温州债务危机的成因及影响
温州借贷案例分析
中小企业应当何去何从？——温州借贷危机带来的启示2011年9月20日，温州眼镜行业龙头企业浙江信泰集团董事长胡福林失踪，并于9月21日确认由于负债过高、资金链断裂而逃跑，号称“眼镜大王”的胡福林跑路掀起了轩然大波。
而此前，温州已经频频传出民间借贷资金链断裂，企业破产倒闭，企业主及担保公司老板逃走的消息。
据统计，仅22日一天，温州就有9个老板跑路，网上还爆出了一份《温州老板跑路清单》，涉及金额从几千万到十几亿不等。
对于本次温州借贷危机的根源，有很多不同的看法。
有人认为是货币政策过紧，有人认为是中小企业（民营企业）融资困难，有人认为是民间金融缺乏监管，还有人认为是温州投机之风盛行、借高利贷炒房地产。
在要不要救以及如何救温州方面更是产生很大争议。
本文通过对此次温州借贷危机的发生背景和发展历程进行简单描述，并就借贷危机本身存在的问题加以识别和分析，从而概括出此次温州借贷危机给我们的启示。
一、温州借贷危机发生的背景与发展历程1、国内外的经济环境自2007年美国次贷危机引发的全球金融危机以来，世界经济就如同被推入万劫不复的深渊，无论发达的欧美国家还是相对落后的发展中国家，都深陷危机之中难以自拔。
全球金融危机之下的中国也是难以逃脱，作为世界制造大国和出口大国，由于受到金融危机的影响更是举步维艰。
世界经济不景气，各国都在努力整顿本国经济，中国对外出口因此遭受重创，尤其遭到美国的强力反抗。
同时，中国3.2万亿美元的外汇储备，以及来自美元的升值压力，更是让我国政府左右为难。
近期，虽然人民币汇率略有反弹，但是其今后的中长期走势也是很难把握。
不仅如此，欧债危机更是让世界经济雪上加霜，也更让我国中小出口企业饥寒难耐。
无论是国际环境还是国内经济，对于中小企业来说都是一种严峻考验，民营企业在这种内外经济环境下，生存更加艰难。
2、民营经济的发展——温州模式温州模式是指浙江省东南部的温州地区以家庭工业和专业化市场的方式发展非农产业，从而形成“小商品、大市场”的发展格局。
【精品】浅析温州民间借贷危机
【关键字】精品编号（学号）：浅析温州民间借贷危机摘要：在中国经济保持高速增长的今天，中国的中小企业，尤其是民营中小企业出现了一种快速增长的势头。
而中国中小企业的发展所需的资本支持有很重要一部分是来源于民间借贷，民间借贷对我国中小企业的发展给予了极大的支持。
民间借贷活动在温州大量的私营企业的发展过程当中起到极其重要的作用。
自今年4月以来，温州接连发生的企业主“跑路”事件，或多或少都与民间借贷有关系，这意味着民间借贷已是危机四伏，在持续执行金融紧缩的政策的情况下，如何合理引导民间资金为经济发展服务，已成为当务之急！本文由温州民间借贷危机的发生引发思考，分析温州民间借贷危机爆发的必然性以及民间借贷的重要性，进而提出了一些规范民间借贷的对策和建议。
关键词：温州民间借贷，中小企业，规范化Analysis of private lending crisisAbstractIn the Chinese economy keeps growing today, the small and medium enterprise, especially small and medium-sized private enterprises, there was a rapid growth momentum. And the Chinese small and medium-sized enterprise development the needed capital support is very important part of it is from the people borrowing, folk lending to small and medium-sized enterprise development