债权投资业务流程
债权转股权操作流程
债权转股权的操作流程包括以下步骤：
1. 达成意向：被投资公司形成股东会决议，包括债权转股权的行为和债权作价出资的金额两方面都要决议通过。
2. 评估：用以转为股权的债权，应当经依法设立的资产评估机构评估。
债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。
3. 验资：除募集设立的股份有限公司、上市公司变更注册资本仍需提供验资证明外，其他公司变更注册资本，不再要求提供验资证明。
4. 审计：被投资公司以债权转股权形式增加注册资本的，应当经依法设立的审计机构对债权人和被投资公司之间的全部债权债务情况进行审计，债权人同时是被投资公司债务人的，拟转为出资的债权应先抵销其所承担的债务。
5. 签订协议：债权人与被投资公司（债务人）签订《债权转股权协议》。
6. 办理工商登记。
请注意，在操作过程中，债权人和被投资公司需要严格遵守相关法律法规和规定，确保流程的合法性和合规性。
此外，在实际操作中可能还需要注意一些细节和特定情况，建议在操作前咨询相关专业人士进行评估和决策。
债券投资管理细则(修订)》
债券投资管理细则(修订)》为了确保公募基金业务部债券投资管理工作规范、有序、高效、科学、合理，根据法律法规和公司内部管理制度，特制定了本细则。
本细则适用于公募基金投资中与债券相关的各项投资业务。
基金业务部债券投资遵循的基本原则是：研究驱动原则、合法合规原则，安全性、收益性、流动性三要素综合平衡原则。
债券投资必须针对所管理基金资产的具体目标、投资理念、投资策略、比较基准和风险收益特征，在深入进行宏观研究的基础上，结合债券市场研究、债券投资策略研究，进行债券组合配置，并随着宏观经济变化，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建和优化债券投资组合。
债券投资的品种包括国债、地方政府债、金融债、中央银行票据、公司（企业）债、短期融资券、中期票据、次级债券、可转债、中小企业私募债及政策允许投资的其他债券品种。
债券投资的品种应当来自于债券池。
公司旗下所有基金持有的一家公司发行的债券不得超过该债券发行规模的10%。
单只基金对一家公司发行的债券投资的比例范围不得超过该基金资产净值的10%。
债券投资依据交易品种和交易规模分为重要投资和一般投资。
重要投资由基金经理上报投资总监，经审批批准后实施。
对于重要投资事项，必须有投资建议书，所投债券必须来源于核心债券池。
一般投资由基金经理自主决定。
债券二级市场投资的基本流程如下：各投资组合的债券买卖投资，由研究团队在利率趋势分析、债券收益率分析和个券研究等的基础上，提出债券投资建议。
根据投资建议和研究分析，基金经理制定买卖策略，并在自身权限范围内实施投资操作。
对于单只基金投资单只信用类产品累计投资规模超过5000万的重大投资，应按照重大投资的审批流程进行审批。
审批完成后，基金经理将可投资品种的投资指令下达至交易室。
交易主管分配交易指令至债券交易员执行，交易员应将执行结果反馈给基金经理确认。
投资交易达成后，由运营团队实施清算处理、资产托管、资金划转和统计核算等后续流程。
银行保险资金债权投资计划业务操作规程模版
银行保险资金债权投资计划业务操作规程第一章总则第一条为加强保险资金债权投资计划（以下简称“保险债权计划”）业务营销和管理水平，规范管理组织架构，提升风险管理质量，推动全行保险债权计划业务健康、有序、成规模发展，根据保监会出台的《保险资金间接投资基础设施项目债券投资计划操作指引(试行)》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》等相关规定和银行相关制度，制订本规程。
