如何操作融资融券 (1)
融资融券操作介绍
融资融券帐户操作介绍
一．融资融券操作
1. 融资买入
点击 融资买入--证券代码--买入价格--数量--下单
1.1偿还融资负债
A ）卖券还款--证券代码--卖出价格--数量--下单
B ）现金还款--金额--确定
2. 融券卖出
点击 融券卖出--证券代码—卖出价格--数量--下单
2.1偿还融券负债
A ）买券还券—证券代码—买入价格—数量—下单
B ）现券还券--证券代码—还券数量—下单
二．担保品提交
2.1 资金划入
银证业务—银证转帐—转帐方式--选择银行—银行密码
—转帐金额—转帐
2.2 担保证券划入。
担保证券提交--划入信用帐户--证券代码--划转数量--下
单。
三．普通操作--融资融券帐户里可以进行普通证券买卖
操作，且不会产生融资融券负债！
买入—证券代码—买入价格—数量—买入下单
卖出—证券代码—卖出价格—数量—卖出下单
四．查询
4.1 查询—综合信息查询
可以查看客户号，客户名称，合同号，合同期限，信用
级别等基本信息，及授信额度，资金余额，证券市值，
总资产，融资余额，融券市值，利息费用，保证金可用
余额等信息。
注：维持担保比例要超过3，超过的那部分现金或股票
才能转走。
4.2 查询--融资合同查询—查到融资合同到期日
4.3 查询--融券合同查询—查到融资合同到期日。
融券操作流程(一)
融券操作流程(一)融券操作流程1. 什么是融券操作？融券操作是指投资者通过借入证券进行卖出，并在未来归还这些借入的证券。
融券操作可以用来做空股票，即投资者预计股票价格会下跌的时候，通过融券操作借入股票进行卖出，然后在价格下跌后再买入归还。
2. 融券操作的流程融券操作主要包括以下步骤：选择券商和开设融资融券账户首先，投资者需要选择一家券商，并开设融资融券账户。
通常可以通过券商官网或线下分支机构申请开户。
风险评估和签署融资融券协议在开立账户后，投资者需要接受券商进行的风险评估，并签署融资融券协议。
该协议将明确双方的权益和义务，包括融券的相关规定和费用。
资金准备和账户资金划付在融券操作之前，投资者需要准备足够的资金作为融券交易的保证金。
这些资金可以从投资者的现金账户划入融资融券账户。
选择融券标的和进行借入投资者在完成资金准备后，可以选择符合券商要求的融券标的进行借入。
根据自己的判断，投资者可以选择具备下跌潜力的股票。
卖出已借入的证券一旦完成借入操作，投资者可以通过交易平台卖出已借入的证券。
这意味着投资者对借入的证券进行了卖出操作，此时融券交易开始生效。
追加保证金或减持借入证券根据券商的要求，当融券标的的价格上涨时，投资者可能需要追加保证金，以确保账户的资金充足。
投资者也可以选择减少借入的证券，以降低风险。
归还借入的证券融券交易的最终目的是归还借入的证券。
当投资者认为融券标的的价格已经充分下跌，或者到达交易期限时，投资者可以通过买入同等数量的相同证券来归还借入的证券。
结算融券交易盈亏根据归还借入的证券的买入价格和卖出价格，券商将计算投资者的融券交易盈亏。
投资者可以通过融券交易赚取差价的利润。
3. 注意事项在进行融券操作时，投资者需要注意以下事项：•了解券商的规定和要求，包括融券标的的限制和费用。
•根据自身的风险承受能力，合理选择融券标的和借入数量。
•密切关注融券标的的市场动态，并设定合理的止损和止盈点位。
融资融券操作技巧
融资融券操作技巧融资融券是股票市场中一种常见的投资交易手段，通过借款购买股票进行融资，或者借出股票获取借款进行融券卖出，以期获取超过自己资金实际投入的收益。
下面是一些融资融券操作的技巧和建议，供参考。
1.深入了解融资融券规则和风险：在进行融资融券操作前，首先要了解相关的法律法规和交易所规则，特别是了解保证金比例、偿还利息、卖出标的股票的要求等。
同时要明确操作的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.学习相关的技术分析方法：技术分析是判断股票价格走势的一种方法。
学习和掌握一些简单实用的技术指标，如均线、MACD、KDJ等，可以帮助投资者更准确地判断行情。
3.确定交易策略和风险控制：在进行融资融券操作时，需要制定明确的交易策略，如买卖标的股票的时机和数量，以及止盈止损的点位。
合理的风险控制可以降低投资风险，并保护自己的资金。
