第三章 现金和证券业务
《金融市场基础知识》第三章证券市场主体
《金融市场基本知识》第三章证券市场主体第一节证券发行人一、证券市场融资活动（一）证券市场融资活动的概念与方式1.概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。
2.主要方式：股票融资和债券融资。
近年来，兴起的投资基金融资也是一种方式。
（二）证券市场融资活动的特征1.资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系（没有另外的权利义务主体介入）。
【小贴士】促成证券发行买卖的中介机构（证券公司、交易所等），自身不充当权利义务主体，只是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介。
2.证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
【小贴士】银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易属于弱市场性。
投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的两者之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。
3.证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。
二、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
主要包括政府及其机构、企业（公司）和金融机构。
第二节证券投资者一、证券市场投资者概述（一）证券市场投资者的概念及特点证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。
投资者是证券市场的资金供给者，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。
（二）证券市场投资者的分类1.根据投资者身份分类2.根据持有证券时间的长短分类：短线投资者、中线投资者和长线投资者。
3.根据投资者的心理因素分类：稳健型、冒险型和中庸型。
二、机构投资者（一）机构投资者概述1.概念：机构投资者，是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。
2.特点：（1）投资资金规模化（主导地位）。
（2）投资管理专业化（理性化）。
商业银行学 重点整理
商业银行学复习资料题型：单选1’*10 多选2’*10 判断1’*10 名词解释2’*5 计算2道共10分问答10’*4名词解释：1、（商业银行）公司治理：是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。
2、激励机制：是指一整套可以激发银行员工工作热情的制度。
激励包括正向激励（如正面引导和驱动）和负向激励（如约束和惩罚）。
3、大额可转让定期存单：是指存款人将资金按某以固定利率和期限存入银行，并可在市场上转让买卖的存单形式。
其基本特点是：不记名，可以自由转让；存单面额大，金融固定。
4、现金资产：是商业银行所有资产中最具流动性的资产，由库存现金、在中央银行存款、存放同业存款、在途资金构成。
其主要作用为保持清偿力和保持流动性。
5、标准差法：是将证券已得到收益进行平均后，与预期收益作比较，计算出偏差幅度的证券投资风险测量方法。
6、“6C”原则：商业银行在放款审查和对借款人进行信用分析时的六大要素。
分别为：品德、能力、资本、担保品、经营状况和发展前景。
7、消费信贷：是指那些发放给消费者个人或家庭，用来购买耐用品消费品或支付其他个人或家庭消费的贷款。
8、中间业务：是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。
9、备用信用证：是指开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。
10、福费廷：又称为“包买票据”或“票据买断”，是商业银行为国际贸易提供的一种中长期融资方式。
它是指银行作为包买商从出口商哪里无追索权地购买由银行承兑/承付或保付的远期汇票，而向出口商提供融资的业务。
11、银团贷款：又称辛迪加贷款，是由一家或几家商业银行牵头，多加商业银行作为参与行，共同向某一借款人提供的金融比较大的中长期贷款。
公司_证券部门_管理制度
第一章总则第一条为规范公司证券部门的管理与运作，确保公司证券投资、交易及风险管理工作的合规性、有效性和安全性，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司证券部门全体员工，以及参与公司证券业务的其他部门及人员。
第三条本制度遵循以下原则：1. 合规性：严格遵守国家法律法规、证券监管政策和公司内部规章制度。
2. 风险控制：强化风险意识，建立健全风险控制体系，确保公司证券业务的稳健发展。
3. 透明度：加强信息披露，提高证券业务透明度，保障投资者权益。
4. 专业性：提升证券部门员工的专业素质和业务能力，提高证券业务水平。
第二章证券部门职责第四条证券部门的主要职责如下：1. 负责公司证券投资策略的制定、执行与监督。
2. 负责公司证券交易、投资组合的日常管理。
3. 负责公司证券市场研究，为公司证券投资决策提供依据。
4. 负责公司证券风险控制，建立健全风险管理体系。
5. 负责公司证券业务的信息披露，确保信息披露的真实、准确、完整。
6. 负责与证券监管机构、证券公司、会计师事务所等外部机构的沟通协调。
第三章证券投资管理第五条证券投资管理应遵循以下规定：1. 证券投资决策：公司证券投资决策由董事会负责，证券部门负责提出投资建议。
2. 投资组合管理：证券部门应根据公司投资策略和风险偏好，合理配置投资组合。
3. 风险控制：证券部门应建立健全风险控制体系，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
4. 投资报告：证券部门应定期向公司管理层提交投资报告，包括投资收益、风险状况等。
第四章证券交易管理第六条证券交易管理应遵循以下规定：1. 交易审批：证券交易需经公司管理层审批，证券部门负责执行。
2. 交易记录：证券部门应详细记录证券交易情况，包括交易时间、价格、数量等。
3. 交易监督：证券部门应加强对证券交易的监督，确保交易合规性。
4. 交易费用管理：证券部门应合理控制交易费用，提高资金使用效率。
第五章风险控制第七条风险控制应遵循以下规定：1. 风险评估：证券部门应定期对证券市场、投资组合进行风险评估，识别潜在风险。
证券投资基金第三章
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证券投资基金第三章
基金的认购
3、认购费率和收费模式 《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认
购费率不超过认购金额的5%。 我国股票型基金的认购费率大多在1%-1.5%左右，
债券型基金的认购费率在1%以下，货币型基金一般认 购费率0.