第二条本规程所称保险债权计划业务，是指对交通、通讯、能源、市政、环保等领域内，中央大型企业或者是国务院批准的重大基础设施建设项目的承建方，省级国资委控股企业，通过保险资产管理公司的机构投资者募集资金，以债权方式投资基础设施项目，按照约定支付预期收益并兑付本金的金融产品。
第三条本产品归口管理部门为总行投资银行部。
各行开展本业务应符合本规程规定的条件，产品及对应项目须先经总行投资银行部审核通过后，上报总行授信评审部门审批。
本规程适用于辖内各分支机构。
第二章准入条件第四条保险债权计划业务客户准入标准为：（一）获国务院、国家发改委、交通部、农业部、省级政府等主管部门批准的国有大型企业。
（二）能源、交通、通讯、市政、环境保护等项目。
（三）单笔保险债权计划业务的融资规模一般在人民币20亿元以上。
其中投资未建成项目的保险债权计划业务余额，占项目总投资额的比例原则上不高于40%（注：项目如是国务院审批，规模可适度放宽，以保监会最终认定为准。
）；投资已建成项目的余额，在保险债权计划业务存续期内，用于置换银行贷款的，不超过银行贷款余额。
（四）项目具有良好的现金流和投资回报，财务内部收益率(不低于债权计划预期收益率）和利息保障倍数（不低于4倍）等指标满足监管要求。
（五）总行投资银行部根据监管要求，实时动态调整客户准入标准。
第三章职责分工第五条保险债权计划业务由总行投资银行部牵头管理。
金融市场部、授信评审部、风险管理部、法律合规部、公司银行部、机构业务部、能源金融部、地产金融部、交通金融部、各分支行等相关部门或机构按照各自职责权限和业务分工密切协作，相互配合。
债权投资业务流程
债权投资业务流程债权投资业务流程本文旨在规范债权投资业务流程，确保其按照规定程序和适当授权进行，实现预期目标。
同时，也要保证债权投资成本与投资收益业务会计核算真实、规范，防止差错和舞弊。
为此，必须确保债权投资业务符合国家会计准则和制度等有关法律法规的规定以及集团公司的管理要求。
然而，由于债权投资业务流程设计不合理或控制不当，可能导致投资决策失误或偏离目标要求，或上当受骗，出现舞弊和差错。
同时，也可能导致高估或低估债权投资价值，投资收益不入账，或会计核算不规范、不真实。
最严重的情况下，债权投资业务违反国家有关法规而受到行政处罚或法律制裁。
因此，债权投资业务流程应该包含以下步骤和控制点：3.1 提出、审定债权投资计划和方案财会部门应根据企业资金情况和年度预算，提出债权投资计划和方案。
如果计划对企业债券进行投资，财会部门还应该对投资发行债券企业的财务信用状况和投资债券的风险情况进行认真的分析和评估，并提出具体评估意见。
这些计划和意见应该报总会计师或企业主要负责人审批，报企业办公会审批核准。
如果需要报集团公司核准，也应该按规定进行。
3.2 办理债权投资手续财会部门应该依据批准的债权投资计划和方案，列入企业年度资金预算，申请债权投资资金，经财会部门负责人审核后具体办理债权投资事宜。
如果企业债权投资需要签订合同，财会部门应该起草合同文本，经法律部门/岗位审核、总会计师批准后，交授权人员签订。
财会人员还应该依据审核的投资资金申请和投资合同，办理资金划付手续，并于债权投资购入当日以企业名义登记。
3.3 债权投资管理财会部门的出纳人员应该负责保管债权投资的各类债权凭证，或存放于银行、信托公司和保险公司，并由两位非债权投资核算人员分别保管领取债权凭证的密码和钥匙。
存取债权凭证必须由两位保管人员经财会部门负责人批准后共同完成，填写存取记录，并在经手人签字后存档。
3.4 债权投资的核算财会部门应该建立债权投资台账，并定期与被投资单位核对。
金融资产管理股份有限公司债权投资业务管理办法模版
zz金融资产管理股份有限公司债权投资业务风险管理办法第一章总则第一条为规范公司债权投资业务，保障债权投资安全与业务健康发展，根据国家有关法律法规与监管规定，制定本办法。
第二条本办法所称债权投资业务是指我公司使用自有资金、融资资金以及募集资金以债权形式直接或间接投资于融资客户，用于其生产经营周转、项目建设、置换存量融资、并购及其他合法用途，以其项目运营、综合经营、收益权等产生的合法收入偿付我公司债权投资本金和收益的投资业务，包括基金模式的股债组合式投资业务。
