从实战案例谈期货交易系统
期货交易实务(案例分析)
1、5月份某交易日，某期货交易所大豆报价为：7月期价格为2400元/吨，9月期价格为2450元/吨，11月期价格为2420元/吨。
某粮油贸易公司综合各种信息，决定采取蝶式套利策略入市，分别卖出7月合约、11用合约各1000吨，买入9月合约2000吨。
一个月后，三个月份期价分别为每吨7月2450元、9月2600元、11月2500元，该客户同时平仓出场，请计算总盈亏。
假如一个月后三个月份期货价格分别为7月2350元、9月2400元、2390元，请计算总盈亏。
请对两次的结果进行总结分析，进行蝶式套利时成功的关键因素是什么？解：第一种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2450）×1000＝－50000元，（2600－2450）×2000＝300000元，（2420－2500）×1000＝－80000元，总计盈利为－50000＋300000－80000＝170000元，总计盈利为170000元。
第二种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2350）×1000＝50000元，（2400－2450）×2000＝－100000元，（2420－2390）×1000＝30000元，总计盈利为 50000－100000＋30000＝－20000元，总计亏损为2万元。
进行碟式套利时，关键因素是居中月份的期货价格与两旁月份的期货价格之间出现预期有利的差异，或者说碟式套利成功与否的关键在于能否正确预测居中月份与两旁月份的价差变动趋势。
这里进行的碟式套利在第一，二种情况下的成败就在与居中月份与两旁月份期货价格之间的价差出现如意方向和如意程度的变动。
2、7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能收获出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行10手的大豆期货交易。
期货市场的交易策略选择案例
期货市场的交易策略选择案例在金融市场的广阔领域中，期货市场以其独特的魅力和高风险性吸引着众多投资者。
成功的期货交易并非仅仅依靠运气，而是需要明智的交易策略。
下面，让我们通过几个具体的案例来深入探讨期货市场中交易策略的选择。
案例一：趋势跟踪策略投资者 A 长期关注大豆期货市场。
通过对历史价格数据的分析以及对市场供需基本面的研究，他判断大豆市场将迎来一波上涨趋势。
于是，他决定采用趋势跟踪策略。
在具体操作中，投资者 A 设定了明确的入场和出场规则。
当价格向上突破了一定的关键阻力位，并且伴随着成交量的放大，他果断买入大豆期货合约。
随着价格的持续上涨，他按照预定的策略逐步移动止损位，以保护已获得的利润。
然而，趋势并非一直持续。
在价格出现回调并触及止损位时，投资者 A 坚决平仓出场，虽然此次交易没有实现利润的最大化，但仍然获得了较为可观的收益。
这个案例中，趋势跟踪策略的关键在于准确判断趋势的形成，并严格执行止损和止盈规则，避免因贪婪或恐惧而导致决策失误。
案例二：套利交易策略投资者 B 发现同一期货品种在不同交易所的价格存在一定的差异。
例如，黄金期货在上海期货交易所和纽约商品交易所的报价存在价差。
于是，投资者 B 同时在两个交易所分别进行相反方向的操作。
在上海期货交易所买入黄金期货合约，同时在纽约商品交易所卖出相同数量的黄金期货合约。
当价差缩小到一定程度时，他同时平仓两个合约，从而获得了无风险的套利利润。
套利交易策略的风险相对较低，但需要投资者具备敏锐的市场洞察力和高效的交易执行能力，能够迅速捕捉到市场中的套利机会，并在机会消失前完成交易。
案例三：反转交易策略投资者 C 专注于股指期货市场。
他通过技术分析发现，股指期货价格在经历了长时间的上涨后，出现了严重的超买迹象，同时市场情绪过于狂热。
