融资融券操作技巧
融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则
融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则融资融券怎么交易操作_融资融券交易规则融资融券交易是世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，但是门槛较高，进行融资融资融券交易属于少数投资者，但是很多人都不知道融资融券是如何进行交易操作的，下面是整理的融资融券怎么交易操作，仅供参考，希望能够帮助到大家。
融资融券怎么交易操作融资融券交易分成融资买入跟融券卖出两种方式，融资买入就是将自己的股票或财物作为担保物，向证券公司借入资金去购买股票，当股票上涨到目标价后，你可以卖出股票清偿借款，从而放大你的收益。
融券卖出就是投资者以保证金作为抵押，然后从证券公司借证券进行卖出，然后等股价下跌时，投资者再用卖出证券得到的资金去买入数量一样的证券归还给机构，中间的差价就是投资者的收益。
相比于普通投资股票，融资融券的风险要大一些，参与融资融券的投资者不仅承担股价下跌的压力，还得承担融资融券利息的压力，所以融资融券也不要轻易去做。
融资融券交易规则1、正确的选择交易方向。
在融资融券的双向交易规则之下，投资者需要正确选择交易的方向。
双向交易会使投资者的交易机会增加一倍，但交易机会的增加，同时也意味着交易的风险会不断的增多。
在任何的一个时刻，投资者都面临着两个方向的交易选择，即做多还是做空，如果交易的方向选择错误，可能就会带来较大的亏损。
2、重走势不重价格。
融资融券交易不能过于注重价格，因为价格的高低是相对的，而趋势别是盈利的关键。
投资者必须做到重势不重价，即在一波明显的上升趋势中，要敢于融资买入，而不用太计较高股价。
反之，在一波明显的下跌趋势中，要融券卖出，而不用理会低股价。
3、操作的时候要迅速和果断。
当投资者决定采用融资融券交易时，不要扰豫不决，更不要斤斤计较。
当投资者确认大势发展方向后，不要因为股价一时的短期变动而改变交易计划，也不要因为贪图价格的高低而推迟交易。
买入价设置过低、卖出价设置过高，很可能失去获取一大段波段走势，应尽可能的保证建仓并且成交。
融资融券实操技巧
融资融券失败案例
案例一
某投资者在融资融券交易中过度杠杆化，导致资金链断裂，最终 被迫平仓出局。
案例二
某投资者在融券卖出股票时，未能准确预测市场走势，导致被迫 高价买回股票，造成巨大损失。
案例三
某投资者在融资融券交易中未能及时关注市场动态和自身风险承 受能力，盲目跟风操作，最终亏损严重。
融资融券经验教训
利用技术分析
结合K线图、趋势线、成 交量等指标，制定合理的 买入和卖出计划。
控制风险
不要盲目追涨杀跌，合理 控制仓位，设置止损止盈 点。
融资融券的止损与止盈
设置明确的止损止盈点
严格执行止损止盈纪律
根据个人风险承受能力和市场走势， 合理设置止损止盈点。
一旦达到止损止盈点，应果断卖出， 不可过于留恋市场。
融资融券实操技巧
• 融资融券基础知识 • 融资融券操作技巧 • 融资融券风险管理 • 融资融券实操案例 • 融资融券市场展望
01
融资融券基础知识
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易， 是指投资者向具有融资融券业务资格 的证券公司提供担保物，借入资金买 入证券或借入证券并卖出的行为。
融资交易是指投资者向证券公司或银 行等机构借入资金来买入证券；融券 交易则是指投资者向机构借入证券来 卖出。
及时还款
在融资融券交易期间，应确保按时还款，避免违约风险。
管理证券风险
01
深入分析证券基本面
在进行融资融券交易前，应对相关证券的基本面进行深入分析，包括公
司财务状况、行业前景、管理层能力等，以降低投资风险。
02
关注市场走势
市场走势对融资融券交易的影响较大，投资者应密切关注市场动态，及
时调整投资策略。
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法1. 什么是融资融券融资融券是指投资者通过券商借款来购买证券（融资），或者借入证券进行卖空交易（融券）。
融资融券交易提供了一种杠杆的操作方式，能够帮助投资者获取更高的收益，同时也增加了风险。
2. 融资融券的风险与收益融资融券交易存在一定的风险，投资者需要注意以下几点：•杠杆风险：融资融券交易的杠杆效应使得投资者的收益和损失都放大了。
