借助财务报表分析改进管理
财务报表分析中存在的问题与改进建议
财务报表分析中存在的问题与改进建议财务报表是企业财务状况和业绩的重要体现，对于投资者、债权人、管理层等相关方来说具有重要意义。
但是，我们也需要认识到财务报表分析中存在的问题，以及如何改善财务报表的分析过程。
以下是一些常见的问题和改进建议。
问题一：数据质量问题财务报表数据的准确性和完整性是分析的基础。
然而，由于人为或自然因素，报表数据可能存在误差或资料欠缺等问题。
比如，业务规模不断扩大、系统升级等原因，可能导致会计处理方式或会计制度发生变化，进而影响数据的可比性。
因此，分析者需要充分考虑数据质量问题，确保分析结果的可靠性。
改进建议：1. 强化财务监管意识，加强对会计人员的培训；2. 建立内部控制制度，确保账务准确、完整和及时性；3. 定期对账、复核数据、识别异常数据，确保财务报表的真实性、可靠性和准确性。
问题二：财务报表表述问题财务报表中的表述问题可能使分析人员缺乏全面的理解并导致误解。
例如，由于在报表中使用过于简单或抽象的数据，可能导致分析人员无法准确判断企业内部运作的情况，从而影响分析结果的有效性。
1. 改善财务表述方式，使用图表、说明文字、注解等形式更为细致地介绍企业运作情况；2. 提高财务报表解读能力，增强对报表信息的理解。
问题三：分析方法问题财务报表分析采用的方法不同，得出的结果也不同。
然而，很多财务分析人员常常倾向于使用简单的指标来直接比较财务数据，这会导致其不能深入发掘财务信息，忽视了数据背后的规律和趋势性。
1. 重点关注经济环境、行业趋势和企业特点等条件因素对财务数据的影响；2. 使用多种财务分析方法，如经验比率法、水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、相对分析法等，从不同角度对财务数据进行分析。
总之，财务报表分析是企业经营管理中重要的一环，也是决策者有效管理企业的重要工具。
上述问题和改进建议不仅是帮助分析人员充分认识到财务报表分析的问题和挑战，同时也为他们提供了一些破解分析难题的思路和方法。
企业应如何利用财务报表分析做好存货管理
企业应如何利用财务报表分析做好存货管理在当今竞争激烈的商业环境中，企业要实现可持续发展和盈利增长，有效的存货管理至关重要。
存货不仅占用企业大量的资金，还影响着企业的生产、销售和运营效率。
而财务报表分析作为企业管理的重要工具，可以为存货管理提供有价值的信息和决策依据。
本文将探讨企业应如何利用财务报表分析来做好存货管理。
一、财务报表中与存货相关的重要项目（一）资产负债表中的存货项目资产负债表中的存货项目反映了企业在特定时点的存货价值。
存货通常包括原材料、在产品、半成品和产成品等。
通过观察存货在资产中的占比，可以初步了解企业存货的规模和重要性。
（二）利润表中的成本项目利润表中的营业成本反映了企业在一定期间内销售商品或提供劳务所发生的成本，其中包括存货的成本。
分析营业成本的变动趋势，可以了解存货的流转情况和成本控制效果。
（三）现金流量表中的经营活动现金流量现金流量表中的经营活动现金流出部分包含购买商品、接受劳务支付的现金，这与存货的采购密切相关。
通过分析这一项目，可以了解企业存货采购的资金支付情况。
二、利用财务报表分析存货周转率存货周转率是衡量企业存货管理效率的重要指标。
它表示企业在一定时期内存货周转的次数，计算公式为：存货周转率＝营业成本÷平均存货余额。
较高的存货周转率通常意味着企业存货管理效率较高，能够快速将存货转化为销售收入，减少资金占用和存货积压的风险。
相反，较低的存货周转率可能暗示存货积压、销售不畅或管理不善。
企业可以通过纵向比较自身不同时期的存货周转率，了解存货管理的改进情况。
同时，与同行业其他企业的存货周转率进行横向比较，找出差距和改进方向。
例如，一家制造企业发现自己的存货周转率低于同行业平均水平。
通过进一步分析财务报表，发现是由于原材料采购过多导致库存积压。
企业采取了优化采购计划、加强与供应商的合作等措施，提高了存货周转率，降低了存货成本。
