英国金融监管法律规制演进
英国《2000年金融服务与市场法》评介(三)
上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题英国《2000年金融服务与市场法》评介(三)郭洪俊 , 张昕《金融服务与市场法》的目的，是建立起一个由成文法规范的单一金融监管机构，并且重组英国现有的金融监管机制，将对所有类型的金融机构和业务的监管都纳入其法律框架。
其调整对象，可以分为两类：第一，对特定金融行为的监管，包括“被监管行为”(regulated activities)、“金融推销行为”(financial promotion) 和“市场滥用行为”(market abuse);第二，对从事金融业务的人的监管，即要求从事“被监管行为” 或“金融推销行为”的人向FSA提出申请，只能在FSA授权或法定豁免的情况下，才能从事该类行为。
本部分主要从金融行为的角度入手，分析何种行为构成《金融服务与市场法》调整的“被监管行为”和“金融推销行为”，及其相应的法律后果。
一、被监管行为《金融服务与市场法》(以下简称“FSMA”)第19条明确规定，任何人不得在英国从事或意图从事“被监管行为”，除非他是授权人士或豁免人士。
FSMA用专门的章节规范金融机构或个人如何向FSA上网找律师就到中顾法律网快速专业解决您的法律问题提出申请，获得FSA对其从事被监管行为的授权或豁免。
例如，该法第三部分“审批与豁免”和第四部分“同意从事的被监管行为”具体规定了申请与审批的程序，并授权FSA公布具体的规则和指南，以帮助申请人准备申请文件和评估申请成功的可能性。
所谓“被监管行为”，是指在业务经营过程中从事的与某一“特定投资”(specified investment) 有关的“ 特定行为”(specified activities) (FSMA，第22条) 。
FSMA附录二专门列举了何种行为构成被监管行为。
此外，FSA制订的《金融服务与市场法(被监管行为)指令》(草案)，进一步细化了对各项被监管行为的认定标准。
一项行为构成被监管行为，需要满足三个条件：第一，该行为是行为人在“从事业务经营过程中”所作出的行为。
国际金融市场监管的历史与现状分析
国际金融市场监管的历史与现状分析一、国际金融市场监管的历史金融市场监管是随着金融市场的发展而逐渐兴起的。
在19世纪中叶欧美各国开始发展证券市场后，监管机构也相继成立。
早期的监管机构除了负责证券市场的监管外，还承担着货币政策、外汇政策及银行监管的职责。
在美国，证券交易委员会（SEC）成立于1934年，并负责证券市场的全面监管。
在英国，金融市场监管的历史可以追溯至1694年成立的英格兰银行。
而在欧洲大陆，金融市场监管较为复杂，每个国家都有自己的监管机构。
二、国际金融市场监管的现状1.国际监管机构随着金融全球化的加速，国际金融市场监管的重要性日益凸显。
国际金融监管机构的主要职责是协调各国监管机构的行动，并制定全球金融监管标准，以确保全球金融体系的稳定、透明和健康。
目前，国际金融市场监管的主要机构包括国际货币基金组织（IMF）、金融稳定理事会（FSB）、国际证券监管组织（IOSCO）等。
2.国际金融市场监管标准为了确保全球金融市场的稳定性和透明性，国际监管机构制定了一系列监管标准和指南。
其中最重要的便是《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》是世界上第一个关于银行业监管的协议，它规定了银行业必须遵守的最低资本要求，以确保银行业在遇到风险时能够更好地承受和抵御风险。
此外，监管机构还制定了一系列监管指南，如《共同基金法》、《共同基金计划合规要求》等，旨在规范基金业的发展，保障投资者的利益。
3.国际金融市场监管的挑战国际金融市场的监管面临着诸多挑战。