前端收费模式与后端收费模式； 4、开放式基金认购份额的计算 计算公式 P58
2、“金额申购、份额赎回”原则。
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证券投资基金第三章
开放式基金的申购与赎回
l （四）申购、赎回的费用及销售服务费 l 1、申购费用。申购费率不得超过申购金额的5%。 l 2、赎回费用。赎回费率不得超过基金份额赎回金
额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。 l 3、销售服务费。从开放式基金财产中计提销售服
ETF的募集与交易
5.现金差额相关内容。T日现金差额计算公式（P73） 申购时，如现金差额为整数，则应支付相应的现金。
如现金差额为负数，则应获得相应的现金。 赎回时，如现金差额正数，则应获得相应的现金，如
现金差额为负数，则应支付相应的现金。
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证券投资基金第三章
LOF份额的上市交易及申购和赎回
ETF的募集与交易
（二）ETF份额的上市交易
1、基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额 净值； 2、基金实行价格涨跌幅10％限制，自上市首日起实行。 3、基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份 可以卖出。 4、基金申报价格最小变动为0.001元。
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证券投资基金第三章
证券投资基金第三章
开放式基金的申购、赎回
（七）巨额赎回的认定及处理方式
单个开放式基金的净赎回申请超过基金中份额的10 ％时，为巨额赎回。
【精编_推荐】证券公司会计制度会计科目和会计报表
【精编_推荐】证券公司会计制度会计科目和会计报表财政部关于印发《证券公司会计制度——会计科目和会计报表》的通知附件：证券公司会计制度-会计科目和会计报表第一章总则第二章基本业务会计核算规定第三章会计科目名称和编号第四章会计科目使用说明第五章会计报表格式第六章会计报表编制说明第七章主要会计事项分录举例国务院有关部委，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团：为了规范证券公司的会计核算工作，维护投资者和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国证券法》和其他法规，我们制定了《证券公司会计制度-会计科目和会计报表》，现印发给你们，请遵照执行。
我部1993年3月17日印发的《金融企业会计制度》（（93）财会字第11号）中有关证券业务的规定同时废止。
附件：证券公司会计制度-会计科目和会计报表第一章总则一、为了适应我国社会主义市场经济发展的需要，加强证券公司会计核算工作，维护投资者和债权人的合法权益，根据《中华人民共和国会计法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《企业会计准则》以及国家其他有关法律、法规，制定本制度。
二、本制度适用于按照规定程序，经批准设立的证券公司（以下简称公司）。
证券公司如为股份有限公司，其证券经营业务执行本制度，其他业务执行《股份有限公司会计制度》及相关具体会计准则规定，并按本制度规定的股份有限公司会计报表格式填报。
三、公司应当按照《企业会计准则》和本制度的要求，进行会计核算，在不违背《企业会计准则》和本制度规定的原则下，可结合本公司的具体情况，制定本公司的会计制度。
四、公司应按以下规定运用会计科目：（一）本制度统一规定会计科目的编号，以便于编制会计凭证，登记账簿，查阅账目，实行会计电算化。
公司不应随意改变或打乱重编会计科目的编号。
本制度在某些会计科目之间留有空号，供增设会计科目之用。
（二）公司应按本制度的规定，设置和使用会计科目。
上海证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）
上海证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2019.08.09•【文号】上证发〔2019〕84号•【施行日期】2019.08.19•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）第一章总则第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。