三、分析存货的账龄和减值情况（一）存货账龄分析通过对存货的账龄进行分析，企业可以了解不同批次存货的库存时间长短。
财务会计部年度财务报表分析及改善建议
财务会计部年度财务报表分析及改善建议引言：财务报表是企业对外披露财务情况的重要工具，通过对财务报表的分析可以帮助企业全面了解自身的财务状况、经营绩效，提供决策依据。
本文针对财务会计部的年度财务报表进行深入分析，并提出改善建议，以进一步提升财务管理水平。
一、财务报表类型与主要内容财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了企业的收入、成本和利润状况；现金流量表反映了企业现金流入流出的情况；所有者权益变动表反映了企业各期间所有者权益的变化情况。
二、财务报表分析方法1. 横向比较分析：通过对比同一企业在不同会计期间的财务报表，了解企业的成长趋势和变化情况。
2. 纵向比较分析：通过对比同一会计期间不同企业的财务报表，了解企业之间的差异和竞争力。
3. 趋势分析：通过对比多个会计期间的财务报表，分析企业的发展趋势和预测未来的财务状况。
4. 比率分析：通过计算财务指标的比率，了解企业的盈利能力、偿债能力、营运能力等。
三、财务报表分析结果1. 资产负债表分析：根据资产负债表数据，我们发现企业的资产总额从去年的X万元增长到今年的Y万元，主要是受益于固定资产的增加。
而负债总额也有所增加，但在可接受的范围内。
2. 利润表分析：根据利润表数据，企业的净利润从去年的X万元增长到今年的Y万元，增长率为Z%。
这主要得益于销售收入的增加和成本控制的改善。
3. 现金流量表分析：通过分析现金流入流出的情况，我们发现企业的经营活动现金流量状况良好，但投资活动现金流量较高，需要着重关注。
四、财务报表改善建议1. 提升财务数据的准确性：加强内部控制，确保财务数据的真实、准确性，规避错误和漏报的风险。
2. 优化资金运营效率：加强对账户余额、应收账款和应付账款的管理，合理安排资金的运用，降低资金占用成本。
3. 加强成本控制：通过成本核算分析，识别和管理成本的组成部分，采取有效的措施降低成本，提高盈利能力。
财务报表分析方法及其改进
财务报表分析方法及其改进财务报表分析方法及其改进一、引言财务报表是一家企业向外界展示其财务状况的重要工具，但单凭静态的财务报表往往很难真正揭示企业的真实情况。
因此，财务报表分析成为了评估公司综合实力的重要手段。
财务报表分析方法可通过比率分析、趋势分析和比较分析等多种手段，以全面、深入地评价企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。
然而，传统的财务报表分析方法也存在一些局限性。
本文将探讨现有的财务报表分析方法，并提出改进措施以增强其应用价值。
二、财务报表分析方法1. 比率分析比率分析是财务报表分析的核心方法之一。
常用的比率包括盈利能力比率、偿债能力比率和运营能力比率等。
例如，利润率指标可以反映企业实现盈利的能力，而资产负债率则可评估企业的偿债能力。
通过比较这些比率指标与行业平均水平、历史数据或竞争对手数据的差异，可以评估企业的相对竞争优势。
2. 趋势分析财务报表的趋势分析是比率分析的延伸，通过比较企业过去几个会计期间的财务指标来确定其发展趋势。
例如，通过观察利润率指标在多个会计期间的变化，可以判断企业的盈利能力是否增强或减弱。
趋势分析不仅可以揭示企业的发展方向，还可以为未来的决策提供有用的参考。
3. 比较分析比较分析是将企业的财务指标与同行业或同类企业进行对比，从而揭示企业在行业中的竞争地位。
通过比较分析，可以发现企业相对优势和劣势，并寻找提高竞争力的关键因素。
例如，当企业的净利润率高于同行业平均水平时，可以说明其在同行业中具备竞争优势。
三、财务报表分析方法的改进尽管传统的财务报表分析方法在评估企业的财务状况方面具有一定的效果，但仍然存在一些不足之处。
为了提升财务报表分析方法的应用价值，以下是几点改进建议：1. 引入非财务指标传统的财务报表分析方法主要侧重于财务指标，如利润率、偿债能力和运营能力等。