4.注意股票的流动性和市值：在选择融资融券标的股票时，要关注其流动性和市值。
流动性高的股票交易更活跃，有利于操作的灵活性和成交价格的稳定。
市值较大的股票也更容易借入和借出，减少融资融券成本。
5.控制杠杆比例和借贷成本：融资融券的本质是利用杠杆，通过借入资金放大投资盈利。
但要注意控制杠杆比例，过高的杠杆会带来更大的风险。
此外，要关注融资融券的利率和费用，合理选择融资融券产品或券商。
6.及时调整仓位和停利停损：在市场行情变动时，要根据自己的交易策略及时调整仓位，并设置合理的止盈点位和止损点位。
不要贪心，及时止盈可以保留盈利，及时止损可以避免进一步亏损。
7.关注公司基本面和市场热点：融资融券操作不仅仅依赖于技术分析，还需要关注标的股票的公司基本面和市场热点。
了解公司的财务状况、行业前景和市场热点，可以更好地选择标的股票并把握交易机会。
8.学会灵活反应和及时调整策略：股票市场变化莫测，投资者需要保持灵活反应和及时调整策略。
根据市场行情和自身情况，及时调整仓位、盈亏比例，以及止盈止损点位，以求稳定盈利或者控制亏损。
融资融券的流程
融资融券的流程
融资融券是指投资者通过向券商借款进行股票买卖的一种交易方式。
融资融券的流程主要包括以下几个步骤：
1. 开立融资融券账户：投资者需要选择一家合法经营融资融券业务的证券公司，提供身份证明和相关资料，办理开户手续，开立融资融券账户。
2. 缴纳保证金：投资者需要根据股票市值的一定比例，向券商缴纳一定数额的保证金。
保证金可用现金或其他可接受的担保物品提供。
3. 选择融资或融券交易：投资者可以选择进行融资交易（借入资金购买股票）或融券交易（借入股票卖空）。
4. 下单交易：投资者根据自己的交易策略，向券商提交买入或卖出股票的交易委托。
5. 履约保证：融资融券交易需要签订融资合同或融券回购合同，并进行相应的履约保证。
6. 监控风险：券商会根据市场情况和投资者的风险水平，及时进行账户风险监控，调整保证金比例或要求投资者追加保证金。
7. 融资融券费用：投资者需要支付融资融券业务的相关费用，包括融资利息、融券费用、交易佣金等。
8. 平仓结算：投资者可以根据自己的判断和市场情况，选择适时平仓（还款或回购），结算交易，并归还券商借款、恢复券商提供的借入股票。
需要注意的是，融资融券交易属于杠杆交易，具有较高的风险。
投资者在进行融资融券交易前，应充分了解相关规则和风险，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
融资融券的详细操作方法
融资融券的详细操作方法
一、融资融券的概念
融资融券指的是融资者以低于市场价格的价格借款或融入资金，以购买证券，
在冻结期内，卖出证券后偿还融资者和券商的贷款。
它是股票投资市场最关键的结构性工具，也是市场参与者的行政杠杆的一种典型形式。
二、融资融券的优点
融资融券的优点主要有：现金获得快速、低成本、易于使用，可以降低资本成本，提高现金保持率，降低交易成本，增加资本的流动性，支持企业财务筹划，增强市场竞争能力，可以提高风险投资人的信心，可以帮助企业在紧张的流动性市场时继续结构性融资，可以解决企业的资金困境，这些可以让企业完成其重要生产经营任务。
三、融资融券的操作方法
1、申请开户：首先需要持有一张有效身份证明；
2、进入账户：打开账户，依照法律法规，交付最低要求的资金及相关手续费；
3、确定股票：调研相关股票行情，根据自身投资目标和风险承受能力，确定
需要融资的股票范围；
4、发送融券指令：向券商发送可融资购买的股票和数量；
5、使用融资：申请融资后，股票部分费用以融资金额支付，其余由券商以支付；
6、定期调仓：定期对股票池进行调仓，确保投资风险及盈利水平；
7、计划退出：根据投资回报率和冻结期的限制，安排退出计划，逐步偿还融
资借款和相关手续费。
四、结论
融资融券是投资中不可或缺的结构性工具，它在投资市场上具有重要作用，因
此加入股票投资的投资者需要理解它的操作方法，以及其中的相关法律法规和风险，以及安全健康、稳健有效地使用它以获得稳定可预期的收益率。
融资融券的详细操作方法
融资融券的详细操作方法融资融券是指以证券作为借贷标的，采用保证金、借款利息等方式，通过证券公司等金融机构，向客户提供融资和融券业务。