基于此判断，投资者 C 决定采用反转交易策略。
他在股指期货价格创下新高但未能继续上涨时，果断卖出股指期货合约。
随后，市场果然如他所预期的那样出现了反转，价格开始大幅下跌。
我的期货交易案例分析与教训总结
我的期货交易案例分析与教训总结近年来，期货市场成为了越来越多投资者的热门选择之一。
作为金融衍生品，期货交易在投资领域具有一定风险，因此我在期货交易中也遇到了一些挑战和教训。
本文将分析我个人的期货交易案例，并总结出我从中得到的教训。
首先，我想分享一个期货交易成功的案例。
在去年的某个时点，我注意到了国内股市行情的不稳定性，并预测市场将出现调整。
据此，我决定选择一种与股市相关的期货品种进行交易。
通过分析市场动态和趋势，我发现了一只股票指数期货。
根据我的研究，该指数期货在过去几个月保持了相对稳定的价格波动，并且有望在整体市场回调时表现更好。
基于这些分析和判断，我在适当的市场点位进入了该指数期货的多头交易。
在交易过程中，我始终保持着对市场的关注，并根据市场变化及时调整了交易策略。
最终，我成功地从中获得了一定的利润，并完成了期货交易的目标。
然而，在交易的过程中我也遇到了一些挫折和教训。
一次不幸的交易经历发生在我对某种商品期货盲目追涨的情况下。
当时，该商品的价格一路上涨，我采取了追涨止损的交易策略。
然而，市场在我预期之外的时机出现了剧烈的波动，并且价格迅速下跌。
由于我一直没有设定止损点位，结果导致我损失了大量资金。
通过这次教训，我深刻体会到了风险控制的重要性。
在期货交易中，设定适当的止损点位对于保护资金非常重要。
同时，也需要理性看待市场行情，不盲目追涨杀跌。
一定要坚持交易策略，并充分分析市场趋势和风险，避免盲目冲动的交易行为。
另一个值得注意的教训是心理因素对交易的影响。
期货交易往往伴随着市场的波动和波动性，投资者需要保持冷静和理智。
在上述失败的交易经历中，我没有及时调整自己的心态，因追涨情绪而忽略了风险以及适当的风控措施。
因此，我意识到在期货交易中，保持良好的心态和情绪是非常重要的。
综上所述，我的期货交易案例给了我一些宝贵的教训。
在进行期货交易时，我应该充分认识到其中的风险，并且采取相应的风险控制措施。
同时，我也要保持冷静和理性的心态，避免冲动行为。
期货交易的案例分析与实战经验
期货交易的案例分析与实战经验期货交易是一种金融衍生品交易方式，市场的波动性和杠杆作用使其具有较高的风险和回报。
本文将通过分析几个实际案例，总结出一些期货交易的实战经验，并对其进行深入探讨。
一、案例一：农产品期货交易在农产品期货交易中，我们可以以可能发生的天气变化和其对农产品价格的影响作为决策的依据。
例如，如果预测到一个地区即将出现大幅度的降雨，我们可以合理地判断该地区的农产品价格将受到影响，因此可以通过买入或卖出相应的农产品期货合约来进行套期保值或投机。
然而，需要注意的是，天气预测并非百分之百准确，因此我们在决策时需要对风险进行充分的评估。
此外，投资者在进行农产品期货交易时，还需要关注全球市场的农产品供求关系、政策变化等因素，以制定更合理的投资策略。
二、案例二：金属期货交易金属期货交易是广泛参与的一类期货品种，主要包括黄金、银、铜等。
在金属期货交易中，因为金属市场的波动性较大，投资者需要密切关注全球经济形势、地缘政治风险等因素。
以黄金为例，其作为避险资产的属性使得其价格常常受到投资者情绪和市场情绪的影响。
在分析黄金期货交易时，我们需要关注全球金融市场的动态，如股市和货币市场的变化，以及热点事件对金融市场的影响。
对于金属期货交易，技术分析也是一种常用的分析方法。
通过研究历史价格走势、成交量和其他市场指标，可以帮助我们制定更明智的交易策略。
三、案例三：能源期货交易能源期货交易主要包括原油、天然气等品种。
在能源期货交易中，投资者需要关注石油产量、供应和需求的变化，以及地缘政治风险、市场情绪等因素。
以原油期货交易为例，全球原油市场的供求关系和地缘政治紧张局势是影响价格波动的主要因素。
