中证全债指数编制规则
中证指数有限公司指数管理基本规则
中证指数有限公司指数管理基本规则第一章总则第一条为进一步规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指数业务的管理流程，特制订本规则。
第二条本规则所称指数是指公司管理的股票指数、债券指数及多资产指数。
第三条公司作为指数管理人，负责确定指数编制方案，并依据指数编制方案计算与维护及发布指数。
第二章指数编制开发第四条研发与评审公司根据指数业务发展规划和市场需求制定指数研究开发计划。
在可适用的情况下，公司在指数研发时将尽可能考虑以下因素：样本的代表性、相关市场的规模和流动性等。
指数开发由研究开发部具体项目负责人执行。
项目负责人完成可行性论证及研究报告后，提交公司内部评审。
经评估认为具有重大影响力的市场基准指数及具有全市场表征作用的综合类宽基指数，将报指数专家委员会进一步讨论，讨论通过后进入签报流程。
指数编制方案确定后将进行指数计算及发布。
指数业务监督委员会将定期对指数编制方案进行审阅。
指数研究与发布流程详见《中证指数有限公司指数研究与发布管理办法》。
第五条指数规则修订公司负责根据内部定期审阅、审视市场环境、听取指数专家委员会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径对指数规则进行必要的修订。
指数规则修订涉及的重大变更将事先征求利益相关方意见。
其中，重要指数的重大变更原则上将公开征求意见，若采用定向方式的，征求范围应与指数的实际影响相适应；非重要指数的重大变更将定向征求利益相关方的意见。
指数规则修订经内部评审后，将在正式实施前向市场披露。
指数规则修订的实施一般随指数定期调样或定期权重再平衡一并进行。
指数业务监督委员会负责对指数规则变更进行监督。
指数规则修订流程详见《中证指数有限公司指数规则修订实施办法》。
第六条指数终止公司经过审慎评估后，可能会进行指数终止的操作，即终止指数的计算、维护和对外发布。
指数终止提案将先行提交内部评审。
当指数存在利益相关方时，公司将就终止提案征询利益相关方的意见。
涉及重要指数的，还将提交指数专家委员会进行审核。
中证指数公司修订中证港股通红利低波动指数编制方案
中证指数公司修订中证港股通红利低波动指数编制方案一、背景介绍
中证港股通红利低波动指数（简称“中证港股通红利低波动指数”）是中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国证券登记结算有限责任公司）和中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）推出的一种投资工具。
该指数是基于港股通标的股票和满足一定条件的港股优选股票构建的，旨在通过选取市场资本化程度高、以收益为导向的投资标的，把握投资机会，并将主动管理策略和股息红利策略高度有机结合，实现低波动性的投资目标，同时收益稳定有保障，回报保持一定水平。
二、指数编制要求
1.指数组成股票的条件：
（1）所有港股通标的股票均可作为指数的成分股；
（2）港股优选股票指标包括市净率、市盈率、滚动市盈率、每股收益等，并综合考虑股价、市值及成交量等进行筛选，具体股票筛选标准见附件1；
（3）每日指数构成股票以中国证券登记结算有限责任公司发布的最新A股大盘指数为参考，指数组成股票的比例与A股大盘指数的持仓比例基本一致，相应指数权重构成的百分比范围为（0%-50%）；。
399904中证800指数编制方案
中证200、中证500、中证700和中证800指数编制方案一、指数名称与代码指数名称指数简称英文名称英文简称指数代码中证中盘200指数中证200 CSI Midcap 200 Index CSI 200 沪：000904 深：399904中证小盘500指数中证500 CSI Smallcap 500 Index CSI 500 沪：000905 深：399905中证中小盘700指数中证700 CSI Small&Midcap 700IndexCSI 700沪：000907深：399907中证800指数中证800 CSI 800 Index CSI 800 沪：000906二、指数基日与基点中证200、中证500、中证700和中证800指数的基日为2004年12月31日，基点为1000点。
三、样本选取方法1、样本空间中证500、中证800指数的样本空间由满足以下条件的沪深A股构成：☐上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；☐非ST、*ST股票、非暂停上市股票；2、选样方法（1）中证200指数沪深300指数样本股中剔除中证100指数样本股后剩余的200只股票构成中证200指数样本股。
