海尔现金流量表分析
海尔现金流量表分析共44页文档
50,569,001.30
取得投资收益收到的现金 4,838,563.54
处置固定资产、无形资产 和其他长资产收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单 位收到的金净额 收到其他与投资活动有关 的现金
3,216,409.76
投资活动现金流入小计
58,623,974.60
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金
46,523,552.09 1,227,995,202.35
1,227,995,202.35 -1,181,471,650.26
2019
水平分析
2019-2019 2019-2019
49,880,000.00 816,936,510.35
-100.00% 768.02% 1845.10%
360,469,851.46
投资支付的现金
1,584,316,438.51 2,986,335,687.06
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,570,652,125.57
投资活动产生的现金流量 净额
-4,512,028,150.97
2019
41,999,707.88 4,523,844.21
水平分析
2019-2019 2019-2019
8.31%
22.93%
-1.21%
30.90%
-28.95%
3.43%
7.90%
22.84%
8.88%
28.79%
9.23%
14.05%
32.72%
5.66%
5.07%
10.71%
10.07%
23.29%
青岛海尔现金流量表分析
（三）对筹资活动现金流量的分析
图 5筹资活动现金流量净额
0.00
单位：万元
-10,000.00 -20,000.00 -30,000.00 -40,000.00 -50,000.00 -60,000.00
2010
2009
2008
2007
2006
海尔
年份
•
从现金流量表中可以看出，筹资活动现金流入量同比 增长1140.26%。其中，“吸收投资收到的现金”增加了 135,095,242.69元， “取得借款收到的现金”同比增长了 1042.90%，增加了1980955663元，筹资活动现金流入在总 流入中的占比由年初的0.79%上涨到年末的3.83%。说明公 司通过外延式扩大再生产，通过银行借款筹资的比重在上 升。公司调整了集资结构，筹资成本随之降低，但风险增 加。 • 筹资活动现金流出量同比增长226.29%，主要是因为 “偿还债务支付的现金”同比增长320.86%，其在筹资活 动现金流出中的占比由年初的58.49%上涨到年末的75.44% 。 • 筹资活动现金流量净额小于零，与2009年相比急速下 降，低于行业水平（如图6所示）。
5,403,133,661.32
09年 09年
4,626,260738.79
10年 10年
1,317,590,000.00
5,634,454,075.78
-4,316,864,075.78
• 总体来看企业经营活动现金流量的质量相 对较好,但2010年下降幅度较大,提醒企业注 意控制相关费用，以提高企业现金流质量 。
1.
2.
3.
（1） 经营活动
（2） 投资活动
（3） 筹资活动
（1）经营活动
青岛海尔公司现金流量表的质量分析
青岛海尔公司现金流量表的质量分析青岛海尔公司现金流量表的质量分析现金流量的质量分析：主要从各种活动引起的现金流量的变化及各种引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析。
一、经营活动产生的现金流量的质量分析（一）从现金流量的变化结果与变化过程的关系分析摊销成本=固定资产折旧费+无形资产摊销 +待摊费摊销应计成本=对预提费用的处理2008年非现金消耗性成本=313,955,032,72+11,563,491.36+12,708,656.01=338,227,18 0.09 2009年非现金消耗性成本=343,656,365.08+13,250,673.53+394,842.33=357,301,880.9 4 2010年非现金消耗性成本=432,256,930.62+16,422,475.95+768,948.7 =449,448,355.2 经营活动产生的现金流量质量分析表分析：由上表可看出：2008、2009、2010年经营活动产生的现金净流量大于零且能全部补偿各年非现金消耗性成本后有大量结余，能为企业扩大再生产提供所需的货币。
2009年筹资活动现金流出小计：759,188,122.71元，2010年筹资活动现金流出小计：2,477,126,921.77可见，企业经营活动净现金流量除了补偿非现金消耗性成本外，还有能力偿还债务及支付股利、利息等，说明企业经营活动现金流量的质量较好。
（二）相关财务比率分析1、现金销售比率=销售商品提供劳务收到的现金/主营业务收入2009年现金销售比率=23,838,893,773/32,979,419,367=72.34% 2010年现金销售比率=56,590,410,548/60,588,248,129=93.4% 该指标2010年比2009年上升了21.06%，说明2010年加大了主营业务收入的收现比重，说明海尔公司货款回笼及时，销售质量好。