下面我们将详细说明融资融券的操作方法，包括以下内容：1. 申请融资融券业务在申请融资融券业务之前，投资者需要开立证券账户，并与证券公司签订融资融券合同。
在签订合同之后，投资者需要填写申请表格，提交给证券公司进行审核。
证券公司将审查投资者的基本情况、投资经验、信用状况等因素，决定是否提供融资融券服务。
审核通过后，投资者就可以进行融资融券业务操作。
2. 融资操作融资是指投资者向证券公司借款进行证券投资的一种方式。
投资者需要选择融资标的股票，并向证券公司提供一定比例的保证金，以及支付一定的借款利息。
根据不同的证券公司和不同的业务策略，保证金比例一般在30%至70%不等。
保证金可以是现金或者其他证券品种，但需要满足证券公司的要求。
融资操作需要投资者选择满足条件的股票，然后向证券公司提出融资要求。
证券公司会向投资者提供融资额度，然后投资者根据融资额度和保证金比例，决定所借资金的规模。
在获得融资资金之后，投资者可以购买股票进行投资操作。
需要注意的是，由于融资是通过借款进行的，投资者需要承担相应的利息风险，因此需要谨慎选择融资标的和投资策略。
3. 融券操作融券是指投资者以证券作为抵押向证券公司借款进行证券投资的一种方式。
投资者需要选择融券标的股票，并向证券公司提供一定比例的保证金，以及支付一定的借款利息。
根据不同的证券公司和不同的业务策略，保证金比例一般在50%至100%不等。
保证金也可以是其他证券品种，但需要满足证券公司的要求。
融券操作需要投资者选择满足条件的股票，然后向证券公司提出融券要求。
证券公司会向投资者提供融券额度，然后投资者根据融券额度和保证金比例，决定所借资金的规模。
在获得融券资金之后，投资者可以卖空股票进行投资操作。
需要注意的是，融券操作的风险较高，因为如果卖空的股票价格上涨，投资者需要承担相应的亏损风险。
融资融券实例操作步骤
融资融券实例操作步骤一、融资融券概述融资融券是指投资者通过证券公司借入资金购买证券或借入证券卖出，从而增加投资资金或者获得利润的一种交易方式。
下面将介绍融资融券的具体操作步骤。
二、融资操作步骤1. 开立证券账户：首先，投资者需要到证券公司办理开户手续，填写相关资料并提供身份证明材料。
在开户过程中，投资者需要选择融资账户类型，并按照要求提供相关的风险承受能力评估材料。
2. 完善融资资格：投资者需要满足一定的融资条件，包括资产净值、风险评级等。
证券公司会对投资者的财务状况进行评估，确保其具备足够的还款能力和风险承受能力。
3. 提供担保物品：在进行融资操作时，投资者需要提供一定的担保物品作为借款的抵押，以确保证券公司在投资者无法偿还融资本金时能够通过拍卖担保物品来收回债权。
4. 借入资金：融资账户开通后，投资者可以向证券公司申请借入资金。
根据投资者的融资额度和担保物品价值，证券公司会给予一定比例的资金借款。
5. 购买证券：在获得融资资金后，投资者可以通过融资账户购买自己感兴趣的证券。
投资者可以根据自己的判断和分析，选择适合自己投资策略的证券品种进行购买。
三、融券操作步骤1. 开立证券账户：与融资操作类似，投资者首先需要到证券公司开立证券账户，并进行相关的身份验证和风险评估。
2. 完善融券资格：投资者在进行融券操作前，需要满足一定的条件，包括资产净值、风险承受能力等。
证券公司会根据投资者的情况评估其融券资格。
3. 提供担保物品：与融资操作类似，投资者在融券操作中也需要提供一定的担保物品作为借入证券的抵押。
这些担保物品可以是投资者名下的证券或者其他有价证券。
4. 借入证券：融券账户开立后，投资者可以向证券公司借入证券。
借入的证券数量和种类取决于投资者的融券额度和担保物品的价值。
5. 卖出证券：借到证券后，投资者可以通过融券账户将这些证券卖出。
投资者可以根据市场行情和自己的判断，选择适合卖出的证券品种。
四、风险提示融资融券交易具有一定的风险，投资者在进行操作时需要注意以下几点：1. 市场风险：证券市场存在波动，投资者需要具备一定的风险承受能力，做好市场风险的防范和应对措施。
东方财富融资融券操作流程
东方财富融资融券操作流程
东方财富融资融券操作流程如下：
1. 开通融资融券账户：投资者需要先在东方财富或相关券商进行开户，填写相关开户资料，并提供身份证明文件及其他所需材料。
2. 资金入账：投资者需要将资金转入融资融券账户，可以通过网上银行、手机银行或柜台转账等方式进行操作。
