电子商务资金流
电子商务四流
电子商务四流百科内容来自于：简介电子商务中的任何一笔交易，都包含着四种基本的“流”，即信息流、商流、资金流、物流。
信息流的流动成本包括信息发布、交换成本，信息网络建设运营成本等等。
资金流流动成本包括资金传递成本、安全成本、保密成本等。
物流的流动成本包括运输成本、速度成本、保护成本、网路建设与维护成本等。
各要素流的流动成本构成不同，其大小也不相当。
科学技术的发展和信息网络的建设使信息流流动成本最小，速度最快。
具体如下：电子商务四流1、信息流：既包括商品信息的提供、促销行销、技术支持、售后服务等内容，也包括诸如询价单、报价单、付款通知单、转帐通知单等商业贸易单证，还包括交易方的支付能力、支付信誉等。
2、商流：是指商品在购、销之间进行交易和商品所有权转移的运动过程，具体是指商品交易的一系列活动。
3、资金流主要是指资金的转移过程，包括付款、转帐等过程。
在电子商务下，以上的三种流的处理都可以通过计算机和网络通信设备实现。
4、物流，作为四流中最为特殊的一种，是指物质实体（商品或服务）的流动过程，具体指运输、储存、配送、装卸、保管、物流信息管理等各种活动。
对于少数商品和服务来说，可以直接通过网络传输的方式进行配送，如各种电子出版物、信息咨询服务、有价信息软件等。
而对于大多数商品和服务来说物流仍要经由物理方式传输，但由于一系列机械化、自动化工具的应用，准确、及时的物流信息对物流过程的监控，将使物流的流动速度加快、准确率提高，能有效地减少库存，缩短生产周期。
“四流”的关系近年来，人们提到物流的话题时，常常与商流、资金流和信息流联系在一起，这种说法有一定道理。
因为商流、物流、资金流和信息流是流通过程中的四大组成部分，由这“四流”构成了一个完整的流通过程。
“四流”互为存在，密不可分，相互作用，既是独立存在的单一系列，又是一个组台体。
将商流、物流、资金流和信息流做为一个整体来考虑和对待，会产生更大的能量，创造更大的经济效益。
电子商务与金融简答题
第一章．电子商务中的资金流1.简述不同类型电子商务应用的特点电子商务的应用可分为业务到业务、业务到消费者和信息发布三个方面1）业务到业务大大降低了订货成本,增加供应商和合作伙伴的数量,缩短商务运行周期,提高业务效率;可密切厂商、市场与批发商之间的联系;2）业务到消费者是一种基于信息的商业进程,通过网络广告、市场开发、网络订货和网络客户服务加强与客户的联系,主要涉及诸如机票预订、旅店注册、网络书店、网上商场等服务; 3）信息发布数字通讯和计算机技术的飞速发展,形成了基于信息的电子商务新模型,既方便查询又非常实用,如电子书籍、应用软件和应用信息等;2.不同级别专门化数字认证中心的职能1）国家级认证中心,它制定电子商务政策并对下级单位授权,提供认证权利;2）组织级认证中心,经国家级认证中心授权并核发凭证的机构或组织,它提供各种密钥系统,并允许使用不同品牌的支付工具;3）部门级认证中心,它隶属于组织认证中心,为客户提供身份认证,交易认证和文件证实等服务;3.简述银行卡应用系统的功能1）审批与发卡 2持卡人管理 3商户管理 4授权 5清算4.简述我国信用卡授权系统的应用模式1一种是信用卡业务系统与银行传统柜台业务计算机网络系统相结合,此时持卡人在网络中的储蓄所或自动柜员机上存、取现金时,可及时得到授权,业务处理速度很快2另一种是信用卡业务系统与银行销售点终端网络系统相结合,此时持卡人持信用卡在特约商户消费结算时,利用销售点终端来进行授权3第三种是异地使用信用卡时,采取电话或电传方式来进行授权5. 商业银行如何运用信息以提高竞争力1运用信息提高内部管理效率2运用信息争取客户3运用信息降低银行的风险;划分客户信用等级,划分企业信用等级第二章．电子支付系统1.简述支付系统的直接参与者和间接参与者有哪些1中国支付系统的直接参与者是国有商业银行和人民银行,所有直接参与者银行的分支机构,既是支付交易的最初发起者银行,也是支付交易的最终接受者银行;2中国支付系统的间接参与者是商业银行的广大客户以及通过商业银行代理,并参与中国支付系统资金清算处理的其他各种金融机构;2.简述支付系统不同参与者3个即可对系统的不同要求1个人消费者：由于每天都要进行大量的消费支付,金额不大,但支付频繁,要求方便、有效、使用方式灵活；2零售商业部门：使用方便、灵活,所接受的支付工具具有信用担保；3工商企业部门：支付金额大,支付时间要求急迫,而且应该最大限度地降低流动资金的占用额和占用时间；4金融部门：支付笔数少、金额大,时效性要求急,必须防止风险和不必要的流动资金占用；5外贸部门：由于贸易的国际化发展迅速,金融业的国际化趋势也越来越强劲,要求支付能以最良好的方式进入国际支付系统；6政府/公共事业部门：既是经济活动的买方,又是卖方,支付需求与工商企业部门类似,对支付系统的要求,更具有多样性;3.简述选择支付工具的原则1适应自动化处理要求；2满足不同金额的支付需求3尽量减少支付工具类型4在一个国家,只有一两种支付工具占主导地位第三章．电子货币1.