一是金融市场变得越来越复杂，监管难度也随之增加；二是金融监管可能会削弱金融机构的创新能力和竞争力；三是各国监管机构之间存在监管标准、制度等不同，协调难度较大。
最近几年，金融科技的发展也给金融监管带来了新的挑战。
例如，智能合约、区块链等技术可能会对现有的金融监管体系产生影响，监管机构需要认真考虑如何应对。
三、国际金融市场监管的展望在未来，国际金融市场监管将进一步加强和完善。
监管机构将继续制定全球金融监管标准，加强跨国财务监管，建立更加严格的金融监管制度和机制，以保障全球金融体系的稳定、透明和健康。
《股票发行监管制度的国际对比综述7000字》
股票发行监管制度的国际对比综述目录股票发行监管制度的国际对比综述 (1)1 国外股票发行监管制度 (1)1.1 美国股票发行监管制度 (1)1.2 日本股票发行监管制度 (3)1.3 英国股票发行监管制度 (5)2 横向对比中国与英美日股票发行监管制度 (6)1．股票发行监管的发展程度存在差异 (7)2．股票发行信息披露的差异 (8)3．社会诚信基础的差异 (9)1 国外股票发行监管制度由于不同的政治和经济制度，不同的国家/地区具有不同的证券监管制度和法律制度来监督证券发行。
在本文中，将以美国，日本和英国为代表，分析证券监管法律制度的演变和特点。
之所以选择美国，是因为中国股市从美国那里学到了很多东西，而美国现在有世界上相对成熟和发达的股市。
之所以选择英国，是因为他们具有与股票市场相关的经验，可以改善中国股票在监管法律制度改革方向上面对的问题。
之所以选择日本，是因为日本与我国同属亚洲地区并且彼此接近，因此金融市场上存在许多合作与交流，这对于我国制度来说具有一定的借鉴价值。
1.1 美国股票发行监管制度美国证券发行监管法律制度历史悠久，独立战争时期就已经萌芽，之后自由迅猛发展。
1817年，经纪人通过了一项正式的特许状，被称为“纽约证券交易市场”（New York securities fair），这是一个集中的证券交易市场。
1863年，纽约证券交易市场更名为纽约证券交易所（New York stock exchange）。
在1929年经济大危机之前，美国的证券市场管理总体上是放任的。
1929年经济危机，证券市场大崩溃，美国政府被迫主动介入证券市场，制定确立严格全面的证券立法体系，集中统一的证券监管制度，形成了立法型监管管理的法律制度基础。
这次世界型经济危机，造成很多证券市场的崩溃，作为集中制立法型体制典型代表的美国，在吸经济危机爆发的教训之后，自1933年，美国通过不断加强证券法规的管理来引导规范证券业。
英国金融监管改革的借鉴与启示
英国金融监管改革的借鉴与启示摘要：全球性金融危机的蔓延虽暴露了英国“三方监管(tripartite model of financial regulation①)”的弊端，但一国监管体系是不可能脱离自身金融市场结构基础而建立或完善的。
危机前，宏观审慎监管理念的欠缺是多国普遍的问题，英国金融监管的巨大变革，实际上是对原有监管体系的“扬弃”。
本报告梳理英国金融监管体系持续革新及举措中，得出几点启示：第一，对造成危机的固有缺陷的持续反思，是重构英国金融监管新体系的关键因素。
第二，英国的“双峰监管”模式，强化了对金融机构的行为监管，特别是对系统重要性机构而言。
第三，任何金融监管规则的改变都是基于英国金融市场特性为基础的，从未偏离。
英国金融市场的特性表现为货币市场和债券市场全球化程度高，而股票市场相对滞后。
脱离此基础来理解或照搬英国“双峰监管”的先进经验，很可能是有害的。
关键词：金融监管，英国，FPC，PRA，FCA一、危机对英国金融监管体系的冲击与反思以美国次贷危机为发端，逐渐演变成全球性的经济危机，凸显出发达经济体对本国系统性金融风险监管的不足。
