年金保险的理论和经验研究
试论我国企业年金制度
定收 入保 障制 度 。在 国外 又 称 为 职业 年 金 、 级 年 超 金 、 人养 老金 计 划 、 司年 金计划 等 等 。 私 公 企 业 年 金 在美 国等 发 达 国家 已有百 年 历史 ， 目 前 已经 到 了第 三 阶段 ， 即与社 会保 障协 调发展 阶段 。 在 这些 国家 ， 由政府 的介 入 和雇主社 会 责任 的产生 ， 企 业年 金计 划 已不 再 是 雇 主个 人 控 制 的 资产 ， 而是
家 提 倡 鼓 式 更 名 为 励 企 业 实 行 “ 企 业 年 补 充 养 老 保 金 ”
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优化我国企业年金资产配置方法探讨
优化我国企业年金资产配置方法探讨从分析我国目前企业年金的资产配置的现状出发，在借鉴国外特别是美国成功经验的基础上，结合我国目前各种投资工具的收益率，提出了优化我国企业年金资产配置的方法。
标签：企业年金；资产配置；401（K）企业年金实质上是雇员薪酬的一部分，是雇员劳动报酬的延期支付，其目的在于使职工再退休后地一定时期内能按期获得一定数额地退休收入，因而从作用与功能上来说，它又是养老金的一部分。
作为企业年金计划的物质保障，年金基金在长期的积累过程中承担着物价上涨的风险，因此，年金基金能否顺利实现其保值增值的目的直接决定着企业年金计划的成败。
企业年金基金投资是整个年金基金运作管理过程的核心，同时，根据国际和国内经验，年金的资产配置是整个投资管理活动的起点和最为重要的环节。
正确的资产配置往往是企业年金高收益率的保障。
但是，在很长时间内，受资本市场发展缓慢和我国现阶段投资工具仅限于银行存款、国债的影响，我国企业年金的资产配置的效率一直不高。
随着我国资本市场的发展，各种投资工具的不断完善，我国的企业年金资产配置也有了新的发展。
1 我国企业年金的资产配置现状从目前年金资金的资产配置情况来看，我国目前年金的资产配置主要有银行存款、债券、财政专户及现金和股票四种形式，其中以银行存款和债券为主，二者加起来比例极高，约占3/4左右。
主要是因为我国的资本市场发展比较缓慢，缺少相配套的金融衍生工具来规避风险，考虑到年金的安全性原则，投资于股票和股票型基金的比例很小。
而企业年金直接存银行的最大问题就是造成收益率偏低，收益来源单一。
07年以前，我国企业年金的平均投资收益率徘徊在7％左右。
这样低的投资收益无论是对企业，还是对员工都明显缺乏吸引力。
因此，分析国外成熟的养老金配置情况对我国企业年金的研究有重要意思。
2 国外养老金资产配置情况2.1 美国401（K）计划的资产配置美国典型意义上的企业年金-401（K）计划目前规模已经达到历史性的3万亿美元，占所有缴费确定型养老金（DC）的比例近2/3，研究401（K）计划的资产配置可以起到“窥一斑而见全豹”的效果。
第二章 企业年金基本理论
• 1、中国的多支柱养老保障体系 • 目前，我国的养老保障体系为：国家最低 保障（政府担保）、企业补充保障（政府 监督、企业和个人担保）、个人自愿保障 （个人担保）、家庭赡养抚助和社区辅助 保障（无风险）的养老保障体系。 • （1）企业养老保障 • 企业养老保障，即企业年金，是由企业和 职工共同建立的养老保障计划。中国政府 将“企业年金”写进“十五发展纲要” （2001-2005）
• 4、延期支付理论 • 美国学者Albert de Roode提出的。他认为：要充 分了解退休金的概念，就必须将退休金视为给付 的一部分。 • 所谓延期支付：指雇员在增加货币工资与退休金 二者之间有选择权，如果选择后者，则视退休金 给付为雇主支付给员工的一种延期支付方式。这 一理论把企业年金视为劳动报酬的一部分。当然， 企业年金知识延期支付的一种形式，并不覆盖延 期支付的全部内容和形式。
• 对于运营机构： • 受托人、账户管理人、投资管理人、托管 人共同遵守的准则。 • 企业年金客户需求的集中反映。 • 运营机构企业年金业务人财物资资源配置 的目标。
三、企业年金与社会养老保障
• （一）养老保障 • 1、社会养老保障 • 家庭养老保障在多数国家具有悠久的历史传统， 即几代人组成的大家庭为其成员提供养老和疾病 保障。20世纪末，政府在养老保障领域的角色随 着社会经济与人文环境的变化而变化，继而人类 又进入了公共部门与私营部门混合管理、共同承 担养老保障责任的时代。如今，很多国家由政府 提供养老保障的财政责任和社会化服务义务正在 减轻，取而代之的是私营养老保障管理与服务。