第三条公司各部门在推进企业股权投资业务时，遵循恪尽职守，勤勉尽责，遵循稳健的原则，坚持全流程风险管理，审慎操作，有效防范风险。
第四条公司各子公司参照执行。
第二章投资对象第五条投资行业与市场标准（一）融资客户所处行业符合国家与区域的产业、环保等政策与规定且政策具有连续性，行业发展前景较好；上、下游行业的发展呈良性相互促进的态势。
（二）不得投向不符合国家与区域政策导向的行业，不得向高污染、高耗能、未达到国家节能和环保标准、技术附加值较低等行业企业进行债权融资。
（三）融资客户所处市场区域、市场供给与需求现状和未来发展呈良性态势，目标公司具有一定的市场占有率与竞争力。
（四）公司有权决策机构认可的其他行业条件。
第六条融资客户标准（一）为依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记的企业法人、事业法人。
股权设置与变动合法有效、不存在重大法律瑕疵，股权结构清晰。
（二）注册实缴资本金应在5000万元人民币以上；经营期原则上在一年（含）以上。
融资客户为项目公司，其控股股东注册实缴资本金应在5000万元人民币以上；经营期原则上在一年（含）以上。
（三）客户治理结构健全，核心管理团队稳定。
客户主营业务突出，在行业、市场及区域内具有较明显的竞争优势和较大的市场份额，经营业务稳定、有良好的发展潜力，具备持续发展能力。
（四）客户财务状况良好，长期偿债能力、营运能力、盈利能力、净资产收益率等财务指标以及流动性情况较好，可持续发展能力强，具备较强的融资能力，具备偿还债权投资本金及收益的能力。
债权项目简介
5、受托人监督和协助托管人、独立监督人忠实履行其相应的职责。
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保监会 备案成立
签署 保密 承诺函
投资计划运作流程
签订
路 演
认购 意向书
受托 合同 认购
缴纳 委托 资金
协议
募集期
✓ 规模与期限： 投资同一偿债主体的余额，一般不超过30亿元，且占单一项目总投资额的比例不高于40% ；采取A类信用增级方式的，债权投资计划最长期限为10年，采取B类信用增级方式的，最 长期限为7年。
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二、债权项目计划流程
1、债权投资计划流程
确定融资主 体和资金用 途、担保方， 双方就融金 额、期限、 利率水平和 结构等关键 条款达成一 致
✓ 据此，太平资产管理有限公司重点针对符合国家产业政策和宏观调控要求，具有良好偿 债能力和稳定现金流的的项目，开发债权投资计划产品，向项目方提供债权融资；
✓ 单笔债权投资计划发行金额可达人民币30亿元，周期可达10年，利率低于同等银行贷款 （具体利率根据项目条件综合确定）。
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一、债权项目计划的介绍
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二、债权项目计划的介绍
3、项目后续管理
1、与项目方、担保人、受益人等相关方建立日常沟通机制，及时了解投资项目、项目 方及担保人的情况，并将有关情况及时告知受益人；
2、在投资计划存续期间，受托人将密切跟踪监控项目方的偿债能力和担保人的担保能 力，及时评估投资计划信用风险；
3、定期或不定期对项目方、投资项目和担保人进行实地调研，重点了解项目进展、资 金使用、经营管理、现金流等情况，提出意见和完善方案；
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委托债权投资业务介绍