在分析原油期货交易时，我们可以通过跟踪国际能源机构发布的相关报告，关注石油生产国的政策变化和石油需求的预测，以制定相应的投资策略。
此外，技术分析在能源期货交易中同样扮演着重要角色。
通过分析历史价格走势、技术指标等，可以辅助我们进行决策。
期货交易案例分析
期货交易案例分析期货交易是一种金融衍生品交易方式，是指合约买卖双方约定在未来某一特定时间按照约定的价格买入或卖出一定数量的标的物。
期货交易具有杠杆效应，能够帮助投资者在较小的资金投入下获取更大的收益，但同时也存在着较大的风险。
下面我们通过一个实际案例来分析期货交易的具体操作和风险控制。
某投资者A在某期货交易平台上，看好大豆期货的走势，决定进行期货交易。
他首先进行了大豆期货的基本面和技术面分析，发现大豆产量下降，市场需求旺盛，而且技术面上大豆期货价格也处于上涨趋势。
基于这些分析，A决定做多大豆期货合约。
A在进行期货交易之前，首先需要了解大豆期货合约的具体规则和交易机制，包括交易时间、交割规则、保证金制度等。
在了解清楚这些规则后，A决定进行买入大豆期货合约的操作。
在进行期货交易时，A需要注意风险控制。
他设置了止损点和止盈点，一旦价格触及止损点，就会及时止损离场，避免进一步的损失。
同时，他也设定了止盈点，一旦价格达到止盈点，就会及时平仓获利。
在交易过程中，A还需要时刻关注市场的变化，及时调整止损点和止盈点，灵活应对市场波动。
在实际交易中，A遇到了一些困难和挑战。
市场波动较大，价格波动频繁，需要他时刻保持警惕，及时调整交易策略。
同时，他还需要不断学习和积累经验，提高自己的交易技能，做到理性交易，避免冲动和盲目跟风。
最终，A在大豆期货交易中取得了一定的收益。
通过这次交易，他不仅获得了一定的金钱回报，还积累了宝贵的交易经验，提高了自己的交易水平。
通过以上案例分析，我们可以看到期货交易虽然具有较大的风险，但在合理的风险控制下，投资者可以通过期货交易获得丰厚的回报。
同时，期货交易也需要投资者具备一定的交易技能和经验，理性投资，避免盲目跟风和冲动交易。
只有在不断学习和实践中，提高自己的交易水平，才能在期货交易中取得成功。
综上所述，期货交易是一种高风险高回报的金融衍生品交易方式，投资者在进行期货交易时需要进行充分的分析和风险控制，不断提高自己的交易技能和经验，才能在期货交易中取得成功。
期货市场中的焦煤期货交易策略与案例分析
期货市场中的焦煤期货交易策略与案例分析在期货市场中，焦煤期货是一种热门品种，吸引了许多投资者的关注。
为了更好地理解焦煤期货交易策略以及实际案例分析，本文将从基本知识、交易策略和案例分析三个方面进行阐述。
一、基本知识1. 焦煤期货概述焦煤期货是指以焦煤为标的物进行交易的金融工具。
焦煤是冶金焦生产的原料，对于冶金工业具有重要意义。
焦煤期货的交易在期货交易所进行，投资者可以通过买入或卖出焦煤期货合约来参与市场波动。
2. 焦煤期货交易品种及合约规格焦煤期货的交易品种有多个，其中以主力合约最为活跃。
不同交易所的焦煤期货合约规格可能有所不同，投资者需要仔细了解各交易所提供的合约规格，包括合约标的、交割品级、交割时间等。
3. 投资风险与保证金机制在进行焦煤期货交易时，投资者需要注意相关的投资风险。
焦煤期货交易属于杠杆交易，价格波动可能对投资者的资金造成较大影响。
此外，交易所还设有保证金机制，投资者需要按照一定比例缴纳保证金才能进行交易，以保证交易平稳进行。
二、交易策略1. 基本面分析策略基本面分析是一种根据市场供需关系和相关经济因素进行投资决策的策略。
投资者可以通过关注焦煤市场的供需情况、煤炭产能、政策影响等因素来进行判断，并根据判断结果制定交易策略。
2. 技术分析策略技术分析是通过对历史市场数据进行统计和分析，寻找价格趋势和交易信号的策略。
投资者可以运用各种技术指标、图表形态等工具，辅助决策制定。
例如，通过分析焦煤期货的K线图，判断价格的走势和短期反转情况。