• 公共养老保障改革的最新发展趋势是：由 现收现付的待遇确定模式向缴费确定的个 人积累账户模式转移，先行者的经验来自 拉美国家，如智利。企业年金在养老保险 体系中的作用日益增强，加拿大、美国和 荷兰等OECD国家的实践均可以说明这个趋 势。
年金险学后心得体会
年金险学后心得体会年金险是一种保险产品，旨在帮助个人在退休或特定时间点享受稳定的收入。
作为一名大学保险专业的学生，我有幸学习了年金险的相关知识，并在实习中对其进行了实际操作。
通过这个过程，我从中获得了丰富的经验和体会。
首先，学习年金险的过程让我了解了保险产品设计的原则。
年金险的设计与其他保险产品不同，其核心是为保单持有人提供长期的收入保障。
因此，在设计年金险产品时需考虑多种因素，如保单持有人的健康状况、预期寿命、风险承受能力等。
通过学习和研究不同的保险产品设计，我对如何根据客户需求和市场情况创造具有竞争力的年金险产品有了更深入的理解。
其次，通过实习经历，我深刻认识到年金险对个人的重要性。
在实习期间，我经常接触到那些年纪较大、即将退休的客户。
与他们的交谈中，我发现许多人对退休后收入的保障感到担忧。
年金险作为一种长期储蓄计划，为个人提供了一种有效的方式来规划退休生活。
年金险能够根据个人的需求和预期为其提供稳定的收入来源，极大地减轻了个人的经济压力，并让他们能够更好地享受退休生活。
此外，我还学到了年金险的运作方式。
年金险通常分为积累期和领取期。
在积累期，保单持有人可以根据自己的经济状况和风险承受能力，选择不同的投资方式来积累资金。
而在领取期，保单持有人可以选择一次性领取或分期领取年金金额。
这种领取方式既可以满足持有人的资金需求，又能保证其继续享受稳定的收入。
了解这些运作方式让我更加熟悉年金险产品，并有能力为客户提供专业的建议和解答。
最后，通过学习年金险，我对保险行业的发展和未来趋势有了更深入的认识。
随着人口老龄化的日益加剧，年金险作为一个重要的退休规划工具，将会在未来得到更广泛的应用。
越来越多的人会重视退休生活的质量和收入来源的多样性，这为年金险提供了广阔的市场空间。
同时，随着科技的发展和保险市场竞争的加剧，年金险产品也将不断创新和完善，以更好地满足客户需求。
总之，学习年金险的经历让我对保险产品的设计原则和运作方式有了更深入的了解，也让我认识到年金险对个人的重要性。
企业年金制度的团队学习心得
企业年金制度的团队学习心得我所从事的企业年金制度的培训，从我个人的视角来说，还不是很成熟，只是一个非常浅显、平淡无奇的概念。
虽然这一点我不是很清楚，但是作为一个刚刚毕业不久的大学生来说，应该对这个概念还是比较了解和理解的。
不过今天有幸能和大家一起学习这个简单却又意义非凡的企业年金制度，并且获得企业年金制度管理师证书。
我所从事研究工作的企业年金制度已有多年，我一直非常关注和研究企业年金制度这一问题。
对企业年金制度在中国企业中的现状和作用有了一定了解之后，我想也正是因为如此才决定要把这一制度研究透彻、做出推广。
虽然企业年金是一个舶来品，但是它在中国还是有着很大的市场潜力和应用前景。
目前很多中国企业都采取了年金制度来规避经营风险，进行内部管理和控制等。
一、对企业年金制度的基本认识其实很多企业的领导都是非常重视企业年金制度的。
因为在企业内部，在面临一定程度的经营风险的时候，如果没有企业年金制度这一强有力的保护机制可以很好、很有效地规避风险（比如企业经营管理不善就有可能导致破产）。
并且企业年金制度在很多情况下也能有效地提高企业员工对企业的忠诚度和员工满意度。
但是很多企业领导还是不太愿意尝试这一制度。
主要理由还是认为企业年金有可能会破坏企业的整体结构和经营管理水平。
因为对于员工来说，没有钱可以购买企业年金等企业福利产品（例如医疗保险等);而如果企业因为经营风险而不能购买任何年金产品的话，那么企业也会在一定程度上影响员工对企业年金制度的积极性。
除此之外当员工离职时没有了企业年金这一重要保障能够大大降低企业经营风险。
因此虽然企业年金制度受到很多企业领导们特别是管理人员们以及员工们的欢迎和支持，但是并没有得到很好地推广和使用。
主要原因就在于我们很多企业领导们对此制度依然不够重视和了解，甚至有些企业领导还会把这项制度视为是为自己而设立的一项福利制度。