简述电子货币进行金融产品创新的特征电子货币便于商业银行将储蓄、投资、信贷和结算等功能融为一体,进行金融产品创新;商业银行电子银行系统可以开发具备预先授权程序功能,将客户的定期收入直接存入其各种账户,并自动地在客户的活期储蓄账户、定期储蓄账户、投资账户和信托账户之间进行资金拨转;同时,电子银行系统以客户信息为基础,以客户管理代替传统的账户管理,对客户各账户上发生的所有业务进行统一管理,实现存、贷业务合一;2.简述电子商务我国金融业会面临哪些挑战1.电子商务带来的法律法规真空,金融管理问题；2.电子商务时代有关人才的培养3.实力雄厚的国际金融机构的冲击和竞争4.对付黑客的公共网络信息的安全保密问题5.数字化电子货币的发行、支付与管理;6.新兴业务的开展、竞争与规范化7.传统业务系统的改造和适应问题8.涉及天量数字的可靠金融交易处理与管理9.新时代金融业务与系统的发展战略10.金融信息的开发利用与安全保密问题第四章．金融安全认证1.简述数字签名的原理发送方生成报文的报文摘要,用自己的私钥对摘要进行加密来形成发送发的数字签名;然后,这个数字签名将作为报文的附件和报文一起发送给接收方;接收方首先从接受到的原始报文中用同样的算法计算出新的报文摘要,再用发送方的公钥对报文附件的数字签名进行解密,比较两个报文摘要,如果值相同,接收方就能确认该数字签名是发送方的;数字签名机制既保证了报文的完整性和真实性,又具有防止抵赖的作用;的主要职能1颁发证书 2管理证书 3用户管理 4吊销证书 5验证申请者身份 6保护证书服务器 7制定政策3.数字证书的生成模式1集中生成模式：密钥对由CA生成,对应的公钥直接提供给CA软件生成证书;生成后的数字证书和私钥通过适当的方式提供给用户;2分布式生成模式：密钥对由用户自己生成,然后将公钥和个人申请资料传送给CA,由CA 生成和签发证书;的组成和功能a.证书申请者1 证书请求 2生成密钥对 3生成证书请求格式 4密钥更新请求5安装/存储私密密钥 6安装/存储证书 7向其他用户传送证书 8证书撤销请求b.证书申请审核中心RA1验证申请者身份 2批准证书 3证书撤销请求C．认证中心CA1批准证书请求 2生成密钥对 3密钥的备份 4撤销证书 5发布CRL 6生成CA根证书 7签发证书 8证书发放 9交叉认证d.证书库1存储证书 2提供证书 3确认证书状态e.证书信任方1接受证书 2证书请求 3核实证书 4检查身份和数字签名 5数据加密的性能1易用性 2可扩展性 3互操作性 4多应用,多平台6.中国金融CA的建设遵循了如下的原则：1统一规划,联合共建 2试点先行,逐步发展 3技术先进,功能全面4落实应用,快字为先 5标准和开放7.简述CFCA的功能子系统1证书操作子系统2业务受理审核子系统8.简述金融CA系统的安全策略安全策略是一个PKI实体制定安全需求,采取安全机制的指导思想,是考虑金融CA机构安全的总体原则;具体要制定的安全策略有以下几个方面：1）管理安全策略 2数据安全策略 3系统安全策略9.试论认证中心与电子商务参与方的法律关系a.认证中心认证中心发布用户证书,管理证书,保证认证的安全可靠,其本身必须满足管理、操作于系统的要求1）认证中心对参与者进行严格的审查和认证2）认证中心要义务保证发放的证书具有可靠的权威性和信任度3）认证中心有义务发布可靠及时的认证信息b.认证用户商家、消费者等认证用户有义务合法使用认证机构,获得证书,开展电子商务活动1）认证用户有义务报出本身准确的相关信息；2）及时检查证书内容和信息；3）妥善保管好私有密钥4）及时汇报出现的问题c.参与者银行等其他相关方1检查证书的合法有效性；2进行证书失效检查确认证书的可靠性；3保证业务24小时正常运行10.试论电子商务对网上安全交易的要求及解决办法电子商务对交易安全的要求反映在两个方面：第一,交易的有效性；第二,交易信息的安全性概括起来,电子商务网上交易具有如下最基本的安全需求：1）身份鉴别：在双方进行交易前,首先要能确认对方的身份,要求交易双方的身份不能被假冒或伪装2）数据的机密性：对敏感信息要求加密,即使别人截获数据也无法得到其内容;3）数据的完整性：要求收方能够验证收到的信息是否完整,是否被人篡改,保障交易的严肃和公正4）不可抵赖性：交易一旦达成,发送方不能否认他发送的信息,接受方则不能否认他收到的信息;为了满足电子商务对网上安全交易的要求,通常采用下列技术解决：1）数据加密：解决数据的机密性问题2）数字签名：解决数据的完整性和不可抵赖性问题3）数字证书和CA认证：解决身份鉴别问题;第五章．网上支付1.简述银行卡的支付流程1持卡人将银行卡插入POS终端,输入卡号和支付金额,通过通信线路传到银行,请求授权支付;2发卡行核实持卡人账户的合法性和可用余额或受信额度后,告诉特约商户POS同意交易,然后从持卡人账户上扣除相应金额,划入特约商户的开户银行账户；3商户向持卡人提供商品或劳务,并要求持卡人在签购单上签字；4发卡行每月将对账单给持卡人;2.