纽约证券交易所上市条件(根据纽约证券交易所官网上市规则翻译整理2014.12)
纽约证券交易所上市要求
纽约证券交易所上市要求
在二百多年的发展过程中，纽约证券交易所为美国经济的发展、社会化大生产的顺利进行、现代市场经济体制的构建起到了举足轻重的作用。
纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求: 公司最近一年的税前盈利不少于250万美元; 社会公众拥有该公司的股票不少
于l10万股; 公司至
在二百多年的发展过程中，纽约证券交易所为美国经济的发展、社会化大生产的顺利进行、现代市场经济体制的构建起到了举足轻重的作用。
纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求: 公司最近一年的税前盈利不少于250万美元; 社会公众拥有该公司的股票不少于l10万股; 公司至
少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票; 普通股的发行额按市场价格例算不少于4000 万美元; 公司的有形资产净值不少于4000万美元。
纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求: 作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：
社会公众持有的股票数目不少于250万股; 有100股以上的股东人数不少于5000名; 公司的股票市值不少于1亿美元; 公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元; 公司的有形资产净值不少于1亿美
元; 对公司的管理和操作方面的多项要求; 其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。
纽约证券交易所上市规则
纽约证券交易所上市规则
纽约证券交易所上市规则是一系列旨在规范上市公司并保护投资者利益的规定。
以下是其中的主要规则：
1. 上市条件：公司必须符合一定的资产、融资和业务规模标准，并满足证券交易所的财务、治理和透明度要求。
2. 报告要求：上市公司需要按照规定时间向证券交易所提交年报、季报、财务报表等信息，并及时披露重要事件或信息。
3. 交易规则：上市公司的股票交易需要遵守证券交易所的交易规则，包括买入、卖出、停牌、交易时限等规定。
4. 监管要求：证券交易所会对上市公司进行监管，包括审核公司的信息披露、约谈公司管理层、开展调查等。
5. 违规处罚：如果上市公司违反证券交易所的规则，可能面临罚款、停牌、退市等处罚。
总的来说，纽约证券交易所上市规则旨在创造公平、公正和透明的证券市场环境，保护投资者利益并促进企业的健康发展。
纳斯达克交易所上市条件(根据纳斯达克交易所官网上市规则翻译整理2014.12)
NASDAQ 资本市场上市条件（即原来的小额资本市场，公司在如下所述的三个标准中应至少满足一项） 条件 股权标准 上市股票市值标准 股东股权 500万美元 400万美元 公众持股市值 1500万美元 1500万美元 运营年限 2年 N/A 上市股票市值 N/A 5000万美元 持续经营所得净利润（最近 的财政年度或者最近3年之 N/A N/A 内的2个财政年度） 公众持股数 100万 100万 公众持股人 300 300 做市商 3 3 股价或收盘价 4美元或3美元 4美元或2美元
450 或2200 125万 450 或2200 或500及110万 125万
NASDAQ 全球精选市场上市条件（公司在如下所述的四个财务标准中应至少满足一项，并达到下述流动性要求）
税前营业收入
现金流 市值 收入 总资产 股东权益 股价 流动性要求 批量股股东人数 或股东总数 或股东总数及前12个月平 均月交易量 公众持股 公众持股市值 或公众持股市值及股东权 益
市值标准 N/A N/A 7500万美元 N/A 110万 2000万美元 4美元 400 4 N/A
总资产/总收入标准 N/A N/A N/A 7500万美元和7500万美元 110万 2000万美元 4美元 400 4 N/A
三个标准中应至少满足一项） 净利润标准 400万美元 500万美元 N/A N/A 75万美元 100万 300 3 4美元或3美元
4500万美元
1.1亿美元 或1亿美元及1.1亿美元
NASDAQ 全球市场上市条件（公司在如下所述的四个标准中应至少满足一项） 条件 收入标准 权益标准 税前营业收入（在最近的财 务年度或最近3年中2年的财 100万美元 N/A 务年度内） 股东权益 1500万美元 3000万美元 已上市证券的市值 N/A N/A 总资产和总收入（在最近的 财务年度或最近3年中1年的 N/A N/A 财务年度内） 公众持股 110万 110万 公众持股市值 800万美元 1800万美元 股价 4美元 4美元 批量持股股东 400 400 做市商 3 3 运营年限 N/A 2年
纽约证券交易所对非美国公司上市要求
纽约证券交易所对非美国公司上市要求纽约证券交易所对非美国公司上市要求一、背景介绍纽约证券交易所（New York Stock Exchange, 简称NYSE）是世界上最大的证券交易所之一，也是全球最有影响力的交易所之一。
纽约证券交易所允许非美国公司进行上市交易，但这些公司需要满足一定的要求才能获得上市资格。
本文档将详细介绍纽约证券交易所对非美国公司上市的要求和程序。
二、上市条件1·公司资质要求（1）非美国公司应是合法设立的法人实体，符合其所在司法管辖区域的公司法规定。