第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称本所）会员资格的证券公司（以下简称会员）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。
本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。
第二章业务流程第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。
会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（四）本所要求提交的其他材料。
第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。
第六条会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。
对从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50万或者有重大违约记录的客户、以及本公司股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。
证券业务管理
证券业务管理第一章总则第二章证券的发行第一节直接发行第二节代理发行第三节票面设计、印制与票样管理第四节调运、保管第五节调剂第六节发售第三章证券的交易第四章证券的代保管第五章债券的兑付第六章证券的销毁第七章档案管理第八章报告制度第九章附则第一章总则第一条为加强对证券业务的管理，更好地发挥建设银行筹集、融通资金的作用，保证我行证券业务健康发展，根据国家有关金融政策、制度，特制定本办法。
第二条本办法所称的证券，是指在我国境内发行的各种有价证券（简称证券）。
包括：（一）金融债券；（二）政府债券；（三）企业（公司）债券；（四）股票；（五）其他有价证券。
第三条证券业务管理的基本内容，包括：证券的发行、交易、保管、代保管、兑付、销毁、档案管理及报告制度等。
第二章证券的发行第一节直接发行第四条建设银行经国家批准可直接向市场发行证券。
第五条建设银行金融债券年度发行规模、发行条件，由总行商人民银行总行确定。
各分行根据本地区证券市场和资金需求情况向总行申报发行计划，总行综合平衡后下达各行金融债券发行额度。
第六条建设银行国家投资债券的年度发行总规模由国务院确定。
总行根据各地经济状况及证券市场的发展等情况分配发行任务。
第七条建设银行可采取柜台发行、承购、包销等发售方式发行证券。
采取承购、包销等发售方式发行证券时，要拟定具体实施方案和程序，签订承购、包销和分销合同。
第二节代理发行第八条建设银行可以代理国家、部门、企业发行经有权部门批准发行的各种证券。
第九条代理发行证券管理权限在总行和省、自治区、直辖市、计划单列市分行：（一）代理部门、中央级企事业单位在全国范围内发行证券，由总行负责审定和统一组织实施。
（二）代理地方发行证券额度在1000万元以下的，事先报经省级分行同意，由地市行组织实施；额度在1000万元（含1000万元）以上的，由省、自治区、直辖市、计划单列市分行统一组织，并报总行备案；发行额在1亿元（含1亿元）以上，事先报经总行同意。
第3章-证券市场ppt课件(全)
表：债券发行条件
(三)公司债券发行的基本程序
公司发行债券有严格的条件，应严格 按法律规定的基本程序进行： 1.发行前的咨询与准备。 2.向国务院授权的部门申请发行债券。 3.在得到批准之后，在公开刊物上刊登 债券募集书。 4.向公众出售债券，并进行交割。 5.提交债券发行报告。
一、证券发行市场概述 证券发行是指政府、金融机构、工商
企业等以募集资金为目的向投资者出售 有价证券的活动。证券发行市场又称为 证券初级市场或一级市场，它是指企业 或政府部门在发行证券时从规划到销售 以及承购等阶段的全过程。
如果从证券进入市场的顺序而来看证 券市场的结构，证券市场可以为发行市场 和交易市场。这是证券市场的纵向结构关 系。如果从证券市场上的证券品种来看证 券市场的结构，证券市场主要有股票市场、 债券市场、基金市场等。这是证券市场的 横向结构关系。
第三章 证券市场
所谓证券市场,就是指各类有价证券 发行和买卖的场所的总称。证券作为 一种书面证明，体现了一种经济关系， 即资金供需双方通过证券买卖所形成 的借贷关系，证券市场则可以表示为 这类借贷经济关系的总和。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的特点 任何市场想要发挥交易的作用，必须具备
以下条件:有可供交易的商品；有参与商品交 易的买卖双方；有一定的交易场所；市场交 易具备一定的交易规则。特点: （一）交易对象是虚拟的资本商品。 （二）交易场所。 （三）经纪人。 （四）交易关系的复杂化。 （五）非一次性交易。