然而，财务指标只能反映企业的过去表现，不能真正预测企业的未来发展。
因此，引入一些非财务指标，如市场份额、员工满意度和品牌知名度等，可以更全面地评估企业的综合实力。
浅析财务报表分析存在问题及改进措施
浅析财务报表分析存在问题及改进措施【摘要】财务报表分析在企业经营管理中具有重要作用，然而存在着一些问题，如现有方法局限性、数据可信度不足等。
这些问题导致财务报表分析容易出现误解，影响决策的准确性。
为了提高财务报表分析的精准度，应该采取改进措施，如优化财务报表分析方法、提高数据可信度等。
尤其是利用财务比率进行更准确的分析，可以帮助企业更好地了解自身经营状况。
优化财务报表分析的重要性不言而喻，为未来发展提出建议，关注财务报表分析的发展方向是至关重要的。
要重视财务报表分析存在的问题并及时采取改进措施，以提高企业的经营管理水平和决策效果。
【关键词】财务报表分析, 存在问题, 改进措施, 可信度, 误解, 财务比率, 优化, 发展方向, 思考, 重要性, 现有方法, 局限性, 原因, 结论, 建议, 思考, 控制措施, 分析方法, 财务数据1. 引言1.1 财务报表分析的重要性财务报表分析是企业管理和决策中的重要工具，通过对企业财务数据的横向纵向比较，可以帮助管理者更清晰地了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供理性依据。
财务报表分析可以帮助企业管理者及时发现财务问题和经营问题，及早采取对策，避免经营风险加剧。
通过对财务报表的分析，可以发现企业的盈利能力、偿债能力、经营效率等方面存在的问题，有利于及时调整经营策略，提高企业的盈利能力和竞争力。
财务报表分析也是投资者评估企业价值和风险的重要依据。
投资者通过分析企业的财务报表，可以更准确地评估企业的盈利能力、财务稳健性和发展潜力，从而做出投资决策。
财务报表分析还可以帮助企业监管机构对企业的经营状况进行监督和评估，促进企业合规经营，维护市场秩序和投资者权益。
财务报表分析的重要性不言而喻，它为企业决策提供了客观、全面的依据，有助于企业的健康发展和可持续经营。
加强财务报表分析，提高分析的准确性和及时性，对企业和投资者都具有重要意义。
1.2 存在的问题在进行财务报表分析时，我们常常会遇到一些问题，这些问题可能会影响我们对公司财务状况的准确理解和评估。
财务报表分析中存在的问题与改进建议
财务报表分析中存在的问题与改进建议在财务报表分析过程中，常常会存在一些问题，这可能会影响到对公司财务状况的准确判断。
以下是我对财务报表分析中存在的问题以及改进建议的总结。
问题一：财务信息不准确或不完整财务报表中可能存在错误、遗漏或欺诈行为，导致报表的财务信息不准确或不完整。
这些问题可能会导致分析师基于错误的数据进行分析，从而得出错误的结论。
改进建议：为了解决这个问题，公司应该建立完善的内部控制机制，确保财务信息的准确性和可靠性。
独立审计机构也应该对财务报表进行审计，以提高报表的可信度。
问题二：财务指标选择不当在财务报表分析中，选择合适的财务指标对于准确判断公司的财务状况至关重要。
有时候分析师可能会选择不合适的指标，导致分析结果失真。
改进建议：分析师应该根据公司的具体情况选择合适的财务指标。
在评估公司的偿债能力时，选择合适的负债比例指标（如债务比率、利息保障倍数等）更能准确地反映公司的财务状况。
问题三：忽视非财务因素财务报表只能反映公司的财务状况，而忽视了其他与公司绩效和价值相关的非财务因素。
分析师可能忽视了公司的竞争优势、市场前景、管理团队等因素，从而得出错误的结论。
改进建议：在财务报表分析过程中，应该综合考虑财务因素和非财务因素。
这就要求分析师不仅要研究公司的财务指标，还要对公司的市场环境、行业竞争等进行深入分析，从而得出更准确的结论。
问题四：缺乏综合性分析改进建议：在财务报表分析中，分析师应该综合考虑不同财务指标之间的关系，从而得出对公司整体财务状况的准确判断。
