融资融券操作技巧
融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则
融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则融资融券交易是世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，但是门槛较高，进行融资融资融券交易属于少数投资者，但是很多人都不知道融资融券是如何进行交易操作的，下面是整理的融资融券怎么交易操作，仅供参考，希望能够帮助到大家。
融资融券怎么交易操作融资融券交易分成融资买入跟融券卖出两种方式，融资买入就是将自己的股票或财物作为担保物，向证券公司借入资金去购买股票，当股票上涨到目标价后，你可以卖出股票清偿借款，从而放大你的收益。
融券卖出就是投资者以保证金作为抵押，然后从证券公司借证券进行卖出，然后等股价下跌时，投资者再用卖出证券得到的资金去买入数量一样的证券归还给机构，中间的差价就是投资者的收益。
相比于普通投资股票，融资融券的风险要大一些，参与融资融券的投资者不仅承担股价下跌的压力，还得承担融资融券利息的压力，所以融资融券也不要轻易去做。
融资融券交易规则1、正确的选择交易方向。
在融资融券的双向交易规则之下，投资者需要正确选择交易的方向。
双向交易会使投资者的交易机会增加一倍，但交易机会的增加，同时也意味着交易的风险会不断的增多。
在任何的一个时刻，投资者都面临着两个方向的交易选择，即做多还是做空，如果交易的方向选择错误，可能就会带来较大的亏损。
2、重走势不重价格。
融资融券交易不能过于注重价格，因为价格的高低是相对的，而趋势别是盈利的关键。
投资者必须做到重势不重价，即在一波明显的上升趋势中，要敢于融资买入，而不用太计较高股价。
反之，在一波明显的下跌趋势中，要融券卖出，而不用理会低股价。
3、操作的时候要迅速和果断。
当投资者决定采用融资融券交易时，不要扰豫不决，更不要斤斤计较。
当投资者确认大势发展方向后，不要因为股价一时的短期变动而改变交易计划，也不要因为贪图价格的高低而推迟交易。
买入价设置过低、卖出价设置过高，很可能失去获取一大段波段走势，应尽可能的保证建仓并且成交。
安信融资融券交易规则及操作技巧
安信融资融券交易规则及操作技巧融资融券（Margin Trading and Short Selling）是一种利用股票作为抵押物，向券商借入资金进行证券交易的方式。
安信融资融券是国内的一个融资融券平台，本文将对其交易规则及操作技巧进行介绍。
一、安信融资融券交易规则1.融资交易在安信融资融券平台上进行融资交易时，投资者可以向券商借入资金购买证券。
购买的证券作为抵押品，券商将按照一定比例提供融资额度，投资者需按期偿还融资款项及利息。
2.融券交易在安信融资融券平台上进行融券交易时，投资者可以向券商借入证券进行卖空。
卖空即投资者先借入证券并将其卖出，待证券价格下跌后再以低价买入归还券商，投资者可获得差价收益。
3.杠杆比例安信融资融券平台的杠杆比例一般为1:1，也就是说，投资者可以将自己的资金放大一倍进行交易。
在融资交易中，投资者可以按自己的资金比例选择融资额度；在融券交易中，投资者可借入股票数量的比例进行卖空。
4.利息计算融资交易期间，券商将向投资者收取一定的利息费用。
利息计算方式一般为按日计息，根据融资金额、利率及融资期限计算。
融券交易期间，券商也会向投资者收取一定费用。
5.强制平仓在融资融券交易中，若投资者的保证金不足以支撑交易持仓，或者有违规操作，安信融资融券平台有权进行强制平仓操作，以保护券商的利益。
6.风险提示融资融券交易存在一定风险，投资者应根据自身的风险承受能力谨慎选择交易品种及杠杆比例。
同时，在操作过程中也要注意市场风险、信用风险等。
二、安信融资融券操作技巧1.选择低风险股票在进行融资融券交易时，选择低风险的股票是一个重要的操作技巧。
低风险的股票一般波动性较小，价格相对稳定，可以降低交易风险。
2.控制杠杆比例适度控制杠杆比例也是一项重要的操作技巧。
高杠杆比例可以放大利润，但也增加了风险。