简述基于SSL的银行卡支付过程1持卡人登陆商品发布站点,验证商户身份；2持卡人决定购买,向商户发出购买请求；3商户返回同意支付等信息4持卡人验证支付网关的信息,填写支付信息,将订购信息和支付信息通过SSL传给商户,但支付信息被支付网关的公开密钥加密过,对商户来说是不可读的；5商户用支付网关的公开密钥加密支付信息等,传给支付网关,要求支付；6支付网关解密商户传来的信息,通过传统的银行网络到发卡行验证持卡人的支付信息是否有效,并即时划账；7支付网关用它的私有密钥加密结果,把结果返回商户；8商户用支付网关的公开密钥解密后返回信息给持卡人,送货,交易结束;3.简述SET购物流程1持卡人使用浏览器在商户的WEB主页上查看在线商品目录浏览商品2持卡人选择要购买的商品3 持卡人填写相应的订单,包括商品名称、单价列表等;4持卡人选择付款方式;当选择SET方式进行付款时,SET开始起作用5持卡人发送给商户一个完整的订单及要求付款的指令;在SET中,订定单和付款指令由持卡人进行数字签名;同时利用双重签名技术保证商户看不到持卡人的账号信息;6商户收到订单后,向持卡人所在银行发出支付请求;支付信息通过支付网关到收单行,再到发卡行;支付请求获得发卡银行的支付授权后,返回授权指令给上商户;7商户将订单确认信息通知持卡人,同时商户开始给顾客装运货物,或完成订购的服务;8持卡人终端软件记录日志,以备将来查询;4.电子支票有什么优点1电子支票将整个处理过程自动化,帮助银行舒解银行处理支票的压力,节省大量的人力和开支,极大地降低了处理成本；2可以在任何时间、地点通过互联网进行传递,打破了地域的限制,最大限度地提高支票的收集速度,从而为顾客提供了更方便快捷的服务和减少了其在途资金3 通过应用数字证书、数字签名以及加密解密技术,提供了比使用印章和手写签名更加安全可靠的防欺诈手段;电子支票在提高处理速度、降低处理成本和增加安全性三个方面的巨大进步,无疑会使其成为支票发展史上的一次革命;5.使用电子支票薄有什么好处1）保证了用户私钥的安全性；2）标准化和简化了密钥生成、分发和使用,使电子支票的用户不需要专门的技能和培训就能建立起很高的信任机制；3）能理解电子支票的语法,对电子支票的关键数据建立日志并保存,提供了使用卡进行数字签名的安全记录,还提供了解决“特洛伊木马”问题的入口4）能随机自动生成递增、唯一的“电子支票号”,杜绝了由于E-mail出现问题或人为原因造成的支票副本,防止对支票的多次兑现;第六章．网上金融服务1.简述网上银行的特点1降低了经营成本 2不受时间和空间的约束 3虚拟化的金融服务机构 4拓宽了业务范围5使银行的经营观念发生了变化 6提高了管理水平2.简述网上银行业务的四种运营模式1补充性服务渠道2虚拟分支机构3独立的虚拟银行4网上金融门户3.简述网上银行业务中的风险类别及产生原因1 操作风险操作风险可来源于系统的可靠性或完整性严重不足,也可能源于客户的误操作或系统设计、实施中的缺陷;2）战略风险因网上银行业务的决策和实施与该银行的总体业务目标不一致,这将给银行造成战略风险3）信誉风险：负面的公众舆论而导致资金或客户流失的风险4）法律风险：4.网上银行的风险管理方法1评估风险 2管理和控制风险 3监控风险5.简述网上银行提供的服务类型1信息服务类 2查询类 3交易类 4扩张业务类6.网上保险的特点1快捷方便,不受时空限制2降低经营成本3保护投保人的隐私4信息丰富,选择广泛7.网上保险的基本功能1初级阶段：网上推介 2发展阶段：网上卖单 3高级阶段：网上服务8.网上证券交易的特点1交易跨越时空 2满足资讯的需求 3网上交易成本降低9.网上金融信息服务：商业银行为了保证银行业务的日常运作和管理,以及保证银行的综合管理和决策而收集提供的金融信息;。
企业电子商务资金流管理
3.资金的计划预算管理
资金计划是财务计划中的重要组成部分， 企业应根据资金来源对生产经营活动所需 资金、固定资产资资金等进行综合平衡， 分清轻重缓急，统筹运用，保证重点项目 资金的需要。
资金筹集要根据生产、销售、其他投资等 需要及早计划、预测，财务拟定各项资金 的运用，对实物投资或金融投资等作充分 考虑使资金与正常生产经营的比例合理。
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会计科目分层
• ——现金层 包含货币资金和短期投资等科目，它相当于 对现金和现金等价物的定义，即库存现金。
• ——收入支出层 包含的科目代表了企业现金流量的起源。 比如产品销售收入代表了现金流入的起源，固定资产、库 存商品代表了现金流出的起源。而长期投资、应交税金的 明细科目则分别代表了现金流入和流出。所有的权益类和 损益类科目都应包含在这一层。
• ——例如当库存管理部门针对某张销售合同 发货出库时，系统根据发出的商品、发出商 品的库存地等信息自动生成“借：产品销售 成本”、“贷：库存商品”，金额为该批次 产品成本的会计分录。由于产品销售成本和 库存商品同属资金管理中收入支出层 ，因此 这笔凭证不会在资金管理中产生影响。