3. 选择融资融券标的：投资者可以在东方财富或相关券商的交易平台上选择适合的融资融券标的进行操作，可以是股票、基金等投资品种。
4. 借入资金：投资者可以根据自己的需要选择借入一定比例的资金进行融资，通常会有一定的融资额度限制。
5. 融券卖出：投资者可以借入股票进行卖出操作，即融券卖空，在合适的时机再买入还券，从中获得差价收益。
6. 还款还券：投资者需要在规定的时间内归还融资融券账户中的借入资金及利息，还有借入的股票。
7. 盈亏结算：根据融资融券操作的盈亏情况，投资者会得到相应的盈利或亏损。
需要注意的是，融资融券操作涉及到借入资金和借入股票，具有较
高的风险，投资者需要谨慎操作，了解相关风险提示，并根据自身风险承受能力进行投资决策。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
6Leabharlann 融资融券软件下载安装步骤• 登陆海通官网,进入“软件下载”
选择“vip软件下载”中“海通融资融券网上 委托软件”下载并安装
登陆融资融券网上交易委托软件
在下面登陆界面中输入资金账号、交易密码、通讯密码登陆
融资融券软件中普通交易界面
融资融券软件中融资融券交易界面（点左下 角“信用交易”）
如何操作融资融券
海通证券宁波解放北路营业部
C
O
N
T
E
N
T
S
概要
• • • • 融资融券交易的含义 融资融券具体操作 融资融券还款设置 注意事项
什么是融资融券交易
•
融资融券交易，又称证券信用交易，分为融资和融券两类。 指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物， 借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出 （融券交易）的行为。
26
增股，都是从除权除息日开始计息，现金分红按实际补偿金 额计息，送股、转增股按每天收盘价计算利息。 • 权益补偿资金须对应的融券合约完全了结后，在信用帐户清 算时有可用资金的情况下进行扣划，未能偿还的，会每天计 息。 • 权益补偿金的偿还条件 a、对应融券合约已经了结 b、清算时信用帐户有可用资金，使可用金额偿还 • 如：应付权益补偿金1千，清算时账户可用8百，则划扣8百 用于偿还权益补偿金（即使关闭自动还款功能），余下的2 百计收当日利息 • 融券合约必须全部了结后，融券卖出冻结资金才会解冻
• 一般情况下，投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足 够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证 券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借 入证券卖出。
3
几个重要概念
1、担保物:客户向证券公司提供的保证金和用于充抵保
证金的自有证券、融资买入的全部证券和融券卖出所
得全部价款以及信用账户内所有其他资产。 2、标的证券：指客户融资可买入的证券及证券公司可对 客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资 买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。 3、保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证 券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保 证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保
• 客户卖券还款以开仓先后顺序进行偿还 即：客户卖券还款操作持有的担保品证券（不论A、B、C） 时，均先偿还先期负债A，余下资金再偿还后期负债B。
• 客户直接还款仍然以开仓先后顺序进行偿还 即：现金还款时，先偿还先期负债A ，再偿还后期负债B 。 • 客户有逾期息费时，对逾期息费：卖出证券有负债，立即扣 除 ；卖出证券无负债、资金为帐户存量资金或当日转入资 金，则清算后再扣除（ 仅当客户发生普通卖出还融资操作时 ，系统
注意：客户融券卖出时，公司可融出证券数量可点击“查询”--“查询 专户余额”内实时查询.
