2018年网约车行业分析报告

2018年网约车行业分

析报告

2018年5月

目录

一、共享经济势在必行,高出行需求助力行业腾飞 (7)

1、基于社会闲置资源,共享经济推动高效服务 (7)

2、出行难闲置汽车多相得益彰,网约车顺势腾飞 (8)

二、海外:Uber霸主地位延续,Lyft吹响进攻号角 (9)

1、Uber开启“共享经济”时代,独占网约车市场鳌头 (9)

2、后起之秀Lyft奋勇直追,业务拓展迅猛 (10)

3、2017年Lyft发展迅猛,订单营收增幅均超Uber (10)

三、国内:滴滴出行一骑绝尘,其他平台聚焦细分领域 (11)

1、2014年网约车元年,众多网约车登台亮相 (11)

2、现有国内网约车竞争格局滴滴集大成于一家,其他网约车app 聚焦于细分

领域 (12)

3、聚焦网约车用户重合度,滴滴出行占比用户至少四成 (14)

4、神州专车率先上市,滴滴出行完成新一轮融资 (14)

5、网约车行业巨头持续通过收购、投资等方式攫取市场份额 (15)

四、对标Uber:开启“共享经济”时代,业务全面开花+估值不断攀升 (15)

1、“共享”概念鼻祖之一,Uber在创新前线不断挣扎 (15)

2、Uber最新估值已超720亿美元,多业务全面开花促估值节节攀升 (17)

(1)融资推动投资,Uber致力拓展投资布局 (18)

(2)出行业务独辟蹊径,接连在海外与竞争对手合并 (18)

(3)新业务层出不穷,UberEats带来盈利新亮点 (19)

(4)强网络效应助力Uber发展,Ai+汽车前景可期 (20)

五、对比:滴滴Uber聚焦“人”,神州总体专注“车行” (21)

六、神州优车:三板独角兽融资能力强大,2017年业务板块稳步发展 (22)

1、三板独角兽:融资能力强大,业务板块稳步发展 (22)

2、业务布局:继专车+汽车电商+汽车金融深耕,致力建设全新人车生态圈

(24)

(1)专车市场占据B2C领先优势,打造汽车出行共享平台 (25)

(2)联手合作伙伴,构建中国最大的汽车电商平台 (26)

(3)充分发挥独特优势,打造全新的一站式汽车金融服务平台 (26)

3、关联方:神州租车同为独角兽,协同提升产业链覆盖与资源利用 (26)

4、专车业务差异化路线决定战略思维,年均净利转正 (29)

(1)主打专车市场 (32)

①专车用户规模18年有望达近3亿,需求缺口仍然庞大 (32)

②神州定位专车中的高端车,深度挖掘客户需求 (33)

1)安全性 (34)

2)重服务 (34)

3)标准化 (34)

(2)B2C运营模式 (35)

①率先提出以B2C模式为核心,合规与盈利更具优势 (35)

②开放C2C模式为B2C引流,双方相互补足 (37)

5、多元化业务已成行业趋势,神州定位电商+金融 (38)

(1)多元化业务已成出行行业趋势,神州定位电商+金融 (38)

(2)快步进入汽车电商,线上线下形成闭环 (39)

①汽车电商市场“新稳旧快”,线上接受度逐年上升 (39)

②神州买买车业务模式较优,17年成为公司营收第二大支柱 (41)

(3)瞄准汽车金融市场,协同电商共进 (43)

①汽车金融市场随汽车体量增长,渗透率持续提升 (43)

②神州闪贷在业务具有相对优势,17年已实现规模化盈利 (44)

国内网约车竞争格局中,滴滴出行目前一骑绝尘,其他网约车app 关注细分领域。滴滴出行涉及快车、专车、出租车、顺风车等11个板块,市场渗透率高达12%,日活跃用户数量超过1300万,月活跃用户数量高达7105.2万人,用户重合度占比至少四成。其他平台的市场渗透率均低于2%,月活跃用户数量停留在百万量级。目前国内神州优车率先上市,滴滴则于2017年12月完成新一轮融资。各网约车巨头正加紧通过收购、投资等方式攫取市场份额。(极光大数据)聚焦国外网约车竞争格局,Uber延续一贯霸主地位,Lyft2017

年展现强劲攻势。截至2017年,Uber已覆盖全球70多个国家的400多个城市,完成了第50亿笔订单,全年全球交易总额370亿美元,营收规模达75亿美元,创历史新高。2018年2月,Uber估值已高达720亿美元,继续霸占全球独角兽榜首。Lyft 从2014年开始抢占市场份额,2017年完成第五亿个订单,确立美国网约车第二平台地位。抓住2017年Uber深陷一系列丑闻风波,Lyft 订单量暴涨120%,营收增幅达到168%,增长幅度均超过Uber,发展前景不可小觑。

对比分析国内外三大网约车平台,神州优车专注“车行”。将滴滴、Uber、神州优车三家国内外龙头出行企业业务布局进行对比,Uber、滴滴出行以平台用户为核心,神州优车以汽车为核心,以B2C模式标榜差异定位。

“互联网专车第一股”神州优车17年下半年率先实现盈利,发布战略升级致力建设全新人车生态圈:公司2017年下半年已实现整体盈利,全年营业利润及净利润亏损收窄幅度均超90%,毛利率由负转正。