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——又如当财务参照该次发货在系统中生成 发票时，系统将自动生成 “借：应收账 款——该客户明细”、“贷：产品销售收 入”、“贷：应交税金”的会计分录。由 于应收账款属于应收应付层 ，而产品销售 收入和应交税金都属于收入支出层，因此 这笔业务会对资金管理产生影响，但此时 还没有形成现金流。
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资金流正常进行的条件 • 各种形态资金流的并存性 • 各种形态资金流的继起性
首先 当期现金流量表中的现金支出与现金 收入之 差为筹集金额
然后 储存资金形态的原材料要有适度库存，生产 资料要有一定剩余生产能力
第一章 电子商务中的资金流
第一章电子商务中的资金流1.1电子商务环境电子商务环境是以企业为中心的电子商务的一种基本形式。
从系统角度看电子商务是一个庞大、复杂的社会经济、技术系统。
一个系统的运行必然受到环境的影响和制约。
电子商务环境的分类概述电子商务发展的环境是多方面的，主要包括技术环境、经济环境、法规环境、政策环境等。
这里只对法规、政策这些主要环境因素进行讨论，阐述应该怎样营造一个有利于我国电子商务发展的良好环境。
1、电子商务的法规环境积极探讨和研究电子商务立法问题，加快建立具有中国特色并与国际电子商务发展趋势相适应的电子商务法规体系，对推进我国电子商务开展有着重要意义。
编辑本段电子商务法规问题从我国电子商务实践中，总结、归纳出我国电子商务需解决的主要法规问题为以下几个方面。
(一）电子商务操作的基本规则方面的法规问题。
1）、电子合同成立的形式及效力通过网上交易，买卖双方也必须经过一个要约与承诺的过程。
我国的合同法对电子合同能否构成合同形式要件已做出了明确规定，认为数据信息是可以有形地表现所载内容的一种书面形式，但对电子商务合同在何种情况下形成缺乏具体规定。
因此如何来认定网上电子商务合同已构成并对合同双方具有约束力成为电子商务法律问题中的一个主要问题。
在BtoB及BtoC的电子商务活动中，大量的合同是以点击方式达成的。
电子合同形成中的第一步是用户在网上进行某种形式的客户登记。
在登记过程中，用户将浏览或审阅附具格式购买协议的屏幕或通过点击图表以便审阅该协议。
只有在用户明确表明同意合同条款的情况下方能从事网上交易。
因而，网上合同的成立往往是通过用户以鼠标点击方式来完成的。
如果用户有机会审阅合同条款并有机会可以决定是否同意或拒绝该合同，那么通过这种程序形成的电子合同应被视为有效的合同并在法律上得到保护。
2）、数字签字、认证及公共钥匙设施同书面资料相比，网上资料因可随意修改、编辑、偷窃等，而使如何确保网上资料的真实性、完整性、保密性、安全性和时间性面临着很多的挑战。
电子商务四流
电子商务四流在当今数字化的商业世界中，电子商务已成为经济活动中不可或缺的一部分。
电子商务的高效运作依赖于四个关键的“流”，即信息流、资金流、物流和商流。
理解这四流及其相互关系，对于企业成功开展电子商务业务至关重要。
信息流是电子商务的基础和先导。
它涵盖了商品信息、交易信息、客户信息等各种数据的传递和交流。
在电子商务平台上，消费者可以轻松获取商品的详细描述、价格、用户评价等信息，从而做出购买决策。
商家则通过收集和分析消费者的浏览记录、购买偏好等信息，来优化产品推荐和营销策略。
此外，信息流还包括企业内部的管理信息，如库存管理、订单处理等，以确保各个环节的顺畅运作。
资金流是电子商务的核心环节之一。
它涉及到支付方式、资金的转移和结算等。
随着技术的发展，在线支付方式越来越多样化，如信用卡支付、电子钱包、银行转账等。
安全、便捷的支付系统是保障电子商务交易顺利进行的关键。
同时，资金流的管理也包括了财务管理、风险控制等方面。
例如，防范支付欺诈、确保资金的安全流转，以及处理退款和售后等财务问题。
物流在电子商务中扮演着至关重要的角色。
当消费者完成在线购买后，商品需要通过物流配送才能到达他们手中。
高效的物流系统能够确保商品及时、准确地送达，提高客户满意度。
物流包括仓储、运输、配送等环节。
现代物流技术的应用，如物流追踪系统、自动化仓储等，提高了物流的效率和透明度。
此外，物流成本也是影响电子商务企业利润的重要因素之一，因此优化物流路径、降低物流损耗是企业需要不断努力的方向。
商流则是指商品所有权的转移过程。
在电子商务中，商流的形式可能与传统商务有所不同，但本质仍然是商品的买卖和交易。
商流的顺利进行依赖于清晰的合同条款、合法的交易流程和良好的客户服务。
例如，在交易过程中明确商品的质量标准、售后服务条款等，以避免纠纷的产生。
这四流在电子商务中相互关联、相互影响，共同构成了一个完整的商业生态系统。
信息流为其他三流提供了决策依据。
准确、及时的信息流能够帮助企业优化资金流的管理，合理安排资金的投入和回收；同时，也能够为物流提供准确的配送信息，提高物流效率；还能促进商流的顺利进行，确保交易的合法性和规范性。
电子商务名词解释