2、经营现金流量净利率=净利润/经营活动产生的现金流量净额2009年经营现金流量净利率=1374608129/4626262543=29.71% 2010年经营现金流量净利率=2824284191/5583625397=50.58% 2010年经营现金流量净利率比2009年上升了20.87%，上升幅度较大，净利润的份额加大。
关于海尔的财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言海尔集团（以下简称“海尔”或“公司”）成立于1984年，总部位于中国青岛，是中国家电行业的领军企业之一。
经过多年的发展，海尔已成为全球领先的家电及智慧家电解决方案提供商。
本报告旨在对海尔集团的财务状况进行深入分析，评估其经营成果、财务风险和未来发展潜力。
二、海尔集团财务状况概述1. 经营成果（1）营业收入近年来，海尔集团营业收入持续增长。
根据公司年报，2019年营业收入为2550.6亿元，同比增长7.7%。
2020年，尽管受到新冠疫情的影响，公司营业收入仍达到2515.7亿元，同比增长0.7%。
这表明海尔集团具有较强的市场竞争力。
（2）净利润海尔集团净利润也呈现出逐年增长的趋势。
2019年，公司净利润为126.4亿元，同比增长13.4%。
2020年，公司净利润为123.8亿元，同比增长-2.7%。
尽管2020年净利润有所下降，但总体来看，海尔集团盈利能力较强。
2. 财务风险（1）资产负债率海尔集团资产负债率相对较高，2019年为63.9%，2020年为65.2%。
这表明公司负债水平较高，存在一定的财务风险。
（2）现金流海尔集团现金流状况良好，2019年经营活动产生的现金流量净额为244.5亿元，同比增长12.3%。
2020年，公司经营活动产生的现金流量净额为247.5亿元，同比增长1.1%。
这表明公司具备较强的偿债能力。
3. 发展潜力（1）市场份额海尔集团在家电行业市场份额逐年提升。
根据中怡康数据显示，2019年海尔国内市场份额为20.5%，全球市场份额为8.5%。
2020年，国内市场份额为20.7%，全球市场份额为8.6%。
这表明海尔集团在全球家电市场具有较强的竞争力。
（2）技术创新海尔集团一直致力于技术创新，不断提升产品品质。
近年来，公司加大研发投入，推动产品升级。
2020年，公司研发投入为108.5亿元，同比增长12.4%。
这为公司未来发展奠定了坚实基础。
三、海尔集团财务分析1. 盈利能力分析（1）毛利率海尔集团毛利率相对稳定，2019年为21.6%，2020年为20.5%。
海尔的财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言海尔集团，作为中国家电行业的领军企业，自1984年成立以来，凭借其创新精神和卓越管理，已成为全球知名的家电制造商。
本报告旨在通过对海尔集团的财务状况进行分析，评估其经营成果、财务风险和未来发展潜力，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。
二、海尔集团概况海尔集团成立于1984年，总部位于中国山东省青岛市。
公司主要业务涵盖家电、智能家电、家居、智慧家电、健康家电等多个领域。
海尔集团是全球最大的家电制造商之一，产品销往全球100多个国家和地区。
三、海尔集团财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析截至2021年12月31日，海尔集团总资产为7,392.14亿元，同比增长10.68%。
其中，流动资产占总资产的比例为52.56%，非流动资产占比为47.44%。
流动资产中，存货占比最高，达到25.86%，其次是应收账款，占比为19.89%。
这表明海尔集团在生产经营过程中，存货和应收账款规模较大。
（2）负债结构分析截至2021年12月31日，海尔集团总负债为4,540.89亿元，同比增长7.87%。
其中，流动负债占比为70.12%，非流动负债占比为29.88%。
流动负债中，短期借款占比最高，达到18.14%，其次是应付账款，占比为17.86%。
这表明海尔集团短期偿债压力较大。
（3）所有者权益分析截至2021年12月31日，海尔集团所有者权益为2,851.25亿元，同比增长8.83%。
其中，实收资本占比最高，达到40.84%，其次是资本公积，占比为29.26%。
这表明海尔集团所有者权益规模较大，但资本公积占比相对较低。
2. 利润表分析（1）营业收入分析截至2021年12月31日，海尔集团营业收入为2,510.89亿元，同比增长6.11%。
其中，主营业务收入为2,366.32亿元，同比增长5.56%。
这表明海尔集团主营业务收入保持稳定增长。
（2）营业成本分析截至2021年12月31日，海尔集团营业成本为1,889.56亿元，同比增长4.73%。
海尔 财务报表分析
海尔财务报表分析海尔财务报表分析一、介绍海尔是一家全球知名的家电制造商和供应商，总部位于中国青岛。
本文将对海尔公司的财务报表进行分析，以评估其财务状况和业绩表现。
二、资产负债表分析1. 资产结构根据最新的财务报表，海尔公司的总资产为X亿元，主要由流动资产和非流动资产构成。
流动资产包括现金、应收账款和存货等，非流动资产包括固定资产和无形资产等。
