被担保企业财务报表分析(2013年浙江大学)讲课2
担保公司年度财务报告
担保公司年度财务报告1. 引言本文档旨在对担保公司的年度财务状况进行全面分析和总结。
担保公司作为一种金融机构，专门从事为借款人提供担保服务的业务。
年度财务报告是评估担保公司经营情况和财务健康状况的重要指标，对于投资者、股东以及监管机构来说具有重要意义。
2. 财务指标2.1 资产总额担保公司的资产总额是衡量其规模和业务发展水平的重要指标。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的资产总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
这表明担保公司的业务规模有所扩大。
2.2 负债总额负债总额是担保公司的债务及其他付款义务的总体表现。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的负债总额为XXX万元，较上年度增长XX%。
增长的原因主要是新增了部分借款和融资活动。
2.3 资本结构担保公司的资本结构反映了其资金来源的稳定性和风险承受能力。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的股东权益为XXX万元，较上年度增长XX%。
这意味着公司在过去一年中经历了较强的盈利能力和资本积累。
2.4 收入状况担保公司的收入状况是评估其盈利能力的关键指标。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的营业收入为XXX万元，较上年度增长XX%。
这主要得益于担保业务的增加和利润率的提升。
2.5 成本与费用担保公司的成本与费用是评估其经营效率的指标。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的营业成本和费用为XXX万元，较上年度增长XX%。
这一增长主要是由于担保风险管理和监管合规成本的提升。
2.6 盈利能力盈利能力是评估担保公司经营状况的重要指标。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的净利润为XXX万元，较上年度增长XX%。
这说明担保公司在过去一年中取得了良好的经营成果。
3. 资本充足率资本充足率是评估担保公司风险承受能力的重要指标。
根据年度财务报告数据，本年度担保公司的资本充足率为XX%，较上年度有所提高。
这表明公司在应对风险和承受损失方面具备较强的能力。
4. 风险管理担保公司的风险管理能力直接影响其经营稳定性和可持续发展能力。
2020年(财务管理表格)《会计报表分析》试题库
（财务管理表格）《会计报表分析》试题库《会计报表分析》学习指导与配套练习第一章会计报表分析基础单项选择题1．下列观点中，准确的表述是()。
A．会计报表分析仅仅是会计核算方法之一B．会计报表分析是财务会计报告的组成部分C．会计报表分析是一种专门的经济管理方法之一D．会计报表分析是形成重要的经营资讯2．企业投资者最关心的是()。
A．偿债能力B．营运能力C．盈利能力D．支付能力3．企业债权人最关心的是()。
A．偿债能力B．营运能力C．盈利能力D．发展能力4．导致企业破产最根本、最直接的原因是()。
A．现金不足B．不能偿还到期债务C．没有利润D．出现亏损5．注册会计师对财务报表的()发表意见。
A．公允性B．真实性C．正确性D．完整性6．在常用会计报表分析方法中，最基本的方法是()。
A．比较分析法B．趋势分析法C．趋势分析法D．因素分析法7．下列比率中能够较好地分析评价企业经营状况和经济效益水平的是()。
A．构成比率B．效率比率C．相关比率D．定基比率8．趋势分析法中环比分析是各年数均与（）比较，计算出趋势百分比。
A．上年数B．第一年数C．各年平均数D．同行业先进数9．结构分析法是将会计报表中的某一关键项目作为（），再将其余有关项目换算为对关键项目的百分比，以揭示各个项目的相对地位和总体结构关系。
A．基数B．100%C．分子D．分母18、某企业去年的销售净利率为5.73%，资产周转率为2.17;今年的销售净利率为4.88%，资产周转率为2.88。
若两年的资产负债率相同，今年的权益净利率比去年的变化趋势为(C)。
A.下降B.不变C.上升D.难以确定19、下列不属于金融性资产的是(A)。
A.长期权益性投资B.以市场利率计息的应收票据C.应收利息D.短期权益性投资23、下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（D）。