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CFAE （五）业务品种介绍
• 信贷资产交易 • 银团贷款一级筹组与二级转让交易 • 小企业贷款转让交易
信贷资产类
债权投资类
• • • •
委托债权投资交易 融资租赁收益权转让交易 中小企业国内信用证收益权转让交易 银行间金融债权（代付项下）投资交易
票据业务
• 银行间纸票电子化交易 • 票据融资与投资交易 • 票据经纪服务
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CFAE （二）案例—深圳HD公司融资可行性
目前常见的短期融资方式包括以下三种：
银行信贷
无法及时获得资金
短融中票
发行条件严格
发行信托/典当抵押 成本过高 融资利率基本 在10%以上，综合融 资成本过高，不利于 科技生产类公司的长 期持续发展。
受制于银行 严格的信贷规模限 制及单一客户贷款 比例限制等，企业 可能无法及时获得 资金。
4. 签约划款
完成合同签署及 划款，北金所留 存一份成交协议 备案，交易完成。
委托人参与委债交易
委托人： 理财计划
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CFAE （五）案例—交易流程
第一阶段 G银行为北金所会员，按自有信审标 准对HD公司进行全面的风险评估后， 与其签署《融资顾问服务协议》。G 银行作为HD公司的融资顾问，向北金 所提出融资挂牌申请。 第二阶段 G银行递交《委托债权投 资交易申请书》及附件材 料，审核无误后，北金所 受理挂牌申请。 第三阶段 融资信息在北金所交易系 统中发布，完成挂牌，在 北金所有交易资格的会员 范围内公开征集意向投资 方。
资金划付
融资客户
委托融资
交易所挂牌 资 金 划 付
北金所
交易所摘牌
银行理财部门
三方签署
《委托债权投资协议》
投资业务流程及操作完整版
投资业务流程及操作一、投资方式:股权投资(合资合营),债权投资(资产抵押〉。
1 、合资合营按实际投资比例划分股份(甲方的实际资金到位, 乙方的实际资产评估),各自应得实际利润按股份比例分配。
2 、债权投资:投资方收益为收取年固定回报率形式,借债方须以资产作抵押/.二、投资对象：高成长性的中小型企业；项目优良的房地产企业；以高新技术改造传统产业的项目；技术领先，具有自有知识产权，未来产品市场前景广阔，处于“种子期”、“导入期”或“扩张期”的项目。
三、投资领域 :机电一体化、电子信息、计算机领域、新材料、能源交通、环保节能、旅游、现代农业、新型建材、林业、化工、医疗设备、房地产、基础设施、生物制药工程、等高新技术产业。
四、投资业务流程与内部操作：投资业务流程是投资业务开展的基础，业务流程的设计关系到投资项目的运作效益和投资的风险控制水平的高低。
主要操作分以下七个阶段。
(一) 接洽项目1 、提供咨询：由综合业务部业务接待主动向客户介绍、传递相关投资信息,说明本公司资金投放意向、投资的对象、条件、额度、期限、回报率等有关规定,洽谈、沟通、探讨投资项目的可能性 ,交流投资相关资料。
2、资格条件初审：主要包括法人名称、性质、所属行业、企业简介、经营年限、经营情况、财务状况、法人代表及主要管理人员的品行素质和专业技术水平、投资金额和期限、投资回报率、借债方资产抵押、投资项目的政府批准文件、项目可行性报告等。
(二)项目审定1 、综合业务部初步立项，确定项目经理和协理责任人，负责对项目进行调研评估!2 、项目经理根据投资合作人提供的可行性研究报告，分类该项目所属行业，确认投资规模、投资回收期和回报率是否可行 !3 、项目实地考察：针对具体项目提出调研提纲，有计划地展开考察调查，进一步分析产品方案、市场预测、投资估算、财务评价等。
评估该项目的可行性、效益性、安全性，分析投资的风险点以及投资后的主要风险因素和防范措施。