再向前溯源，缺乏宏观审慎监管理念是多国金融监管存在的普遍问题，也是金融监管体制失效的重要原因。
2007年9月，北岩银行(Northern Rock，英国五大抵押借贷机构之一)受到美国次级房贷的波及，发生挤兑濒临破产，尽管北岩银行资本充足率完全符合巴塞尔Ⅱ的标准。
次贷危机使这家住房抵押贷款占总贷款90%、具高成长性的明星银行陷入困境，并引发连锁效应，使得英国陷入系统性金融危机。
危机爆发前，英国一直由金融服务局(FSA，Financial Service Authority)作为单一监管机构同英格兰银行、财政部共同承担英国金融体系保护的职责。
但危机表明，原有的监管体系并未保护英国免受系统性风险的侵害。
问题突出表现在，原有的监管框架下，没有一个能承担整体金融市场风险评估的监管机构，特别在紧急情况下，各有关部门缺少高效的协调机制，导致难以应对危机。
金融监管体制历史变迁过程的演变规律
金融监管体制历史变迁过程的演变规律一、引言随着社会经济的快速发展，金融市场的发展也日益迅速。
然而，金融业的发展也带来了种种风险和问题，因此金融监管体制的建立与完善显得尤为重要。
本文将就金融监管体制历史变迁过程的演变规律进行深入探讨，以期深入理解金融监管的重要性以及其发展规律。
二、古代金融监管体制古代的金融监管体制基本上是由政府出面进行监管的，这一监管形式主要是依靠政府出台一系列相关法令与制度，以规范金融市场的运作。
古代的金融监管体制还包括了金融机构内部的监管机制，例如商会的组织监督和对金融交易的规范。
三、近代金融监管体制的建立随着工业革命和社会经济的快速发展，金融市场规模不断扩大，因此金融的监管问题也日益突出。
随着西方国家金融市场的发展，近代金融监管体制开始走向法制化，各国政府开始逐渐成立专门的金融监管机构，并建立相关的金融监管法律法规，如美国的《美国联邦储备法》和英国的《金融服务与市场法》等。
四、金融监管体制的演变规律1. 从简到繁的发展趋势金融监管体制的发展呈现出从简到繁的趋势。
从最初的政府直接监管，到建立专门的金融监管机构，再到出台一系列金融监管法律法规，金融监管体制逐渐走向法制化和专业化，呈现出了越来越复杂和完善的趋势。
2. 由浅入深的发展模式金融监管体制的发展还呈现出了由浅入深的发展模式。
随着金融市场的发展和金融产品的创新，金融监管体制也在不断深化，监管的领域也从最初的银行、证券扩展到了金融衍生品、互联网金融等新兴领域，监管内容也更加细化和全面。
3. 总结与回顾金融监管体制的发展呈现出了一定的规律，也经历了一系列的变革和完善。
古代的政府监管逐渐向现代的法制化监管转变，监管的内容也从最初的简单到现在的全面，金融监管体制的演变规律也为我们提供了宝贵的借鉴。
五、个人观点与理解金融监管体制的发展不仅反映了金融市场的发展，也体现了国家对金融风险的防范和管理能力。
金融监管体制的演变规律告诉我们，金融监管是一个不断完善和深化的过程，需要时刻跟上金融市场的变化和创新。
英格兰银行及其金融监管法制变革
摘要从1694年成立英格兰银行起，在历次经济危机中，英格兰银行都充当着最后贷款人的角色，《1946年英格兰银行法》，将英格兰银行国有化，使得英格兰银行正式成为了英国的中央银行。
在此之前历次危机中，英格兰银行除了充当最后贷款人角色外，主要对其他银行通过“道德劝诫”方式或者达成“绅士之间的协议”来稳定英国金融市场。
正是因为这种银行相互间的信任，使得这种非正式的监管得以存续到英国单一法定监管体系的建立。
在此之前的《1979年银行法》和《1987年银行法》虽然都强调英格兰银行法定监管的职责，且这一职责不断地强化，但实际上还是自律与法定监管相结合，直到《1998年英格兰银行法》颁布，剥离英格兰银行的监管权，所有监管都集中于金融服务管理局（FSA），这种自律监管与法定监管相结合的监管方式才宣告结束。