可以通过比较公司的营业收入、净利润和现金流量等指标，来判断公司的盈利能力和偿债能力。
问题五：时间跨度选择不当改进建议：分析师应该根据公司的业务模式和市场环境选择合适的时间跨度。
一般来说，长期分析可以用来评估公司的长期趋势和稳定性，短期分析可以用来识别公司的短期风险和机会。
财务报表分析中存在一些问题，这可能会影响到对公司财务状况的准确判断。
企业财务报表分析及改进措施
、
企 业 财 务 报 表分 析
１ ． 资产负债表分析 资产负债表是反 映企业 一定 日期 的财务状 况 的财 务报表 。通过资产 负债表 ， 以清楚地知道企业在许可 可
的生产 经营活动 中所 控制的经济资源 和承担的责任和 义务 ； 可以掌握企业 的资产拥 有 、 偿还债务 能力及股东 权益变化 ， 为投资人购买股票时了解投 资的风 险提供必 要的资讯。 通过对资产负债表的分析可从 中得出企业资 产、 负债 的分 布和构成 的变动情况 、 企业负债经 营情 况 以及对企业 的偿债能力进行评价 。 ２ 润表分 析 利 利润表是反 映企 业一定时期 的经营成 果 的财务 报 表。 通过分析利润表 ， 可以了解分析企业 的盈利能力 、 盈
（） ２ 长期偿债 比率 的局限性 。 资产负债率 、 已获利息
倍数等指标是反 映长期偿债能力 的比率 。 资产负债率反 映债权人权益 占企业全部 资本 的 比率 ，对于债 权人 、 股 东和经营者来说 ， 这个指 标都是决 策 的重要 指标 ， 他 但 们考虑 的角度会有所不 同。 债权人会希望资产负债率越 低越好 ， 从而保 证企业债 务偿还 能力 ； 东从 股东 收益 股
表分析 及 改进措施
毕 玉和
财务报表分析是指以财务报 表和其他资料为依据 ， 采用专 门的方法 ， 系统分析 和评价企业过去和现在的经 营成果 、 财务状况 及其变 动 ， 目的是 了解 过去 、 评价 现 现金净流 出量与筹资活动 中现 金净流人量在本期 的数 额都相当大时 ， 说明该企业在保持 内部经营稳定 进行 的 前提下 ， 能够从外界筹集大笔资金用 以扩大生产经 营规
一
般常用 的比率有 变现能力 比率 、 长期偿 债 比率 、 营运
公司财务报告分析及改进(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的窗口。
通过对公司财务报告的深入分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。
本报告将对某公司的财务报告进行详细分析，并提出相应的改进措施。
二、公司概况某公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司经过多年的发展，已成为该行业的领军企业。
以下是该公司近三年的主要财务数据。
三、财务报告分析1. 盈利能力分析（1）营业收入分析从财务报告中可以看出，公司近三年的营业收入逐年增长，增长率分别为10%、15%、20%。
这表明公司在市场竞争中具有较强的竞争力，产品销售情况良好。
（2）毛利率分析公司近三年的毛利率分别为30%、32%、34%。
毛利率逐年上升，说明公司产品定价能力和成本控制能力较强。
（3）净利率分析公司近三年的净利率分别为15%、17%、19%。
净利率逐年上升，表明公司盈利能力不断增强。
2. 偿债能力分析（1）流动比率分析公司近三年的流动比率分别为1.5、1.6、1.7。
流动比率逐年上升，说明公司短期偿债能力较强。
（2）速动比率分析公司近三年的速动比率分别为1.2、1.3、1.4。
速动比率逐年上升，表明公司短期偿债能力稳定。
（3）资产负债率分析公司近三年的资产负债率分别为40%、45%、50%。
资产负债率逐年上升，说明公司负债水平有所提高，但整体风险可控。
3. 运营效率分析（1）存货周转率分析公司近三年的存货周转率分别为6次、7次、8次。
存货周转率逐年上升，表明公司存货管理效率提高。
（2）应收账款周转率分析公司近三年的应收账款周转率分别为12次、15次、18次。
