中证全债指数编制规则
中证指数有限公司指数管理基本规则
中证指数有限公司指数管理基本规则第一章总则第一条为进一步规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数业务的管理流程，特制订本规则。
第二条本规则所称指数是指公司管理的股票指数、债券指数及多资产指数。
第三条公司作为指数管理人，负责确定指数编制方案，并依据指数编制方案计算与维护及发布指数。
第二章指数编制开发第四条研发与评审公司根据指数业务发展规划和市场需求制定指数研究开发计划。
在可适用的情况下，公司在指数研发时将尽可能考虑以下因素：样本的代表性、相关市场的规模和流动性等。
指数开发由研究开发部具体项目负责人执行。
项目负责人完成可行性论证及研究报告后，提交公司内部评审。
经评估认为具有重大影响力的市场基准指数及具有全市场表征作用的综合类宽基指数，将报指数专家委员会进一步讨论，讨论通过后进入签报流程。
指数编制方案确定后将进行指数计算及发布。
指数业务监督委员会将定期对指数编制方案进行审阅。
指数研究与发布流程详见《中证指数有限公司指数研究与发布管理办法》。
第五条指数规则修订公司负责根据内部定期审阅、审视市场环境、听取指数专家委员会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径对指数规则进行必要的修订。
指数规则修订涉及的重大变更将事先征求利益相关方意见。
其中，重要指数的重大变更原则上将公开征求意见，若采用定向方式的，征求范围应与指数的实际影响相适应；非重要指数的重大变更将定向征求利益相关方的意见。
指数规则修订经内部评审后，将在正式实施前向市场披露。
指数规则修订的实施一般随指数定期调样或定期权重再平衡一并进行。
指数业务监督委员会负责对指数规则变更进行监督。
指数规则修订流程详见《中证指数有限公司指数规则修订实施办法》。
第六条指数终止公司经过审慎评估后，可能会进行指数终止的操作，即终止指数的计算、维护和对外发布。
指数终止提案将先行提交内部评审。
当指数存在利益相关方时，公司将就终止提案征询利益相关方的意见。
涉及重要指数的，还将提交指数专家委员会进行审核。
中证全债指数编制规则
中证全债指数编制规则该指数样本券由沪深交易所和银行间市场上市、信用级别投资级以上、剩余期限1年以上的国债、金融债及信用债组成。
一、指数名称和代码指数名称：中证全债指数指数简称：中证全债英文名称：CSI Aggregate Bond Index英文简称：CSI Aggregate Bond指数代码：H11001二、指数基日和基点该指数以2002年12月31日为基日，以100点为基点。
三、样本选取方法（1）债券种类：在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及信用债，债券币种为人民币。
（2）信用评级：信用级别为投资级以上。
（3）发行量：暂无限制。
（4）债券剩余期限：1年以上。
（5）付息方式：固定利率付息和一次还本付息。
四、指数计算1、计算公式100⨯+=除数资收益报告期债券利息及再投值报告期样本债券的总市报告期指数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。
全价=净价+应计利息取价规则：（1）选取债券交易价格为净价。
（2）交易所债券（是指仅在交易所交易的债券）：优先取做市商最有报价（最优报价=（最高买价+最低卖价）/2，下同），若无，取日收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
（3）银行间债券（是指仅在银行间交易的债券）：优先取做市商最优报价，若无，取日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
（4）跨市场债券（是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种）：若存在银行间做市商报价，优先取最优银行间报价，若无，取其在交易所的收盘价（交易所如有做市商报价，则先取最优报价），再无，取其在银行间的日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
2、修正公式当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
修正公式为：其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；新除数修正后的市值原除数修正前的市值=由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。
(完整版)债券的编码规则(交易所和银行间)