（2）公司应有稳定的经营历史，通常是至少两年以上。
（3）公司应有较高的财务实力和良好的财务状况，包括盈利能力、资产负债比率等指标。
（4）公司应符合纽约证券交易所的指定市值要求。
2·财务要求（1）审核准则：纽约证券交易所将对公司的财务状况进行审查，包括财务报表的准确性和完整性。
（2）财务报表要求：公司应按照国际财务报告准则（IFRS）或美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表，并公开披露相关财务信息。
（3）财务指标要求：公司应满足纽约证券交易所的盈利、现金流量、净资产和负债等财务指标要求。
三、申请程序1·公司申请（1）公司应通过纽约证券交易所指定的承销商或中介机构提交上市申请。
（2）申请材料包括但不限于：上市申请书、财务报表、内部控制报告、关联交易披露等文件。
（3）纽约证券交易所将对申请材料进行审查，并与申请公司进行沟通和核实。
2·上市审查（1）上市委员会审核：纽约证券交易所的上市委员会将对申请公司的资质和财务情况进行审查和评估，并作出审核决定。
（2）上市委员会意见：根据上市委员会的审查结果，将向公司发出审查意见，公司需根据意见进行补充材料或改进。
（3）批准上市：公司如符合所有上市要求，并经过审查委员会投票通过，将被批准在纽约证券交易所上市。
四、法律名词及注释1·纽约证券交易所（New York Stock Exchange）：是美国著名的股票交易所之一，提供股票交易和其他金融产品交易服务。
美国上市公司条件
美国上市公司条件美国上市公司条件美国上市公司是指在美国证券交易所（如纳斯达克、纽约证券交易所）上市交易的公司。
上市公司可以通过首次公开募股（IPO）或者股市私有化的方式进入资本市场。
上市公司需要满足一系列条件，以确保其经营健康、透明度高、对投资者负责。
一、财务条件首先，上市公司需要具备良好的财务状况。
美国证券交易委员会（SEC）要求上市公司每年提交财务报表，在这些报表中，公司需要准确地记录其资产、负债、所有者权益、现金流量和利润等关键财务信息。
在IPO过程中，上市公司还需要提交详细的财务业绩报告，以证明其盈利能力和持续增长潜力。
其次，上市公司需要进行审计，以确保其财务报表的准确性和透明度。
审计是由具有独立地位的注册会计师事务所进行，在公司财务报表期末进行。
审计报告将提供对公司财务报表的意见，以及对可能存在的财务风险和问题的解释和建议。
二、公司治理和透明度上市公司需要建立完善的公司治理结构和实施透明度制度，以确保公司高效运营和管理负责。
公司治理结构包括董事会、管理层和股东，各方共同合作，制定并执行战略决策，监督公司运营。
上市公司通常还设有审计委员会、薪酬委员会和董事会提名委员会等专门的委员会，以监督财务报告、董事会成员的薪酬安排和董事会成员的提名。
上市公司需要遵守SEC和其他交易所的规则和制度，向公众披露必要的信息。
这些信息包括财务报表、企业年度报告、董事会会议纪要、内部交易报告等。
此外，上市公司还需要与投资者和媒体保持积极的沟通，及时回应市场关注和提出的问题。
三、市场规模和资金需求上市公司需要有足够的市场规模和资金需求，以吸引投资者的兴趣和资金。
市场规模可以通过公司市值来衡量，市值越大，说明公司规模越大、市场份额越高、竞争力越强。
此外，上市公司需要充分评估自身的资金需求，确保有足够的资金来支持公司经营和发展。
四、遵守法律和监管要求上市公司需要遵守美国联邦和州法律的要求，并受SEC的监管。
SEC负责监管美国证券交易所和证券市场活动，保护投资者利益，并确保市场的公平、透明和高效运行。
纽约证券交易上市的条件
$500 M $100 M $100 M $25M 0
$500 M $100 M $25 M 0
标准4 – 关联公司上市 适用于纽交所已上市公司的关联公司 市价总值大于 公众持股部分市值 公司经营年限
$500 MM $60 MM >12 月
$500 MM $60 MM >12 月
备注: 1. 以英文版为准，纽约证券交易所不保证翻译的准确性 2. 在特定情况下，可接受两年加九个月的财务数字 3. 在特定情况下，可接受倒数第三年为亏损，但前三年总和超过1200万美元，倒数第一年超过500万美元，倒数第二年超过200万美元
公众持有股数2 公众持股的市值 股价 整股股东最低数量3
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
5 $150MM, - 税前净利润大于零 110万股 $5 stock price and two of the following*: (IPOs: $45MM minimum offering) 4500万美元
- Total Assets ≥ $75MM $56 - Annual Sales ≥ $50MM 400 - Total Equity ≥ $50MM - Positive Pre-tax Earnings
2
NYSE Arca Listing -股东权益5000万美元 Standards Minimum Market Capitalization of
首次公开上市融资必须大于4500万美元. 公众持股的定义为: 发行股份总数减去管理层\董事\以及持股在10%以上的股东所持有的所有股数. 整股股东是持股在100股或以上数量的股东. 可计入首次公开发行所融资部分. 最近一个会计年度. 至少连续90个交易日. 如果连续30个交易日收盘价在1美元以下, 将被视为未达到持续上市标准
联交所和纽交所上市条件
香港上市要求条件香港上市条件及要求在香港上市有两个交易市场可选择：主板与创业板。