2005年10月27日，十届全国人大 会议审议通过了新修订的《中华人民 共和国证券法》和《中华人民共和国 公司法》（以下简称“两法”）。修订 后的两法将于2006年1月1日开始施行。
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（二）证券投资的风险
一般来说，证券投资风险可分为系统风险和非系统风险。
系统风险是对市场上所有证券带来风险的可能性 非系统风险是某种特定因素对某一类证券带来损失的可能性
利率风险
是由于利率水平变化引起投资收益发生变化而产生的不确定性。
购买力风险
是通货膨胀风险，是指物价上涨使得投资的本金及投资收益所代表的
超额准备金调节的渠道和方式
同业拆借 短期证券 总行与分支行之间的资金调度 通过中央银行融通资金 出售其他资产
第三节
证券投资业务
一、商业银行证券投资的目的
获取收益 分散风险 增强流动性 改善银行的资产负债表
二、商业银行证券投资的对象
一般而言，商业银行证券投资的对象主要包括 货币市场工具和资本市场工具两大类。
波动的主要因素）
长期流动性需求（长期，由银行服务的社区或产 业的经济发展决定）
周期流动性需求（长期，经济的周期性波动引发）
临时流动性需求 （临时，难以预测的不寻常事件引发）
二、商业银行流动性的供给
供给的渠道
库存现金 存放于中央银行的超额准备金 短期证券 证券回购协议 从中央银行借入资金 向其他商业银行拆借资金 发行大额可转让定期存单 国外借款 其他形式的负债
证券收益率的种类
票面收益率
是发行证券时，证券发行人同意支付的协定利率。
当期收益率
是购买证券可得的年收入对其当期市场价值的比率。
到期收益率
是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的现值
的比率。 持有期收益率 是对到期收益率的修正，这种衡量标准适合于投资者 只持有证券的一段时间并在资产的到期日前把它卖出 的情况。 持有期收益率是使证券的市场价格等于从该证券的购 买日到卖出日的全部净现金流现值的折现率 如果证券被持有到期，持有期收益率就等于到其收益 率
一是库存现金的周转时间（银行营业网点的分布和距
离；交通运输工具；进出库制度、银行管理层次等等） 二是周转期内的现金支出水平（即考虑历史上同期的 现金支出水平，也要考虑一些季节性和临时性因素的 影响） 即期现金支出水平=前期平均现金支出水平*保险系数 *历史同期平均发展速度 库存现金需要量=即期现金支出水平*库存现金周转时 间，再加减一些其他因素。
国外银行证券投资的种类
背景
放松管制 综合经营 金融创新
可投资种类
货币市场工具（国库券、CD、银行承兑汇票、商业票据、
欧洲美元等） 资本市场工具（债券、股票、基金） 新金融工具（金融衍生品、证券化资产等）
投资重点 国债、州和地方政府债券
证券种类 美国国债 州和地方 政府债券 资产支持 证券 其他国内 债务
实际购买力的下降，从而对商业银行的实际收入带来的损害。
经营风险
是由公司经营引起的收人现金流的不确定性。
财务风险
是企业收入不足以支付自身债务的可能性。
信用风险
是指证券发行人在证券到期时不能向投资者偿还本金的可能性。
前两种属于系统风险，后三种却是非系统风险的主要因素。
（三）证券投资风险的测量
（三）加强库存现金管理
把各营业网点的现金库存状况与其切身经济利益 挂钩，使其有在保持流动性前提下尽量压低现金 库存的动力。 通过具体措施使对公出纳业务现金收支尽可能规 范化。 摸清储蓄所现金收支的规律。 解决好压低库存现金的有关技术问题
四、同业存款的管理
（一）存放同业存款的目的
存放同业存款是指商业银行存放于其他金融机构 的活期银行存款。 目的在于方便同业之间的结算收付和支付代理业 务的手续费。
案例：北岩银行的流动性危机
第二节 商业银行现金资产管理
商业银行的现金资产是商业银行所有资产中 最富有流动性的部分，是商业银行随时可 用来支付客户现金需要的资产。 各国商业银行都把现金资产作为支付客户 提存、满足贷款需求、以及支付各种营业 费用的一级准备。
一、商业银行现金资产的构成
库存现金
是指商业银行保存在金库中的现钞(纸币)和硬币。应付客户提现
及其他的日常零星开支。
在中央银行存款
是商业银行存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额
存款准备金。满足金融监管当局的要求，满足各种债务的清偿 与结算需要
存放同业存款
是商业银行存放在代理行和相关银行的存款。取得代理行提供的
客户从其存款中提取现金； 商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期或