A、发行债券B、分配股利C、吸收权益性投资D、购建固定资产26、从短期债权人的角度看,流动比率(B)27、A、越低越好B、越高越好28、C、要结合其他比率分析D、对其没有相关性35、计算营运能力指标所需的资料主要由（D）提供。
三元财务报告分析(3篇)
第1篇摘要：本文通过对三元公司最近一年的财务报告进行详细分析，从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面进行阐述，旨在揭示公司财务状况、盈利能力和现金流状况，为投资者和企业管理层提供决策参考。
一、资产负债表分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析三元公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付款项等。
根据财务报告，流动资产占总资产的比例为50%，说明公司短期偿债能力较强。
具体分析如下：货币资金：占总资产比例为15%，表明公司具备一定的短期偿债能力。
应收账款：占总资产比例为25%，说明公司销售回款能力较好。
预付款项：占总资产比例为10%，表明公司在采购过程中对供应商的信任度较高。
（2）非流动资产分析非流动资产主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。
根据财务报告，非流动资产占总资产的比例为50%，说明公司长期资产占比适中。
固定资产：占总资产比例为30%，表明公司具备一定的生产能力和扩张潜力。
无形资产：占总资产比例为10%，说明公司具有一定的品牌价值和创新能力。
长期投资：占总资产比例为10%，表明公司具备一定的投资收益。
2. 负债结构分析（1）流动负债分析三元公司流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收款项等。
根据财务报告，流动负债占总负债的比例为60%，说明公司短期偿债压力较大。
短期借款：占总负债比例为20%，表明公司短期资金需求较大。
应付账款：占总负债比例为30%，说明公司在供应链中具备一定的议价能力。
预收款项：占总负债比例为10%，表明公司在销售过程中对客户具有较强的吸引力。
（2）非流动负债分析非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
根据财务报告，非流动负债占总负债的比例为40%，说明公司长期偿债压力较小。
长期借款：占总负债比例为10%，表明公司具备一定的长期资金支持。
应付债券：占总负债比例为10%，说明公司具备一定的融资能力。
二、利润表分析1. 收入分析根据财务报告，三元公司营业收入为100亿元，同比增长10%。
担保公司报表科目解释
担保公司报表科目解释担保公司报表科目解释通常涉及以下几个主要部分：1. 资产负债表科目：- 流动资产：包括现金及现金等价物、应收账款、预付款项等，反映公司短期内可变现的资产。
- 非流动资产：包括长期股权投资、固定资产、无形资产等，反映公司长期持有的资产。
- 流动负债：包括短期借款、应付账款、预收账款等，反映公司短期内需偿还的债务。
- 非流动负债：包括长期借款、应付债券等，反映公司长期债务。
2. 利润表科目：- 营业收入：包括担保费收入、咨询服务费等，反映公司主营业务产生的收入。
- 营业成本：包括支付给担保对象的担保费用、员工薪酬等，反映公司为产生收入而发生的成本。
- 营业税金及附加：包括应缴纳的增值税、城建税等税费。
- 销售费用：包括市场推广费、广告费等，反映公司为销售产品或服务而发生的支出。
- 管理费用：包括办公费、折旧费等，反映公司日常管理活动中的支出。
- 财务费用：包括利息支出、汇兑损失等，反映公司在融资活动中产生的费用。
- 利润总额：营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用后的金额。
- 净利润：利润总额减去所得税费用后的金额。
3. 现金流量表科目：- 经营活动产生的现金流量：包括销售商品、提供劳务收到的现金，支付给职工以及为职工支付的现金等。
- 投资活动产生的现金流量：包括收回投资所收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金等。
- 筹资活动产生的现金流量：包括吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务所支付的现金等。
4. 所有者权益变动表科目：- 实收资本（或股本）：反映公司所有者投入的资本。
- 资本公积：包括股本溢价、资产评估增值等。
- 盈余公积：包括法定公积金、任意公积金等。
- 未分配利润：反映公司累计的未分配利润。