投资者应根据自身的风险承受能力选择合适的杠杆比例。
3.严格止损设置严格的止损点是交易中的重要策略。
当股票价格下跌达到设定的止损点时，及时平仓以避免进一步的损失。
融资融券etf基金操作技巧
融资融券etf基金操作技巧
融资融券ETF基金是一种基于指数的交易型基金，可以通过交易平台购买。
它结合了融资融券和ETF基金的特点，使得投资者可以通过借贷资金来增加投资收益，同时又能够进行ETF基金的交易。
以下是一些操作技巧：
1. 选择适合自己的基金：不同的融资融券ETF基金投资策略不同，投资者应该选择适合自己的基金。
2. 了解市场走势：投资者应该密切关注市场走势，根据市场情况进行买入或卖出。
3. 确定止盈止损点：投资者应该设定明确的止盈止损点，以便在市场波动时能够及时调整投资策略。
4. 注意风险控制：融资融券ETF基金投资存在一定的风险，投资者应该注意风险控制，避免因为风险而导致损失。
5. 注意融资融券操作：投资者在进行融资融券操作时，应该仔细阅读操作规则，避免不必要的风险。
6. 分散投资：投资者应该分散投资，避免将全部资金投入一只基金中，以减少风险。
7. 定期调整投资策略：投资者应该定期调整投资策略，根据市场情况进行调整，以达到最佳收益。
- 1 -。
融资融券实操技巧
融资融券失败案例
案例一
某投资者在融资融券交易中过度杠杆化，导致资金链断裂，最终 被迫平仓出局。
案例二
某投资者在融券卖出股票时，未能准确预测市场走势，导致被迫 高价买回股票，造成巨大损失。
案例三
某投资者在融资融券交易中未能及时关注市场动态和自身风险承 受能力，盲目跟风操作，最终亏损严重。
融资融券经验教训
利用技术分析
结合K线图、趋势线、成 交量等指标，制定合理的 买入和卖出计划。
控制风险
不要盲目追涨杀跌，合理 控制仓位，设置止损止盈 点。
融资融券的止损与止盈
设置明确的止损止盈点
严格执行止损止盈纪律
根据个人风险承受能力和市场走势， 合理设置止损止盈点。
一旦达到止损止盈点，应果断卖出， 不可过于留恋市场。
融资融券实操技巧
• 融资融券基础知识 • 融资融券操作技巧 • 融资融券风险管理 • 融资融券实操案例 • 融资融券市场展望
01
融资融券基础知识
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易， 是指投资者向具有融资融券业务资格 的证券公司提供担保物，借入资金买 入证券或借入证券并卖出的行为。
融资交易是指投资者向证券公司或银 行等机构借入资金来买入证券；融券 交易则是指投资者向机构借入证券来 卖出。
及时还款
在融资融券交易期间，应确保按时还款，避免违约风险。
管理证券风险
01
深入分析证券基本面
在进行融资融券交易前，应对相关证券的基本面进行深入分析，包括公
司财务状况、行业前景、管理层能力等，以降低投资风险。
02
关注市场走势
市场走势对融资融券交易的影响较大，投资者应密切关注市场动态，及
时调整投资策略。
融资融券简易操作手册
融资融券简易操作手册一、登录二、转入资金2.1银证转账融资融券-银证业务-银证转账。
2.2担保品划转1. 融资融券-担保品划转1> 弹出窗口，输入普通账号密码-确定；2> 弹出新的窗口，选择划转方向，输入证券代码，填入划转数量。
2. 查询1> 担保品担保比例查询融资融券-查询-担保品证券查询其中：担保比例是湘财证券的担保比例（以此为准）；标准担保比例是交易所的担保比例。
2> 担保品划转成功与否查询融资融券-查询-当日非交易划转查询；点击查询。
三、融资3.1融入资金融资融券-融资买入（融资标的查询：融资融券-查询-标的证券查询）。
3.2归还资金1. T+01>用信用账户中的资金归还：融资融券-现金还款；2>用已经持有的证券归还：融资融券-卖券还款。
2. T+11> 买入证券：融资融券-普通买入；用买入的证券归还：融资融券-卖券还款。
2> 用已经持有的证券归还：融资融券-普通卖出。
3.3查询融资融券-查询-信用合约查询/信用负债查询。
四、融券4.1融入证券融资融券-融券卖出（融券标的查询：融资融券-查询-标的证券查询）。