通过比较流动资产与非流动资产的比例，可以评估公司的流动性状况和资本投资情况。
2. 负债结构海尔公司的总负债为X亿元，主要由流动负债和非流动负债构成。
流动负债包括应付账款和短期借款等，非流动负债包括长期借款和应付债券等。
通过比较流动负债与非流动负债的比例，可以评估公司的偿债能力和财务风险。
3. 资本结构海尔公司的股东权益为X亿元，主要由股本和留存收益构成。
通过比较股东权益与总资产的比例，可以评估公司的财务稳定性和资本结构。
三、利润表分析1. 营业收入根据最新的财务报表，海尔公司的营业收入为X亿元。
通过比较不同年度的营业收入，可以评估公司的销售增长情况和市场竞争力。
2. 毛利润率海尔公司的毛利润率为X%，表示每一单位销售收入中有多少比例是毛利润。
通过比较不同年度的毛利润率，可以评估公司的产品定价策略和成本控制能力。
3. 净利润率海尔公司的净利润率为X%，表示每一单位销售收入中有多少比例是净利润。
通过比较不同年度的净利润率，可以评估公司的盈利能力和经营效率。
四、现金流量表分析1. 经营活动现金流量海尔公司的经营活动现金流量为X亿元，表示公司通过正常经营活动所产生的现金流入流出情况。
通过比较不同年度的经营活动现金流量，可以评估公司的盈利质量和现金管理能力。
2. 投资活动现金流量海尔公司的投资活动现金流量为X亿元，表示公司通过投资活动所产生的现金流入流出情况。
通过比较不同年度的投资活动现金流量，可以评估公司的资本支出和投资收益情况。
3. 筹资活动现金流量海尔公司的筹资活动现金流量为X亿元，表示公司通过筹资活动所产生的现金流入流出情况。
财务报告分析(海尔)(3篇)
第1篇摘要：海尔集团作为中国家电行业的领军企业，其财务报告分析对于了解企业运营状况、盈利能力和市场竞争力具有重要意义。
本文通过对海尔集团近三年的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的变化趋势，并对其未来发展提出建议。
一、引言海尔集团成立于1984年，总部位于中国山东省青岛市，是中国家电行业的龙头企业之一。
经过多年的发展，海尔已形成覆盖家电、智能家居、物流、金融等多个领域的多元化产业结构。
本文将选取海尔集团近三年的财务报告，对其财务状况、经营成果和现金流量等方面进行分析。
二、海尔集团财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据海尔集团近三年的资产负债表，我们可以看到其资产结构呈现出以下特点：- 流动资产占比高：近三年，海尔集团的流动资产占比均超过50%，表明其短期偿债能力较强。
- 固定资产占比稳定：海尔集团的固定资产占比在30%左右，表明其固定资产投资相对稳定。
- 无形资产占比逐年上升：近三年，海尔集团的无形资产占比逐年上升，表明其品牌价值和研发能力不断提升。
（2）负债结构分析海尔集团的负债结构如下：- 流动负债占比高：近三年，海尔集团的流动负债占比均超过70%，表明其短期偿债压力较大。
- 长期负债占比稳定：海尔集团的长期负债占比在20%左右，表明其长期偿债能力相对稳定。
- 股东权益占比逐年上升：近三年，海尔集团的股东权益占比逐年上升，表明其盈利能力不断提高。
2. 利润表分析（1）营业收入分析海尔集团近三年的营业收入呈现稳步增长趋势，表明其市场竞争力较强。
（2）毛利率分析海尔集团的毛利率在近三年保持稳定，表明其产品定价能力和成本控制能力较好。
（3）净利率分析海尔集团的净利率在近三年有所下降，主要原因是研发投入增加和市场竞争加剧。
三、海尔集团经营成果分析1. 营业收入分析海尔集团近三年的营业收入呈现稳步增长趋势，主要得益于以下因素：- 品牌影响力提升：海尔集团的品牌影响力不断提升，吸引了更多消费者。
海尔集团财务状况分析
海尔集团财务状况分析一、引言海尔集团作为中国最大的家电制造商之一，在全球范围内享有很高的知名度。
本文旨在对海尔集团的财务状况进行全面分析，通过对其财务报表和相关数据的综合解读，以期揭示该集团的财务状况和经营情况。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析根据最新的财务报表，海尔集团的总资产达到1000亿元，其中固定资产占比较高，说明该集团在生产设备和技术方面具备较强的实力。
负债方面，海尔集团的总负债为800亿元，主要包括长期负债和短期负债。
净资产为200亿元，显示了该集团的净资产规模较大。
2. 利润表分析海尔集团在最近一年实现了销售收入达到500亿元，净利润为50亿元。
销售收入的增长表明该集团的市场份额稳步增加，而净利润的增长也说明其经营管理能力较强。
毛利率为30%，表明该集团在产品生产和销售方面具备较高的盈利能力。
3. 现金流量表分析海尔集团的现金流量表显示，经营活动现金流量为正值，说明该集团的主营业务产生了良好的现金流入。
投资活动现金流量为负值，表明该集团在投资方面有一定的支出。
而筹资活动现金流量为正值，说明该集团通过债务和股权融资等方式成功筹集了资金。
三、财务指标分析1. 偿债能力分析通过计算海尔集团的流动比率和速动比率，可以评估其偿债能力。
流动比率为2，速动比率为1.5，表明该集团具备较强的偿债能力，能够按时偿还短期债务。
2. 盈利能力分析通过计算海尔集团的净利润率和毛利率，可以评估其盈利能力。
净利润率为10%，毛利率为30%，说明该集团在产品销售和成本控制方面具备较高的盈利能力。