3. 交易系统策略交易系统是一种根据特定规则进行交易的策略。
投资者可以制定一套完整的交易系统，包括交易信号的产生和交易执行的规则等。
通过交易系统的应用，可以规范交易行为，降低主观干预的风险。
三、案例分析以某焦煤期货交易案例为例，假设投资者根据基本面分析策略选择买入焦煤期货合约。
在分析了焦煤市场供需关系和政策影响等因素后，投资者预计焦煤价格将上涨。
因此，投资者在适当时机选择了买入焦煤期货合约，并设定了止损和止盈点位。
期货市场中的交易技巧与实战案例
期货市场中的交易技巧与实战案例在期货市场中，交易技巧的掌握对于投资者的成功至关重要。
本文将介绍一些期货市场中常用的交易技巧，并通过实战案例加以说明。
1. 技术分析技术分析是一种通过研究历史价格和交易量图表来预测未来价格的方法。
其中一项重要技巧是趋势分析。
投资者可以通过分析价格图表中的趋势线，来预测价格走势是否会延续或反转。
另外，技术指标如移动平均线、相对强弱指标等也可用于辅助分析。
例如，在黄金期货市场中，通过观察价格走势图表，我们可以发现金价在近期保持上涨趋势。
此时，投资者可以采取做多的策略，以赚取更多的利润。
2. 基本面分析基本面分析是研究某一市场中的供需基本条件和宏观经济因素对价格走势影响的方法。
了解市场基本面能够帮助投资者判断价格的长期趋势。
以原油期货市场为例，当全球经济增长放缓，供应过剩时，通常会导致原油价格下跌。
因此，投资者可以通过关注全球经济动态、原油供需情况以及政治形势等因素，来判断原油市场的基本面状况，并据此进行交易决策。
3. 风险管理在期货交易中，风险管理是非常重要的一环。
投资者需要制定合理的风险控制策略，以保护自己的资金。
一种常用的风险管理技巧是资金管理。
投资者可以将每次交易的资金控制在一定比例内，以避免过度投资导致亏损。
此外，设置止损位也是一种有效的风险管理手段。
实战案例：假设我们在大豆期货市场中进行交易。
通过技术分析，我们发现大豆价格在近期出现了明显的上涨趋势，而且成交量也在逐渐增加。
基于此，我们决定采取做多策略。
然而，在进行交易前，我们需要制定合理的风险控制策略。
我们设定了一个合理的止损位，即当大豆价格下跌超过一定幅度时，我们将主动平仓止损，以避免进一步亏损。
随着交易的进行，大豆价格出现波动，但整体上呈现上涨趋势。
当价格触及我们设定的止损位时，我们果断平仓止损。
虽然我们在该次交易中经历了一定的亏损，但由于制定了合理的风险控制策略，我们的损失得到了有效控制。
通过以上实战案例，我们可以看到交易技巧的重要性，以及风险管理在期货交易中的必要性。
期货交易技术的解析与应用案例
期货交易技术的解析与应用案例随着经济全球化和市场化进程不断加快，期货市场成为经济发展的重要组成部分。
期货市场带有较强的风险和波动性，因此需要投资者具备一定的交易技术和策略。
本文将介绍一些常见的期货交易技术以及其应用案例。
一、趋势交易趋势交易是一种利用市场趋势进行买卖的技术，它的核心是识别并跟随市场的主要趋势。
在进行趋势交易时，投资者通常会使用技术分析工具来判断趋势的方向和强度，然后根据分析结果进行进出场操作。
例如，在股指期货市场中，由于市场经常出现明显的上涨和下跌趋势，因此可以采用趋势交易策略获取利润。
当市场处于上涨趋势时，投资者可以选择在低点买入，然后在高点卖出；当市场处于下跌趋势时，投资者可以选择在高点卖出，然后在低点买入。
二、套利交易套利交易是利用市场中存在的价格差异进行买卖的技术。
套利交易可以分为空头套利和多头套利两种方式。
在进行套利交易时，投资者需要同时在两个不同的市场中对冲买卖。
例如，在黄金期货市场中，投资者可以同时在伦敦金市场和纽约金市场进行交易，来利用两个市场中存在的价格差异进行套利。
此时，投资者可以选择在伦敦金市场买入黄金，然后在纽约金市场卖出黄金，或者在纽约金市场买入黄金，然后在伦敦金市场卖出黄金。
这种套利交易方式需要投资者具备较高的市场分析能力和跨市场交易技巧。
三、反向交易反向交易是一种利用市场趋势的反转进行买卖的技术。