given the enormous support. Folk lending activities in a large number of private enterprise of the development process of play a very important role. The four months since April, Wenzhou happened on business owners "run road" event, or more or less and folk lending have relationship, this means that folk lending is in trouble, in the last financial tightening policy execution, how to reasonable guiding non-governmental funds for economic development service, has become the urgent matter!This paper by folk lending crisis caused the occurrence of thinking, folk lending crisis analysis of the necessity of the importance of lending, and folk, and then put forward some standard folk lending countermeasures and Suggestions.Key words: folk lending, Small and medium-sized enterprises, Standardized目录1.4.2加强对民间借贷的规范疏导1.引言民间借贷危机已经发展成为高潮，然而温州民间借贷危机的爆发，再度引起了人们对温州产业的关注，并进而转变为对中国民营企业生存环境的关注。
由温州民间借贷危机引发的思考
由温州民间借贷危机引发的思考摘要在2011年下半年温州民营企业资金链断裂，数十家企业老板“跑路”的危机事件爆发后，金融的借贷问题和实体经济的削弱问题暴露无遗。
本文结合实际探究了温州借贷危机的形成原因以及各项解决措施。
关键词民间借贷；融资；金融体系一、温州借贷危机形成的根源（一）借贷领域活跃的原因（1）实体经济削弱，民间借贷领域活跃温州资源匮乏，土地紧缺，中小企业实体经济的发展因环境与资源而受到制约。
近年来，由于国内外经济环境的变化，劳动力成本大幅上涨，竞争日趋激烈，温州民营企业实体经济的投资回报大不如前。
而温州人以其特有的“温州模式”积累的大量的财富散于民间，使得民间资本急需找到投资领域，在此情况下，传统行业失去了民间资本的支持，他们将资本由实体经济转入房地产或股票市场以及民间借贷领域，以期望获得巨大的利润。
这样资本就聚集到炒房，炒矿，炒大蒜，炒农产品，炒白糖等方向上来，如此一来，民营实体产业不断“空心化”，大量民间资本远离实体经济，相反民间借贷却活跃起来。
（2）融资困难的中小企业转向民间借贷领域由于近年来持续的通货膨胀，央行连连采取紧缩的货币政策，从不断地加息到提高存款准备金率，2011年上半年，大部分商业银行的存款准备金率达到了21.5%的历史新高，这样的银根紧缩措施让商业银行的信贷规模出现了不同程度的紧缩，也让民间融资形式活跃起来。
商业银行的经营目的是追逐利润和利润最大化，而中小企业规模不大，每笔要求的贷款数额不大，会计处理不规范，财务报表不完整，盈利无法与国企央企相比，同时又找不到合适的担保。
对其未来的发展，银行难以作出正确的判断，以至于不愿为其提供信贷支持，中小企业不得不从民间金融市场获得资金需求，由此民间借贷领域便格外活跃。