- 其他综合收益：包括外币财务报表折算差额、可供出售金融资产公允价值变动等。
5. 附注：- 会计政策：包括会计年度、记账基础、资产负债的确认和计量方法等。
2020智慧树,知到《财务报表分析》章节测试完整答案
2020智慧树，知到《财务报表分析》章节测试完整答案智慧树知到《财务报表分析(上海对外经贸大学)》章节测试答案见面课：《财务报表分析》第一次见面课1、问题:资产负债表主要反映公司的( )A:经营成果B:现金流量C:财务状况D:盈利能力答案: 【财务状况】2、问题:资产负债表的编制基础 ( )A:权责发生制B:收付实现制C:现金制D:公允价值答案: 【权责发生制】3、问题:比较不同国家的公司的资产负债表时，可能面临的问题包括( )A:会计准则不同B:会计期间不同C:计量单位不同D: 报表项目不同答案: 【会计准则不同;会计期间不同 ;计量单位不同 ;报表项目不同】4、问题: 资产负债表上各个资产项目，反映的都是相关资产的历史成本答案: 【错】5、问题:编制资产负债表的结构百分比报表，有助于了解一家公司的资产负债构成答案: 【对】见面课：《财务报表分析》第三次见面课1、问题:现金流量主要反映公司的( )A:经营成果B:现金流量C:财务状况D:盈利能力答案: 【现金流量】2、问题:现金流量表的编制基础 ( )A:权责发生制B:收付实现制D:公允价值答案: 【收付实现制】3、问题:比较不同国家的公司的现金流量表时，可能面临的问题包括( )A:会计准则不同B:会计期间不同C:计量单位不同D: 报表项目不同答案: 【会计准则不同;会计期间不同 ;计量单位不同 ;报表项目不同】4、问题:一个经营活动现金净流量连续多年为负数，说明公司在扩大投资规模。
答案: 【错】5、问题: 我国上市公司现金流量表中的经营活动现金流量是采用直接法编制的。
答案: 【对】见面课：《财务报表分析》第二次见面课1、问题:利润表表主要反映公司的( )A:.经营成果C:财务状况D:盈利能力答案: 【.经营成果】2、问题:利润表的编制基础 ( )A:权责发生制B:收付实现制C:现金制D:公允价值答案: 【权责发生制】3、问题:比较不同国家的公司的利润表时，可能面临的问题包括A:会计准则不同B:会计期间不同C:计量单位不同D:报表项目不同答案: 【会计准则不同;会计期间不同 ;计量单位不同 ;报表项目不同】4、问题:如果一个公司有利润，那么就一定有现金流入。
第二节流动资产项目解读与分析
第二节流动资产项目解读与分析货币资金交易性金融资产应收票据应收账款其他应收款存货一、财务报表项目附注的内容《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）第三十四条规定具体的报表项目应按以下要求进行注释：（一）按现金、银行存款、其他货币资金等分项列示货币资金。
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项应单独说明。
（二）交易性金融资产分别交易性债券投资、交易性权益工具投资、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产等类别，列示其比较期间的期末公允价值。
应披露有限售条件或变现方面有其他重大限制的交易性金融资产项目及其金额。
（三）列示应收票据的种类及其金额。
列示期末金额最大的前五项期末已质押的、出票人无力履约而将票据转为应收账款的、已经背书给他方但尚未到期的应收票据金额。
（四）分项列示1年以上应收未收的应收股利金额，对其中金额较大的，应分别被投资单位或投资项目说明每项应收股利未收回的原因和对相关款项是否发生减值的判断；对逾期应收利息，分贷款单位列示逾期时间及其期末金额。
（五）分别单项金额重大的应收款项、单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项、其他不重大应收款项，列示这三类应收款项金额、占应收款项总额的比例、坏账准备计提比例和金额。
对应收款项应说明如下事项：1．单项金额重大的应收款项，若单独测试发现存在减值的，应逐项披露其坏账准备计提比例及其理由；单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，应披露该组合坏账准备计提比例及确定该组合的依据。
2．以前期间已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本期又全额收回或转回，或在本期收回或转回比例较大的，应说明其原因、确定原坏账准备比例的依据及其合理性。
披露本期通过重组等其他方式收回的应收款项金额、重组前累计已计提的坏账准备。
3．本期实际核销的应收款项性质、原因及其金额。