1. 符合较高的盈利或其他财务准则要求（请参阅附件的股本证券的基本条件要求）而又具规模的公司可透过主板在市场筹集资金。
股本证券可以股份或预托证券形式在主板上市。
2. 自2008年7月1日起, 创业板进一步发展为第二板及转板到主板上市的踏脚石。
股本证券只可以股份形式在创业板上市。
创业板主要上市要求和主板相似，但是要求放宽。
香港创业板上市的发行人必须是依据中国香港、中国内地、百慕大或开曼群岛的法律注册成立的法人。
境内企业申请到香港创业板上市，除需要接受香港的上市监管，还要遵守境内相关的法律、法规及规定。
（上市公司监管政策）根据中国证券监督管理委员会境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》的规定，境内企业申请到香港创业板上市须具备的条件是：·经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司;（股份有限公司注册条件）·公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为;·符合香港创业板上市规则规定的条件（下面详细说明）。
·上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任;·国家科技部认证的高新技术企业优先批准另外，境内企业申请到香港创业板上市还有一些特殊规定：·中国发行人必须在其证券在创业板上市期间，委任并授权一名人士代该发行人在香港接受向其送达的法律程序文件及通知接收，中国发行人并须通知联交所有关该名授权人士的委任、委任的终止及有关资料的详情。
·中国发行人须在香港或联交所同意的其他地区设置股东名册，转让的过户登记须在香港地区进行。
·除非联交所另行同意，否则只有在香港股东名册上登记的证券方可在创业板进行买卖纽约证券交易所对美国国内公司的上市条件主要有：（1）公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；（2）社会公众手中拥有该公司的股票不少于110万股；（3）公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；（4）普通股的发行额按市场价格计算不少于4000万美元；（5）公司的有形资产净值不少于4000万美元。
纽约证券交易所 上市标准
纽约证券交易所上市标准
纽约证券交易所（NYSE）是全球市值最大的证券交易所，吸引了许多国内外的优质企业。
要在NYSE上市，企业必须满足一定的财务和发行标准，以及其他的法律和监管要求。
财务标准主要考察企业的盈利能力、收入、现金流和股东权益等指标。
不同的板块有不同的财务标准，例如，NYSE主板有三套财务标准，分别是：
盈利标准：三年的税前总收入至少为1000万美元，前两年每年至少为200万美元，且三年均为正收入。
收入标准：三年的税前总收入至少为1200万美元，最近一个财年至少为500万美元，最近一年至少200万美元。
全球市值标准：全球市值至少2亿美元。
发行标准主要考察企业的公众持股量、市值和股东数等指标。
一般来说，企业必须至少拥有110万股公开持有的股票，且每股价格不低于4美元。
此外，企业还必须满足以下三个标准之一：至少有400名持有100股或更多股份的持有人，最近六个月的平均月交易量至少为100000股。
最近六个月的股东总数至少为2200名，平均每月交易量至少为100000股。
公众持股市值至少为4000万美元。
除了财务和发行标准，企业还必须遵守NYSE的上市公司手册（ListedCompanyManual），其中规定了一系列的公司治理、信息披露、
股东权益和其他的上市要求。
此外，企业还必须根据美国相关证券法律和美国证监会相关规则，通过注册或取得豁免，完成相关的文件和程序。
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倒数第1年税前净指标（必须满足A或B） A.市值+收入指标 7.5亿美元 上市时总市值 7500万美元 财务指标 最近财政年度的营业收入 （3选1或 B.市值+现金流指标 4选1） 上市时总市值 5亿美元 最近12个月的营业收入 1亿美元 连续3年的最低现金流 1亿美元 过去2年的每年最低现金流 最近2年每年达到2500万美元 3、关联公司上市（对已有控股公司或附属公司在纽约交易所上市的公司） 5亿美元 总市值 公司经营年限 12个月以上 已上市关联企业经营状况良好 需要 已上市关联企业持有其控制权 需要 4、资产和权益指标 N/A 上市时总市值 N/A 总资产 N/A 股东权益
市条件
美国标准 400 110万股 4000万美元 1亿美元 4美元 1000万美元 200万美元 200万美元 >0 1200万美元 500万美元 200万美元
7.5亿美元 7500万美元 5亿美元 1亿美元 2500万美元 (3年数据均须为正) N/A 5亿美元 12个月以上 需要 需要 1.5亿美元 7500万美元 5000万美元
纽约证券交易所上市条件
考核指标 具体要求 最低持股100股以上的股东人数 最低公众持股量 公众持股部分市值 股权指标 -IPOs,分拆上市 -其它形式上市 上市时最低股价 1、利润指标（必须满足A或B） A.最近3年累计税前净利润 倒数第1年税前净利润 倒数第2年税前净利润 倒数第3年税前净利润 B.最近3年累计税前净利润 全球标准 5,000 250万股 1亿美元 N/A N/A N/A 1亿美元 2500万美元 2500万美元 N/A N/A N/A N/A
的公司）