• (1) 融券成交金额＝融券股数x成交价格＝229.80元x 100股=22980元 • (2) 交易费用＝手续费＋过户费+印花税＝57.45元+1元+22.98元 =46.56元 • (3) 融券卖出所得资金＝22980元－46.56元＝22933.44元 • ※按照交易规则，融券卖出所得资金只能用来买券还券。故 22933.44元这笔资金只能用于买券还券，不能作其他用途。
先扣除逾期息费 ，余下资金再根据客户该证券负债情况了结对应负债 ； 客户转入担保资金或进行非融资负债证券卖出时，资金不做即时扣减， 晚上清算时再根据账户资金情况扣减逾期利息 ——举例）
• 买券还券根据实时成交情况了结负债 • 直接还券属于非交易报送 ，日内可以撤单。所以必须是 以当日清算后的结果为准。也就是现在系统只要客户操作 直接还券，无论操作的是什么股票，都得等到晚上清算才 能看到是否还券成功。
25
注意：维持担保比例低于150%（补仓线），投资者须及时、 足额补充担保物，使其回升到 150% 以上。同时 2 个交易日
不能新开融资或者融券仓单。
维持担保比例低于 130% （平仓线），投资者须 2 个交
易日内补足担保物，使其回升到150%以上，否则将被强制 平仓。→ • 5、若客户融券的标的证券发生了分红，该部分权益属于 我们公司，客户需要对公司进行权益补偿，现金分红按税 前金额补偿，送股和转增股按实际发生数量进行补偿，且 若融券发生权益补偿，不管是发生现金分红还是送股、转
→
• 假设客户甲7月10号信用账户中资产总值为30万，甲已经 把信用账户中所有负债了结掉，账户中应付息费是2万， 若客户要把账户中的担保品转出，最多可转出多少？
• 答案： 2万x300%=6万 30万-6万=24万
→
谢谢
Thanks.