（二）形成借贷危机的原因（1）民间金融法制建设欠缺长期以来，我国缺乏针对民间金融的法制建设，改革开放以来，虽然国家出台了一些涉及民间借贷的法律法规，但是其散落于地方文件中，始终缺乏系统性和规范性。
温州民间借贷危机爆发的原因及应对
温州民间借贷危机爆发的原因及应对引自：/u/25342121542011年4月温州中小企业主“跑路”事件见诸报端，半年来这一趋势愈演愈烈，9月份有20余名老板跑路，企业倒闭数量骤增，温州民间借贷危机爆发。
其波及范围之广、利率之高引起了社会各界和高层的密切关注。
据中国人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。
温州存在的借贷利率明显高于银行等正规金融机构，非正规小额贷款公司或个人的借贷利率甚至高达180%。
如此高额的利率下企业营业的利润抵不上所需偿还的高额利息，借贷成本超过企业能承担的范围，如果贷款到期，中小企业选择违约不还贷款，而不再借高成本的民间资本来周转，借款人无法收回本息，民间借贷危机爆发。
在此我们从温州民间借贷的产生、发展、转变来分析温州借贷危机爆发的原因。
民间借贷方式产生、存在的根本原因是资金供求失衡。
资金作为经济持续发展的战略性资源，在一个相当长的时期内处于短缺状态。
改革开放三十年来，温州地区民营经济发展活跃，中小企业发展迅猛，资金需求旺盛。
但我国金融体系体系不完善，银行等金融机构在分配信贷资源时偏向国有经济导致民营经济的资金需求无法满足。
总量占比不足40%的国有经济，获得的贷款资源占金融机构贷款总量的70%以上，总量占比高达60%的民营经济只能从主流金融获得不足30%的贷款。
作为民营经济主体的中小企业很难从银行获得融资，但是其在发展过程中，对资金的需求却是越来越大，资金供需不平衡两者之间的资金缺口，为民间借贷的兴起创造了市场空间。
温州现有大部分中小企业的初始资金来自民间借贷，在发展扩张过程中主要依靠的也是民间借贷资本的支持。
在改革开放发展市场经济的过程中，通过民间借贷汇集起来的资本，孕育了一大批民营企业，也孕育了一支闯荡全国市场的经商队伍。
目前至少有160多万温州人在外经商，投资办企业，这些在外投资者的原始资本也主要来自于民间借贷。
温州民间借贷危机
温州民间借贷危机是不是国进民退的结果据报道，4月，江南皮革、波特曼咖啡、三旗集团；6月，浙江天石电子，欠债约7000万元；7月，巨邦鞋业，欠债约1亿元；8月，锦潮电器、耐当劳鞋材、宁波唐鹰服饰、百乐家电……粗略汇总，至少有20起以上借贷人“跑路”事件发生，引起大批债主的恐慌。
——温州民间借贷危机此次温州民间借贷危机发生的背景是极其复杂的，就宏观背景来说主要在于近些年我国通货膨胀下的宏观调控，政府对民营企业收紧信贷，对自己的财政支出则保持相对宽松；另一方面，传统产业形式的存在，造成产品成本高，产品价格下滑，政府对很多产业的管制导致投资渠道减少。
而就微观层面而言，温州的传统产业优势已经不在，企业主为此寻找转型，从而造成产业资本大量外撤，很多转为金融资本进行金融投资。
而在温州金融资本的运作主要集中在民间借贷和民间投资，形式多样，资金总量大，民众参与度高。
此轮民间融资潮发生在2008-2009年的大规模信贷扩张之后，2010年开始紧缩信贷之时，包括银行的表外放款，各种委托贷款和民间借贷都开始快速增长。
危机一爆发，受影响的主要是民营企业，尤其是微小型企业，并波及到龙头企业。
为什么温州民间借贷如此盛行？当然原因有很多，就其主要原因来说在于民间资本找不到合适的安全投资渠道，向银行借贷无门的中小企业，便成为民间借贷的首选。
在金融紧缩政策下，在人民币不断升值的压力下，在民间借贷不断高涨的利率下，中小企业集中且发达的温州，最终走向了一轮借贷人逃债，放贷人恐慌的境地。
这种看似中小企业资金链断裂由高利贷引发的恐慌潮，也再次向中国的金融政策、税收政策、国家资本的大肆吸血及经济结构调整等政策敲响了警钟。