反向交易通常适用于市场进入超买或超卖状态时，此时市场通常会发生反转。
在进行反向交易时，投资者需要具备较强的市场敏感度和决策能力。
例如，在原油期货市场中，当市场进入超卖状态时，投资者可以选择反向交易，即在超卖的市场中买入原油期货合约，并等待市场反转后再进行卖出。
这种交易方式需要投资者能熟练掌握技术分析工具，快速反应市场变化。
四、动量交易动量交易是一种利用市场拐点进行买卖的技术。
动量交易通常适用于市场进入迅速上涨或下跌的状态时，此时市场通常会出现反转现象。
在进行动量交易时，投资者需要具备较强的市场分析能力和风险控制能力。
期货交易中的交易系统优化
期货交易中的交易系统优化期货交易是指以某种标的资产（如原油、黄金、谷物等）为基础的衍生品合约进行的交易。
随着金融市场的不断发展和信息技术的进步，交易系统的优化对于期货交易者来说变得越来越重要。
本文将探讨期货交易中交易系统的优化方法及其对交易结果的影响。
一、交易系统的定义与重要性交易系统是指一套规则和策略，用于执行交易决策并进行交易操作的一整套程序。
一个优秀的交易系统能够提高交易效率、降低交易风险，并在市场中获取更好的交易结果。
交易系统的优化是为了最大程度地提升系统的性能和效果。
二、交易系统的优化方法1. 数据分析和挖掘：通过对市场数据的收集和分析，发现市场的规律和趋势，以便制定相应的交易策略。
常用的数据分析方法包括技术分析和基本分析。
2. 参数优化：交易系统中的参数是可以被优化的，通过对参数的调整和优化，可以使系统更加适应市场的波动和变化。
参数优化可以通过回测和优化算法进行。
3. 风险管理：合理的风险管理是交易系统优化的关键。
通过设置合适的止损和止盈点位，控制仓位和资金风险，能够使交易者在市场中更加稳健。
4. 交易心理控制：交易心理是影响交易结果的重要因素之一。
交易者需要通过控制和调整心态，保持冷静和客观的思考，避免情绪化的交易决策。
三、交易系统优化的影响交易系统的优化对期货交易者的交易结果有直接的影响。
一个优秀的交易系统可以提高交易的盈利概率和盈利风险比，使交易者能够在市场中获取更大的收益。
同时，优化后的交易系统能够提高交易效率，节约交易成本，增强交易者的竞争优势。
四、示范交易系统优化的实例为了更好地说明交易系统优化的方法和效果，以下是一个示范交易系统优化的实例：1. 数据分析和挖掘：通过对市场数据的收集和分析，发现市场存在周期性的规律，例如价格在某些时间段内存在明显的波动。
基于这一发现，可以制定交易策略，在价格波动较大的时间段进行交易，以获取更大的利润。
2. 参数优化：在交易系统中，有一些参数需要优化，例如移动平均线的周期、布林线的标准差等。
期货交易案例分析
期货交易案例分析一、案例背景在当今经济全球化的大背景下，期货市场作为金融市场的重要组成部分，发挥着重要的价格发现、风险管理和投资增值功能。
然而，期货市场交易风险巨大，需要投资者具备丰富的知识和经验，以及科学的风控能力。
本文将通过一个具体的期货交易案例，对市场行情分析、交易决策和风险控制等方面进行深入研究和分析，为相关投资者提供实践经验和启示。
二、案例描述在某一天，投资者小明在期货市场中关注到国际原油期货价格出现连续下跌的趋势。
通过综合分析国际政治形势、供需关系和市场情绪等因素，小明判断原油价格下跌的趋势将会持续一段时间。
在此基础上，小明决定进行空头交易，以期在原油期货价格下跌时获得收益。
三、市场分析1. 国际政治形势分析：小明发现国际局势紧张，存在多个地区的冲突和紧张关系，这可能导致原油供应中断的风险增加，从而推动原油价格上涨。
然而，当前的情况并未出现明显的原油供应中断的迹象。
2. 供需关系分析：小明的研究显示，国际原油供需关系总体平衡，供应相对稳定，但需求增速下降，且市场对于全球经济增长的预期较为保守，这将对原油价格构成一定的压力。
3. 市场情绪分析：小明留意到市场情绪普遍较为悲观，投资者普遍预计原油价格将继续下跌，这可能会使得市场实现预期的压力进一步增大。