2019年电大财务报表分析网考题库及答案
2019年电大财务报表分析网考题库及答案一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1. 关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（）A. 股东及潜在投资者B. 债权人C. 内部管理者D. 政府答案：B2. 通常与因素分析法密不可分的是（）A. 指标计算B. 指标分析C. 指标分解D. 指标预测答案：C3. 有可能确认为预计负债的重组义务是（）A. 有详细、正式的重组计划并已对外公告B. 有详细的重组业务技术先进性分析报告C. 有详细的重组业务市场占有率报告D. 有详细的重组业务市场开拓报告答案：A4. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（）A. 质量分析B. 比率分析C. 趋势分析D. 因素分析答案：C5. 企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（）A. 主营业务利润B. 投资收益C. 营业外收支D. 资产价值变动损益答案：A6. 对企业今后的生存发展至关重要的是（）A. 营业收入的区域构成B. 营业收入的品种构成C. 关联方收入的比重D. 行政手段增加的营业收入答案：B7. 应重点关注的经营现金流出项目是（）A. 购买商品接受劳务支付的现金B. 支付给职工以及为职工支付的现金C. 支付的各项税费D. 支付的其他与经营活动有关的现金答案：A8. 初创期和成长期，金额较大的投资活动现金流量是（）A. 处置长期资产收到的现金B. 处置子公司收到的现金C. 购建长期资产支付的现金D. 投资支付的现金答案：C9. 关于权益乘数指标的正确计算方法是（）A. 资产总额/负债总额B. 1+股权比率C. (1/股权比率)－1D. 1+产权比率答案：D10. 企业到期的债务必须要用现金偿付的是（）A. 应付账款B. 应付职工薪酬C. 所得税D. 长期借款答案：C11. 一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（）A. 不变B. 越低C. 越高D. 波动越大答案：C12. 下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（）A. 应收账款周转率B. 存货周转率C. 营运资本周转率D. 流动资产周转率答案：C13. 股利支付率的公式为（）A. 每股股利与每股收益的比率B. 每股股利与每股市价的比率C. 市净率与股利收益率的乘积D. 市盈率与股利收益率之比答案：A14. 下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（）A. 经营者使用会计信息时B. 杜邦分析体系中C. 外部相关利益人所有者使用信息时D. 对经营者进行业绩评价时答案：C15. 产品有无竞争力的首要条件是（）A. 产品质量B. 品种创新C. 产品结构D. 售后服务答案：A16. 下列关于周期分析的说法，错误的是（）A. 周期分析的首要环节是周期判断B. 单个企业对经济周期和产业周期进行分析可能得不偿失C. 单个企业周期分析的重点是产品周期和企业周期D. 每个企业均会处于生命周期中的同一位置答案：D17. 固定资产的预计使用寿命和净残值发生变更，这一变更属于（）A. 会计政策变更B. 会计估计变更C. 一般会计差错D. 重大会计差错答案：B18. 某公司发生的下列前期差错事项中，会影响其年初未分配利润的是（）A. 前期少计管理费用1 000万元B. 前期少计财务费用1 000元C. 前期应收账款的坏账比率调整D. 前期少计工资费用500元答案：A19. 杜邦分析体系的源头和核心指标是（）A. 权益收益率B. 资产净利率C. 权益乘数D. 总资产收益率答案：A20. 若企业占用过多的存货和应收账款，一般不会直接影响企业的（）A. 资金周转B. 获利能力C. 偿债能力D. 长期资本结构答案：D二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
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-+懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。