应收账款周转率逐年上升，说明公司信用管理能力增强。
（3）总资产周转率分析公司近三年的总资产周转率分别为0.8、0.9、1.0。
总资产周转率逐年上升，表明公司资产运营效率提高。
四、存在的问题1. 负债水平有所提高，需要加强债务管理，降低财务风险。
浅析财务报表分析存在问题及改进措施
浅析财务报表分析存在问题及改进措施财务报表分析是企业决策中必不可少的一项重要工作。
通过对财务报表进行分析，可以帮助企业识别自身的财务状况、了解市场趋势、判断未来走向，有助于企业制定科学的经营策略。
但是，财务报表分析还存在一些问题，需要不断提高分析方法和技能，并完善和改进分析技术，以更好地为企业的决策服务。
一、存在的问题1.依赖性过强财务报表是企业财务状况的真实反映，但财务报表分析往往会对报表本身过度依赖。
企业的财务报表虽然直接反映了其财务状况，但是并不能像会计平衡报表那样综合反映企业经营状况，因此在分析财务报表时，需要结合市场环境、财务政策等因素，进行深刻的分析。
2.分析方法单一财务报表分析的方法普遍比较单一，主要是通过比较多年财务数据的变化趋势，以及分析要素之间的关系，来评估企业的经营状况。
这种方法虽然简单实用，但需要注意的是，不能简单地把多年的数据一概而论，更不能把数据作为以后经营决策的唯一依据。
3.分析难度较大由于财务报表所包含的信息比较繁多，企业的特点、市场环境、经济政策等诸多因素都会对财务报表产生影响，因此整个分析过程需要大量的时间、精力和经验。
尤其对于小微企业而言，缺乏专业的分析人员，更增加了财务报表分析的难度。
二、改进措施1.多元化分析方法财务报表分析不仅要对财务报表中的指标进行分析，还要多侧重于与整个市场环境、宏观经济相关的信息，对该企业所处的行业发展趋势、与竞争对手的差异点等方面进行分析和探讨，从而做出更为全面、符合此企业发展的决策。
2.建立指标体系在评估企业财务状况时，应根据其所处的不同行业以及发展阶段，建立相应的指标体系。
通过财务指标之间的相互关系，及其同行业内的特征性指标等探讨，找出企业的弱点并进行针对性分析。
3.利用数据科技手段利用先进的数据科技手段，比如大数据分析、人工智能技术等，可以更加快捷有效的进行财务报表分析。
特别是在分析大批量数据时，通过科技手段可以大幅提高分析效率。
分析财务报表并提出改进建议
分析财务报表并提出改进建议财务报表是一个企业呈现其财务状况和业绩的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以帮助企业了解其盈利能力、偿债能力、运营能力以及现金流量状况等方面的情况。
在本文中，我们将对财务报表进行分析，并提出相应的改进建议。
一、资产负债表分析及改进建议资产负债表是展示企业在特定日期的资产、负债和所有者权益的报表。
我们可以通过对资产负债表的分析，评估企业的财务稳定性和负债偿付能力。
在分析资产负债表时，应关注以下几个方面：1. 资产结构：分析企业的资产构成，特别关注非流动资产和流动资产的比例。
如果非流动资产占比较高，说明企业大部分资金用于长期投资，可能存在流动性风险。
改进建议是优化资金配置，加强流动资产管理。
2. 负债结构：分析企业的负债构成，特别关注长期负债和短期负债的比例。
如果长期负债占比较高，说明企业财务风险较高，财务杠杆较大。
改进建议是降低负债比例，减少财务风险。
3. 所有者权益：分析企业的所有者权益状况，特别关注净资产利润率。
如果净资产利润率持续下降，说明企业的盈利能力不足，需要加强经营管理，提高盈利能力。
二、利润表分析及改进建议利润表用于展示企业在一定时期内的营业收入、成本、税费等情况。
通过对利润表的分析，可以了解企业的盈利能力和业绩表现。
在分析利润表时，应关注以下几个方面：1. 收入结构：分析企业的收入来源，特别关注主营业务收入和其他收入的比例。
如果其他收入占比较高，说明企业主营业务不稳定，需要加强核心竞争力，提高主营业务收入比例。
2. 成本结构：分析企业的成本构成，特别关注销售成本和管理费用的比例。