➢交易所品种：➢➢国债：主要特点，流动性和安全性均好，且利息免税✓编码规则：上海07年以前01+年份+期数（如21国债12——010112）07年以后019+年份尾数+期数（如11国债10——019110）深圳10+年份+期数（如11国债10——101110）➢地方债：主要特点，与国债相同，但流动性较差✓编码规则：上海130+发行顺序（09新疆债01——130000）深圳109+发行顺序（09新疆债01——109001 ）➢企业债：产品多样，主体以非上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税✓编码规则：上海122+发行顺序（如10红投02 ——122875）深圳111+发行顺序（如08长兴债——111047 ➢公司债：发行主体以上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税✓编码规则：上海122+发行顺序（如07长电债——122000）深圳112+发行顺序（如08粤电债——112001）➢分离债：产品数量较少，全部为上市公司发行，资质较好，票面利率低，较一般债券税负较低✓编码规则：上海126+发行顺序（如06马钢债—126001）深圳115+发行顺序（如国安债1 —-115002）➢可转债：全部为上市公司发行，利率低，但具备股性，弹性大于一般纯债品种✓编码规则：上海110+发行顺序（如新钢转债——110003）上海601开头的股票，其转债以113开头（如中行转债——113001）深圳125+股票代码后三位（如唐钢转债——125709）深圳002开头的中小板股票，其转债128开头。
若其发行过转债，再次发行125变为126,128变为129（如巨轮转2——1 29031）银行间品种➢国债：✓编码规则：年份+00+期数（如10国债01——100001）➢央票：✓编码规则：年份+01+期数（如10央票001——1001001）➢政策性金融债：✓国开债编码规则：年份+02+期数（如10国开01——100201）✓进出口债编码规则：年份+03+期数（如10进出01——100301）✓农发债编码规则：年份+04+期数（如10农发01——100401）➢商业银行金融债：✓工行编码规则：年份+05+期数（如10工行01——100501）✓中行编码规则：年份+06+期数（如10中行01——100601）✓建行编码规则：年份+07+期数（如10建行001——100701）➢短融、中票：➢短融编码规则：年份+81+顺序号（如10沈机床CP01——1081001）➢中票编码规则：年份+82+顺序号（如10陕有色MTN1——1082002）➢企业债：➢编码规则：年份+80+顺序号（如10长高新债——1080008）。
中债指数计算规则
中债指数计算规则在中债指数计算规则中，我们可以了解到中债指数的构成、计算方法及其在债券市场中的重要作用。
中债指数是由我国债券市场的一定范围内的债券组成，旨在反映我国债券市场的整体价格变动情况。
下面我们将详细介绍中债指数的计算方法及其应用。
一、中债指数概述中债指数是我国债券市场的重要指标之一，由一组具有代表性的债券组成。
该指数旨在反映我国债券市场整体价格变动情况，为投资者提供债券投资决策的参考依据。
二、中债指数计算方法1.样本券选择：中债指数的样本券选取范围为在我国债券市场上市交易的债券。
样本券的选取标准主要包括债券的发行规模、发行期限和市场流动性等因素。
2.权重计算：根据样本券的发行规模占全部样本券发行规模的比例，计算各样本券在中债指数中的权重。
3.指数计算：中债指数采用加权平均价格法计算，即指数值等于各样本券权重乘以相应债券价格后的加总。
三、中债指数的应用中债指数在我国债券市场中具有广泛的应用，主要包括：1.投资者债券投资决策的参考：投资者可通过观察中债指数的走势，了解我国债券市场的整体价格变动情况，为投资决策提供依据。
2.债券市场宏观调控：政府部门和中债指数的编制机构可通过分析中债指数的变化，了解债券市场的运行状况，从而制定相应的政策和措施。
3.债券产品定价和估值：中债指数可作为债券产品定价和估值的重要参考指标。
四、中债指数在我国债券市场的意义中债指数具有重要的现实意义，它反映了我国债券市场的整体价格水平，为市场参与者提供了有关债券市场走势的信息。
此外，中债指数还有助于提高债券市场的透明度，增强市场信心，促进债券市场的健康发展。
五、结论总之，中债指数作为我国债券市场的重要指标，其计算规则和应用对于债券市场的参与者具有重要的指导意义。
投资者应关注中债指数的走势，合理配置债券资产，以实现投资收益的最大化。
中证内地主题系列指数编制方案
CSI China Mainland Real Estate Index
000949/399949 中证内地农业主题指数 内地农业
CSI China Mainland Agriculture Index
二、 指数基日和基点 中证内地新能源主题指数以 2008 年 12 月 31 日为基日，其余中证内地主题
2、临时调整
特殊情况下将对中证内地主题系列指数的样本进行临时调整。当样本股暂停 上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停 牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票 一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算 新进股票的权重因子。
中证内地主题系列指数编制方案
