公司治理
公司治理知识点总结
公司治理知识点总结前言随着世界经济的不断发展和全球化的加速，公司治理已经成为众多企业和机构关注的焦点。
公司治理是一种管理方式，旨在确保公司能够以高效的方式为股东创造价值，并在与公司所有者、管理层、股东和其他利益相关方之间维持有效的利益平衡。
本文将对公司治理的相关知识点进行总结，旨在帮助读者更好地理解公司治理的概念、原则和实践。
一、公司治理的概念和目标1. 公司治理的概念公司治理是指管理者为了实现公司股东利益最大化，通过一系列组织结构、制度和流程来履行其责任和义务的过程。
公司治理旨在优化资源配置，确保公司能够持续稳定地发展，并在市场竞争中保持竞争优势。
2. 公司治理的目标（1）确保公司管理层和股东的利益一致；（2）保障公司的透明度和公平性；（3）提高公司的经营效率和盈利能力；（4）保护股东权益和其他利益相关方的合法权益。
二、公司治理的原则1. 公司治理的原则（1）透明度原则：公司应当公开并及时披露信息，包括财务信息、经营信息、治理信息等，以便股东和利益相关方对公司的经营状况进行监督和评估；（2）独立性原则：公司应当建立独立的监督机构，以监督公司管理层的行为，并保障公司治理中不同利益相关方的利益平衡；（3）责任原则：公司的管理者应当承担起对公司和股东的责任，遵守法律法规，维护公司长期的持续稳定发展。
2. 国际公司治理原则国际公司治理原则包括了一系列对公司治理的规范和指导原则。
比较常见的国际公司治理原则包括OECD公司治理原则、国际公司治理准则等。
这些国际公司治理原则为不同国家和企业提供了一种规范和指导，使得他们可以更好地进行公司治理。
三、公司治理结构1. 公司治理结构组成公司治理结构一般由董事会、监事会、股东大会等组成。
董事会是公司最高决策机构，负责制定公司战略、管理决策以及监督公司管理层的行为。
监事会是对董事会和管理层的监督机构，负责监督公司的财务活动、内部控制、合规性等。
股东大会是公司最高权力机构，负责对公司管理层的任免、审批公司财务报表等。
公司治理的概念界定
公司治理的概念界定
1. 内部治理，公司治理包括内部治理和外部治理两个方面。
内
部治理是指公司内部管理机制的建立和运作，包括董事会、监事会、高级管理人员等内部管理机构的职责和权利分配，以及公司内部各
种管理制度的建立和执行情况。
2. 外部治理，外部治理是指公司与外部利益相关者（如股东、
投资者、债权人、政府监管部门等）之间的关系和监督机制。
外部
治理主要包括公司信息披露、股东会议、公司监管等方面的制度安排。
3. 利益相关者，公司治理关注的对象不仅仅是股东，还包括员工、客户、供应商、债权人等各种利益相关者。
公司治理要求公司
在经营决策中兼顾各方利益，保护各方合法权益。
4. 法律法规，公司治理的界定还涉及国家法律法规对公司治理
的要求和规定，不同国家的公司治理制度存在一定的差异，但都以
保护股东利益、提高公司经营效率和透明度为核心目标。
5. 长期稳定发展，公司治理的最终目的是确保公司长期稳定发
展，避免因内部管理不善或外部监督不力导致的经营风险，提高公司价值和竞争力。
总的来说，公司治理是建立在法律法规基础上的，旨在保护股东利益、平衡各方利益、提高公司经营效率和透明度，确保公司长期稳定发展的一种制度安排和管理实践。
公司治理的名词解释
公司治理的名词解释近年来，公司治理成为了商界和学术界的热门话题。
那么，什么是公司治理？公司治理是一种管理和监控公司运营的体系，旨在保护股东权益并确保公司合规运营。
在这个复杂而竞争激烈的商业环境中，有效的公司治理对于公司的成功至关重要。