四、交易决策综合以上市场分析，小明决定进行空头交易。
他选择了适当的时间点，以确保自己可以尽量接近最高价位进入空头交易。
小明制定了详细的交易计划，包括止损和止盈策略等。
五、风险控制1. 止损策略：小明设定了合理的止损位置，如果原油期货价格上涨超过一定幅度，将及时平仓止损，以控制风险。
2. 止盈策略：小明设定了合理的止盈目标，一旦获得预期的盈利，他将及时平仓获利，以保护收益。
六、交易结果小明通过严密的市场分析、科学的交易决策和有效的风险控制，成功进行了空头交易。
在原油期货价格下跌的过程中，他稳定盈利并及时出场。
整个交易过程中，小明准确判断了市场趋势，灵活操作，最终实现了预期的投资收益。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
在期货实战交易中每次下单量大小的控制是有很大学问的，两个交易者，即使是他们的买卖方向、进场点出场点位都完全相同，仅仅因为买卖的数量不同最终的交易结果就会有天壤之别，可能一个是盈利的而另一个却是亏损的。
对于在交易中连续出现亏损时是应该加大单量还是应该减小单量仁者见仁，智者见智。
美国著名期货投资大师“斯波朗迪”认为在连续亏损后应该减小单量。
而另一位著名期货投资大师约翰.墨菲却认为交易者在连续出现亏损时应逐步加大单量。
我更倾向于后者，从下面这个由我自己操作的11月小麦的交易过程，可以深切得体会到单量大小的变化对最终交易结果的巨大影响。
交易品种：郑州商品交易所11月硬麦合约（wt0311）交易时间：2003年8月案例介绍：这笔11月硬麦的交易是我来到深圳后指导的第一个客户，这个客户是我的一个网友可以说是素昧平生。
当我向他建议应该到期货市场上寻找一下投资机会时，他说上海已经有一个经纪人和他联系了，而且这个经纪人业绩非常骄人，曾经在二年多的时间里将一个不足五万元的帐户做到将近五百万元。
他说：“你有什么优势呢？”我答道：“我没有多么骄人的业绩，我唯一拥有的是我对期货交易的一种直达本源的清醒认识。
”然后我给了他一本我的个人文集。
在他看完之后要我给他投资建议，并承诺一定会按照我的意见来操作。
就这样我踏上了职业期货代理人的生涯。
在综观了当时国内所有期货品种之后，我将目光集中到了郑州商品交易所的11月硬麦合约上，这个合约在03年3月28日见到最高1518点之后，开始由升转降，一路阴跌至6月16日的1404点才止住下行的步伐。
在1404－1447点的区间里展开盘整行情，30多交易日盘出一个极其规则的狭窄价格带。
看着它那带着清晰节奏感的错落有致的横盘带，再看看一月合约持仓的稳步增加，多年的实战经历令我强烈的感觉到一股山雨欲来风满楼的气息。
2003年8月7日WT311期价突破下降压力线出现了第一个交易信号：买入信号。
当时鉴于价格仍没有脱离盘整区，我只让客户在1440点小量买了80手，动用资金5.76万元（注保证金按5%计算，下同）。
但好景不长，价格只在压力线上站了两个交易日就调头向下。
8月11日期价重回趋势线之下，这样出现了三角形向上突破又重返三角形之内的图表形态这是一个卖出信号。
由于行情处于盘整末端，随时有暴发的可能，因此我没敢有半点犹豫当即在1425点第一次止损平仓卖出80手，亏损金额：12000元。
并于当日在1424点重新做空开仓卖出100手，（100手动用资金7.125万元）。
在第二次开仓做空之后，盘面依然波澜不惊，经过两个交易日的低位横盘多头再度发力上攻，8月18日价格向上冲出盘整区越过盘区的最高点1447点，发出第三个交易信号：强烈的买入信号。
于是在1445点又将100手空单第二次止损平仓，这一次亏损金额21000元。
当日二次调转枪口，加入多头行列，于1444点再次开仓买入200手。
（200手动用资金14.44万元）。
这一次感觉果然比前两次要好得多，第二天价格就大幅上扬，最高冲到了1495点，最多时获利50点以上。