—罗兰目录财务指标计算公式及分析运用 (2)应收账款周转率计算方法改进探讨 (13)财务比率计算与分析若干问题辨析 (16)财务分析因素分析法 (19)刍议价值视角下的企业财务报表分析体系的发展策略 (21)流动比率与速动比率分析陷阱探析 (25)企业集团财务风险研究 (29)财务分析创新内容与实践研究 (32)上市公司财务信用评价指标体系的研究 (36)预测财务报告的SWOT分析 (40)内部经营者:对三个财务比率指标的分析与改进对策 (44)财务指标公式,财务指标分析计算公式和解释 (46)财务分析指标基准值及解释 (53)财务指标分析的详细说明 (62)财务指标计算公式及分析运用一、常用财务指标一般分类及计算一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1.流动比率=流动资产÷流动负债2.速动比率=速动资产÷流动负债3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%（二）长期偿债能力指标1.资产负债率=负债总额÷资产总额2.产权比率=负债总额÷所有者权益二.营运能力指标(一)人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数(二)生产资料营运能力指标1.流动资产周转情况指标(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额三.盈利能力指标(一)企业盈利能力的一般指标1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额2.成本费用利润率=利润÷成本费用3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%(二)社会贡献能力的指标1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额四.发展能力指标1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%二、常用财务指标具体运用分析1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
担保企业财务分析报告(3篇)
第1篇一、概述担保企业作为金融市场中不可或缺的一环，其主要业务是为企业提供担保服务，以降低企业融资风险，促进企业信用体系建设。
本报告通过对某担保企业的财务状况进行分析，旨在全面评估其经营状况、财务风险及未来发展潜力。
二、企业概况某担保企业成立于20XX年，注册资本XX亿元，是一家综合性担保机构。
公司主要从事企业信用担保、贷款担保、融资租赁担保、股权投资担保等业务。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提升，已成为我国担保行业的重要力量。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析截至20XX年底，某担保企业总资产为XX亿元，其中流动资产XX亿元，占比XX%；非流动资产XX亿元，占比XX%。
流动资产中，货币资金XX亿元，占比XX%；应收账款XX亿元，占比XX%；预付款项XX亿元，占比XX%。
非流动资产中，长期投资XX亿元，占比XX%；固定资产XX亿元，占比XX%。
从资产结构来看，某担保企业资产以流动资产为主，其中货币资金占比最高，表明公司具有较强的短期偿债能力。
同时，长期投资和固定资产占比相对较低，有利于公司保持业务灵活性。
2. 负债结构分析截至20XX年底，某担保企业总负债为XX亿元，其中流动负债XX亿元，占比XX%；非流动负债XX亿元，占比XX%。
流动负债中，短期借款XX亿元，占比XX%；应付账款XX亿元，占比XX%；预收款项XX亿元，占比XX%。
非流动负债中，长期借款XX亿元，占比XX%。
从负债结构来看，某担保企业负债以流动负债为主，其中短期借款占比最高，表明公司短期偿债压力较大。
同时，长期借款占比相对较低，有利于公司保持财务稳定性。
（二）利润表分析1. 营业收入分析20XX年，某担保企业营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
其中，担保业务收入XX亿元，同比增长XX%；其他业务收入XX亿元，同比增长XX%。
从营业收入来看，某担保企业业务结构较为合理，担保业务收入占比最高，表明公司主营业务发展稳健。
财务分析课后习题参考答案
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股东 债主 企业
会计信息流
政府
物 流
其他
会计是一个连续、全面、系统地反映企 业经济活动的信息系统。
会计报告是财务会计的最终结果。
总帐
经济活动
记帐凭证
会计报告
原始凭证
(痕迹)
明细帐
1、会计