温州民间借贷关系是建立在亲缘、血缘乃至同行、朋友的关系之上，信用关系极为不稳定，一旦资金链断裂就会出现一个传染效应，原本要把钱还给上家，但是由于资金短缺——还贷不上，造成上家也要对上家违约。
这种事情发生一多，设计的资金额就大，就会导致崩盘。
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例引言民间金融在中国的经济发展中起着重要作用，然而，由于监管不到位和信息不对称等问题，民间金融风险也层出不穷。
本文将以温州高利贷危机为例，浅析中国民间金融风险的现状与问题，并提出相应的防范措施。
温州高利贷危机的背景温州是中国民间金融的重要集散地，以其发达的民间金融市场而闻名。
然而，2011年温州高利贷危机的暴发引发了全国性的关注和担忧。
这一危机源于对高利贷的严重依赖和监管缺位，导致了资金链断裂和风险快速蔓延，给当地经济和社会造成了巨大冲击。
温州高利贷危机的原因分析1.监管缺位：针对民间金融业务的监管体系不健全，无法有效控制高利贷和资金撤离等风险。
2.信息不对称：借贷双方信息不对称严重，借款人对高利贷的风险认知不足，而贷款人缺乏有效的风险评估手段。
3.高额利率吸引：由于银行贷款渠道有限，一些企业和个人不得不转向民间金融，而高额利率吸引了不少借款人。
4.资金链断裂：部分借贷平台出现了资金链断裂问题，导致借款人无法按时兑付本息，进而引发借贷风险。
对策和措施为了保护民间金融市场健康发展并防范风险，以下措施值得关注： - 建立完善的监管体系：加强对民间金融业务的监管，建立健全的市场准入机制和风险评估体系，确保金融活动合规和安全。
- 完善信息披露机制：推动借贷双方信息披露的透明度，增加借款人对风险的认知，同时提高贷款人风险评估的准确性。
- 多元化融资渠道：加大对中小微企业的金融支持力度，扩大银行贷款和其他融资渠道的覆盖面，减少对民间金融的依赖。
- 加强金融教育和宣传：提高公众对金融风险的认知和防范意识，推动金融素养的提升。
结论民间金融在我国的发展中有积极的作用，但也存在风险问题。
温州高利贷危机是民间金融风险的一个典型例子，政府和监管机构需要通过加强监管、完善信息披露和推动多元化融资渠道等措施来防范金融风险的快速蔓延，并保护借贷双方的合法权益。
同时，公众也应提高金融素养，增强金融风险的识别能力，以免陷入高风险借贷。
温州民间借贷危机的成因及其影响
人民论坛·学术前沿温州民间借贷危机的成因及其影响潘力【关键词】民间借贷危机全民借贷温州成因影响【摘要】“民间借贷危机”是2011年最热的词汇之一。
温州民间借贷是特定时期、特定环境下的产物，其产生和发展具有鲜明的时代特征。
因此，必须客观、公正地评价温州民间借贷所发挥的积极作用，深入剖析危机的成因及影响，这对于为更好地规范我国民间借贷提出合理化建议具有深远的意义。
经济民间借贷又称“民间信用”或“个人信用”，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷，是一种民间金融形式。
与银行借贷相比，民间借贷更方便、快捷、门槛低，不仅是一种直接的融资渠道，同时也是一种民间资本的投资渠道。
温州民间借贷是特定时期、特定环境下的产物，其产生和发展具有鲜明的时代特征。
因此，必须客观、公正地评价温州民间借贷所发挥的积极作用，深入剖析危机的成因及影响，为更好地规范我国民间借贷提出合理化的建议，具有深远的意义。
正确评价温州民间借贷在经济发展中所发挥的积极作用温州是我国民间借贷最活跃的地区，同时也是监测我国民间借贷最具代表意义的样本之一。
温州的民间借贷历史悠久，在清朝以前就出现了，但改革开放之后才得以发展。
改革开放初期，由于受到传统金融制度的限制，私营经济发展与国有银行的信贷投放结构存在较大错位，温州的民营企业很难从合法的金融机构获得贷款支持，而作为温州经济发展模式中一个最突出的特色就是民营经济非常发达，这无疑刺激了温州民间资本借贷的发展。