4.2归还证券1. T+01> 用信用账户中的已经持有的证券归还：融资融券-现券还券；2> 重新买入证券归还：融资融券-买券换券。
2. T+1买入证券：融资融券-普通买入；用买入的证券归还：融资融券-现券还券。
4.3查询融资融券-查询-信用合约查询/信用负债查询。
五、操作小技巧普通买入适合与一般客户抢跑道，如抢涨停类的股票，是一个比较好的通道（因使用的是信用账户通道，实际参与人数较少），一般24点后即可挂单；操作：融资融券-普通买入。
融资融券操作技巧
融资融券操作技巧融资融券是股票市场中一种常见的投资交易手段，通过借款购买股票进行融资，或者借出股票获取借款进行融券卖出，以期获取超过自己资金实际投入的收益。
下面是一些融资融券操作的技巧和建议，供参考。
1.深入了解融资融券规则和风险：在进行融资融券操作前，首先要了解相关的法律法规和交易所规则，特别是了解保证金比例、偿还利息、卖出标的股票的要求等。
同时要明确操作的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.学习相关的技术分析方法：技术分析是判断股票价格走势的一种方法。
学习和掌握一些简单实用的技术指标，如均线、MACD、KDJ等，可以帮助投资者更准确地判断行情。
3.确定交易策略和风险控制：在进行融资融券操作时，需要制定明确的交易策略，如买卖标的股票的时机和数量，以及止盈止损的点位。
合理的风险控制可以降低投资风险，并保护自己的资金。
4.注意股票的流动性和市值：在选择融资融券标的股票时，要关注其流动性和市值。
流动性高的股票交易更活跃，有利于操作的灵活性和成交价格的稳定。
市值较大的股票也更容易借入和借出，减少融资融券成本。
5.控制杠杆比例和借贷成本：融资融券的本质是利用杠杆，通过借入资金放大投资盈利。
但要注意控制杠杆比例，过高的杠杆会带来更大的风险。
此外，要关注融资融券的利率和费用，合理选择融资融券产品或券商。
6.及时调整仓位和停利停损：在市场行情变动时，要根据自己的交易策略及时调整仓位，并设置合理的止盈点位和止损点位。
不要贪心，及时止盈可以保留盈利，及时止损可以避免进一步亏损。
7.关注公司基本面和市场热点：融资融券操作不仅仅依赖于技术分析，还需要关注标的股票的公司基本面和市场热点。
了解公司的财务状况、行业前景和市场热点，可以更好地选择标的股票并把握交易机会。
8.学会灵活反应和及时调整策略：股票市场变化莫测，投资者需要保持灵活反应和及时调整策略。
根据市场行情和自身情况，及时调整仓位、盈亏比例，以及止盈止损点位，以求稳定盈利或者控制亏损。
融资融券的详细操作方法
融资融券的详细操作方法
一、融资融券的概念
融资融券指的是融资者以低于市场价格的价格借款或融入资金，以购买证券，
在冻结期内，卖出证券后偿还融资者和券商的贷款。
它是股票投资市场最关键的结构性工具，也是市场参与者的行政杠杆的一种典型形式。
二、融资融券的优点
融资融券的优点主要有：现金获得快速、低成本、易于使用，可以降低资本成本，提高现金保持率，降低交易成本，增加资本的流动性，支持企业财务筹划，增强市场竞争能力，可以提高风险投资人的信心，可以帮助企业在紧张的流动性市场时继续结构性融资，可以解决企业的资金困境，这些可以让企业完成其重要生产经营任务。
三、融资融券的操作方法
1、申请开户：首先需要持有一张有效身份证明；
2、进入账户：打开账户，依照法律法规，交付最低要求的资金及相关手续费；
3、确定股票：调研相关股票行情，根据自身投资目标和风险承受能力，确定
需要融资的股票范围；
4、发送融券指令：向券商发送可融资购买的股票和数量；
5、使用融资：申请融资后，股票部分费用以融资金额支付，其余由券商以支付；
6、定期调仓：定期对股票池进行调仓，确保投资风险及盈利水平；
7、计划退出：根据投资回报率和冻结期的限制，安排退出计划，逐步偿还融
资借款和相关手续费。
四、结论
融资融券是投资中不可或缺的结构性工具，它在投资市场上具有重要作用，因
此加入股票投资的投资者需要理解它的操作方法，以及其中的相关法律法规和风险，以及安全健康、稳健有效地使用它以获得稳定可预期的收益率。
融资融券的操作技巧