是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 会计又可分为： （1）财务会计：事后会计（记账、算账、报表） 外部会计（外部使用者使用） （2）管理会计：（a）事中控制会计（责任会计、预 算控制、成本控制会计） （b）事前决策会计 内部会计（内部管理者使用）
被担保企业 财务报表分析
--基于管理者视角
陈良华 教授 博士生导师 Lianghua_c@ 2010年6月
目
录
1、导论 2、会计与财务管理 3、财务报表结构 4、财务报表分析 5、财务专题
第一部分 导
论
1、资本市场
财务管理和会计
资金管理
兼并重组
财务信息
税收管理
物流管理
2、 物料设计 供 物料供应 应 物料计划 市 物料配送 场 物料保管
揭示企业经营循环的奥秘
企业经营的五大奥秘
（4）经营循环的变现 现金为王 （5）企业经营环节与财务管理的结合
财务管理的三大要件与企业经营的结合
一、企业的利益相关者
二、企业财务管理的三大要件 利润 现金流量 财务体系的健康 三、科学合理的财务管理能够全面提高企业 竞争力
财务管理的经典要素
企业生存根本是它的现金赢利（利润2-现金
1 2 1 2
2012年总体
经济下滑
金融危机产生、原因和过程（拉詹）
资本 人力
资源
技术
《断层线》【美】拉詹
● 新世纪以来，在计算机和通讯技术革命的推动下，以美国为代表的发达 国家出现了大量结构性失业现象，导致收入水平严重不平衡。在政治压力下 ，政府以扩大房产信贷为代表宽松信贷政策，使得老百姓得到收益==构成 “第一个断层线”； ● 与发达国家过度消费相对应的是新兴国家“过度储备”。对出口企业补贴 抑制了家庭消费，使得国内市场受到抑制，大量外汇储备流向发达国家（低 成本），助推了国际市场资产“泡沫”===构成“第二个断层线”； ● 在发达国家，社会保障薄弱，加上失业率高，使得政府采用减税、增加 支出降息等宽松政策，一方面造成资产泡沫，一方面造成政府赤字； ●宽松货币环境和金融自由化下放松监管，使得金融机构（道德问题）制 造大量金融衍生工具（次债为基础），形成===“第四个断层线”；
物 质 、 精 神 激 励
社 会
员 工
企业不同时期的不同模式
企业在成长周期的不同阶段发展战略不同，管理模式亦有不同
初创期
成长期
成熟期
重组期
销 售
转折点 流程 市场开拓 销售
成本
产品 利润 产品 流程
商业创意
市场开拓 成本
变 化 的 环 境 和 竞 争 的 现 实 对 财 务 管 理 提 出 严 峻 挑 战
[案例2]某企业2000年财务状况如下： 生产A产品,单位成本为7000元,单价为10000元,现生产能力仅 为50%,
其中:单位成本
1、材料成本 2、人工成本 3000元 1000元
3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000元 ----------------------------------------------------小计：单位成本 7000元 追加生产，卖价仅仅为6000元 6000元--7000元=--1000元
企业经营循环 现金---资产—现金（增值）
揭示企业经营循环的奥秘
企业经营的五大奥秘 （1）经营循环的安全 两个方面： 企业生存环境风险（高风险行业—会有高收 益，但投资者承担高风险） 企业经营环节安全（没有原材料—产品卖不 出去—应收帐款能力收回—或者收回后，收 回亏损）
揭示企业经营循环的奥秘
企业经营的五大奥秘 （2）经营环节的增值 投资—低增长率 投机—高增长率 利润1 利润4 ？ （3）经营循环的顺畅 经营价值链越长，增值环节和机会越多； 但是，不一定利润可以取得，因为企业完成 一个经营循环，所需时间和资金越多，遇到 问题就越多。 因此，不是经营价值链越长越好，而是能够 控制经营循环，经营循环的顺畅
B 200 180 40
C 300 220 60
单位利润 固定成本400万
20
-20
20 不停 停
0 0
收入 变动成本
200 180
20
固定成本 利润 -40 -20
0
-40 -40
1、利润（利润1）=收入-成本
3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本
1、利润（利润1）=收入-成本 2、现金流（利润2）=流入-流出 收益 3、边际贡献（利润3）=收入-变动成本 4、全面收益（利润4 ）=经营利润+资产增值
金融危机产生、原因和过程
资本 人力
资源
技术
地球是平的！！