然而这却只是昙花一现，价格涨得快跌得更快，8月20日价格又跌回了盘整区，更要命的是在图表上不但形成了盘整区向上假突破的多头陷井，而且K线组合上出现了“黄昏之星”。
当我再次要止损翻空并还要继续加大单量时，客户有些犹豫了，他不无担心地问：“这次有把握吗？连着三次我们都错了。
会不会是一开始我们就分析错了，现在根本不到出行情的时候呀？”我深知在这种情况下客户的心理压力。
力陈继续跟随市场信号交易并加大交易量的必要性：价格突破盘整区就意味着买卖力量平衡已经被打破了，继续盘整下去的可能性是极小的，前三次的交易我们是严格按照市场给出的交易信号操作的，并且风险控制非常严格，三次亏损并不伤原气，这三次试探性的交易就是为了捕捉到真正的行情方向。
如果此时放弃，那么前三次的损失就没有任何意义了。
而且只有继续加大单量才能做到看对赚钱的单量比做错亏钱的单量大，从而保证最终交易结果是盈利的。
他沉默片刻后说：“继然听你的就听到底。
疑人不用，用人不疑。
”我们在1433点第三次平仓止损卖出200手，亏损22000元。
至此连续三次交易皆失利而归。
同时我们又在1433点再次开仓卖出300手。
行情终于彻底走出了盘局，8月21日期价跌破了盘整区低点1404点，而且封住了跌停板。
8月22日价格继续下挫，并出现大幅震荡，鉴于已经彻底向下突破了盘整区，而且上档300手空单已经获利巨大，于是乘胜追击在1378点加码卖出150手。
共持空单450手。
（占用资金31万元）8月27日在连续暴跌后出现久违的大幅反弹行情，我们在1289点将手里的450张空单全部平仓买入450手，获利金额：56.55万元。
经历几番磨难后这一役终于大获全胜。
综观整个交易过程持续了20天，其间价格几上几下，前面连续三次突破都是假信号。
三次交易共计亏损1.2＋2.1＋2.2＝5.5万元。
而预测正确的只有最后一次，但这一次成功盈利却高达56.55万元，是前三次累计亏损额的10倍。
这次和我一同做小麦的不乏其人，然而遗憾的是在经过几次亏损后他们大多选择了停止交易或是减少单量。
而我在第三次交易信号出现时选择了把单量加大一倍。
也有人在8月20日之后顺势做空，但在第一个跌停板后就全部平掉了。
我的客户不无感慨地说：“以前只听过资金管理的好坏甚至比方向判断更重要，我从来没有理解过，现在才真正明白这句话。
事后我曾经问我的客户，你为什么会选择我，而不选择已经有骄人业绩的上海方面的经纪人给你做呢？他回答说：“赚钱的经历与赚钱的能力是两回事。
什么都不懂的人做期货也能赚大钱，但那只是偶然。
只有真正懂期货，有赚钱能力的人才会必然地赚钱。
具备了赚钱能力的人即使他现在输得精光，只要他人还在那就一定能够东山再起。
三国时的刘备即便连连败北，输得惨不忍睹，当时的天下英雄也没有一个敢看不起他。
因为他有过人的能力。
所以交易员水平的高低关键不是看他曾经赚了多少钱，而是要看他有没有过人的投资理念和把这种理念深入骨髓的贯彻到行动中的言行一致的品格。
你的文章已经展示了你自己的交易理念。
对你的观点我很赞同所以要选择你。
交易体会：在期货市场经历了几度沉浮之后，我还是选择了以技术图表作为投资决策的主要依据。
在期货公司我曾经做了近三年的研发工作，其间对基本面、资金面研究曾倾注了大量精力。
但最终发现那些东西都近乎纸上谈兵，在实战交易中还是不得不采用技术图表手段来指导具体的买卖行为，因为价格才是我们唯一真正关心的东西。
在我看来决定期货交易成败唯一重要的是：交易者驾驭在自己投资理念指导下形成的“交易系统”的能力。
我所说的交易系统不是指那些完全公式化了的自动交易系统，而是交易者对市场价格方向预测之后所要采取的一系列应对措施。
赚钱的人之所以赚钱是因为他们在第一笔交易之前就已经想好了这笔交易成交之后各种情况下的应对措施和下一次应该怎么交易。
就像高明的将领指挥军队打仗，总是在这一仗还没打之前就开始考虑下一仗该怎么打了。
应对措施制定得越周全，考虑得越远，其最终获胜的可能性就越大。
这一步一步的措施制定的原则、步骤合在一起就是交易系统。