如果市场走势不如预期，投资者的损失也会相应增加。
•利息成本：融资融券交易需要向券商支付利息，这会增加投资者的成本。
•强制平仓：融资融券交易中，如果投资者的账户资金不足以支撑借款或借入的证券，券商有权强制平仓，可能导致投资者遭受损失。
然而，融资融券交易也有收益的机会：•收益增加：通过融资融券交易，投资者可以通过杠杆效应使得投资收益增加。
•博弈对冲：融券交易可以卖空股票，即将股票借出卖出，再低价买入归还股票。
这样投资者可以在市场下跌时赚取差价。
3. 融资融券的操作技巧和方法下面是一些融资融券操作的技巧和方法：3.1 融资操作技巧•利用杠杆进行投资：融资融券交易中，投资者可以借入更多的资金进行投资。
在市场上涨时，利用杠杆可以放大收益。
但需要注意，也可能放大亏损。
•注意控制风险：在进行融资交易时，要制定合理的止损方案，及时平仓，以避免损失过大。
3.2 融券操作技巧•选择合适的标的：选择市值较大、流动性好的股票作为标的进行融券交易，可以提高交易的顺畅性。
•注意市场趋势：市场有明显的下跌趋势时，可以选择合适的时机进行融券，赚取股价下跌的差价。
3.3 融资融券常见策略•套利策略：通过发现股票的价差进行套利交易。
例如，借入某只股票并卖出，同时买入另一只相关股票，当价差达到一定程度时再平仓，赚取差价。
•融券卖出策略：在市场下跌时，选择有下跌潜力的股票进行融券卖出，等到股价下跌到合适的水平时再买入平仓。
4. 融资融券操作的注意事项•风险意识：融资融券交易具有一定风险，投资者要具备良好的风险意识，做好风险评估，合理控制仓位和借贷规模。
融资融券操作技巧
融资融券操作技巧融资融券是股票市场中一种常见的投资交易手段，通过借款购买股票进行融资，或者借出股票获取借款进行融券卖出，以期获取超过自己资金实际投入的收益。
下面是一些融资融券操作的技巧和建议，供参考。
1.深入了解融资融券规则和风险：在进行融资融券操作前，首先要了解相关的法律法规和交易所规则，特别是了解保证金比例、偿还利息、卖出标的股票的要求等。
同时要明确操作的风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
2.学习相关的技术分析方法：技术分析是判断股票价格走势的一种方法。
学习和掌握一些简单实用的技术指标，如均线、MACD、KDJ等，可以帮助投资者更准确地判断行情。
3.确定交易策略和风险控制：在进行融资融券操作时，需要制定明确的交易策略，如买卖标的股票的时机和数量，以及止盈止损的点位。
合理的风险控制可以降低投资风险，并保护自己的资金。
4.注意股票的流动性和市值：在选择融资融券标的股票时，要关注其流动性和市值。
流动性高的股票交易更活跃，有利于操作的灵活性和成交价格的稳定。
市值较大的股票也更容易借入和借出，减少融资融券成本。
5.控制杠杆比例和借贷成本：融资融券的本质是利用杠杆，通过借入资金放大投资盈利。
但要注意控制杠杆比例，过高的杠杆会带来更大的风险。
此外，要关注融资融券的利率和费用，合理选择融资融券产品或券商。
6.及时调整仓位和停利停损：在市场行情变动时，要根据自己的交易策略及时调整仓位，并设置合理的止盈点位和止损点位。
不要贪心，及时止盈可以保留盈利，及时止损可以避免进一步亏损。
7.关注公司基本面和市场热点：融资融券操作不仅仅依赖于技术分析，还需要关注标的股票的公司基本面和市场热点。
了解公司的财务状况、行业前景和市场热点，可以更好地选择标的股票并把握交易机会。
8.学会灵活反应和及时调整策略：股票市场变化莫测，投资者需要保持灵活反应和及时调整策略。
根据市场行情和自身情况，及时调整仓位、盈亏比例，以及止盈止损点位，以求稳定盈利或者控制亏损。
融资融券T+0交易技巧
●目的：通过融资融券实现融资类似 T+0和融券T+0，当日锁
定收益。
●融资：低点买入，当日高点融券卖出，次日直接还券。
●融券：高点融券卖出，当日低点买券还券Fra bibliotek且可循环操作。
情形一：
• 信用帐户中有自有资金
看涨T+0操作：
1、假设看涨证券C，则先用“担保物买入”使用自有资金买
入证券C 2、证券C当日上涨，马上使用“融券卖出”操作，卖出与当
注意：由于使用“买券还券”操作后即刻归还了融券负债，
保证金也会随负债的归还而相应增加，因此本 T+0 操作可 在交易时间内无限次操作
日买入数量相同的证券C，利润即刻锁定
3、马上使用“直接还券”，将买到的证券C归还以了结负债 成本：除交易佣金外，无需支付利息。
情形二：