由于缺乏国家投入及外资的支持，大量的温州民营企业就依靠私人借贷进行生产经营活动，依靠自身的力量完成了“自费改革”，并创造出了闻名中外的温州模式。
所以从这个意义上说，民间借贷活动其实也是温州模式的一个重要组成部分。
如果没有发达的民间借贷市场，也就没有温州民营经济的发展壮大，更没有所谓的温州模式了。
温州民间借贷危机的成因纵观温州民间借贷的演变历程不难发现，温州的民间借贷与创业初期相比较而言，发生了太多的变化，已然变了味道，这无疑埋下了民间借贷危机的隐患，并最终导致了危机的爆发。
温州民间借贷危机的现状、成因、影响与对策.ppt
缺乏明确 法律保障
抗风险 能力差
温州借贷危机影响
债务纠纷，影响 社会安定
助长高利贷存在
加重企业负担， 导致资金
使用恶性循环
干扰金融秩序
Байду номын сангаас
影响国家利率、 信贷政策的实施
完善温州民间金融模式的对策
完善民间借贷法规和办法， 正确引导民间借贷行为
银监会完善金融监管职责， 规范民间借贷行为
金融部门坚强信贷管 理 ，提高服务水平
对策
政府改善投资环境， 鼓励引导民间资金 直接投资
强化利率管理， 进一步规范民间借贷
强化金融和法律知识宣传， 引导民间借贷健康发展
温州民间金融的SWOT分析
机遇
经济与收入 政府重视 信息技术
优势
产权与激励 地方政府默许或支持
信息成本低
威胁
体制不健全，风险大 行政区划制约
从业人员素质不高
劣势
区位劣势，高级人才少 经营观念陈旧，行为不规范
外部环境与政策约束
温州借贷危机产生原因
利率高
缺乏健全 管理制度
借贷危机产生原因
缺乏有力 监管制度
温州民间借贷产生原因
资金供求的失衡
1
温州模式下 民营企业资金 需求量大
2
正规金融不能 有效满足民营 经济发展的资 金需求
3
温州拥有巨大 的民间资本
温州民间借贷产生原因
对中小企业、个体工商户、农户贷款 借贷支持力度不够，歧视问题突出
信贷门槛过高： 贷款手续复杂，贷款条件高
金融监管的薄弱
正规金融体系 发展的不足
温州民间借贷危机 现状、成因、影响及对策
主要内容
1
温州民间借贷兴盛的原因
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浅议温州债务危机的成因及影响
【摘要】温州的中小企业资金链断裂，不少企业主携款潜逃或者自杀，致使债权债务关系无法结清，从而引发温州债务危机。
本文对这次温州债务危机的原因及危害进行详细分析，以期加强对金融体制和民间借贷问题的管理。
【关键词】中小企业融资民间借贷
一、引言
在我国，由于企业融资渠道的相对单一，企业经营过程中对信贷资金的依赖很大，而银行的高额利息要求使大量企业融资无门只能寻求民间借贷。
在宏观紧缩的货币政策调控下，银行信用大幅缩减，民间借贷空前活跃，利率水平更是一路飙升，企业融资更加困难。
二、温州债务危机的主要原因
（一）金融监管不完善
我国长期以来实行较为严格的金融管制，金融市场化程度明显落后。
金融监管当局一直在保护正规金融的垄断地位，官办金融机构垄断了大量的信贷资源，这些信贷资源主要是依据行政指令而非市场进行配置，导致大量的民营企业难以从主流的金融机构获得资金支持，不得不寻求民间资金来源。
根据全国工商联在17个省市的调研显示，90%以上的受访中小企业表示无法从银行获得贷款，这就为民间借贷提供了生存和发展的土壤。
（二）民间借贷活跃
虽然中小企业对国民经济发展做出了重要贡献，但是它们一直处
于资金紧张、难以从银行获得信贷支持的尴尬境地。
企业从银行贷不到款，便转向温州发达的民间借贷市场。
辜胜阻在温州市的实际调查结果显示，中小企业能够从银行等主流金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存。