3. 资产效率分析通过计算海尔集团的总资产周转率和存货周转率，可以评估其资产利用效率。
总资产周转率为0.8，存货周转率为6，表明该集团在资产利用方面还有一定的提升空间。
四、风险分析1. 市场风险海尔集团作为家电行业的领军企业，面临着市场需求波动和竞争加剧的风险。
在市场变化较大的情况下，该集团需要及时调整产品结构和市场策略，以应对市场风险。
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(一)对经营活动现金流量的分析
经营活动现金流净额 2011
2012 2013 6,206,678,800.94 5,518,791,862.41 6,510,329,449.45
非现金消耗性成本
1,544,616,948.77 843,644,996.89 284,606,391.09
差额
4,662,061,852.17 4,675,146,865.52 6,225,723,058.36
三现金流量表主要项目分析
现 金 流 量 分 析
经营活动现金流量 现金流量表的初步分析 筹资活动现金流量 投资活动现金流量
1
(一)对经营活动现金流量的分析
2 主要项目 的分析
（二）对投资活动现金流量的分析
3
（三）对筹资活动现金流量的分析 单击此处添加标题
4
（四）总体评价
(一)对经营活动现金流量的分析
2,622,022,430.78 -1,375,685,021.23
-73.13% 73.82%
113.52% -16.44%
水平分析 科目
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现 金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金
2011
2012
2013
2011-2012
2012-2013
销售商品、提供劳务收到的 现金 收到的税费返还
59,555,333,928.80 299,913,410.80 596,914,450.98 60,452,161,790.58 38,448,308,626.36
64,504,721,712.24 296,289,792.55 424,081,269.25 65,225,092,774.04 41,864,116,926.94
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金
40.65%
7868.22%
19,051,047.74
58,623,974.60
1,584,316,438.51 2,986,335,687.06
46,523,552.09
1,227,995,202.35
1,246,337,409.55
经营活动现金流量
现金流量表的初步分析
筹资活动现金流量 投资活动现金流量
现 金 流 量 分 析
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 现金流量表财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率 现金流量分析 结构分析 趋势分析
二、现金流量全面分析
水平分析 科目
一、经营活动产生的现金流量：
2011
2012
2013
-1,375,685,021.23 -194,213,370.97 -0.1644
投资活动产生的现金流量净额 -4,512,028,150.97 增减额 增减率
投资活动产生的现金流量净额
1,751,261,032.56
-20.64%
2578.94%
-22.49%
870,761,398.22 -100.00%
42.61%
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量 净额
4,570,652,125.57 -4,512,028,150.97
1,227,995,202.35 -1,181,471,650.26
79,292,928,420.05 387,845,154.66 438,609,594.29 80,119,383,169.00 53,918,148,576.49
8.31% -1.21% -28.95% 7.90% 8.88% 9.23% 32.72% 5.07% 10.07% -11.08%
22.93% 30.90% 3.43% 22.84% 28.79% 14.05% 5.66% 10.71% 23.29% 17.97%
2011
6,206,678,800.94
2012
5,518,791,862.41 -687,886,938.53
2013
6,510,329,449.45 991,537,587.04
增减率
-0.110830117
0.179665697
由表可知，经营活动现金流量净额在2012年下降11.08%，在2013年上升了 17.97%。
科目 2011 59,555,333,928.80 60,452,161,790.58 0.985164668 2012 64,504,721,712.24 65,225,092,774.04 0.988955615 2013 79,292,928,420.05 80,119,383,169.00 0.989684709
1,476,206,929.47