• 信用帐户中无资金，仅有担保证券
看涨T+0操作：
1、假设看涨证券C，则先用“融资买入”指令，买入证券C。 2、证券C当日上涨，马上使用“融券卖出”操作，卖出与当日买入数量 相同的证券C，利润即刻锁定。 3、马上使用“直接还券”将融资买到的证券C归还以了结融券负债。 4、T+1日，使用“直接还款”，将已解冻的T日融券卖出的资金归还融资 买入产生的负债。 成本：除交易佣金外，需支付1日的融资负债利息 注意：由于“融资买入”或“融券卖出”操作均造成保证金的减少，因 此要保留足够的额度做融券卖出。不可单边将可用保证金全部用完， 即不可单边全仓操作。
注意：假如之前有其他融资负债，则“卖券还款”时会先归 还早期的负债，而达不到 T+0 交易的效果。“担保物卖出 ”则可以一对一还款。
情形四：
• 信用帐户中无资金，仅有担保证券
融资融券操作技巧和方法
融资融券操作技巧和方法融资融券是指投资者向券商融资，买入证券后再进行融券卖出的过程。
融资融券操作是股票市场中一种常见的杠杆操作手段，正确使用融资融券可以提高投资者的盈利潜力，但同时也伴随着较高的风险。
掌握融资融券操作的技巧和方法至关重要。
本文将介绍融资融券操作的基本原理，以及一些实用的操作技巧和方法，帮助投资者更好地进行融资融券操作。
一、融资融券操作的基本原理1. 融资融券的定义融资融券是一种利用证券公司提供的融资服务买入股票和融券卖出的交易方式。
通过融资融券，投资者可以用较少的资金买入股票，从而实现杠杆交易。
融资融券允许投资者在一定额度内以证券作为质押，从而借款用于买入证券并卖出，或者将已持有的证券作为融资的抵押品进行融资贷款。
2. 融资融券的操作流程融资融券的操作流程包括融资买入和融券卖出两个环节。
投资者可以向券商融资，借用资金购买证券；投资者可以融券卖出，借用证券进行卖空操作。
在融资融券操作中，投资者需要在交易所的规定时间内完成还款或补足融券数量，否则将会面临强制平仓。
了解融资融券的基本原理可以帮助投资者更好地把握融资融券操作的核心内容。
二、融资融券操作的技巧和方法1. 选择合适的标的和时机投资者在进行融资融券操作时需要选择合适的标的和时机。
应该关注市场热点，选择具有较高成长性和盈利空间的个股进行融资融券操作。
还应该结合市场整体走势，选择合适的时机进行操作，避免在市场调整或下跌时进行融资融券交易，从而降低风险。
2. 控制仓位和风险融资融券操作具有一定的杠杆效应，而杠杆操作也意味着风险的加大。
投资者在进行融资融券操作时应该严格控制仓位，避免过度杠杆化，合理分配资金，控制风险。
也需要设定止损线，及时止损，避免因行情变化而造成较大的损失。
3. 注意资金成本和费用在融资融券操作中，投资者需要关注资金成本和费用问题，以免增加操作成本。
包括融资的利息成本、融券的费率和借券成本等，这些都会直接影响到操作的盈利空间。
融资融券实操技巧课件
某券商利用大数据和人工智能技术优化融资融券 业务流程，提高业务处理效率。
失败案例分析
案例一
某券商因未能有效控制风险，导致融资融券业务出现大量违约， 造成巨大损失。
案例二
某券商在融资融券业务中忽视客户资质审核，导致不良贷款率攀 升。
案例三
某券商在产品设计上存在缺陷，未能充分揭示风险，导致客户投 诉增多。
融资融券实操技巧课件
目录
• 融资融券基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券实操技巧 • 融资融券风险控制 • 融资融券业务案例分析 • 融资融券市场展望
01
融资融券基础知识
融资融券的定义
融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券 并卖出（融券交易）的行为。
投资者参与度提高
随着融资融券业务的普及和投资者教育的加强，投资者参与度将进一 步提高。
影响融资融券市场的因素
经济周期
经济周期对融资融券市场有重要影响，经济繁荣时融资融券业务 需求增加，反之则减少。
政策法规
政策法规的变化对融资融券市场产生直接影响，如利率、杠杆率等 政策调整。
市场情绪
市场情绪波动会影响投资者的交易行为和融资融券需求。
建议三
定期对融资融券业务进行内部审计和风险评估，及时发 现问题并采取措施。
06
融资融券市场展望
融资融券市场发展趋势
市场规模持续扩大
随着金融市场的不断发展和投资者需求的增加，融资融券市场规模 将持续扩大。
交易品种多样化
融资融券交易品种将不断丰富，包括股票、债券、期货等，满足投 资者多样化的投资需求。