电子商务名词解释1.电子商务:E-Commerce应翻译成电子商业，有人将E-Commerce称为狭义的电子商务，将E-Business称为广义的电子商务。
2.信息流:信息是客观世界中各种事物的变化和特征的反映，是客观事物之间相互联系的表征，它包括各种消息、情报、信号、资料等，也包括各类科学技术知识。
信息流是电子商务交易各个主体之间的信息传递与交流的过程。
3.资金流:是指资金的转移过程，包括支付、转账、结算等，资金的加速流动具有财富的创造力，商务活动的经济效益是通过资金的运动来体现的。
4.物流:是指因人们的商品交易行为而形成的物质实体的物理性移动过程，它由一系列具有间和空间效用的经济活动组成，包括包装、存储、装卸、运输、配送等多项基本活动。
5.竞价排名:企业为了促进产品的销售，都希望在B2B网站的信息搜索中将自己的排名靠前，而网站在确保信息准确的基础上，根据会员交费的不同对排名顺序作相应的调整。
6.网络层:是指网络基础设施，即所谓的“信息高速公路”，是实现电子商务的最底层的硬件基础设施，它包括远程通信网（Telecom）、有线电视网（Cable TV）、无线通信网（Wireless）和互联网（Internet)。
7.信息发布与传输层:在网络层提供的信息传输线路上，根据一系列传输协议来发布传输文本、数据、声音、图像、动画、电影等信息。
8.一般商业服务层:一般商业服务层是为了交易而提供的通用业务服务，是所有的企业、个人从事贸易活动时都会用到的服务，所以也称为基础设施。
9.公共政策:是指政府制定的促进电子商务发展的宏观政策，包括互联网络的市场准人管理、内容管理、电信及互联网络收费标准的制定、电子商务的税收政策等。
10.技术标准:是信息发布、传递的基础，是网络上信息一致性的保证。
11.网络安全:首先必须具有一个安全、可靠的通信网络，以保证交易信息安全、迅速地传递;其次必须保证数据库服务器的绝对安全，防止网络黑客闯入盗取信息及传播计算机病毒。
电子商务之资金流
中国金融认证中心还积极寻求证书在各个领域中的应用：探索 证书在电子政务方面的应用，同大连地税局合作，通过证书进行网 上税务申报；同中央国债登记中心合作，在其开发的代理业务合同 电子化签订系统中应用证书；以及在一些大型的企业集团内部通过 证书来实现重要文件或资料的传输等。
第二节 电子货币
一、电子货币的பைடு நூலகம்念
电子货币是以金融电子化网络为基础，以商用电子化 机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术 为手段，以电子数据（二进制数据）形式存储在银行的计 算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式 实现流通和支付功能的货币。
一、电子货币的类型
• 1. 电子支票
2．商务服务项目
网络银行提供的商务服务通常有：投资理财、资本市 场和政府服务等。银行通过网上投资理财服务，更好地体 现以客户为中心的服务策略。
3．信息发布和信息咨询服务
信息发布包括：国际市场外汇行情、对公利率、汇率、 国际金融信息、证券行情、银行信息等。作为银行形象工 程的一部分，建立银行的主页(Homepage)，使外界可通过 网络来了解银行。对于企业来说，获取互联网上有关经济 和金融等方面的信息和研究成果，可以提高其自身的管理 水平。
3．网络银行的监管措施
2001年6月，中国人民银行在总结中国商业银行网上银行 业务实际发展情况的基础上，制定颁布了《网上银行业务管 理暂行办法》(中国人民银行令[2001]第6号)，为中国网上银 行业务的发展提供了基本的管理依据。为更好落实《网上银 行业务管理暂行办法》，2002年4月，人民银行又下发了《中 国人民银行关于落实(网上银行业务管理暂行办法)有关规定 的通知》(银发[2002]102号，以下简称《通知》)，进一步明 确了网上银行业务的准入程序与形式、开办网上银行业务申 请的审查要 点，以及对网上银行业务的监管和报告要求等。
9.3电子商务资金流管理
2. 电 子 商 务 对 资 金 流 管 理 的 影 响
第三节 电子商务资金流管理
2.1 资金流管理走向集中式管理 基于Internet的电子商务的发展，小企业 变成了“大企业”，桌面管理转化成非桌 面化的网络方式，这使得集中式管理成为 可能。企业可以综合运用各种现代化的电 子信息工具，为整合企业财务资源，加强 对下属机构的财务监控，降低运营成本， 提高效率创造了有利条件。
1. 电 子 商 务 资 金 流 管 理 的 内 容
企业的资金运动的环节
1、资金的筹集 2、资金的使用 3、资金的消耗 4、资金的控制
5、资金的回收
6、资金的分配
公司长期资金的来源
资金筹措的途径：
1、自筹：开办资金
企业积累
2、股份：出卖企业股份 3、借债：银行贷款 债券 向投资者借钱
资金筹集的能力与企业的固定资产、流动资产、 债权 流 管 理 的 体 系 与 模 式
第三节 电子商务资金流管理