1、企业年金制度的性质首先，企业年金制度是一种企业为员工设立的补充养老保险制度。
世界企业年金的发展历程与经验借鉴
世界企业年金的发展历程与经验借鉴杨长汉1世界企业年金制度的产生最早的企业年金计划在17世纪美国独立战争后就曾出现，当时美国政府向那些在独立战争中致残的士兵支付年金作为生活来源。
正规的企业年金计划是从19世纪晚期开始出现，1875年美国快递公司建立了第一个企业年金计划，向那些在工作中致残并在该公司连续工作20年的雇员提供年金收入，计划提供的退休收入按雇员退休前10年平均收入的50％支付2。
根据美国雇员福利研究所（EBRI）所提供的信息，1797年盖莱廷（Gallatin）玻璃工人已建立起利润分享计划。
19世纪初，英国及其他一些工业化国家在公共服务部门为政府雇员提供养老金计划。
20世纪初，美国企业年金计划开始在那些受到政府调节与管理、生产集中程度比较高的产业部门迅速发展。
到20世纪20年代，诸如银行、公用事业、采矿、石油等行业的大部分公司企业都建立了正式的企业年金计划，同时也有少量的制造业企业建立了企业年金计划。
到1929年，美国共建成了397个企业年金计划，涵盖370万职工。
总体来看，这一阶段，雇主建立企业年金计划主要是作为一种人力资源管理手段而不是作为雇员应当享有的一种权利来实施的。
这一时期出现的企业年金计划所涵盖的主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，基本上不包括一般雇员。
雇主许诺给予退休收入的雇员主要是那些有技术、有管理经验的高级雇员，提供这一收入的主要目的是促使他们长期留在公司工作。
这种企业年金福利与雇员所在的公司岗位紧密相连，雇员如果离开公司就会失去这种待遇。
这个时期的企业年金方案在财务上也并不健全，雇主所许诺支付的退休金往往没有相应的专项资金账户，而是与公司的其他资金混杂，一旦公司发生财务危机，已经许诺给雇员的企业年金待遇便得不到保障。
世界企业年金制度的发展二战期间，企业年金获得了较大的发展。
这个时期主要有两个因素促进了企业年金的发展。
一是战时政府对资源，包括劳动力资源的控制；另一个是政府对公司利润税收的减免政策。
发达国家企业年金制度比较研究及对我国的启示
2、提高企业年金制度的覆盖率
2、提高企业年金制度的覆盖率
目前，我国企业年金制度的覆盖率相对较低，需要采取措施提高其覆盖率。 例如，可以通过宣传教育和政策引导等方式，提高企业和员工对企业年金制度的 认识和参与度；同时，可以制定更加灵活的企业年金计划，满足不同企业和员工 的需求。
3、加强企业年金制度的投资运 营管理
3、加强企业年金制度的投资运营管理
企业年金制度的投资运营管理是关键环节之一，需要加强管理和监督。例如， 可以建立更加市场化的投资运营机制，提高投资效率和收益；同时，要注重风险 控制，确保企业年金的安全和稳定收益。
4、调整企业年金制度的发展策 略
4、调整企业年金制度的发展策略
针对我国人口老龄化趋势加剧的现状，可以调整企业年金制度的发展策略。 例如，可以适当提高企业年金的保障程度，增加老年人的养老保障；可以探索建 立更加多元化的养老保障体系，满足不同人群的需求。
4、调整企业年金制度的发展策略
总之，发达国家的企业年金制度发展经验可以为我国提供多方面的启示和建 议。我们应该在学习和借鉴发达国家经验的基础上，结合本国实际情况，制定出 更加完善、覆盖面广、运营管理高效的企业年金制度，以应对人口老龄化带来的 挑战。
参考内容
摘要
摘要
我国企业年金制度自建立以来，逐渐发展成为多层次养老保险体系的重要组 成部分。然而，在实践中，我国企业年金制度仍存在一些问题。本次演示将介绍 我国企业年金制度的研究现状、存在的问题以及应对措施。
谢谢观看
然而，随着人口老龄化程度的加深，发达国家的企业年金制度也面临着一些 问题。例如，一些国家养老金资产不足，难以满足未来的养老需求；还有一些国 家则出现了养老金缺口，给财政带来了巨大压力。
二、发达国家企业年金制度的比 较研究
中国企业年金制度：历程、现状与挑战
1.企业年金新旧制度变迁中的利益平衡问题。企业年金各方利益不仅包括企业年金的供给方和需求方，也包括政策的制定者。在监管方面，采取的是多部门协调的监管机制，有劳动和社会保障部、银监会、证监会、保监会四个部门联动监管，有劳动和社会保障部门负全责的模式。而各方主体利益的争夺焦点集中在企业年金制度的受托模式，从而引发DB和DC之争。企业年金计划前的存量资金转轨已经成为监管部门和运营机构的重点关注领域。在当前原补充养老保障向规范模式转变过程中，主要权衡的是转轨过程下原先管理主体与新管理主体的利益冲突，在协调企业内部对企业年金计划的控制权、管理权、监督权的基础上，推动其平稳有效地朝预定目标变迁。