融资交易是指投资者向券商借入资金来购买证券，融券交易则是指投资 者向券商借入证券来卖出。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
组合 投资策略
1、融资杠杆交易 2、融券卖空
1、锁定日内收益 2、及时止损
1、配对交易 2、可转债套利 3、大宗交易套利
放大低买高卖的杠杆
机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，融资买入5500股，普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以28元的平均价格将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 中集集团期间涨幅为24.4%； 进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。
案例分析
2011/07/18，国航与东航价差过大，预计要缩小。 以10.5元价格融券卖出国航1万股，同时，以5.25元价格买入东航1.72万股。 2011/08/09，两支股票价差收敛，以8.6元买入1万股国航还券，以5元价格卖出东航。 东航亏损 =（5-5.25）×1.72万=-0.43万 国航获利 =（）×1万=1.9万 总获利1.47万
单一策略：融资买入
先高卖，后低买
机会：2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。 发起：投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展。 了结：2011/04/21股价止跌反弹，以中间价62元买入1万股双汇发展还券了结负债. 获利对比： 如果没有融券交易，投资者无法从中获利； 进行卖空交易，不占用资金。获利22万（扣除融券成本约7000元）。
操作策略
是否具备对单只股票进行双向交易的思路？ ——看多融资、看空融券
是否具备对多只股票进行组合投资的思路？ ——保持比较股票间相对好坏的思维
是否熟知融资融券交易规则细节？ ——调整买卖顺序即可”？
是否具备了融资融券风险控制意识？ ——坚决遵守止损纪律
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思考
• 股市下跌能赚钱吗？ • 当天买的股票涨了，当天能锁住收益吗？ • 满仓深套还能交易吗？#43;0交易策略 融资融券操作实训
一、概念学习
概念学习
融资融券交易
融资融券业务交易又称信用交易，是指投资者向具有融资融券业 务资格的证券公司提供保证金，借入资金买入上市证券（融资交 易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。
二、融资融券T+0交易策略
交易策略
T+0交易优势 • 通过融资T+0操作能锁定当天股票收益，避免隔夜持仓风险； • 融券T+0交易当天了结负债后，当天不会产生负债利息，等于免费借
券。 • 做多做空方向判断失误时，T+0及时止损。 • T+0交易没有交易次数限制；
交易策略
T+O交易
1
融资T+0交易策略
融资T+0交易
• 通过融资融券实现融资类似T+0，当日锁定收益。 • 融资：低点买入，当日高点融券卖出，次日直接还券。
融券卖出
买入
交易策略
融资T+0交易
• 情形一（有券没钱）：投资者满仓持有股票A，无可用资金，当日早盘预计股 票A当日低开高走，想锁定当天利润。
• 操作策略：投资者低点融资买入股票A，高点进行卖券还款操作。
损的空头头寸。
三、融资融券操作实训
操作常识
提交担保物
融资融券交易前必须提交担保物做保证金
• 若担保物是证券，通过信用账户”其他功能—划转担保物”提交，当 日提交，次日可以交易。
• 若担保物是现金，通过银证转账提交，当日可用。
• 担保物提交时间：交易日9:30-11:30 13:00-15:00，在这个时间之外 提交的担保物为废单处理，股份冻结，需手工解冻 。
操作常识
担保物买卖
➢担保物买入：以信用资产账户的资金买入担保物标的证券范围内的证券 ➢担保物买、卖=信用帐户内的普通买卖 ➢担保物买入不融资借款、不产生负债 ➢担保物买入可用金额： ➢信用帐户内任意持仓（含融资买入）均可通过担保物卖出菜单卖 ➢担保物卖出信用账户内涉及负债的证券所得资金优先偿还且仅偿还该负 债证券对应的融资负债（含费用、利息） ➢担保物卖出信用账户内未涉及负债的证券所得资金不会主动偿还负债。