一、公司治理的概述公司治理是指通过建立一系列的制度、程序和实践，以保证公司的利益最大化，确保公司能够良好地运营。
它主要关注于控制公司的运营，确保公司在合法、合规的框架内运营，减少风险，并促进公司的长期发展。
二、公司治理的关键原则1. 透明公开：公司治理应保证信息的全面、准确和及时公开，并按照相关法规要求披露信息，以提供给股东和利益相关者参考，促进公正和透明的决策制定。
2. 负责任和执着的董事会：公司治理的核心是董事会，董事会必须履行职责，确保公司的长期稳定发展，为股东和利益相关者做出负责任的决策。
3. 有效的内部控制：公司治理需要建立和完善一套内部控制体系，确保公司的资产安全，风险可控，并提供高效率的经营管理。
4. 股东权益保护：公司治理需要保护股东权益，确保他们可以参与公司决策，分享公司利润，并获得公正和平等的待遇。
5. 建立激励机制：公司治理需要建立激励机制，以激发经营者的积极性和创造性，提高公司的竞争力和效率。
三、公司治理的实践工具1. 董事会：董事会是公司治理的核心，负责制定和监督公司的战略和决策，确保公司的长期发展。
董事会应由具备经验和专业知识的成员组成，并设立独立董事来保证决策的公正性。
2. 内部审计：内部审计是公司治理的一个重要组成部分，它通过评估公司的风险管理、内部控制和合规情况，为董事会和高级管理层提供独立的建议和意见，以改进公司的运营效果。
3. 薪酬委员会：薪酬委员会负责制定公司高级管理层和董事的薪酬政策和激励机制，确保薪酬与业绩挂钩，激发管理层的积极性和创造力。
4. 独立审计：独立审计是为了评估和验证公司财务报告的真实性和准确性，保证股东和利益相关者的利益得到保护。
公司治理的解释
公司治理的解释
公司治理是指通过一套包括正式和非正式的、内部和外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学性与公正性，从而最终维护公司各方面的利益。
公司治理涉及公司的各个方面，包括董事会、管理层、股东、员工、供应商、客户、债权人等利益相关者之间的关系。
其核心目标是确保公司的决策和运营符合法律、道德和商业规范，同时保护股东和其他利益相关者的权益。
公司治理的主要内容包括：
1. 董事会治理：确保董事会的独立性、专业性和有效性，以及对管理层的监督和指导。
2. 股权结构和股东权利：合理的股权结构可以促进公司的稳定和长期发展，同时保障股东的知情权、参与权和决策权。
3. 管理层激励与约束：建立有效的激励机制，促使管理层为公司创造价值，同时通过约束机制防止管理层的不当行为。
4. 信息披露与透明度：公司应及时、准确地披露财务、经营和治理等方面的信息，提高公司的透明度。
5. 风险管理与内部控制：建立健全的风险管理和内部控制体系，防范和控制公司面临的各种风险。
6. 社会责任与可持续发展：公司应履行社会责任，关注环境、
社会和治理（ESG）等方面的问题，实现可持续发展。
公司治理基本含义
公司治理基本含义公司治理是指为了保护股东利益和提高公司绩效而进行的一系列组织和管理活动。
它涉及到公司内部的结构、流程和规则，以确保公司管理层和董事会能够有效地履行其职责，促进公司的长期稳定发展。
公司治理的基本含义包括以下几个方面：1. 透明度和信息披露：公司治理要求公司向股东和其他利益相关方提供准确、及时、全面的信息。
这包括财务报告、企业战略和风险管理等相关信息。
透明度和信息披露的提高有助于减少不对称信息，增加投资者对公司的信任和参与度。
2. 董事会的角色和责任：董事会是公司治理的核心，负责监督和指导公司的决策和运营。
董事会的成员应具备独立性、专业知识和经验，能够对公司管理层进行有效的监督。