融资融券的操作技巧在普通交易中，投资者当日买入的股票只能在下一个交易日卖出（俗称T+1交易），这种交易方式具有隔夜风险，而通过融资融券交易可以降低这类风险，实现股票的T+0流转。
有些投资者看涨个股，此时资金已经被其他股票占用，在普通交易中往往会错过买入机会，而通过融资融券交易可以解决这个问题，并实现资金的T+0流转。
融资融券交易中，投资者在信用账户可以执行的操作指令主要包括担保物买入、担保物卖出、融资买入、卖券还款、融券卖出、买券还券、直接还款和直接还券等8种方式，通过这些指令，投资者实现了担保物的买与卖，融资的买与卖、融券的卖与买、以及资金证券直接偿还等4类证券与资金的流转操作。
融资融券T+0交易技巧就是通过上述的8个融资融券操作指令实现证券和资金的T+0流转的交易技巧。
按照不同目的和方式，T+0交易技巧可以分为融资资金的T+0流转技巧，看涨股票的T+0流转技巧和看跌股票的T+0流转技巧。
一、融资资金的T+0流转技巧策略简介：投资者信用账户中以证券作为担保，T日计划买入标的股票但自有资金不足，且也不愿意承担融资负债。
该投资者可以先融资买入标的股票，然后采用卖券还款指令卖出担保证券归还融资负债，从而实现融资资金在当日T+0流转，盘后不产生融资负债。
案例1：投资者D的信用账户中有古井贡酒1千股，T日上午10:00时该股票价格95元/股，该投资者看好古井贡酒当日走势，计划到下午14:50时卖出。
同时该投资者又看涨标的股票五粮液，价格为30元/股，想及时买入，但此时自有资金不足。
由于投资者D信用账户中的古井贡酒是担保证券，于是该投资者在上午10:00时采用融资买入指令买入五粮液2千股，产生融资负债6万元。
下午14:50时，古井贡酒价格上涨到100元/股，再采用卖券还款指令卖出古井贡酒1千股，成交后获得的10万资金，其中的6万元自动偿还融资负债，剩下的4万元保留在信用账户中。
该投资者T日收盘后无融资负债。
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• 通过融资融券实现融资类似T+0，当日锁定收益。 • 融资：低点买入，当日高点融券卖出，次日直接还券。
融券卖出
买入
交易策略
融资T+0交易
• 情形一（有券没钱）：投资者满仓持有股票A，无可用资金，当日早盘预计股 票A当日低开高走，想锁定当天利润。
• 操作策略：投资者低点融资买入股票A，高点进行卖券还款操作。
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融券T+0交易
交易策略
融券T+0交易
交易策略
融券T+0交易
2011年10月20日 盐湖股份（000792）走势图
交易策略
ETF T+0交易
交易策略
ETF相比股票优势
• ETF交易不用收取印花税及过户费，成本更低，获利更容易； • ETF跟踪指数走势，把握大势即把握住了收益，相比琢磨不定的个股，
• 注意三：交易时为避免冲击成本过大，要选择流动性好的标的。单笔 委托数量不宜过大。
• 注意四：T+0交易适合震荡市，如指数冲高回落、或下跌、或指数处 于震荡盘整周期
交易策略
做空基本原则
• 弱势环境中，市场受坏消息影响下跌的速度快于受好消息影响上涨的 速度。
• 卖空需要等待，直到支持看空的理由出现时再进行交易。 • 不要让单一品种的卖空头寸超过20%的总资产配置。 • 判断失误后，及时止损是保证亏损不放大的唯一保证，补仓不适合亏
概念学习
保证金
举例：投资者向信用账户转入500万元现金作为保证金，同时转 入500万元折算率为60%的股票作为保证金。客户信用账户可用 保证金为？
概念学习
杠杆性
融资融券交易存在杠杆作用，可以放大资金使用率，放大收益， 同时放大风险。 公司保证比率：0.6
概念学习
维持担保比例
维持担保比例：总资产/负债 维持担保比例不得低于130%，2个工作日内追加，追加后 ≥150% 维持担保比例超过300%时，可提取保证金可用余额中的现金及 证券，提取后不低于300%
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