如果销售成本占比较高或管理费用过高，说明企业的成本控制不力，需要加强成本管理，提高利润率。
3. 税费情况：分析企业的税费支出，特别关注所得税费用的比例。
如果所得税费用占比较高，说明企业存在税负较重的情况，需要进行税务优化，降低税负。
三、现金流量表分析及改进建议现金流量表用于展示企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
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国美 电器
17.96% 11.64% 10.20% 12.75%
零售行业平均 水平
12% 9% 10% 15%
盈利能力如何？
案例：某公司2017年营业收入5000万元，营业成本以及税金及附加3000万元，净 利润500万元，平均总资产4000万元，平均净资产3000万元。计算毛利率（行业标 准：28%）、销售利润率（行业标准：15%）、资产利润率（行业标准：12%） 、净 资产收益率（行业标准：15%） 等指标，分析该企业盈利能力。
400 1932
筹资活动现金流量净额 汇率变动对现金影响
现金净增加额
-1612 667
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税 四、净利润（净亏损以“－”号填列）
上年金额
利 润 表
盈利能力如何？
盈利能 力比率
经营毛利率 销售利润率 资产利润率 净资产利润率
苏宁 电器
17.96% 8.82% 15.30% 23.68%
与上年相比 变动率（%）
1.37% －0.25% －0.12% －0.15%
自身失去造血的机能，持 续亏损，经营恶化，如果 得不到外部资金的补充， 将面临破产清算的局面
面临关闭
经营活动 现金流量
健康发展
运营能产生利润，如果能产生 更多的经营现金流入，就可以 为未来长期发展提供保障
没有经营现金流入，说明盈利 质量不佳，需要外部融资来补 充自身的现金不足。加强对流 动资金的管理，特别是加强存 货和应收账款的管理
经营困难
净利润
现金流量表的构成分析 案例：四个企业现金流量项目对比
编制单位：A、B、C、D
企业 现金流项目
经营活动 现金流量
投资活动 现金流量
筹资活动 现金流量
现金流量 净增加额
2017年
A
B
1000
100
－8000
50
9000
－600
பைடு நூலகம்
2000
－450
单位：万元
C
D
－200
－100
－500
－300
资产周转情况如何？
案例：两家企业平均流动资产比较 单位：万元
公司 A B
营业收入 100 100
流动资产周转率（次 ）
10
2
平均流动资产
说明
10
只需10万即可基本维持日常经 营
50
维持经营需50万
案例：两家企业营业收入比较 单位：万元
公司 A B
平均流动资产
流动资产周转率（次 ）
营业收入
10
10
100
• 一年内，宏图三胞的流动资金周转达到50次，也就是说，可以赚50次钱！
偿债能力如何？
偿债比率
流动比率 速动比率 资产负债率
苏宁 电器
1.55 0.82 61.48%
与上年相比 变动率（%）
1.7 －2.3 4.2%
资产负债表重点项目分析：
现金不足：流动性恶化 应收账款过多：资金压在客户那里 存货过多：资金压在库存商品里 固定资产过多：资金压在设备、厂房里 “短贷长投”：短期期偿债风险高 过度举债：权益资本不足，财务风险高
10
2
20
说明
用10万元周转10次取得收入 100万
周转2次收入20万
资产周转情况如何？
• 案例：以往电脑经销商销售渠道过长，中间环节多，利润率很低。如果去除中间环 节成本，直接从生产厂商进货，利润率就会高出很多。
• 宏图三胞结合规模采购平价销售、专业定制生产和直销模式以及标准化服务于一体， 形成自己特有的专业连锁经营方式。采取了“上游厂商→宏图三胞连锁店→消费者” 扁平直供结构，成本降低，使存货流转速度与效率大幅提升。砍掉中间环节后的市 场推广费用仅为6%～12%，是走电脑城销售渠道的一半。成本降低、周转速度提高， 终端低价格，竞争力立马显现。