（2）中证500指数按照以下步骤进行中证500指数的样本股选择：步骤1 在样本空间中剔除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票；步骤2 将步骤1中剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；步骤3 将步骤2中剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。
（3）中证700指数中证500和中证200指数样本股一起构成中证700指数样本股。
（4）中证800指数中证500和沪深300指数样本股一起构成中证800指数样本股。
四、指数计算中证200、中证500、中证700和中证800指数的计算方法同沪深300指数。
(完整版)债券的编码规则(交易所和银行间)
➢交易所品种：➢➢国债：主要特点，流动性和安全性均好，且利息免税✓编码规则：上海07年以前01+年份+期数（如21国债12——010112）07年以后019+年份尾数+期数（如11国债10——019110）深圳10+年份+期数（如11国债10——101110）➢地方债：主要特点，与国债相同，但流动性较差✓编码规则：上海130+发行顺序（09新疆债01——130000）深圳109+发行顺序（09新疆债01——109001 ）➢企业债：产品多样，主体以非上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税✓编码规则：上海122+发行顺序（如10红投02 ——122875）深圳111+发行顺序（如08长兴债——111047 ➢公司债：发行主体以上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税✓编码规则：上海122+发行顺序（如07长电债——122000）深圳112+发行顺序（如08粤电债——112001）➢分离债：产品数量较少，全部为上市公司发行，资质较好，票面利率低，较一般债券税负较低✓编码规则：上海126+发行顺序（如06马钢债—126001）深圳115+发行顺序（如国安债1 —-115002）➢可转债：全部为上市公司发行，利率低，但具备股性，弹性大于一般纯债品种✓编码规则：上海110+发行顺序（如新钢转债——110003）上海601开头的股票，其转债以113开头（如中行转债——113001）深圳125+股票代码后三位（如唐钢转债——125709）深圳002开头的中小板股票，其转债128开头。
若其发行过转债，再次发行125变为126,128变为129（如巨轮转2——1 29031）银行间品种➢国债：✓编码规则：年份+00+期数（如10国债01——100001）➢央票：✓编码规则：年份+01+期数（如10央票001——1001001）➢政策性金融债：✓国开债编码规则：年份+02+期数（如10国开01——100201）✓进出口债编码规则：年份+03+期数（如10进出01——100301）✓农发债编码规则：年份+04+期数（如10农发01——100401）➢商业银行金融债：✓工行编码规则：年份+05+期数（如10工行01——100501）✓中行编码规则：年份+06+期数（如10中行01——100601）✓建行编码规则：年份+07+期数（如10建行001——100701）➢短融、中票：➢短融编码规则：年份+81+顺序号（如10沈机床CP01——1081001）➢中票编码规则：年份+82+顺序号（如10陕有色MTN1——1082002）➢企业债：➢编码规则：年份+80+顺序号（如10长高新债——1080008）。
股指期货交易规则详解
股指期货交易规则详解中证500指数期货交易规则详解一、定义1、期货合约：指根据中国证券投资基金业协会《上海证券交易所指数期货合约交易规则》（以下简称“规则”）签订的中证500指数期货合约。
2、中证500指数：按上海证券交易所《规则》规定的中证500指数公告日的收盘指数确定。
二、指数期货合约交易价格计算1、合约计价：本合约以元为计价单位，小数点后保留3位数字；每手合约数量为200股。
2、合约单位：以每200股为单位进行交易，不接受小数位。
3、最小变动价位：每次交易最小价位变动为最小变动价位的整数倍，最小变动价位按中国证券投资基金业协会《有关上海证券交易所中证500指数期货合约的公告》规定的方法确定。
三、指数期货合约交易保证金1、授信与追加保证金：交易者必须具备必要的资金和授信额度开立期货账户，其中的授信额度按交易者代理人的规定确定，每笔买卖都要求追加保证金，收取追加保证金的标准按规则确定。
2、追加盯市保证金：当交易方向不是多边增长方向时，上海证券交易所有权要求其追加保证金，追加保证金标准按规则计算，有权要求追加仓位控制保证金。
3、交收期保证金：在期货合约交收期，交易者必须按市场情况或者按业管部门要求支付交收保证金，交收期保证金的标准按规定确定。
四、指数期货合约交易日期1、上市时间：上海证券交易所按工作日定期开放交易，当收盘之后有可能提前宣布交易日收盘时间。