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融券T+0交易
交易策略
融券T+0交易
交易策略
融券T+0交易
2011年10月20日 盐湖股份（000792）走势图
交易策略
ETF T+0交易
交易策略
ETF相比股票优势
• ETF交易不用收取印花税及过户费，成本更低，获利更容易； • ETF跟踪指数走势，把握大势即把握住了收益，相比琢磨不定的个股
操作常识
担保物划转
➢普通-〉信用：担保品提交 ➢信用-〉普通：担保品返回 ➢时间：上海9:30以后划转担 保品 ➢其他：T+1到帐，当日可撤 单，担保物划转不产生费用
操作常识
融资融券
融资过程：融资买入（产生融资负债）——卖券还款/直接还款 （归还融资负债） 融券过程：融券卖出（产生融券负债）——买券还券/直接还券 （归还融券负债）
看多：融资买入，还资金； 看空：融券卖出，还证券。
概念学习
做空、不做空的差别
项目 可否盈利
无融资融券 市场下跌时 可能亏损
空仓只能等待反弹
融资融券交易 可通过融券获利
概念学习
保证金
保证金：投资者参与融资融券业务必须向证券公司缴纳一定比例 的保证金。 保证金可由证券或者现金冲抵。 证券作为担保物按一定折算率折算成保证金，现金100%冲抵保 证金。 可冲抵担保物证券及相应折算率查询：
操作常识
融资操作 ➢融资上限：证券公司授予客 户的融资授信额度
➢融资保证金比例：0.6
➢成交的瞬间产生负债，资金 不会提前打到账上。
操作常识
还融资负债
➢信用帐户内任意持仓（含担 保物）均可通过卖券还款来卖 出
➢偿债顺序：先其他负债，后 费用负债，再融资负债，多笔 融资负债按照先进先出的原则
操作常识
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
交易策略
融资T+0交易
适用情形：震荡市中，因突发利好或其他原因，某股票开盘一路走高，但次日走势未知。 滚动操作：个股盘中震荡频繁，可多次滚动进行低点融资买入、高点融券卖出的当日冲销交易。 基本策略：利用融券工具，锁定当天个股波动收益，避免隔夜持仓风险。
2
融券T+0交易策略
3
ETF T+0交易策略
交易策略
融资T+0交易
融资T+0交易策略
原理 操作策略
盈利 适用投资者
风险
指数上涨当天融券卖出锁住收益 指数低位时买入，上涨后融券卖出，次日还券
能锁定当天收益，不用担心后市指数下跌 对市场敏感，担心当天或次日指数会回落
指数未如预期出现上涨，出现浮亏
交易策略
，指数的判断相对容易；
交易策略
• 截至目前，融资融券标的证券中有10只ETF可进行融券交易，其中300ETF交易 相对较活跃，冲击成本较小。列表如下：
交易策略
T+0交易策略注意点
• 注意一：要保留足够的额度做融券卖出。 • 注意二：要注意券种是否有融券余额。
现阶段处于融资融券试点期，可用券源有限，随着转融通的实施，可用券源 将极大丰富。
融券操作
➢融券上限：证券公司授予客 户的融券授信额度 ➢融券卖出可卖数量：公司融 券专户剩余可融出数量 ➢融券保证金比例：0.6 ➢融券卖出价格不得低于当前 最新成交价 ➢融券卖出所得价款仅能用于 买券还券，不能挪作他用
操作常识
还融券负债
➢买券还券数量不能大于融券 负 债 数 量 +100 ， 余 券 次 日 返 还
• 注意三：交易时为避免冲击成本过大，要选择流动性好的标的。单笔 委托数量不宜过大。
• 注意四：T+0交易适合震荡市，如指数冲高回落、或下跌、或指数处 于震荡盘整周期
交易策略
做空基本原则
• 弱势环境中，市场受坏消息影响下跌的速度快于受好消息影响上涨的 速度。
• 卖空需要等待，直到支持看空的理由出现时再进行交易。 • 不要让单一品种的卖空头寸超过20%的总资产配置。 • 判断失误后，及时止损是保证亏损不放大的唯一保证，补仓不适合亏
概念学习
保证金
举例：投资者向信用账户转入500万元现金作为保证金，同时转 入500万元折算率为60%的股票作为保证金。客户信用账户可用 保证金为？
概念学习
杠杆性
融资融券交易存在杠杆作用，可以放大资金使用率，放大收益， 同时放大风险。 公司保证比率：0.6
概念学习
维持担保比例
维持担保比例：总资产/负债 维持担保比例不得低于130%，2个工作日内追加，追加后 ≥150% 维持担保比例超过300%时，可提取保证金可用余额中的现金及 证券，提取后不低于300%