1、把资金流管理作为电子商务管 理的重要内容。 把资金流管理作为电子商务管理的 重要内容，这是市场经济体制对企业推向 市场的要求，是资金流管理本质和特点所 决定的。市场经济是效益经济，资金的投 入效果是经济效益的集中表现。电子商务 管理中的诸多矛盾是最终将会通过资金流 管理活动反映出来，是电子商务管理中的 矛盾的重要集合点。
2. 电 子 商 务 对 资 金 流 管 理 的 影 响
第三节 电子商务资金流管理
3）电子商务降低了资金的划转成本 随着电子支付和网上银行的兴起，对于 广大的银行客户来说，网上银行的建立提供了 新型的金融服务。任何一笔成功的商务最终都 要归结到资金的支付与结算上来。电子商务的 特点之一，也是其不可或缺的组成部分就是交 易双方在网上的资金流动，网上支付与结算是 完成资金流动的关键。
电子商务包括三大流
电⼦商务包括三⼤流电⼦商务包括三⼤流：信息流、资⾦流、物流电⼦商务作为⼀种新的商业经济模式,有着强⼤的⽣命⼒。
它的迅速发展引发了交易⽅式的创新，特别是流通模式的变⾰。
作为整个电⼦商务模型的三条动态主线，物流、资⾦流和信息流是每⼀笔电⼦商务交易都不可或缺的。
电⼦商务(Electronic Commerce)是随着计算机⽹络、通信技术的迅速发展,特别是互联⽹的普及⽽出现并迅速发展起来的⼀种崭新的商务运作⽅式。
电⼦商务包括三⼤流：信息流、商流和物流。
其中物流是基础，信息流是桥梁，商流是载体，资⾦流是⽬的。
电⼦商务的迅速发展引发了交易⽅式的创新,这种创新集中体现在商品的流通过程上,并由此引起流通模式的变⾰。
由于我国还处在电⼦商务发展的初级阶段,⼈们往往把注意⼒集中在信息流、资⾦流和商流的电⼦化上,忽视了物流的电⼦化过程,从⽽制约了电⼦商务的发展。
物流是电⼦商务发展的基础，是其保障和利润源泉。
电⼦商务的保障——物流物流（Logistics）是指商品在空间和时间上的位移，包括这个过程中的采购配送、物流性加⼯、仓储和包装等环节中的流通情况。
其宗旨在于满⾜企业与顾客的物流需求，尽量消除物流过程中各种形式的浪费，追求物流过程的持续改进和创新，降低物流成本，提⾼物流效率。
⼀个成功的物流系统⾄少应该做到5R，即在正确的时间（right time）、正确的地点（right location）和正确的条件（right condition）下，将正确的商品（right goods）送到正确的顾客（right customer）⼿中。
物流只是交易的⼀个组成部分，但却是商品和服务价值的最终体现，“以顾客为中⼼”的价值实现最终体现在物流上。
电⼦商务的实现⼿段——资⾦流资⾦流作为电⼦商务的三个构成要素之⼀，是实现电⼦商务交易活动的不可或缺的⼿段。
作为电⼦商务中连接⽣产企业、商业企业和消费者的纽带，银⾏是否能有效地实现电⼦⽀付已成为电⼦商务成败的关键。
中级经济师工商知识点：电子商务的“四流”
中级经济师⼯商知识点：电⼦商务的“四流” 电⼦商务中的任何⼀笔交易，都包含着四种基本的“流”，即信息流、商流、资⾦流、物流。
以下是店铺精⼼整理的中级经济师⼯商知识点：电⼦商务的“四流”，希望对⼤家有所帮助。
中级经济师⼯商知识点：电⼦商务的“四流” 篇1 【真题】电⼦商务的“四流”指的是() A.商流、资⾦流、物流、信息流 B.商流、资⾦流、客户流、信息流 C.现⾦流、贷⾦流、物流、数据流 D.商流、现⾦流、物流、数据流 【答案】A 【解析】本题考查电⼦商务中的商流、资⾦流、物流、信息流。
电⼦商务的“四流”指的是商流、资⾦流、物流、信息流。
参见教材P226. 【知识点扩展】 电⼦商务中的商流、资⾦流、物流、信息流 (⼀)商流、资⾦流，物流、信息流的概念 普遍意义上，经济活动离不开商流、资⾦流、物流、信息流等四流。
商流、资⾦流、物流和信息流是流通过程中的四⼤组成部分，这“四流”构成了⼀个完整的流通过程。
同样，电⼦商务交易活动的达成必然需要商流、资⾦流、物流、信息流在时空上的协作，缺⼀不可。
1.商流 商流是指物品在流通中发⽣形态变化的过程，即由货币形态转化为商品形态，以及由商品形态转化为货币形态，随着买卖关系的发⽣，商品所有权发⽣转移的过程。
具体的商流活动包括买卖交易活动及商务信息活动。
2.资⾦流 资⾦流就是指在买卖双⽅间随着商品实物及其所有权的转移⽽发⽣的资⾦往来流程，包：⾆⽀付、转账、结算等。
商务活动的经济效益是通过资⾦的流动来体现的。
3.物流 物流是指商品从供应地向接收地的实体流动过程。
根据实际需要，物流包括运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加⼯、配送、信息处理等基本功能。
4.信息流 信息流是电⼦商务交易各个主体之间的信息传递与交流的过程，它伴随整个交易过程。
ft息流既包括商品信息的提供、促销⾏銷、技术⽀持、售后服务等内容，也包括诸如报价单、付款通知单等商业贸易单证，还包括交易⽅的⽀付能⼒、⽀付信誉、中介信誉等。
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决窍3：分清影响现金需要量和时机的事项和因素，了解它们可能的作用方式