1000
－500
300
－900
3. 现金流量表阅读与分析
表1
案例：某企业2017年现金流量表
单位：万元
项目
金额
项目
金额
经营活动现金流量 现金流入 现金流出
经营活动现金流量净额
19571 15760
3811
投资活动现金流量净额 筹资活动现金流量 现金流入
现金流出
-1532
0 1612
投资活动现金流量 现金流入 现金流出
收入 费用 利润
项目 一、营业收入 减：营业成本 税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用（收益以“－”号填列） 资产减值损失 加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列） 投资净收益（净损失以“－”号填列） 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出
本年金额
其中：非流动资产处置净损失（净收益以“－”号填 列）
流动资产
应收帐款
存货
现金
其他
销售成本 ＋ 管理费用 ＋ 销售费用 ＋ 财务费用 ＋ 所 得 税
3. 现金流量表阅读与分析
现金流量表：反映某一时期的现金增减变动情况
盈利能力与造血能力
经营亏损
虽然亏损，但仍有经营现金 流入，只要能补偿付现成本， 生产经营就能正常周转，应当 降低成本，提高销售价格或扩 大销售量
Contents
目录
1 会计基础与财务管理的关键问题 2 借助财务报表分析改进管理
以预算管理经营活动 内部控制与风险管理 纳税基础及税务筹划
1. 资产负债表阅读与分析
资产负债表：反映某一时点（期末）的财务状况
资
负债
产
所有者权益
右侧—资金来源：看融资策略、财务实力和资本结 构。
举借债务：债务融资 吸收投资：股权融资 资本结构：负债与股东权益的比例
国美 电器
2.14 1.24 57.24%
零售行业平均 水平
2.0 1.0 52%
2. 利润表阅读与分析
利润表：反映某一时期（月、季、年）度的经营成果
结构：多步式结构。 作用： （1）衡量财务成果和获利能力。 （2）评价管理层经营业绩。 局限性（欺骗性）： 账面利润基于权责发生制，有利润不见得有现金 流，净利润≠拥有相同数量可支配的现金。 利润没有考虑机会成本，没有考虑货币的时间价 值，不能用于投资决策。应跳出利润思维！
财务杠杆
ROE三层分解：
ROE
净利润 销售收入
销售收入 总资产
普总通资股产权益 ＝ROS 资产周转率 财务杠杆
杜 邦 分 析
净资产收益率
资产收益率
权益乘数
销售利润率
资产周转率
1 （1-资产负债率 ）
净 利 润
销售收入 销售收入
总资产
资本结构
销售收入 － 费 用
长期资产
左侧—资金运用：看投资策略、资产结构。
流动资产：流动性强、收益性差 长期资产：流动性差、收益性强
结构：账户式结构
财务结构如何？
流动资产
资 产 结 构
长期资产
短期资金来源 流动负债
债
务
结
长期负债
构
资
本
长期资金来源
结
股东权益
构
资产周转情况如何？
资产周转率
应收账款周转率 存货周转率
流动资产周转率
苏宁 电器
毛利率=（5000－3000）÷5000=40% 销售利润率=500÷5000=10% 总资产利润率=500÷4000=12.5% 净资产收益率=500÷3000=16.67%
对净资产收益率（ROE）的分解
ROE二层分解：
ROE
净利润 普通股权益
ROE＝
净利润 总资产
普总 通资 股产 权益＝ROA
62.77 6.62 11.65
与上年相比 变动率（%）
39.5 1.22 4.6
国美 电器
29.49 5.90 10.78
零售行业平均水 平
30.0 5.0 10.0
快速消费品行业的特点：通过提高周转速度来弥补单位利润的不足，薄利多销、周 转速度快，是最直接的市场竞争手段，在竞争的初期可以拉升销售，迅速占领市场。 但是，一味追求低价高周转销售模式，会使利润增长乏力！