董事会还应制定公司的治理准则和政策，确保公司遵守相关法规和道德标准。
3. 股东权利保护：公司治理要求股东在公司决策中享有公平、公正的权利。
这包括对公司的投票权、知情权和财务权益的保护。
公司应建立有效的机制，使股东能够行使其权利，并通过股东会议等方式与公司管理层进行沟通和互动。
4. 独立审计和监督机制：公司治理要求公司进行独立的财务审计，以确保财务报告的准确性和可靠性。
同时，还需要建立独立的监督机制，对公司的内部控制和风险管理进行监督，以避免潜在的腐败和不当行为。
5. 高效的激励和约束机制：公司治理要求建立合理的激励和约束机制，以激发管理层的积极性和创造力，同时对其进行适当的约束和监督。
这包括制定合理的薪酬制度、建立绩效考核机制和建立风险管理制度等。
总之，公司治理是为了确保公司有效运作和保护股东利益而采取的一系列组织和管理措施。
它对公司的稳定发展和长期成功具有重要作用，是现代企业管理的重要组成部分。
公司治理整理
1公司治理的定义：公司治理包含了一系列的规则、关系、制度和程序。
2公司治理的主体与客体：公司治理的主体不仅局限于股东,而是应包括股东，债权人，雇员,顾客，供应商，政府，社区等在内的广大公司利益相关者。
公司治理的客体:是指公司治理的对象及范围。
公司治理的对象有两重含义：1经营者2董事会3公司治理的原则：股东权利，公平对待股东,公司治理与相关利益者的角色,信息披露与透明度,董事会责任。
4公司治理的四个要素：以人为本,即做事一定要找对人。
公司的规章制度，环境因素。
时间因素.5公司治理与公司管理的关系：二者就像一棵树，公司治理是大树的根，公司管理是大树的树身，而果实则是公司的创造的价值。
6公司治理结构的概念：即由所有者，董事会，高级执行人员（高级经理）组成的一种组织结构7公司治理结构的内容：公司治理结构的特征：1权责分明，各司其职。
从公司的内部关系来考察，其领导体制由权利机构，决策机构,监督机构和执行机构组成，各个机构的权益与职责都是确定、明确的,他们各司其职,相互配合，并相互制约,，相互协调2委托代理，纵向授权。
首先是资产所有者将资产委托给企业经营管理人员进行生产，其次是在公司中存在多层次的委托代理关系，如董事会将公司财产委托给经理层经营,从公司的经理层到公司的基本作业层，还存在着若干中间层次，这样就形成了由上至下的多层次的委托代理关系.3激励与制衡机制并存.在委托代理关系中，存在着代理人的动力，信息不对称的问题，所以就有必要对代理者实施激励与制约措施,一方面，通过直接或间接报酬的形式，激励经理人员，促使其采取适当的行为，最大限度的实现委托人所预期达到的目标,另一方面，通过明确企业内部各机构的职责，权限,以实现机构，人员之间的相互制约和监督。
8股东的权利与义务:股东的权利：知情质询权，决策代表权,选举权和被选举权,收益权，强制解散公司的请求权,股东代表诉讼权，优先权。
股东的义务:遵守法律，行政法规和公司章程,按时足额缴纳出资，不得抽逃出资.不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益，应当依法承担赔偿责任。
公司治理的名词解释
公司治理的名词解释公司治理是指为了保护股东权益、维护股东权力平衡、确保公司合法稳定运作的一套管理机制和措施，以提高公司的经营效率和规范公司的经营行为。
下面是公司治理中常见的一些名词解释：1. 董事会：是公司治理的核心机构，由董事组成。
董事会负责制定公司的战略方向、决策公司的重大事项，并监督公司的经营管理。