已经形成了自己的交易系统的交易者，他的交易过程前后是连贯的，能够体现出交易员的交易思路，而没有形成交易系统的交易者他们的交易行为是杂乱的，看不出这一笔交易与前一笔交易有什么联系，整个交易过程看上去东一榔头西一棒槌。
交易系统提供依据，心产生决策。
交易系统是机械的，心是灵动的。
交易系统有如河道，心则犹如奔腾的江河。
交易系统本身的优劣固然重要，但更重要的是自己驾驭其交易系统的能力，同样一个交易系统，不同的人来使用其威力就大不相同。
交易系统中包括四个要素：方向预测、时机决择、资金管理和心态控制。
方向预测回答买卖方向的问题。
相对来说这一步最为简易，因为价格变动简而化之就是涨跌两个方向。
朝一个方向走错了，那相反的方向就是正确的。
有人认为是三个方向，除了涨跌还有横盘。
但横盘只是相对的、暂时的。
只有涨和跌才是绝对的、永恒的。
横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。
预测方向是比较独立的环节，而时机抉择和资金管理却是密不可分的。
这比方向预测要重要的多，绝大多数亏钱的投资者不是因为在大牛市和大熊市来临时判断不出方向，而往往是因为在大行情来临之前资金已经亏得太多了，没有能力去做或是不敢再去做了。
理解时机抉择就是要理解期货市场本质上是机会市场。
所谓投机就是“投资＋机会”。
能够称之机会的绝不会时时刻刻都存在，所以天天都要交易肯定是错误的。
投机成功与否很大程度上取决于你对机会是否出现的判断能力。
这种能力越强交易的频率越低，就像《水浒传》中描写林教头与洪教头比武的情形：庸手根本看不出当时有没有机会，往往是“劈头便使出全部招数，一路猛攻。
”象无头苍蝇到处乱撞，天天都要进出几个来回。
高手则只是招架和观察，在机会出现之前绝不会轻易出手，而在发现机会后一旦出手就会一招致敌。
“只一棒便将那洪教头打翻在地上。
”期货交易中的机会只出现于多空平衡被打破的那一刻。
即图表中的“临界点”，这个临界点一旦被突破，当前的运行状态就会改变，价格就必然会选择一个方向。
好的时机抉择能够做到：一、进出场点位非常明确，止损点不但很好找，而且止损的幅度很小。
在这个价位吃进的单子很好处理。
二是如果这一笔交易失败了，下一步应该采取的措施非常明确，即单子止损出来之后该怎么做应该很容易选择。
好的时机就是进可以攻，退可以守的时机。
时机抉择回答什么点位做的问题。
资金管理是要回答做多少的问题。
在实战交易中单量控制就是要达到两个效果：一是在交易中要做对时要大幅度赚钱，做错时要小幅度亏钱。
（比如看对行情时能够赚100个点，看错行情只亏30个点）。
做到这一点需要有良好的时机抉择相配合，并严格设定止损位和止赚位；二是要做到在做对行情时大单量赚钱，做错行情时小单量亏钱。
而要达到这一目标需要注意两个方面：第一在交易中坚持采用金字塔式加码。
第二要恰当的处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是缩小的选择。
高手总是能够让一笔正确交易的盈利弥补多次的失误的亏损；庸手则往往是一次失误的亏损就吃掉了多次正确交易的盈利。
这在上面的例子中已经说明得非常清楚。
而上述环节能否做好，个人心理控制能力很重要，实际上心态好坏与性格和经验有关，随着经验的丰富心理控制能力会逐步加强，可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。
很多时候期货交易是需要胆量的，比如在行情经过较长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时不断加大单量。
但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量，因为这需要极强的心理承受能力。
绝大多数交易者会不自觉的在错误时减小单量。
说到底无论是预测、时机抉择、资金管理还是心态控制。