从《1979年银行法》颁布到《2016年英格兰银行和金融服务法》的实施，英国金融监管体系历经多次改革，这些改革与金融创新、国际金融合作密不可分。
特别是在全球金融危机下，任何一个国家都不可能不受到影响，这些都在考验着一个国家金融监管体系是否能够抵御这些未知的风险。
如果将金融监管比作一种技艺，那在危机面前，则只能不断提高技能。
英国金融监管体系从英国开展法定监管开始，便一直在危机的治乱循环中前行，并不断进行变革。
在1979年到2016年的37年间，英国历经多次立法与金融监管体系改革。
英格兰银行监管职能也经历了从非正式监管——法定监管——监管职能的分离——监管职能的回归，英国监管体系亦从分业监管体系改为三方混业监管体系，再到现在的双峰监管体系。
从英格兰银行监管职能的分离与回归及监管体系演进的路径中可以看出，英国金融监管法制的变革一直处于开放性的动态变化之中，而这种变化的原因在于：金融安全与金融效率一直处于一个博弈之中，如果二者平衡状态不断被打破，就会使得金融市场陷入治乱循环之中，从而影响金融秩序之稳定。
加之金融自由化与全球经济一体化，使得各种金融创新及金融衍生产品层出不穷，让金融监管更为复杂，监管难度更大。
英国金融监管体系和市场透明度
英国金融监管体系和市场透明度金融监管是保障金融市场稳定和公平的重要保障机制，而市场透明度则是金融市场良好运行的基础。
英国作为全球金融中心之一，其金融监管体系和市场透明度备受瞩目。
本文将从英国金融监管体系的主要特点、监管机构的职责与作用以及市场透明度的保障等方面进行探讨。
一、英国金融监管体系的主要特点英国的金融监管体系具有以下几个主要特点：1. 高度专业化：英国金融监管体系建立了一套高效的机构体系，以确保各级监管机构具备专业、独立的监管能力。
这些机构包括金融行为监管局(Financial Conduct Authority, FCA)、银行监管局(Prudential Regulation Authority, PRA)等。
2. 法律法规的完备性：英国金融监管体系依靠严格的法律法规来规范金融市场的运作。
监管机构通过制定和完善法规，为金融市场提供有效的监管框架，确保各类金融机构遵循合规要求。
3. 独立性与透明度：英国金融监管机构享有相对独立的地位，不受政府干预。
这种独立性保障了金融监管的公正性和权威性。
同时，英国监管机构也注重信息透明度，及时向市场公布各类监管信息和裁决结果。
二、监管机构的职责与作用英国的金融监管机构主要包括金融行为监管局和银行监管局。
这两个机构分别负责金融市场的行为监管和金融机构的稳定监管，共同构建了英国的金融监管体系。
金融行为监管局(FCA)是英国金融监管体系的核心机构之一。
FCA 的主要职责是监管金融市场参与者的行为，包括证券公司、基金管理公司、保险公司等。
FCA负责制定并执行金融市场的行为规则，确保金融市场的公平、透明和高效运行。
此外，FCA还负责保护消费者权益，监督金融公司的合规运营。
银行监管局(PRA)是英国金融监管体系的另一个重要机构。
PRA的主要职责是监管银行等金融机构的稳定性和风险防控。
PRA负责制定并执行金融机构的风险管理规则，确保金融机构安全运营并保护存款人利益。
英国《金融服务与市场法》对中国金融立法的借鉴意义
2006.9经济与法英国《金融服务与市场法》对中国金融立法的借鉴意义□王海燕（中南财经政法大学法学院湖北武汉430060）摘要《金融服务与市场法》的出台，标志着英国金融监管体制的重大变革，即从1986年《金融服务法》确立的“成文法框架下的行业自律”体制转变为“成文法规范的单一监管机构”体制，并且确立了金融服务局的单一监管机构地位。
本文在探讨《金融服务现代化法案》立法原因和内容的基础上，分析了该法对我国的借鉴意义。
