情况、政策因素等因素，为投资者提供决策参考。
II. 市场回顾
今年上半年，大豆期货价格受到多重因素的影响，呈现出波动
的态势。
新冠疫情的爆发和全球经济不确定性导致需求下滑，进一
步加剧了大豆市场的扰动。
此外，美中贸易战的不确定性以及南美
洲大豆产量的增加也对市场造成了一定的影响。
III. 供需情况分析
1. 供给方面
本年度，全球大豆产量预计将保持稳定增长，南美洲作为最
大的大豆生产地区，其产量仍将继续增加。
然而，由于天气因素可
能对南美洲的种植和收获造成一定的不确定性，投资者需要密切关
注天气变化对大豆供给的影响。
2. 需求方面
随着全球经济的逐步复苏和国内生猪养殖业的恢复，大豆需
求预计将逐渐增长。
特别是中国作为全球最大的大豆进口国，对大
豆的需求将对市场产生重要影响。
IV. 政策因素
1. 美中贸易关系
美中贸易战对大豆市场造成了较大的波动。
随着贸易关系的
改善和贸易协定的签署，大豆市场将迎来更多机遇。
但投资者仍需
关注贸易谈判的进展，并注意政策调整对大豆价格的影响。
2. 农业支持政策
各国农业支持政策将对大豆市场产生积极的影响。
例如，国
内政府提出的农业补贴政策将鼓励农民增加大豆的种植面积和产量，进一步推动市场的供给。
V. 投资建议
根据以上分析，提出以下投资建议：。
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大豆期货价格影响因素及投资策略分析内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）大豆期货价格影响因素及投资策略分析目录摘要：大豆作为重要的农产品和生产原料，供给的充足和价格的稳定对于国民经济发展有着重要的意义，研究其价格的影响因素也有重要的意义。
本文重要针对国外大豆期货价格和国内CPI指数为重点，来判定国内豆一期货的价格走势，通过数据回归结果，来验证其有效性，从而得出结论，希望那个本文的研究内容可以给一些相关人士有效的参考价值。
关键词：大豆期货；芝加哥交易所；CPI指数；供给一、引言1993年中国期货市场开始试点时，农产品期货就作为主要期货品种开始推向市场，其交易量在我国整个期货交易市场中占较大比例。
大豆期货从年中国期货市场试点开始，就是农产品期货市场上主要交易品种之一，同时，和其他农产品期货相比，大豆在我国期货交易多年的历史中，是非常成功的农产品期货品种之一。
作为期货市场的较强代表性品种之一，对大豆期货市场的研究对研究整个农产品期货交易市场有很大的指导和借鉴意义。
二、现状（一）2016年度国内大豆期货价格变动大连商品交易所大豆期货合约的标的物是黄大豆。
2002年3月，由于国家转基因管理条例的颁布实施，进口大豆暂时无法参与期货交割，为此，大商所对大豆合约进行拆分，把合约拆分为以食用品质非转基因大豆为标的物的黄大豆1号期货合约和以榨油品质转基因、非转基因大豆为标的物的黄大豆2号期货合约。
近年来，随着我国榨油业发展迅速，榨油用大豆已成为我国大豆市场的主流品种，其生产、流通和加工都具有相当规模，形成了完整的产业链条。
本文主要以豆一作为分析对象，2016年1月—10月每月15日（15日不开盘则选取最近的交易日）大连交易所豆一期货价格的收盘价如下表所示：2016年1月—10月每月15日国内大豆期货价格（单位：元/吨）数据来源：和讯网（二）2016年度国外大豆期货价格变动国际大豆期货交易所中以芝加哥期货交易所影响最大。
成立于19世纪40年代末的芝加哥期货交易所是世界上大豆期货的主要交易场所之一，并且有近百年的大豆合约交易历史。
芝加哥期货交易所的大豆期货交易者来自大豆供应链的每一个环节的参与者，其主要参与者是，生产大豆的农场主，大豆压榨企业，大豆种植者，大豆仓储机构，拥有各种大豆投资组合基金的投资银行，持有大豆商业套期保值合约的基金公司，证券自营机构，大量中小散户。
这些交易者来自世界各地，而不仅仅限于美国国内的交易者。
2016年1月—10月每月15日（15日不开盘则选取最近的交易日）芝加哥交易所美豆期货价格的收盘价如下表所示：2016年1月—10月每月15日期货国外大豆价格（单位：美分/蒲式耳）数据来源：和讯网（三）2016年度我国CPI指数的变动CPI是居民消费价格指数的简称。