对已承诺的贷款履行承诺； 商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； 偿还其他商业银行的借款； 向中央银行缴存存款准备金； 支付营业费用及税金； 向股东派发现金股利等。
类型 季节性流动性需求（短期，季节性因素是影响其
供给方式的选择
流动性需求的不同种类 商业银行的管理哲学 筹资的成本 商业银行的流动性计划 外部环境的变化
说明 --在任意时点上，ຫໍສະໝຸດ 行的流动性供给与需求的对比状况决定了
这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行的流动性余缺 --流动性供给与需求不匹配是银行日常经营的常态，银行必须 不停地解决其流动性问题。
四、商业银行证券投资的程序
确定证券投资政策
投资政策主要涉及投资目标和确定投资资金数量。
进行投资分析
就是通过市场信息和投资分析方法考察证券价格形成
机制和影响证券价格波动的因素，发现那些价格偏离 价值的证券，并预测价格走势。
投资组合的选择
这一步骤包括两个方面：一是依据证券组合理论组建
标准差法
概念：将证券已得收益与预期收益作比较，计算出偏
差幅度。
(X
i 1
n
i
X )2
N
越小，表明收益率偏离的幅度越小，证券的收益率越 稳定，风险越小； 越大，表明收益率偏离的幅度越 大，证券的收益越不稳定，风险越大。
系数法
概念：衡量某种证券相对于整个证券市场收益水平的收
益变化情况。
重点，包括季节性、周期性和长期性资金需求变动三个方面 的内容。这种方法的基本操作程序是： 1、预测计划期（如1年）存贷款数额，通常是按月或按周计 算存贷额的预测值 2、根据同一时期存贷增减额变动的估计，测算出流动性是 短缺或盈余 3、适时采取相应的措施
二、资金结构法
概念：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比 例的流动性准备，同时根据银企关系，确定新增合理贷款 数额，这两项合计构成一定时期内银行总的流动性需求。 方法： 负债流动性准备 = 95％×(游资负债一法定准备) +30％×(易变负债一法定准备) +15％×(稳定资金一法定准备) 银行总的流动性需求=负债流动性准备+新增贷款的流动性 需求
某种证券的预期收益-该期收益中的非风险部分 整个市场的证券组合预期收益 该期收益中的非风险部分
大于1，表明该证券风险水平大于整个证券市场的风险水 小于1，表明该证券风险水平小于整个证券市场的风险水平
标准差衡量证券或证券组合在不同时期收益率变动程度；
衡量证券或证券组合相对于同一时期市场平均收益的 变动程度。
三、商业银行流动性的预测
概念：商业银行预测内部流动性供给和流动性需求 来源，估算可能出现的流动性余缺，据以平衡流动
性供求的管理手段。
一、资金来源与运用法
概念：通过预测资金来源与运用数量来预测流动性需要量， 进而组织资金来源，满足流动性需求的一种方法。 方法：将计划期内存款和贷款的数量变化作为分析、测算的
商业银行的流动性管理
流动性管理的重要意义：
一方面保持充足的流动性，避免流动性危机，确
保商业银行健康发展。 另一方面避免出现大量多余的流动性头寸，提高 银行的盈利水平。
一、商业银行的流动性需求
概念：商业银行为了满足客户需要、往来银行清 算及监管当局规定而必须立即兑现的流动性资产 需求。 来源：
投资组合，二是选择最优投资组合。
投资组合的调整
投资组合调整主要取决于交易成本和调整组合后的投
资业绩前景。
投资业绩评估
是通过一系列量化指标来考察投资业绩。
五、商业银行证券投资的策略
（一）传统证券投资策略
服务
在途资金 也称托收未达款或托收中的现金。它是指本行通过对方银行向外 地付款单位或个人收取的票据款项。
补充：
关于资金头寸：在银行的资金营运中，我国银行习惯性地 将银行直接、自主运用的资金称为资金头寸。 可用头寸：扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产。 基础头寸：库存现金+超额存款准备金，不仅可以随时动用， 而且还是银行一切资金清算的最终支付手段。库存现金和 超额存款准备金可以相互转化。 可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和 投资的资金，是形成银行盈利性资产的基础。主要是超额 准备当中超出资金清算需求的部分。
三、概率分析法
概念：借助概率论的有关方法分析流动性状况。 方法： 流动性需求 = 出现A情况可能性×在A情况下流动性缺口 +出现B情况可能性×在B情况下流动性缺口 +出现C情况可能性×在C情况下流动性缺口 +……
案例：大陆伊利诺银行的流动性危机
问题：
1.大陆伊利诺银行为什么会出现流动性危机？ 2.说明危机中大陆银行流动性管理策略的运用，相应的危机救 助机制有没有发挥作用？ 3.从该案例中我们可以获得什么启示？
（二）同业存款需要量的确定