基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(1)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。关于此同业存单，以下说法错误的是( )

A.浮动利率债券

B.贴现债券

C.发行收益率2.92%

D.零息债券

答案:A

2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )

A.投资能源类企业发行的债券

B.投资大宗商品ETF

C.购买大宗商品相关的股票

D.购买大宗商品实物

答案:A

3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )

Ⅰ.又称为股东权益或者净资产

Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分

Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

答案:A

4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A.政策风险

B.流动性风险

C.商业风险

D.信用风险

答案:C

5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式

B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素

答案:D

6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000

B.1.220，10000

C.1.022，9800

D.1.222，10000

答案:A

解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )

A.央票分为普通央行票据和专项央行票据

B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量

C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者

D.央票以6月期以下为主

答案:A

8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )

A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金

B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关

C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流

答案:A

9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )

B.5%

C.6%

D.2%

答案:D

解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。

10. 关于各类资本的比较，以下描述正确的是( )。

A.公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人，所以称为优先股

B.优先股股东既有固定的股息，到期还能获得本金

C.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行

D.有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失

答案:C

11. 某投资者有以下投资组合，50%投资于A公司股票，50%投资于B公司股票()，则投资组合的期望收益率为()

可能状况概率预期收益率

A公司B公司

牛市0.525%20%

黑市0.5-5%-10%

A.10%

B.5%

C.20%

D.7.5%

答案:D

12. 银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过( )天。

A.180

B.365

D.360

答案:B

解析:远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天。

13. 若某年通胀率为2%，年利率为1.5%，则实际利率为( )

A.-0.5%

B.1.5%

C.3.5%

D.0.5%

答案:A

14. 关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是( )

A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权

B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权

C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业

D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

答案:A

15. 按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限( )

A.2年以上

B.1年以上

C.一个月至1年(含一年)

D.海外债券基金

答案:B

16. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。

A.买空交易

B.期货交易

C.卖空交易

D.现货交易

答案:A

17. 为了防范证券结算风险,我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括( )。

Ⅰ.违约交收

Ⅱ.技术故障

Ⅲ.操作失误

Ⅳ.不可抗力

A.I.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.I.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案:D

18. 资本资产定价模型( )是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下标书正确的是()

A.贝塔值不能小于0

B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度

C.塔值越大,预期收益率越低

D.市场组合的贝塔值为0

答案:B

19. 假设基于每日收益计算得到的下行标准差为8%，一年的交易日数量为252天，年化的下行标准差应为( )。

A.0.5%

B.3%

C.127%

D.2.16%

答案:C

20. Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的( )

A.整体收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益额

答案:B

21. 私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括( )

A.成长收益.买断式回购

B.投资私募股权二级市场.质押式回购

C.风险投资.定向增发

D.并购投资.危机投资

答案:D

22. 关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是( )。

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

答案:D

23. 下列关于衍生工具的论述，错误的是( )

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约.期货合约.期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约

答案:A

24. A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比率为0.1%，由C银行托管，2017年2月14日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额3000万元。

在银行间债券市场卖出债券金额1500万元。A基金次日10:40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当日13:50盘中停牌，14:40

恢复交易。A基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是( )。

A.13:40

B.15:20

C.由于该股票停牌，当日交易申报不能被接受

D.10:50

答案:B

25. 关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是( )。

A.不能确定

B.两者一致

C.普通股较低

D.优先股较低

答案:D

26. 投资者分析基金财务会计报告可以达到的目的是( )

A.评价基金过去的经营业绩和投资管理能力

B.预测证券市场未来的发展趋势

C.了解基金管理人的投资决策依据

D.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金管理人的未来宏观策略

答案:A

27. 基金公司中，负责制定投资组合具体方案的部门是( )

A.投资决策委员会

B.交易部

C.投资部

D.研究部

答案:C

28. 假设某一时间内某基金的平均收益率为40%，该基金的标准差为0.5，当前一年定期存款利率为5%，则该基金的夏普比率为( )

A.0.60

B.0.70

C.0.65

D.0.80

答案:B

29. 关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是( )

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上50%分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

答案:D

30. 企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是( )

A.次级债券持有人

B.优先无保证债券持有人

C.有保证债券持有人

D.企业股权持有人

答案:C

31. 关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是( )

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

答案:B

32. 以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是( )。

A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债

B.股票以面值发行成为平价发行

C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系

D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

答案:A

33. 按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以

上至1年()的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为()。

A50%

B20%

C30%

D60%

A.

B.

答案:B

34. 会员制证券交易所的日常事务决策机构是( )。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.会员大会

答案:B

解析:会员制证券交易所通常设会员大会.理事会.监事会等机构。其中.理事会要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。

35. 某国债A麦考利久期为1.25年,某国债B麦考利久期为1.5年,其他条件相同时,市场利率上涨3%,则国债A与国债B的理论市场价格( )。

A.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少

B.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多

C.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

D.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少

答案:A

36. 公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是( )

A.股票投资总成本/基金的投资总额

B.股票投资总成本/基金资产净值

C.股票投资总市值/基金的投资总额

D.股票投资总市值/基金资产净值

答案:B

37. 以下不属于风险敏感度指标的是( )

A.特雷诺比率

B.久期

C.凸性

D.β系数

答案:A

38. 在半强有效市场的假设下，下列说法错误的是( )

A.开信息除包括历史价格信息外,还包括公司的公开信息.竞争对手的公开信息.经济以及行业的公开信息等

B.利用任何内幕信息均无法获得超额收益

C.试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益

D.当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的公开信息

答案:B

39. 作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是( )

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

D.不利于市场参与者监控资金结算

答案:A

解析:全额结算缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。故A项符合题意。

40. 关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是( )

A.0.0024

B.0.060

C.0.375

D.0.934

答案:C

41. 下面属于货币时间价值的应用的是( )

A.不要为撒掉的牛奶哭泣

B.谷贱伤农

C.卖的比买的精

D.早收晚付

答案:D

42. 某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数是( )

A.2

B.5

C..3.33

D.4

答案:B

43. 关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是( )

A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令

B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

答案:A

解析:在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

44. 债券A.B.C.D的凸性分别为3.2.1.0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资?( )

A债券BB债券DC债券AD债券C

A.

B.

答案:C

45. 以下交易所中，不属于商品期货交易所的是( )。

A.大商所

B.郑商所

C.中商所

答案:C

解析:大商所:大连商品交易所，是经国务院批准的四家期货交易所之一。46. 关于债券的发行主体，以下表述正确的是( )

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的

Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

答案:D

47. 关于沪港通.深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法:

I.标志着人民币国际化的重要进展

II.刺激了人民币的资产需求

III.丰富了境外人民币资本的投资品种

IV.标志着我国不断扩大金融市场开放

V.标志着我国资本账户已经完全开放

以上说法正确的是( )A.ⅠⅢⅣⅤ

A.

B.ⅠⅡⅢⅣ

C.ⅢⅣⅤ

D.ⅠⅡⅣⅤ

答案:B

48. 全球投资业绩标准( )关于收益率的具体计算，以下描述错误的是()

A.不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接

B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS必须采用净收益率

D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支

49. 关于沪深300指数，以下表述错误的是( )

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数有限公司编制

答案:C

50. 如果非公开发行且有明确锁定期的股票取得成本，低于交易所交易的同一股票的市价，则应该用( )作为该股票的价值。

A.成本价加上经过剩余锁定期调整后的差价

B.交易所交易的同一股票的市价

C.第三方估值机构提供的当日估值

D.该非公开发行股票的取得成本

答案:A