• 6、若客户融资融券账户中持有股票有分红，在股权登记 日之后就会把分红加到担保市值中，但在客户融资融券账 户资产总值中未到账前不会加上该部分分红，所以分红未 到账前融资融券账户担保资产总值和资产总值会不一样。
• 7、客户融资融券合约为180天，一般客户合约到期前一星 期总部95553客服中心就会以短信或电话的形式通知客户， 若客户合约到期未了结，会被强行平仓（提示强行平仓风 险）。
融资融券担保品划转步骤
12
• 第二个交易日，即7月12号， 担保品到账。到“查询” －“查询资产”可以查看 担保品是否到账。 • 此时，保证金可用余额＝ 担保品市值x折算率
13
• 7月12日上午09:40张三融资买入1000股国金证券，成交 价14.88元，（假设有足够的保证金可用余额）。
14
• 8、可融入资金受到授信额度和担保物价值双重控制： （1）授信额度——是开户时在合同里约定的可融资金上 限，一般不高于客户开户时：客户普通账户上的总资产， 具体的授信额度是由海通总部审批通过。 （2）根据客户划入的担保物价值计算其可用保证金。可 用保证金=∑担保物市值*折算率 可融入资金=可用保证金/标的证券保证金比例 折算率和标的证券保证金比例是公司每日公布，具体可通 过海通证券官网中融资融券专栏查询。 最终可融入资金，取以上两个比较的较小值
• 9、融资融券利率若发生了调整，未了结仓单采取分段计 息的方式。
• 客户当日有融资负债A10万，担保品A10万、B20万，逾 期利息2万，资金可用为0。 • 当日普通卖出A5万后，先扣减逾期利息2万，再扣减A负 债3万，资金可用为0，A未了结负债7万
• 普通卖出B1万后，资金可用为1万 • 晚上清算时先扣减逾期利息2万，再扣减A负债3万，清算 后A的未了结负债为7万,资金可用为1万。
15
7月16号上午10点，国金证券涨至15元附近，张三做 卖券还款，卖出1000股国金证券，成交价格为15.10 元（若信用账户中有资金，也可以做现金还款。）
• (1) 卖券还款成交金额＝ 15.10 x 1000股＝15100 元 • (2) 交易费用＝手续费＋过 户费+印花税＝15100元x 0.1%＋0.6元＋ 15100x0.1%=30.8元
• (2) 交易费用＝手续费＋过户 费＝22240元x 0.1%＋0.6元 =22.84元 • (3) 买券还券资金发生数＝ 22240元＋22.84元＝ 22262.84元
19
• 客户做完买券还券后，之前融券卖出资金解冻，融券卖出 资金-买券还券资金发生数=22933.44-22262.84=670.6元 • 此时信用账户中可用资金为844.32元（即670.6元+173.72 元)。 • 融资融券利息每天计息，每个月20日结息。 7月30号公司对客户信用账户进行结息： 融资利息=融资负债x融资费率x负债天数÷360天 =14918.2元x 8.6%x 4天÷360天=14.26元 融券利息＝7月17号贵州茅台的收盘价x融券股数x融券费率 ÷360天＝229.28 元/股 x 100股x8.6%÷360天＝5.48元 应付息费=融资息费+融券息费=14.26元+ 5.48元＝19.74元
融资融券具体操作
• 举例：7月2号张三到海通证券宁波解放北路营业部， 开立了信用证券账户、信用资金账户并指定工行为第 三方存管银行，申请授信额度50万元。7月11号，该客 户申请获得总部审批通过，客户拿到信用账户股东卡 后带上相关证件去工行做了信用账户三方关系的确认， 开始做融资融券交易。 • 7月11号当天，张三在信用账户做担保品划转，把普通 账户中的股票A（A在可充抵保证金证券范围之内）划 转到信用账户做担保品。
• ※融券利息＝∑融券标的第i天的收盘价x融券股数x融券费率÷360天
• 注意：融券利息是基于每天收盘价逐日计算的；
18
• 假设7月18号下午2点，贵州 茅台股价跌至222元附近，此 时张三做买券还券，成交价 222.40元（若客户信用账户 中有标的证券，也可做直接 还券。）
• (1) 买券还券成交金额＝ 222.40x 100股＝22240元
注意事项
• 1、可冲抵保证金范围外的证券，不能通过担保品划转划 入信用账户，信用账户也不能普通买入这样的证券。
• 2、融券卖出委托价格不得低于该股最新成交价，否则为 废单。 • 3、若客户信用账户中有逾期息费，日终清算时，若信用 账户中有可用资金，系统仍将自动扣收其账户的逾期利息 • 4、若客户想要把信用账户中的股票或现金转出，必须保 证信用账户中的维持担保比例在300%以上，且只有超出 300%以上的部分可以转出。
(1) 融资买入成交金额＝融资股数x成交价格 =14.88元 x 1000股＝14880元 (2) 交易费用＝手续费＋过户费 ＝14880元x 0.1%＋0.6元=15.48元 (3) 融资负债＝融资买入成交金额＋交易费用 ＝14880元＋15.48元＝14895.48元 ※融资买入时，交易费用将纳入融资负债总额。 ※融资息费＝融资负债x融资费率x负债天数÷360天
证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等