1.从发展规模来看：现阶段，企业年金的基金积累量有了一定的规模，从2001年年末的192亿增加到2009年的2525亿，每年增幅都维持在35%左右。但在国民经济中甚至在养老保障体系中的占比情况并不乐观。
可以得出这样的结论：企业年金在GDP中的比重过低，近年来没有超过1%，远远起不到养老保障制度中第二支柱的重要作用。而相比较美国而言，情况就大不一样。从1996年开始，企业年金基金成为美国最大的金融资产项目，2005年占GDP的比重达到了66%。有学者对中国企业年金发展规模进行过计算，根据比例法进行估算，估计企业年金规模占GDP的比例将从2003年的1%增至2012年的10%、2020年的15%、2030年的20%。
二、中国企业年金制度运行的现状
虽然政策面的制度出台不断，但鉴于专业制度对企业年金的规范化作了细致规定，原来企业补充养老保障的存量部分存在利益平衡和新旧制度转轨问题，新加入的部分又面临各参与新的博弈，导致企业年金的各方或者停滞不前。所以从总体上看，中国企业年金制度还处于成长期和探索阶段。
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年金保险的理论和经验研究
随着人口老龄化的加剧，如何切实保障老年人的生活质量，成为了一个重要的
问题。
在金融领域，年金保险被认为是一种非常重要的金融工具，可以帮助老年人在退休后获得一定的收入来源，提高生活质量。
本文将对年金保险的理论和经验进行研究和探讨。
一、年金保险的理论
年金保险的理论基础主要包括利率和寿命两个方面。
在保单签订时，年金保险
公司需要考虑到“灵活利率”的问题，即将未来的利率不确定性考虑进去，从而确保退休后被保险人仍能够根据协议获得一定的收入来源。
同时，年金保险公司还需要考虑被保险人的寿命，因为只有在被保险人寿命短于保险公司的预测值时，公司才能获得收益。
为了更好地维护保险公司和被保险人的利益，年金保险公司还可以采用多种不
同形式的年金保险。
例如，人寿保险公司可以提供固定型年金保险，即当被保险人达到退休年龄时，公司会根据投保时确定的收入水平和保单条款为其提供一定的养老金；另一种是变动型年金保险，即保险公司会根据市场利率等因素变动提供养老金的金额，从而确保被保险人能够获得更多的收益。
总而言之，年金保险的理论基础主要包括灵活利率和被保险人的寿命两个方面。
对于保险公司来说，通过制定不同形式的年金保险，可以更好地满足被保险人的需求和自身的商业诉求。
二、年金保险的经验研究
实践中，年金保险的经验也是非常重要的。
年金保险公司需要考虑到不同的经
济和社会环境，以及被保险人的个体差异和需求变化。
下面将从不同的方面对年金保险的经验进行探讨。
1. 客户需求
在不同的时期和地区，年金保险的需求也会不同。
例如，在发达国家，年金保险主要面向已经退休的老年人；而在发展中国家，年金保险的市场更多地受到中年人的青睐。
因此，年金保险公司需要根据不同的市场需求，为不同的人群提供不同形式的养老保障。
2. 管理风险
年金保险面临的最大风险之一是寿命风险，即保险公司预测的被保险人寿命与实际寿命的差距。
为了管理风险，保险公司可能会向被保险人收取更高的保费；或者采取更加复杂的金融工具，例如债券、股票等，来管理风险。
同时，保险公司还可以将风险转移给其他金融机构，例如再保险公司或其他金融市场。
3. 信息披露
年金保险是一项长期的金融业务，需要保险公司与被保险人建立稳定的关系，保证信息交流的畅通和透明。
因此，保险公司需要及时向客户披露产品信息，例如收费标准、养老金额度、保障范围等等。
此外，保险公司还需要向客户提供咨询和建议，充分让客户了解产品，并帮助客户选择最适合自己的银行保险方案。
三、结论
年金保险的理论和经验研究对于保险公司和被保险人来说都是非常重要的。
只有在了解到不同的市场需求，并根据市场的变化和客户的个体差异做出相应的调整时，才能真正满足被保险人的需求，提高养老保障的质量。
不过，也需要注意的是保险公司自身的实力和能力，以及国家和行业的政策和法规，从而更好地保护被保险人和整个市场的权益。