中证内地主题系列指数包括中证内地新能源主题指数、中证内地消费主题指 数、中证内地基建主题指数、中证内地资源主题指数、中证内地运输主题指数、 中证内地金融主题指数、中证内地银行主题指数、中证内地地产主题指数和中证 内地农业主题指数等指数，反映沪深 A 股中各重要主题类公司股票的整体表现。
一、 指数名称和代码
指数代码
指数名称
指数简称
英文名称
000941/399941 中证内地新能源主题指数 新能源
CSI CN Mainland New Energy Index
000942/399942 中证内地消费主题指数 内地消费
CSI China Mainland Consumer Index
000943/399943 中证内地基建主题指数 内地基建
每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。当中证 800 指数调整样本股， 中证内地主题指数样本股随之进行相应调整。
中证全指细分行业指数编制方案
中证全指细分行业指数编制方案一、指数样本选择二、行业分类中证全指细分行业指数对市场中的行业进行了详细的分类。
目前主要包括以下行业分类：农林牧渔业、采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、信息传输、软件和信息技术服务业、批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业、房地产业、租赁和商务服务业、科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理业、居民服务和其他服务业、教育、卫生和社会工作、文化、体育和娱乐业。
三、指数权重计算1.首先计算每只股票的市值占比，即该股票在样本股中的市值与所有样本股的市值之比。
2.根据每只股票的流通股本占比，对每只股票的市值进行调整。
流通股本较高的股票将得到较高的权重。
3.考虑股息率因素，根据每只股票的股息率调整其权重。
股息率较高的股票将得到较高的权重。
4.综合考虑以上因素，得到每只股票的权重。
然后按照权重对所有样本股的指数进行构建。
四、指数计算1.计算每只股票的收盘价与前一交易日的收盘价之比，得到每只股票的收益率。
2.根据每只股票的收益率和权重，计算每只股票对指数的贡献度。
3.将每只股票的贡献度相加，得到整个指数的涨跌幅。
五、指数调整1.根据调整日期前一个交易日的收盘价，计算调整因子。
调整因子是指调整日期当天的指数与前一个交易日的指数之比。
2.根据调整因子调整每只股票的权重。
权重根据调整因子进行调整，以保持指数的连续性。
3.根据调整因子计算指数的基值。
基值即调整日期前一个交易日的指数水平。
综上所述，中证全指细分行业指数的编制方案包括样本选择、行业分类、指数权重计算、指数计算和指数调整五个方面。
通过合理的样本选择和细分的行业分类，使得该指数能够更细致地反映中国A股市场的行业结构与变化。
同时，通过实时计算和调整机制，保持了指数的连续性和准确性。
该指数的编制方案为投资者提供了一个更详细、更准确地了解中国A 股行业投资机会的工具。
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案一、指数名称与代码中证中盘200指数（CSI Midcap 200 index），简称中证200（CSI 200），上海行情代码为000904，深圳行情代码为399904。
中证小盘500指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证500（CSI 500）,上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905。
中证中小盘700指数（CSI Small&Midcap 700 index），简称中证700（CSI 700）,上海行情代码为000907，深圳行情代码为399907。
中证800指数（CSI 800 index），简称中证800（CSI 800），上海行情代码为000906，深圳行情代码为399906。
二、指数基日与基点中证200、中证500、中证700和中证800的基日为2004年12月31日，基点为1000点。
三、样本选取方法1、样本空间同沪深300指数。
2、样本数量中证200指数样本股数量为200只，中证500指数样本股数量为500只，中证700指数样本股数量为700只，中证800指数样本股数量为800只。
3、选样方法（1）中证200指数沪深300指数成份股中非中证100指数样本股的200家公司股票构成中证200指数样本股。
（2）中证500指数按照以下步骤进行中证500指数的样本股选择：步骤1 样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；步骤2 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；步骤3 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。
（3）中证700指数中证500和中证200样本股一起构成中证700指数样本股。
中证系列指数计算与维护细则