2. 独立董事：独立董事是指不受公司控制、不与公司有利益关联的董事，其主要职责是提供独立的意见，监督董事会的决策，保护中小股东的权益。
3. 股东大会：公司股东的最高权力机构，每年至少召开一次。
股东大会审批重大决策事项，选择董事，监事和聘任会计师事务所等。
4. 内部控制：内部控制是指公司为实现经营目标而建立的一套制度和流程。
它包括风险管理、内部审计、财务管理、合规监督等措施，确保公司的财务状况真实可靠，经营行为合法合规。
5. 信息披露：信息披露是指公司按规定向投资者、股东和社会公众提供相关信息。
信息披露包括公告、报告、年报、半年报等各种文件，为投资者提供准确、全面的信息，维护投资者权益。
6. 监管机构：监管机构是指政府设立的管理和监督公司行为的机构。
监管机构负责制定和实施相关法律法规，监督公司的经营行为，保护投资者的权益，维护市场秩序。
7. 高管薪酬：高管薪酬是指公司向高级管理人员提供的报酬。
高管薪酬既是公司对高级管理人员付出的回报，也是对他们责任的一种激励和约束。
8. 知识产权：知识产权是指人们在科学、文学、艺术和工业等领域创造的智力成果所享有的权利。
知识产权有助于鼓励创新，保护创造者的权益，并推动经济的发展。
9. 企业社会责任：企业社会责任是指企业应承担的经济、环境和社会责任。
企业应通过合法经营，推动经济发展，保护环境，促进社会进步，创造利益不仅仅是为了股东，也要为员工、社会和环境负责。
10. 会计准则：会计准则是规范会计核算和报告的原则和方法。
会计准则对企业的财务报表编制、披露、审计等方面进行规定，保证财务信息的真实、准确、可比性。
公司治理的案例
公司治理的案例公司治理是指公司内部各种权力关系和组织机构的运行方式，旨在确保公司管理的合法性、公正性和透明度。
良好的公司治理对于企业的发展和可持续经营至关重要。
下面列举了十个关于公司治理的案例，以展示不同方面的实践和经验。
1. 董事会独立性：某公司董事会成员中，大部分是独立董事，他们不受公司管理层的影响，能够以客观的态度评估和监督公司管理层的决策，保护股东利益。
2. 董事会多样性：某公司董事会成员来自不同的背景和领域，包括不同性别、种族和国籍的人士。
这种多样性有助于提供不同的观点和经验，促进创新和决策质量的提高。
3. 内部审计和风险管理：某公司建立了健全的内部审计和风险管理机制，定期对公司的财务和业务活动进行审计和评估，确保公司运营的合规性和风险控制的有效性。
4. 薪酬激励制度：某公司制定了合理的薪酬激励制度，将管理层的薪酬与公司的业绩和股东回报相挂钩，激励管理层为公司的长期发展和股东利益做出努力。
5. 股东权益保护：某公司积极保护股东的合法权益，定期向股东披露公司的财务状况和业绩，重视股东的意见和建议，并建立了有效的投资者关系管理机制。
6. 独立审计：某公司委托独立的会计师事务所进行财务报告的审计，确保财务报告的准确性和可靠性，提高投资者对公司财务信息的信任度。
7. 企业社会责任：某公司积极履行企业社会责任，关注环境保护、公益事业和员工福利等方面的问题，推动可持续发展和社会进步。
8. 战略规划和风险管理：某公司制定了明确的战略规划，根据市场环境和竞争态势及时调整战略，同时建立了完善的风险管理机制，降低公司面临的各种风险带来的影响。
9. 独立董事的监督作用：某公司的独立董事积极履行监督职责，定期参加董事会会议，审查和评估公司的财务状况、业务决策和风险管理等方面的工作，确保公司的合规运营。
10. 企业文化建设：某公司注重企业文化的建设，倡导诚信、创新、团队合作等价值观，营造积极向上的工作氛围，提高员工的归属感和工作动力。