2、休市：本合约遵守中国证券投资基金业协会公布的国家法定假日，在法定假日期间不开放有关交易。
3、终止交易：上海证券交易所有权终止本合约交易的，将公布宣布终止本合约交易的日期，也可以在有关交易日之前提前宣布。
五、风险控制1、投资者自律：投资者应积极遵守相关规定，加强自律管理，不得超出个人及有关经济实力。
2、仓位控制：上海证券交易所有权有权要求交易者实施仓位控制，仓位控制范围需提前宣布，仓位控制规则将按规定来实施。
3、指数均衡：上海证券交易所有权将定期按规定的程序，把中证500指数实施均衡，以确保均衡后的指数比基准时刻指数更接近基准时刻指数。
中债综合指数
中债综合指数
中债综合指数是指中国债券市场上一个衡量指标，它是衡量整个债券市场的综
合情况的重要工具。
债券市场是一个重要的金融市场，在经济活动中扮演着至关重要的角色。
中债综合指数通过综合考虑债券市场上不同种类、不同期限、不同发行主体的债券，反映出当下债券市场的整体状况。
债券市场多种多样，投资者可以选择不同种类的债券进行投资。
而中债综合指
数的出现，为投资者提供了一个更加全面、客观的了解债券市场的途径。
通过中债综合指数，投资者可以了解整个债券市场的趋势，根据指数的变动来做出相应的投资决策。
中债综合指数的计算方法通常是根据一定的权重来综合考虑不同种类债券的价
格变动，从而得出一个总体的指数。
这里的权重通常是根据债券市场的市值等因素进行确定的。
中债综合指数的发布频率也通常比较高，投资者可以通过不同时间点的指数值来观察市场的变化。
值得一提的是，中债综合指数的波动也可以反映出债券市场的风险状况。
当整
体的中债综合指数下跌时，可能代表债券市场整体存在风险，投资者需要谨慎对待；反之，指数上升则可能代表债券市场整体较为乐观。
总的来说，中债综合指数是中国债券市场中一个非常重要的指标，它为投资者
提供了一个了解债券市场整体状况的重要工具。
投资者可以通过中债综合指数来把握市场的走势，做出更加明智的投资决策。
中证指数有限公司股票指数计算与维护细则
2013 年 12 月 中证指数专家委员会开会时间变更
2015 年 3 月 自由流通量档位调整
2016 年 12 月 自由流通量规则描述调整
2018 年 8 月 补充部分附录说明
2019 年 7 月 长期停牌股票临时调整规则
目录
1、指数定期调样 ............................................................................................................................. 1 1.1 审核时间................................................................................................................................1 1.2 审核参考依据........................................................................................................................1 1.3 样本股调整数量....................................................................................................................2 1.4 缓冲区规则............................................................................................................................2 1.5 备选名单................................................................................................................................2 1.6 长期停牌股票的处理............................................................................................................2 1.7 财务亏损股票的处理............................................................................................................3
中证系列指数计算与维护细则
2.3 分立 一家样本股公司分立为两家或多家公司， 分立后形成的公司能否 作为指数样本原则上需要视指数编制方案和这些公司的排名而定。