关键词单一监管机构自律监管金融创新中图分类号：D93文献标识码：A文章编号：1009-0592(2006)09-041-022000年6月14日，颇费周折的英国《金融服务与市场法》获得通过，并于2001年4月1日生效，它标志着英国金融监管体制的变革。
英国的金融服务业世界闻名，伦敦名列为全球三大国际金融中心之一，在国际融资、金融衍生工具交易、保险等方面扮演着不可替代的角色。
所以，《金融服务与市场法》所带来的影响，也远远超出英国本身的范围。
一、《金融服务与市场法》的产生改革的成本往往都是巨大的，特别是对涉及金融业这种与国计民生息息相关的行业更是如此，那么英国为什么在这个时候花费如此之大的力气出台这么一部法律呢？笔者认为，可以从以下三个方面进行分析：首先，危机所反映出的旧体制的缺陷。
1991年，国际商业信贷银行由于无法承受100亿美元的损失而倒闭，这些损失的起因是范围惊人的非法活动。
四年后，纽约大和银行由于未授权交易而损失了11亿美元。
1995年巴林银行倒闭，一家具有233年历史的银行机构被一个假冒的交易人打垮。
这些案件迫使英国重新认真审视本国的银行监管体制。
其次，旧体制本身的缺陷。
英国立法者一贯相信监管的权利最好留在最了解市场的从业者手中，认为自律管理体制能为充分的投资保护与竞争、创新的市场相结合提供了最大的可能性，因此，自律监管的成分比较大，包括1986年出台的《金融服务法》仍是建立在自律的基础上。
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英国金融监管法律规制演进
金融监管法律规制是保证金融稳定和保护消费者权益的重要因素。
英国的金融监管法
律规制发展十分悠久，其起源可以追溯到近两个世纪前。
19世纪晚期，英国开始出现金融市场的规模化发展，如银行、证券市场、保险业等。
随着金融业的发展，监管的需求也逐渐增加。
因此，1882年成立了著名的金融监管机构“证券交易委员会”（SEC），负责监管英国证券市场。
20世纪初期，英国金融监管局（Financial Supervision Authority）成立，被赋予对银行和保险业的监管职责。
20世纪50年代，英国政府出台了“投资公司法案”（Investment Company Act），
该法案规定了投资公司的监管标准，也为证券法律体系的建立提供了基础。
70年代初期，英国政府出台了“消费者信贷法案”（Consumer Credit Act），该法案规定了消费者信
贷行业的规范标准。
20世纪80年代，英国政府进一步加强了金融监管，成立了金融服务监管局（Financial Services Authority，FSA），担负起对市场财务公开、市场监管等职责。
同时，FSA还提出了“公司治理规范”（Corporate Governance），帮助企业建立监管框架，保障股东权益和企业利益。
在FSA的管理下，英国金融监管工作迅速发展，形成了完
整覆盖金融市场的监管机制。
21世纪初期，由于2008年的金融危机，英国政府重新对金融监管进行改革，2013年
创建了金融行为监管局（Financial Conduct Authority，FCA）和英国银行监管局（Prudential Regulation Authority，PRA），分别负责监管市场行为和银行业风险管理。
此外，英国政府也颁布了金融稳定法案（Financial Stability Act），规定了金融监管
的权力和职责，确保英国的金融市场更加稳健和安全。
总的来说，英国的金融监管法律规制经历了一个长期的演进过程，经历了多个阶段和
变革，逐渐形成了相对完善的监管制度和法律框架。
这为英国金融市场的健康发展和金融
交易的稳定提供了有力保障。