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一、公司治理学的学科性质：1.公司治理学是一门交叉学科2.公司治理学是一门应用学科3.公司治理学是一门新兴学科二、公司治理学的特点：1.科学性2艺术性3.技术性4.文化性5.演化性三、公司治理学研究方法：1实证分析方法和规范分析方法2.制度分析法3.比较分析法4.实验研究方法四、公司治理涉及的当事人1.债权人、经营者、雇员2.供应商、客户和社区、政府五、公司治理边界1.财产边界2.组织边界3.法人边界六、专用性资产和公司治理边界1.交易维度差异和专用性资产2.公司的治理边界七、公司治理边界的主要内容：1主要当事人组成的组织结构，在这种结构中，他们之间形成一定的制衡关系2.董事和董事会作为股东代表在互相博弈以及与其他当事人的博弈均衡中实现公司治理3.除以上两点，接管威胁，代理权争夺、财务结构等博弈形态也成为公司治理的一些内容八、公司治理边界的主要类型；1.有限责任与集团子公司的治理边界2.集团母公司的治理边界3网络经济中的公司治理边界九、公司治理机制设计的主要原则：1.激励相容原则2资产专用性原则3.等级分解原则4，效用最大化的动机和信息不对称假设的原则十、股东权益的概念：股东权益就是股东基于其对公司投资的那部分财产而享有的权益十一、普通股股东的权利：1.剩余收益请求权和剩余财产清偿权2.监督决策权3优先认股权4.股票转让权十二优先股股东的权利1.利润分配权2.剩余财产清偿权3.管理权十三、股东权益与债权人权益的比较1.股东权益与债权人权益在公司经营中所处的地位不同2.股东权益和债权人权益各自承担的风险不同3.两种权益的偿还期限不同十四、股东会议的表决制度1.举手表决2.投票表决3.代理投票制十五、中小股东权益的维护：1.累积投票权制度2.强化小股东对股东大会的请求权、召集权和提案权3.类别股东表决制度4.建立有效的股东民事赔偿制度5.建立表决权排除制度6.完善小股东的委托投票制度7.引入异议股东股份价值评估权制度8.建立中小股东维权组织十六、股东利益至上理论的局限性：1.企业价值增值的来源不仅仅是股东最初投入的物质资本要素，企业的非物质要素也日益构成企业价值增值的重要因素。
2.人力资本是企业价值增值的重要资源，企业职工也与股东一样承担了与企业经营绩效相关的风险3.股权的分散和流动降低了股东承担的风险，其关注企业的积极性减弱。
4.经营环境的变化使越来越多的个人和群体的利益受到企业业绩的影响，企业越来越演变成社会的企业十七、利益相关者理论的不足1.将股东利益至上的企业单一目标转向服务于满足相关利益主体的多目标实际上将导致公司无目标2.企业利益相关者参与的公司治理成本高，决策效率低。
3.强调满足各利益相关者的利益，要求企业管理者对所有利益相关者负责任，相当于让他们对谁都不负责任十八、董事的权利、义务权利：1.出席董事会会议2表决权3董事会临时会议召集的提议权4.参与行使董事会职权的权利义务：1.董事的勤勉义务2.董事的诚信义务3.私人交易限制义务十九、董事会的运作1.董事会决策2.规划董事会会议3.召开董事会会议二十、监事会设置的国别差异：1.德国：股东和职工双向控制下的监督机制2.日本：可选择的监督方式3.美国：公司内部不设监事会，相应的监督职能由独立董事发挥二十一、引入独立董事制度的意义和作用1.对于一名独立董事而言，在公司治理中发挥作用的基础在于独立性派生出的客观性2.独立董事由于能够置身事外，可以从不同的角度来分析问题3.独立董事在管理大型项目设计和实施股票期权计划、安排国际国内贷款等方面具有丰富的经验和特殊的知识和才能。