● （原因）生产要素在国际间流动的不平衡，造成多层次、国家间的“冲突” ，表现在实体经济、虚拟经济各方面；（只是从金融方面爆发了· ！） ● 一方面，世界全球化和一体化趋势越来越明显—需要“步调一致” ● 另一方面，国家利益和民族意识仍然凸显—“缺乏国际主义” ● 国际间，企业“无边界’，尤其是金融大鳄更是无边界—“无边界” （美国“世界消费”与中国“世界生产”、美国“过度借贷”与中国“过度储蓄 金融危机前
1、利润（利润1）=收入-成本
2、现金流（利润2）=流入-流出
收益
[案例2]某企业2000年财务状况如下： 生产A产品,单位成本为7000元,单价为10000元,现生产能力仅 为50%,
其中:单位成本
1、材料成本 2、人工成本 3000元 1000元
3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用 3000元 ----------------------------------------------------小计：单位成本 7000元 追加生产，卖价仅仅为6000元 6000元--7000元=--1000元
迈克尔.波特：“竞争是企业成败的 关键。竞争优势归根到底来源于企业 为客户创造的超过其成本的价值。一 是创造价值，决定于产业内的竞争地 位；另一是低于对手的价格提供同值 服务。” 创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题
揭示企业经营循环的奥秘
现金与资本 现金是盈利能力最弱资产 而非现金是盈利能力强资产，但是变 现能力弱
追加生产一件产品，发生成本成本
1、材料成本 （变动） 3000元
2、人工成本 （变动） 1000元 3、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用
（变动） 1500元
（固定）1500元 -----------------------------------------------------
小计：
5500元
金融危机产生、原因和过程
1、600年前 地球是隔绝 的！ 2、600年来 地球是圆 的！！ 3、现在地球是平的！！！
变化中的世界和 变化中的中国
地球是平的！！
加拿大等卖血、中国卖汗 韩 国日本卖脑、美国卖币！
–
海平面和流通一体
美国 德国 50000元 希腊等
30000元
中国3000
美国2012年经济如何？
6000元--5500元=500元
仍盈利！！
[案例3]某企业生产三种产品A、B、C，财务状况如下： 产品 A产品 B产品 C产品 合计： 利润 2000万 -1000万 3000万 4000万
亏损产品（B产品）是不要停产？
利润=收入--成本
产品 单价 单位变动成本 单位固定成本
A 100 50 30
第二部分 财务管理与 会计
财务与会计关系
1、会计(Accounting) 是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员” 2、财务管理(Finance Management) 是一项资金管理工作。 包括筹资、用资、投资管理。 财务管理人员：是“资金管理员”
1、会计
是一项信息处理工作。 会计人员： 是“信息人员”。
我观点：下个增长产业—金融（不：文化）但危险
结论与启示
结论与启示
● 此次经济危机是一种“资产负债表衰退”特征 凯恩斯主义“失败”（日本20年衰退、美国量化宽松等、中国4万亿等） 改革、转型、增长模式改变 （而不是粗放投资、规模扩张） ● 国际分工呈现国际垂直分工（产品内分工、供应链） （过去）产品间分工；（现在）产品内分工=供应链（防范“升级陷阱”） 创造价值环节≠获得价值环节 （要重视“商业模式”和 “供应链关键环节” 例如ipad） -------研究“供应链成本”和“战略成本” ● 中国面临“创新瓶颈”、“战略同质化”等约束 今后几十年中国企业需要“精细管理”、“精益生产”（世界制造中心） 中国有世界最完全世界制造综合能力，应该坚持“传统制造业”！！ ● 当前中国企业转型升级需要管理会计（核心之一：成本会计）
1、CFO不是一个核算负责人，而是企业财务资源配置 和风险控制第一掌门人！ 2、财务管理控制内容：
（1）财务战略与财务资源管理； （2） 会计核算与税收管理； （3）资金筹集 （4）现金管理； （5）预算管理； （6）成本控制与管理； （7）内部控制； （8）绩效管理与考核；
迈克尔.波特：“竞争是企业成败的 关键。竞争优势归根到底来源于企业 为客户创造的超过其成本的价值。一 是创造价值，决定于产业内的竞争地 位；另一是低于对手的价格提供同值 服务。” 创造顾客是企业的首要 剩下的只是成本问题
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