决窍4：到哪里去找钱
决窍5：将你的资金需求、投资回报及风险与资金提供者的能力、目标和风险偏好匹配好
决窍6：朋友与亲人：为什么保持联系，他们能为你做什么，他们为什么会为你做？
决窍7：资金提供者有多种，选择最合适的一种 决窍8：控寻广泛的选择方案以了解融资的来源
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电子商务 第13讲
归纳与总结：投资资金筹集
二十五个决窍
决窍9：寻求开发融资来源：了解有几种可供选择，每一种的要求是什么 决窍10：通过正确渠道为企业融资，听起来容易的也许是最难的 决窍11：将投资者与恰当的投资工具搭配好 决窍12：理解企业发展阶段，每一阶段的成本及其对股权的稀释作用
某些投资要求有额外回报以抵销其它不可预测的损 失 接受风险，如某些投资的价值减少或者可能出现的 损失 商业/金融风险分析， 管理技能 雇请高级的管理人才 董事会
风险控制
企业参与
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归纳与总结：投资资金筹集 二十五个决窍
决窍1：先定计划 决窍2：知道需要多少现金，何时需要，如何使用
决窍13：挑选正确的融资工具以达到目标
决窍14：让可转换工具、认股权证和期权为你所用
决窍15：在资本结构中保持适当的财务杠杆，或在权益与债务间进行组合 决窍16：仔细比较各种融资成本
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电子商务 第13讲
归纳与总结：投资资金筹集
二十五个决窍
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如何吸引风险投资
一、必须回答的4个问题 1、新产品满足了市场的何种需求？ 2、市场是否愿意购买新产品？ 3、产品是否独特且具备知识产权保护？ 4、产品是否能获得投资者期待的回报？ 二、资产的整合：资产最大化
无形资产必须以有形资产为依托，
依据：项目的经济强度
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13.1.电子商务资金筹措
项目融资的特点：
电子商务 第13讲
项目主导：依赖于现金流量和资产；
有限追索：贷款人不能追索项目以外的任何形式的资产 风险承担：直接和间接利益关系者都承担风险； 非公司负债型融资：项目债务不表现在借款人的资金负 债表中。
寻求贷款还是股权益 作为借贷中介作用，以获取足够 的利润为目的 一般无要求 不许有风险借贷，极力避免投资 损失 商业/金融风险分析 现金流 安全 个人担保 破产管理 有限
股权投资者
中至低
不确定-回报为红利（以利润为基础）和出卖股权
回报要求
额外的回 报要求 风险度
投资回报要求极高
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第13讲
电子商务资金流
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引言
电子商务资金流管理 如何筹措资金？
如何用好资金？
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决窍17：要增长就要实施业绩控制，但不要将控制权集中
决窍18：节省权益资本用于营运资本和开发费用 决窍19：当筹集权益资本，要尽可能公正准确地评估企业价值 决窍20：阅读融资协议的限制性条款，每一条都要有弹性
决窍21：不要跟波动的利率打赌，如果合适就将其锁定并从中赚钱
决窍22：尽可能快地证明企业产生正收益和再投资前现金流量的能力 决窍23：将实际业绩与预想业绩进行比较，企业可能需要更多现金，或需要更快 决窃24：让资金提供者了解进展或问题—特别是坏消息，别等到最后一分钟才告诉人家 决窍25：为未来的融资作计划从来就没有停止过
基金管理、创业资本、证券的私募发行。
狭义定义：证券承销商和证券经纪人．
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投资银行与商业银行的主要区别：
1、性质
投行：证券承销、公司理财、项目融资、资金管理、资产证 券化、风险投资、金融工具创新 商行：存贷、结算 2、功能 投行：直接融资 商行：间接融资 3、利润 投行：佣金、资金运营收入、利息收入 商行：存贷利差、资金运营收入、外表业务收入 咨询、策划、操作
成为搜索引擎的领导者
1995年4月，美洲杉（sequoia Caipital） $400万 推荐了一个总经理：Timkoogle Tim的第一道命令：“让公司像个赚钱的公司” 扩充广告版面，新闻在线……
1995年8月 $4000万征资，轻易吸纳股东。
1996年3月7日 股票上市， 4月12日，正式交易， $13——$43——$33 市场价值$8.5亿，是美洲杉投资时的200倍。 1997年，搜索引擎成为最有效的广告平台。