4.当公司有一个强有力的ceo控制时，独立董事可以避免其过度一手遮天，及时识别和限制不当行为5.当前投资者对公司的社会责任要求越来越高，来自社会的压力促使董事会必须将公司的社会责任问题提到董事会的议程上来二十二、独立性的不同层次1一般独立性和特殊独立性一般独立性描述一个具有对称信息、完全流动性的经济主体（个人或企业）根据自身的偏好目标，选择进入或退出某一契约的自然状态。
（理想状态）特殊独立性描述一个具有非对称信息、不完全流动性的经济主体（个人或企业）根据自身的偏好目标基于已有信息和流动性状况，选择进入或退出的某一契约的自然状态2.名义独立性和事实独立性名义上的独立是指担任独立董事的人员符合市场监管部门有关独立董事独立性的相关规定，具备担任独立董事的资格。
事实独立性是指独立董事在公司重大决策参与方面能够做出独立判断并发挥相应的作用（理性状态）二十三、制约独立董事发挥作用的主要因素1.过度集中的股权结构导致独立董事缺乏流动性2上市公司经理人员缺乏聘请独立董事的动力3.独立董事能力欠缺4.独立董事受制于诉讼风险二十四、独立董事作用评价1.独立董事提名2独立董事来源3.独立董事人数4.独立董事兼职情况5.独立董事信息获取能力6.独立董事与执行董事的信息非对称程度7.独立董事报酬8.独立董事工作内容9.独立董事作用的内部人评价二十五、独立董事决策参与机制的设计1.强化董事会2独立董事战略参与3.独立董事战略参与的具体措施：战略审计二十六、高层管理者激励机制的理论依据：1.激励相容性原理2.信息显露性原理二十七、高层管理者激励机制的主要内容1.报酬激励机制2.经营控制权激励机制3.剩余索取权激励机制4.声誉或荣誉激励机制5聘用或解雇激励机制6.知识激励制度二十八、高层管理者约束机制内部约束：1.公司章程2.合同约束3.偏好约束4.机构约束5.在激励中体现约束外部约束：1.法律约束2市场约束3.道德约束4新闻媒介的约束二十九、高层管理者约束机制建立的理论基础1.现代公司理论：公司产权与委托——代理中的利益冲突、非对称信息2.公司监督机制原理：内部权力的分立和制衡三十、当前我国国有企业高层管理者约束机制方面存在的突出问题1.约束主体社会化2.约束对象扩大化3.约束原则绝对化4.约束形式简单化三十一、西方国家在高层管理者激励与约束机制方面的经验1.美国：发达完备的经理市场环境2新加坡：卓有成效的国有企业监管方式3.日本：富有特色的升级提干标准4欧美当代重大财务作弊案例带来的重要警示三十二、我国培育高层管理者长效机制的建议1.高层管理者选任的制度安排2.高层管理者激励的制度安排3.高层管理者约束的制度安排三十三、证券市场在控制权配置中的作用1.证券市场的价格定位职能能为企业控制权配置主体的价值评定奠定了基础2.发达的资本市场造就了控制权配置主体3.资本市场上投资银行等中介机构的职能多样化为企业控制权配置提供了重要推动力三十四、企业并购战略1.波士顿法2.波特法3.适应法三十五、并购活动成功的保证1.收购必须有益于被收购公司2.必须有一个促成合并的核心因素3.收购方必须尊重被收购公司的业务活动4.在大约一年之内，收购公司必须能够向被收购公司提供上层管理5.在收购的第一年内，双方的管理层均应有所晋升三十六、公司防御和应变防御：1.考虑投票权结构配置2.考虑反接管条款3.考虑资本结构调整应变1.诉诸法律2.定向股份回购3.资产重组和债务重组4.毒丸防御三十七、公司剥离的方式1.部门出售2.股权分割3.持股分立三十八、资本市场存在的问题1.规模小2.运作不规范3.资本市场交易工具品种单一4.资本市场法规不完善，政策缺乏稳定性三十九、资本市场对公司治理的作用1.