2.3 分立 一家样本股公司分立为两家或多家公司， 分立后形成的公司能否 作为指数样本原则上需要视指数编制方案和这些公司的排名而定。
如果分立后形成的公司股票符合指数选样条件或排名部分或 全部高于原样本股中排名最低的股票，则分立后高于最低排
5
名的新公司股票作为新样本进入指数，同时根据编制方案决 定是否剔除原样本股中排名最低的股票以保持指数样本数量 不变。
1
1、 指数定期审核
依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则， 中证系列指数原则上 每半年审核一次，并根据审核结果调整指数样本股。 1.1 审核时间 中证指数专家委员会一般在每年 5 月和 11 月的下旬开会审核中 证系列指数样本股，样本股调整实施时间原则上分别是每年 6 月和 12 月的第二个星期五收盘后的下一交易日。 1.2 审核参考依据 每年 5 月份审核样本股时， 参考依据主要是上一年度 5 月 1 日至 审核年度 4 月 30 日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的 交易数据及财务数据；每年 11 月份审核样本股时，参考依据主要是 上一年度 11 月 1 日至审核年度 10 月 31 日（期间新上市股票为上市 第四个交易日以来）的交易数据及财务数据。 1.3 样本股调整数量 定期调整指数样本时， 中证系列指数中部分指数设置调整比例限 制，具体比例见各指数编制方案。 1.4 缓冲区规则 为有效降低指数样本股周转率， 部分中证系列指数样本股定期调 整时采用缓冲区规则，具体缓冲区比例见各指数编制方案。 1.5 备选名单
3.4 全收益指数和净收益指数 为满足投资者的需要， 中证指数有限公司同时计算中证系列全收 益指数、净收益指数的日收盘值。 全收益指数、净收益指数是价格指数的衍生指数，与价格指数的 区别在于全收益指数的计算中考虑了样本股税前、 税后现金红利的再 投资收益，供投资者从不同角度考量指数。 全收益指数、净收益指数采用链式算法进行计算，计算公式如 下： 全收益指数：
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中证全债指数编制规则
一、指数代码、名称
指数名称：中证全债指数
指数简称：中证全债
指数英文名称：CSI Aggregate Bond Index
指数英文简称：CSI Aggregate Bond
二、选样
•债券种类：在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债。
债券的信用级别为投资级以上。
债券币种为人民币。
•发行量：暂不考虑发行量限制。
•债券剩余期限：一年以上。
•附息方式：固定利率付息和一次还本付息。
三、指数计算
（一）基日
基日为2002年12月31日，基点为100 点。
（二）计算公式
以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。
公式为：报告期指数=[（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益）/基期]×基期指数
其中，总市值 = ∑（全价×发行量）
全价=净价+应计利息
报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
（三）取价规则
¾选取债券交易价格为净价；
¾交易所债券（是指仅在交易所交易的债券）：首先取做市商最优报价（最优报价=（最高买价+最低卖价）/2，下同），若无，取日收盘价，再无，采用模型定价；
¾银行间债券（是指仅在银行间交易的债券）：首先取做市商最优报价，若
无，取日内加权收盘价，再无，采用模型定价；
¾ 跨市场债券（是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种）：若存在
银行间做市商报价，首先取最优银行间报价，若无，取其在交易所的收盘价（交易所如有做市商报价，则先取最优报价），再无，取其在银行间的日内加权收盘价，再无，考虑模型定价。
四、指数修正
（一）修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
修正公式为：
新除数
修正后的市值原除数修正前的市值= 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；
由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。
（二）需要修正的几种情况
¾ 发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。
¾ 凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。
¾ 月末最后一个交易日，将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。
五、指数调整
¾ 新券计入：符合基本条件的债券自下个月第一个交易日起计入指数。
¾ 不合格券剔除：每月最后一个交易日，将不合格债券（剩余期限不到一年
或信用级别投资级以下）剔除。