信用结构多样化：将贷款的信用支持分配到与项目有关
各方面。 注重发挥税务结构作用：利用税务亏损降低融资成本。 融资成本较高：融资的复杂性
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13.1.电子商务资金筹措
知识产权担保融资
以资产的未来收益作为债务清偿的资金来源和保障。
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13.2 电子商务现金流管理
请讨论并回答一个问题： 一个企业向银行申请贷款，银行要对该企业 的财务状况进行评估，你认为最重要的评估 指标是什么指标？
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有形资产必须靠无形资产来整合。 三、寻求专业机构帮助：投资银行；咨询、顾问机构 1、专业上的需要 2、风险投资人的深刻印象 3、风险投资人的入股，专家的协调 4、服务费用可以谈判。
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13.1.电子商务资金筹措
投资银行
广义定义： 公司资本金筹措、兼并与收购、咨询服务、
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13.1.电子商务资金筹措
从商业银行借贷到的投资资金：
公司融资:
一个公司以本身的资信能力为主体所安排的融资。
依据：资产负债、利润、现金流量。
项目融资：为一个经济实体所安排的融资，其贷款人在最
初考虑安排贷款时，将满足以使用该经济实体的现金流量 和收费作为偿还贷款的资金来源。
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13.2 电子商务现金流管理
企业现金流量管理的实践
–小杂货店与超级市场-生产企业的货物如何摆入超市的货架 –大型铁矿与炼铁厂的运营比较-企业运转需要的是现金 –集团公司的运营 集中的财务管理
银行支持——抵押贷款
上市融资 信用
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13.2 电子商务现金流管理
现金的定义：
–现金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即 动用的现行货币，包括库存现款，活期存款、提前通 知即可支取的定期存款和其他货币资金等。
理解现金的定义：
–现金不仅限于银行存款，还包含现金等价物，如银行 债权、流通股票等； –企业持有现金等价物的目的是为了获利，这与持有现 金的目的有根本区别。
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需要制定股权退出制度，允许投资者在规定的年 限内转移他们的利润
企业主与投资者之间会发生个人冲突 由于现行的审计要求而额外增加的成本
更详尽的管理报告 当投资期结束后，投资者选择从其它投资者那里 再购买股份的资本高成本
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13.1.电子商务资金筹措
电子商务 第13讲
股权融资
利
在安全范围外获取资金，帮助企业寻找发展机 会 降低金融风险，如利率变动
弊
失去了对企业100%的控制权和自主权 由于股权投资者对投资的高回报而带来较高压力
扩大联系网络，增加企业影响和向外开放
增强财务管理和报告制度，实现附加战略价值 ，市场份额和新的战略联合机会 引入高规格的外来管理人才，帮助企业实现附 加战略价值，市场份额和新的战略联合机会 由于企业信用度的提高，增加与银行主借贷谈 判筹码，获取较好的贷款利率 拥有更为稳定的财务结构，以改善企业的信用 值和把握企业成长机遇的能力
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电 子 商 务
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课
第1讲:绪论
程
安
排
讲授（36学时，共17讲）
第10讲:电子商务物流规划技术 第11讲:物流信息系统集成技术 第12讲:物流运营优化调度技术 第2讲:电子商务的概念与结构 第3讲:电子商务战略
4、管理
投行：专业与开拓 商行：安全第一
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13.1.电子商务资金筹措
股份融资：
发行认购证书 股份制改造 上市：境内、境外
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股份融资的利弊比较
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