居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费价格水平变动情况的宏观经济指标。
它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。
2016CPI指数（上月=100）如下表所示：2016年1月—10月CPI指数（单位：无）数据来源：国家统计局三、影响因素分析（一）国际期货影响在大豆期货上市之后，芝加哥商品交易所和大连商品交易所陆续推出了大豆衍生品（豆柏和豆油）的期货品种。
通过在期货市场中的套利，大豆生产商、加工商和贸易商可以锁定自身利润，降低由于市场价格波动而带来的损失，有效地缩小了市场风险。
套利机会形成的同时也使大豆与豆粕、豆油的价格关系在长期趋于一致。
因此综合来看，我国大豆期货很容易受到国际期货价格的影响，两者可能存在密切的联动。
（二）需求影响中国大豆需求主要分为食用需求和非食用需求，其中非食用需求主要用于压榨及其他工业用。
近年来我国大豆需求量的构成发生了比较明显的变化，压榨需求比重逐年持续上升，而食用及其他工业需求比重持续下降。
大豆的食用需求对大豆期货价格影响的主要因子有人口增长速度，饮食结构以及饮食喜好变化情况。
当人口增速趋于缓慢时，同时也会带来大豆需求增速的放缓；当居民饮食喜好发生变化，更愿意食用豆油时，则会带来大豆价格预期的上涨。
由于各地大豆价格不一，而且还受不同大豆等级的影响，所以本文以CPI指数来反映这一影响。
四、回归分析（一）国内大豆期货价格和国外大豆期货价格回归分析国内大豆期货价格和国外大豆期货价格的回归拟合度为73.3%，拟合效果B 比较好，分析结果基本可信。
Sig=0.016，虽然大于0.005，但是误差不大，在分析时要考虑可信性不足。
综合来看，国内大豆期货价格和国外大豆期货价格联系紧密，模型可以用来分析两者之间的关系。
在经济全球化和电子化交易普及的今天，理论上全球期货价格应该是高度一致的，但是在实际生活中，因为大豆产地并不平均，而且不同国家有着不同的大豆进出口贸易政策，所以导致有时候在期货市场上国内和国外会出现相反的情况。
但是如果我们在分析中充分考虑市场外的因素（比如政策、运输费用等），那么国外大豆期货的价格走势将会对国内有着很强的借鉴性。
（二）国内大豆期货价格和CPI指数回归分析国内大豆期货价格和CPI指数的回归拟合度为95%，拟合程度很高，可以用来进行分析。
Sig=0.795，显着性非常低，可信度很低。
综合来看，虽然国内大豆期货和CPI指数契合度高，但是两者并不显着，可以拒绝假设。
因为大豆的用途并不仅在食用上，同时在工业领域的使用越来越多，所以用CPI指数来作为大豆期货价格的影响因素是有道理的，两者拟合度很高也可以说明这一点。
但是显着性检验表明模型误差很大，并不可以使用，很有可能是CPI 指数的统计范围过大，很容易受到其他因素的影响。
所以在实际操作中，CPI并不可以作为大豆期货价格未来走势的参考。
五、价格预测走势截止到目前为止，大连期货交易所的豆一期货价格走势如图5-1所示：图5-1（一）走势分析图5-2移动均线是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
在图5-2中，黑色为5日均线，紫色为10日均线，粉色为30日均线。
豆一期货的5日均线不久前刚刚跌破了10日均线，形成死亡交叉，预示着期货价格将会进一步下跌。
并且豆一期货5日均线还有继续跌破30日均线的趋势，一旦突破，就将形成多空头排列。
接下来几天的下跌周期还会持续下去。
（二）价格区间分析图5-3百分比线是利用百分比率的原理进行的分析，可使股价前一次的涨跌过程更加直观。
当股价持续向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下间撤，回撤的位置很重要。
黄金分割提供了几个价位，百分比线也提供了几个价位。
如果以最近三个月豆一期货的最低价3573为0%线，最高价4017为100%线来画百分比线的话。