融资机制2.价格机制3.并购机制四十、信息披露的必要性1.公司管理层缺乏主动披露的激励2.信息披露是有成本的四十一、信息披露的价值公司披露信息的动力在于获得资源的低成本，真实、完整、及时的信息可以增强投资者的信心四十二、信息披露的目标提升信息透明度是信息披露的目标所在四十三、信息披露的作用1.有利于保护投资者2.加强对经营者的约束和激励3.信息披露促进了控制权市场的发展四十四、我国信息披露1.上市信息披露2.定期信息披露3.临时信息披露四十五、信息披露的质量1.真实性2.及时性3完整性四十六、商业银行在公司治理中的角色1.专家式债权监督2.市场评价式监督3.作为公司股东而参与公司治理四十七、银行作为债权人对公司治理的参与约束作用：1.债权的现金流约束和期限约束2.债券契约的限制3.破产机制的作用监督作用四十八、银行治理的特殊性1.商业银行有特殊的经营目标2.委托——代理关系复杂3.存款保险制度的负激励4.市场及竞争程度的特殊性5.管制的影响6商业银行资本结构的特殊性7.银行并购成本大大超过一般公司8.银行合约的特殊性9.银行产品的特殊四十九、银行治理的一般模式1.商业银行的公司治理更多地关注利益相关者的利益2.商业银行公司治理目标应包括商业银行本身的安全和稳健3.治理机制设计应偏重内部治理机制，审慎运用外部治理机制五十、机构投资者的含义是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构，包括证券投资基金、社会保障基金、商业保险公司和各种投资公司等五十一、机构投资者的种类美国：1.商业银行2.保险公司3.共同基金与投资公司4.养老基金中国：1.证券投资基金2.证券公司3.三类企业（国有企业、国有控股企业、上市公司）五十二、机构投资者的特点1.在进行投资时追求的是具有中长期投资价值的股票2.拥有行业及公司分析专家、财务顾问等，具有人才优势3.可以利用股东身份，加强对上市公司的影响，参与上市公司的治理五十三、机构投资者参与公司治理的途径1.行为干预2.外界干预五十四、机构投资者参与公司治理所需要的外部条件1.严格限制机构投资者参与公司治理的法律环境渐趋宽松2.机构投资者成长很快，规模不断扩大3.以“股东至上主义“为核心的股权文化的盛行五十五、借鉴海外经验、发挥机构投资者在公司治理中的作用1.提高法治水平，完善外部政策环境2.顺应机构投资者的发展规律，培育多元化投资主体3.按照循序渐进的原则，引导机构投资者逐步参与公司治理五十六、企业集团的概念：是作为独立法人的市场交易主体在长期交易中为了克服市场失灵与组织失灵、更有效率的实现交易，通过产权和战略性契约的连接而形成的中间型组织五十七、子公司的界定当公司a绝对控股b公司，或没有处于绝对控股状态但却控制其董事会，使得a公司的意志能够在b公司的决策中得到充分体现，则称公司b为公司a的子公司五十八、关联公司的概念公司甲以少数控股权参股乙公司，且甲公司在乙公司的董事会中只有发言权，其意志在公司乙的体现程度取决于乙公司董事会成员间讨价还价的结果，此时称公司乙为公司甲的关联公司；或者公司甲和公司乙同为一公司的子公司，则二者为关联公司五十九、母公司对子公司的控制1.间接控制2.直接控制3.混合控制4.比较使用范围六十、关联公司间的合作：1.信息交流2.高级管理者互派3.关联交易六十一、母公司滥用关联交易的形式1.产品买卖中的滥用关联交易2.转让、置换和出售资产中的滥用关联交易3.资金拆借中的滥用关联交易4.托管经营中的滥用关联交易5.贷款担保中的滥用关联交易6.债务冲抵中的滥用关联交易7.无形资产的使用和买卖中的滥用关联交易六十二、揭开法人的面纱1. 