温州大部分中小企业的初始资金来自民间借贷，在发展扩张过程中主要依靠的也是民间借贷资本的支持。
（三）商业银行信贷管理体制僵化
在我国，商业银行的信贷资金主要倾向于支持国有经济的发展，长期处于资金供不应求状态的商业银行就没有建立一套适应民营企业实际情况的风险评价体系和信贷管理办法。
（四）中小企业自身素质有待提高
除过银行的因素以外，中小企业自身的素质不高也是其难以从主流金融机构借到资金的重要原因。
具体表现为：一是大多数中小企业规模小，生产经营稳定性不强，难以满足银行贷款的“安全性”和“审慎性”要求；二是不少中小企业经营不规范，企业信息不透明不真实，致使银行对其贷款的风险增大，使银行望而却步；三是不少中小企业信用观念淡薄，恶意逃废银行债务的事件时有发生，严重挫伤了银行贷款的积极性。
（五）风险投资偏爱大企业
为了促进高新技术产业的发展，解决高新技术企业在发展初期资金需求缺口较大难以满足的问题，各级政府部门出台了一系列鼓励风险投资的政策，一些地方政府还出资组建了风险投资公司。
但从
目前实际运营情况来看，大部分风险投资青睐成熟的高科技大企业，投向了很可能会在创业板上市的企业，而大多数在创业初期急需风险资本投入的中小型高科技企业则无法得到风险资本的支持。
风险投资公司事实上演变成了一般意义上的投资公司，失去了其本来的意义。
（六）企业税负沉重
北京大学林肯研究院的研究报告显示，我国宏观税负沉重，已经达到35%甚至40%。
除了上缴繁重的税收外，我国企业还必须承受大量的行政事业性收费。
企业税费的沉重表明中国企业的生存环境欠佳，制约了企业的可支配资金，降低了借债企业的偿还能力。
三、温州债务危机对社会的影响
（一）扰乱了正常的金融秩序
配合国家宏观调控政策的要求，各大正规金融机构不再对不符合产业政策及效益差企业进行贷款。
得不到银行信贷支持后，这些企业通过支付高额利息的方式直接从社会上融通资金，使民间资金从非正常渠道流入到本该淘汰的企业中进行无效流动。
由于民间借贷活动政府难以有效监管，这一方面使社会资金失去控制，不利于经济结构的调整；另一方面干扰了金融机构对国家利率政策、信贷政策的执行，一定程度上扰乱了金融秩序。
（二）容易产生债务纠纷，危害社会安定
由于民间借贷手续简便、缺乏必要的监管和法律法规支持，带有盲目性、不规范性和不稳定性，极易产生借贷双方的纠纷；此外，
民间借贷一般金额较小，参与人员广泛，且多发生于社会基层，一旦发生债务纠纷，不利于社会安定团结。
民间借贷中一旦发生欠债不还或者无力偿还，相当一部分是通过暴力催收借款的。
此次温州民间借贷危机爆发后，当地出现了不少为了追讨债务而发生的打砸抢事件，债权人自己或者雇佣带有黑社会性质的讨债公司暴力收账过程中出现致人伤残、逼人自杀或者跑路等一系列问题，严重威胁当事人的财产和人身安全。
这些问题的出现干扰了社会正常的生产生活秩序，为政府部门敲响了警钟，政府维护社会稳定的压力增大。
（三）导致借款人债务负担沉重
长期以来，民间借贷的利率水平较高，相比银行同期贷款利率高3到4倍。
受国家抑制通货膨胀、降低流动性的政策影响，温州民间借贷空前活跃，借贷利息一路疯涨。
借贷利率已经超过历史最高水平，一般月息为3-6分，有的则高达1角，甚至1角5分，年利率高达180%，这无疑极大地增加了借债企业的利息负担，使原本资金就紧张的中小企业承担过高的债务风险。
这场声势浩大的债务危机提醒我们，在市场经济快速发展的同时要进一步深化金融体制改革，加强和改善金融监管制度及措施，同时要加大对中小企业的政策扶持和引导，以缓解中小企业融资困难问题，规范民间金融的发展。
参考文献
[1]李蕾，沈玮青.温州民间借贷危机引发高层关注牵涉九成家庭[n].新京报， 2011-10-08.
作者简介：裴文静（1978-），女，陕西兴平人，兰州商学院陇桥学院，讲师，研究方向：货币政策、银行管理。
（责任编辑：欣瑞）。