可以看到豆一期货目前处于25%线和50%线之间，根据在这一区间的价格显示，我们应该可以判断在未来一段时间内豆一期货的价格走势集中在3683-3794之间。
六、投资策略分析通过技术手段分析，我们可以看出豆一期货在未来的一段时间内价格是下跌的，或者说下跌的可能性比较大。
价格区间则是主要位于3683-3794之间。
如果超出或者是跌破这一区间，则说明豆一期货的行情发生巨大改变。
根据手中持仓情况的不同，需要进行以下操作：如果一开始是买入开仓，则需要卖出平仓，同时还要卖出开仓以减少损失；如果一开始是卖出开仓，只需要观望或在保证金重组前提下进行加仓；如果还没有建仓，就需要进行卖出开仓。
需要注意的是，在通过技术手段看盘的时候，也不要忽略消息面的影响。
七、结论通过本文的研究来看，国内豆一期货的主要影响是国外大豆期货价格的走势，因为在全球经济化的今天，全球各地区的大豆供给都处在一个比较恒定的水平。
CPI指数对大豆的影响并不显着，可能是因为传导性的原因，有机会需要对影响大豆需要更有效的因素进行分析，这也是本文的不足之处，希望在以后的学习工作中，可以更进一步，对更细致的大豆期货影响因素进行分析。
参考文献[1] 阎石，邹尔康.我国大豆期货套期保值比率及策略的有效性检验[J].宏观经济研究.2012（05）[2] 王孝松，谢申祥.国际农产品价格如何影响了中国农产品价格[J].经济研究.2012（03）[3] 高昂，范雯娟，陈皓.我国大豆期货价格变动因素的多元回归分析[J].中国物价.2008（06）[4] 李天忠，丁涛.我国农产品期货价格对现货价格先行性的实证研究[J].金融理论与实践.2006（10）[5] 韩莎.大商所大豆期货价格形成机制研究[D].四川农业大学2009附件（一）国内大豆期货价格和国外大豆期货价格回归分析输入／移去的变量b模型输入的变量移去的变量方法1VAR00002a .输入a. 已输入所有请求的变量。
b. 因变量: VAR00001模型汇总b模型RR方调整R方标准估计的误差1.733a .537.479118.32421a. 预测变量: (常量), VAR00002。
b. 因变量: VAR00001Anova b模型平方和df均方FSig.1回归129843.9571129843.9579.274.016a残差112004.943814000.618总计2418 48.9009a. 预测变量: (常量), VAR00002。
b. 因变量: VAR00001系数a模型非标准化系数标准系数tSig.B 标准误差试用版1(常量)2291.651441.4235.192.001VAR0 00021.366.448.7333.045.016a. 因变量: VAR00001模型：Y=2291.651+1.366X（二）国内大豆期货价格和CPI指数回归分析输入／移去的变量b模型输入的变量移去的变量方法1VAR00002a .输入a. 已输入所有请求的变量。
b. 因变量: VAR00001模型汇总b模型RR方调整R方标准估计的误差1.095a .009-.115173.09254a. 预测变量: (常量), VAR00002。
b. 因变量: VAR00001Anova b模型平方和df均方FSig.1回归2160.68212160.682.072.795a残差239688.218829961.027总计2418 48.9009a. 预测变量: (常量), VAR00002。
b. 因变量: VAR00001系数a模型非标准化系数标准系数tSig. B标准误差试用版1(常量)6018.1948889.158.677.517VAR0 0002-23.83388.748-.095-.269.795a. 因变量: VAR00001模型：Y=6018.194-23.833X残差统计量a极小值极大值均值标准偏差N预测值3596.78083651.59623631.10015.4943810残差-215.67981207.85332.00000163.1932110标准预测值-2.215 1.323.000 1.00010标准残差-1.246 1.201.000.94310 a. 因变量: VAR00001。