揭开法人的面纱的原则2.适用揭开法人的面纱的原则的行为界定：规避契约义务回避法律义务行为资产混同行为资本不足行为六十三、跨国公司治理的内涵和特征主要体现：1.跨国公司治理面临更加多样的法律制度框架2.跨国公司内部交易超越了单一国家监管的范围3.跨国公司治理凸显了社会责任监督机制的缺失六十四、母公司的治理传统1.美国：两级中心2.日本：集权制3.欧洲：分权制六十五、跨国公司不同发展阶段的母子公司治理1.集中控制2.分权3.再集中六十六、跨国公司战略与母子公司治理1.国际战略条件下：国外子公司仅仅是母公司生产与销售机构的微型复制品2.多国战略条件下：将当地反映置于首要位置，将每一个国家作为一个利润中心3.全球战略条件下：营销战略一般由母公司统一制定4.跨国战略条件下：通常将最重要的资源和能力集中在母公司运营六十七、中国企业跨国经营的特殊性1.发端于计划经济体制的中国跨国企业2.基于行政治理和关系治理的中国跨国企业六十八、中国企业跨国经营中的治理难点1.行政型治理模式向经济型治理模式转变2.跨国经营过程中控制权力的合理设计六十九、网路组织的基本平台1.社会平台2经济平台3.技术平台七十、网路治理1.利用网路进行公司治理，网路成为公司治理的工具2.对网络型组织的治理，网路成为治理的对象七十一、网路治理的特性，比较的视角1.网路治理与层级治理的比较2.网路治理与市场治理的比较七十二、外部控制主导型公司制模式产生：1.分散化股权融资体制2.分散化股权融资体制与外部控制主导型公司治理模式的关联特点1.董事会独立董事比例较大2.公司控制权市场在外部约束中居于核心地位Eu3.经理报酬中的股票期权的比例较大4.信息披露完备5.经理市场发育健全有效性：1.股权分散有利于避免因一家公司的经营不力或环境变化而带来的连锁反应2.股权的强流动性能够使投资者容易卖掉手中的股票，从而减少投资风险，保护投资者利益，同时有利于证券市场的交易活跃、信息公开3.股权的强流动性有益于资源的再分配，市场中的资本容易重新得到优化组合，公司也容易筹措到资金4.股权的强流动性使股东们可以通过在证券市场上5.有利于保证资本市场的竞争性缺陷：1.在影响和控制经营者方面股东的力量过于分散，股东大会“空壳化“比较严重2.公司对其他利益相关者的投资不足，进而降低了公司潜在的财富创造七十三、内部控制主导型公司治理模式产生：1.法人在公司融资中的核心作用2.法人核心作用的法律基础及与内部控制主导型公司治理模式的模式的关联特点：1.董事会与监事会分立2.企业与银行共同治理3.公司之间交叉持股有效性：1.银行的监控作用得到较充分发挥2.公司长远发展得到较高的保证3.交易效率比较高缺陷：1.违反股份公司原则2.引发公司支配权的不公正占有3.股东大会“空壳化“七十四、家族控制主导型公司治理模式产生1.家族控制主导型治理模式产生的过程2.家族控制主导型治理模式产生的原因特点1.所有权主要有家族控制2.企业主要经营管理权掌握在家族成员手中，企业决策家长化3.经营者激励约束双重化4.企业员工管理家庭化5.来自银行的外部监督很弱有效性1.对企业内部控制的作用2,对企业成长和发展的作用3.对国家经济发展的作用缺陷1.任人唯亲的风险2.家族继承的风险3.家族企业社会化，公开化程度低七十五、公司治理模式的趋同化1.oecd准则正逐渐成为公司治理的国际标准2.机构投资者作用加强，相对控股模式出现3.财务报告准则趋同4.利益相关者日益受到重视5.法律的趋同七十六、内部人控制的概念在私有化的场合，大量的股权为内部人持有，在企业仍为国有的场合，在企业的重大决策中，内部人的利益得到有力的强调”。