适用情形：震荡市中，因突发利好或其他原因，某股票开盘一路走高，但次日走势未知。 滚动操作：个股盘中震荡频繁，可多次滚动进行低点融资买入、高点融券卖出的当日冲销交易。 基本策略：利用融券工具，锁定当天个股波动收益，避免隔夜持仓风险。
操作常识
融资操作 ➢融资上限：证券公司授予客 户的融资授信额度
➢融资保证金比例：0.6
➢成交的瞬间产生负债，资金 不会提前打到账上。
操作常识
还融资负债
➢信用帐户内任意持仓（含担 保物）均可通过卖券还款来卖 出
➢偿债顺序：先其他负债，后 费用负债，再融资负债，多笔 融资负债按照先进先出的原则
操作常识
操作常识
担保物划转
➢普通-〉信用：担保品提交 ➢信用-〉普通：担保品返回 ➢时间：上海9:30以后划转担 保品 ➢其他：T+1到帐，当日可撤 单，担保物划转不产生费用
操作常识
融资融券
融资过程：融资买入（产生融资负债）——卖券还款/直接还款 （归还融资负债） 融券过程：融券卖出（产生融券负债）——买券还券/直接还券 （归还融券负债）
融资融券操作技巧
无锡永乐路证券营业部
前言
思考
• 股市下跌能赚钱吗？ • 当天买的股票涨了，当天能锁住收益吗？ • 满仓深套还能交易吗？ • 一块钱能买两块钱的股票吗？
目录
概念学习 融资融券T+0交易策略 融资融券操作实训
一、概念学习
概念学习
融资融券交易
融资融券业务交易又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业 务资格的证券公司提供保证金，借入资金买入上市证券（融资交 易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。
指数的判断相对容易；
交易策略
• 截至目前，融资融券标的证券中有10只ETF可进行融券交易，其中300ETF交易 相对较活跃，冲击成本较小。列表如下：
交易策略
T+0交易策略注意点
• 注意一：要保留足够的额度做融券卖出。 • 注意二：要注意券种是否有融券余额。
现阶段处于融资融券试点期，可用券源有限，随着转融通的实施，可用券源 将极大丰富。
2
融券T+0交易策略
3
ETF T+0交易策略
交易策略
融资T+0交易
融资T+0交易策略
原理 操作策略
盈利 适用投资者
风险
指数上涨当天融券卖出锁住收益 指数低位时买入，上涨后融券卖出，次日还券
能锁定当天收益，不用担心后市指数下跌 对市场敏感，担心当天或次日指数会回落
指数未如预期出现上涨，出现浮亏
交易策略
看多：融资买入，还资金； 看空：融券卖出，还证券。
概念学习
做空、不做空的差别
项目 可否盈利
无融资融券 市场下跌时 可能亏损
空仓只能等待反弹
融资融券交易 可通过融券获利
概念学习
保证金
保证金：投资者参与融资融券业务必须向证券公司缴纳一定比例 的保证金。 保证金可由证券或者现金冲抵。 证券作为担保物按一定折算率折算成保证金，现金100%冲抵保 证金。 可冲抵担保物证券及相应折算率查询： /browser/rzrq/dbzqc.jsp
融券操作
➢融券上限：证券公司授予客 户的融券授信额度 ➢融券卖出可卖数量：公司融 券专户剩余可融出数量 ➢融券保证金比例：0.6 ➢融券卖出价格不得低于当前 最新成交价 ➢融券卖出所得价款仅能用于 买券还券，不能挪作他用
操作常识
还融券负债
二、融资融券T+0交易策略
交易策略
T+0交易优势 • 通过融资T+0操作能锁定当天股票收益，避免隔夜持仓风险； • 融券T+0交易当天了结负债后，当天不会产生负债利息，等于免费借
券。 • 做多做空方向判断失误时，T+0及时止损。 • T+0交易没有交易次数限制；
交易策略
T策略
损的空头头寸。
三、融资融券操作实训
操作常识
提交担保物
融资融券交易前必须提交担保物做保证金
• 若担保物是证券，通过信用账户”其他功能—划转担保物”提交，当 日提交，次日可以交易。
• 若担保物是现金，通过银证转账提交，当日可用。
• 担保物提交时间：交易日9:30-11:30 13:00-15:00，在这个时间之外 提交的担保物为废单处理，股份冻结，需手工解冻 。