如果分立后形成的公司股票符合指数选样条件或排名部分或 全部高于原样本股中排名最低的股票，则分立后高于最低排
5
名的新公司股票作为新样本进入指数，同时根据编制方案决 定是否剔除原样本股中排名最低的股票以保持指数样本数量 不变。
1
1、 指数定期审核
依据样本稳定性和动态跟踪相结合的原则， 中证系列指数原则上 每半年审核一次，并根据审核结果调整指数样本股。 1.1 审核时间 中证指数专家委员会一般在每年 5 月和 11 月的下旬开会审核中 证系列指数样本股，样本股调整实施时间原则上分别是每年 6 月和 12 月的第二个星期五收盘后的下一交易日。 1.2 审核参考依据 每年 5 月份审核样本股时， 参考依据主要是上一年度 5 月 1 日至 审核年度 4 月 30 日（期间新上市股票为上市第四个交易日以来）的 交易数据及财务数据；每年 11 月份审核样本股时，参考依据主要是 上一年度 11 月 1 日至审核年度 10 月 31 日（期间新上市股票为上市 第四个交易日以来）的交易数据及财务数据。 1.3 样本股调整数量 定期调整指数样本时， 中证系列指数中部分指数设置调整比例限 制，具体比例见各指数编制方案。 1.4 缓冲区规则 为有效降低指数样本股周转率， 部分中证系列指数样本股定期调 整时采用缓冲区规则，具体缓冲区比例见各指数编制方案。 1.5 备选名单
3.4 全收益指数和净收益指数 为满足投资者的需要， 中证指数有限公司同时计算中证系列全收 益指数、净收益指数的日收盘值。 全收益指数、净收益指数是价格指数的衍生指数，与价格指数的 区别在于全收益指数的计算中考虑了样本股税前、 税后现金红利的再 投资收益，供投资者从不同角度考量指数。 全收益指数、净收益指数采用链式算法进行计算，计算公式如 下： 全收益指数：
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
中证全债指数编制规则
该指数样本券由沪深交易所和银行间市场上市、信用级别投资级以上、剩余期限1年以上的国债、金融债及信用债组成。
一、指数名称和代码
指数名称：中证全债指数
指数简称：中证全债
英文名称：CSI Aggregate Bond Index
英文简称：CSI Aggregate Bond
指数代码：H11001
二、指数基日和基点
该指数以2002年12月31日为基日，以100点为基点。
三、样本选取方法
（1）债券种类：在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及信用债，债券币种为人民币。
（2）信用评级：信用级别为投资级以上。
（3）发行量：暂无限制。
（4）债券剩余期限：1年以上。
（5）付息方式：固定利率付息和一次还本付息。
四、指数计算
1、计算公式
100⨯+=除数
资收益报告期债券利息及再投值报告期样本债券的总市报告期指数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。
全价=净价+应计利息
取价规则：
（1）选取债券交易价格为净价。
（2）交易所债券（是指仅在交易所交易的债券）：优先取做市商最有报价（最优报价=（最高买价+最低卖价）/2，下同），若无，取日收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
（3）银行间债券（是指仅在银行间交易的债券）：优先取做市商最优报价，若无，取日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
（4）跨市场债券（是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种）：若存在银行间做市商报价，优先取最优银行间报价，若无，取其在交易所的收盘价（交易所如有做市商报价，则先取最优报价），再无，取其在银行间的日内加权收盘价，再无，则取中证模型估值价格。
2、修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
修正公式为：
其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；
新除数
修正后的市值原除数修正前的市值=
由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。
3、需要修正的几种情况：
（1）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。
（2）凡有样本券发生发行量变动，在变动日前修正指数。
（3）月末最后一个交易日，当月样本券利息及再投资收益从指数中去除。
五、样本调整
1、新券计入
符合基本条件的债券自下个月第一个交易日起计入指数。
2、样本券剔除
每月最后一个交易日，将不合格债券剔除。
3、临时调整
特殊情况下将对中证全债指数样本进行临时调整。