755,248,044.44
2,257,168,144.83
-468,535,748.26
2,684,471,207.09
-924,631,527.05
52.90% -162.04% 86.53% 61.92% 23.91% 31.24%
18.93% -97.34% -201.69% 8.38% 31.22% 25.79%
5,613,514,868.05
4,942,780,264.01 7,285,888,852.63 59,706,300,911.63 5,518,791,862.41
6,402,087,867.82
5,222,744,980.34 8,066,072,294.90 73,609,053,719.55 6,510,329,449.45
438,600,000.00
2,231,454,973.91 955,036,088.00 514,846,565.01 6,324,276.46 1,788,632,396.57 1,168,393,400.00 1,088,774,744.83 1,759,839,680.04 1,293,798,046.15 1,390,673,160.94 -19.84% 22.34%
销售商品、提供劳务收 到的现金
经营活动现金流入总额 销售商品、提供劳务 收到的现金占经营活 动流入现金的比重
通过上表可以看出，该企业销售收入占经营活动流入的现金量的比重 很大，并且在不断增长。说明该企业主营业务突出，营销状况良好。
(一)对经营活动现金流量的分析
科目
经营活动产生的现金 流量净额 增减额
41,999,707.88 4,523,844.21
816,936,510.35 360,469,851.46
处置固定资产、无形资产 和其他长资产收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单 位收到的金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金 投资支付的现金
代码：600690
海尔集团现金流量表分析
目录
一、公司简介和大事件
二、现金流量全面分析 三、现金流量主要项目分析
四、现金流量财务比率分析 五、现金流量结构分析
六、现金流量趋势分析
一、公司简介和大事件
一、公司简介和大事件
• 海尔创立于1984年，总部坐落于中国青岛。经过29年创业创新，从一家 资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球白电第一品牌。2海尔集团 • 在2009年，海尔集团2008年全球营业额实现1190亿元，利润22.5亿元， 旗下有冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、家居集成等18个产品被 利润增幅超过销售收入增幅的两倍；其高级副总裁周云杰向李克强副 评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国 总理汇报海尔“家电下乡”的整体推进情况，并介绍了海尔满足当地 世界名牌。 用户需求的产品解决方案；投资参与新西兰Fisher & Paykel（斐雪 • 派克）公司一项股权融资计划等等。 2009年，海尔全球营业额实现了1243亿元，品牌价值更是高达812亿，连 续2010 8年蝉联中国最有价值的品牌榜首。 • 在 年，海尔集团和惠普公司，上海世博会山东馆，与沈阳市沈北 • 新区，和日本骊住集团等签署战略合作协议。促进公司的近期与长远 据一家英国老牌调查机构调查发现：海尔2013年品牌零售量占全球市场 盈利与发展。 的9.7%，第五次蝉联全球第一。按制造商排名，海尔大型家用电器2013 • 在 2011年，又与凯雷投资集团旗下的凯雷亚洲基金签署战略合作协议； 年零售量占全球 11.6%的份额首次跃居全球第一。同时，在冰箱、洗衣机、 向青海玉树地震灾区献爱心，捐款 1200万元；注重集团形象与宣传， 冷柜、酒柜分产品线市场，海尔全球市场占有率继续保持第一。 为其发展添砖加瓦。 • 2013年，海尔集团全球营业额1803亿元，在全球17个国家拥有7万多名员 • 在2012年，海尔集团收购三洋电机株式会社家用电器；海尔亚洲国际 工，海尔的用户遍布世界 100多个国家和地区。 株式会社和海尔亚科雅销售公司成立， AQUA新品牌正式诞生；新品牌 亚科雅（AQUA）在东京召开新闻发布会，宣告海尔在日本正式进入主 流市场；成为斐雪派克电器控股有限公司90%或超过90%股份的持有人 或控股人，并根据收购条例要求启动强制收购，全面增持斐雪派克股 份。
2013
2011-2012
2012-2013
177,122,230.69 2,054,332,743.22
184,856,862.93 1,165,175,533.64
381,024,027.77 1,378,815,652.27
4.37% -43.28%
106.12% 18.34% -100.00%
22,640,604,785.30
35.10%
25,374,779,843.56
32.00%
由上将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进 行比较。可知销售利润比较大，但是销售利润同比增长速度在2013年有所降 低。