上市公司财务政策及财务战略
公司财务绩效、财务政策和财务战略分析
厦门大学吴世农
（ 3 ） 审 计 报 告 是 由 C PA 公 司 或 会 计 师 事 务 所 提 供 的 审 计 报 告 ， 审计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度 审计报告”。按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留 审计意见”、“无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意 见”、“否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义 是： — 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； — 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某 重要
来自经营性活动的现金净流入量简称“ 净营业现金流”， 它是由企业正常的经营活动产生的，与企业“出售资产”、 “银行借款”、“发行股票”或“发行债券”无关。因此，净 营业现金流是企业现金流量表的最重要组成部分，其信息的含 义对企业高层经理、投资者、银行和政府主管机关，都具有重 要的政策启示。
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ABC公司标准资产负债表（2002年12月31日）
资 金
产 额
金额
负债和所有者权益
流动资产
流动负债
现金和存款
短期银行借款
有价证券
短期债券
应收账款
应付账款
预付账款
应付费用
存货 债
到期的长期负
非流动资产
非流动负债
金融资产
长期银行贷款
无形资产
长期债券
固定资产净值
所有者权益
总资产
负债+所有者权益
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状况变动说明”。
（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流 量表”。 2、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是 财务报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还 包括“财务报表附注部分”和“审计报告”。 （2）“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计 算依据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报 表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系 及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、 “资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项” 等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分 析更加深入、客观和全面。
上市公司企业财务管理制度及政策条文解读：企业会计准则第30号—财务报表列报 2014年修订
关于印发修订《企业会计准则第30号——财务报表列报》的通知财会[2014]7号国务院有关部委、有关直属机构，各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局），新疆生产建设兵团财务局，财政部驻各省、自治区、直辖市、计划单列市财政监察专员办事处，有关中央管理企业：为了适应社会主义市场经济发展需要，提高企业财务报表列报质量和会计信息透明度，根据《企业会计准则——基本准则》，我部对《企业会计准则第30号——财务报表列报》进行了修订，现予印发，自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。
我部于2006年2月15日发布的《财政部关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）中的《企业会计准则第30号——财务报表列报》同时废止。
执行中有何问题，请及时反馈我部。
附件：企业会计准则第30号——财务报表列报（2014年修订）第一章总则第一条为了规范财务报表的列报，保证同一企业不同期间和同一期间不同企业的财务报表相互可比，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。
第二条财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
财务报表至少应当包括下列组成部分：（一）资产负债表；（二）利润表；（三）现金流量表；（四）所有者权益（或股东权益，下同）变动表；（五）附注。
财务报表上述组成部分具有同等的重要程度。
第三条本准则适用于个别财务报表和合并财务报表，以及年度财务报表和中期财务报表，《企业会计准则第32号——中期财务报告》另有规定的除外。
合并财务报表的编制和列报，还应遵循《企业会计准则第33号——合并财务报表》；现金流量表的编制和列报，还应遵循《企业会计准则第31号——现金流量表》；其他会计准则的特殊列报要求，适用其他相关会计准则。
第二章基本要求第四条企业应当以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
企业财务战略规划范文(9篇)
企业财务战略规划范文第1篇第一部分财务工作一、财务基础工作(一)、制定财务制度及相关流程执行标准。
1、从公司实际出发依据《企业会计准则》制定公司财务制度。
2、制定各项财务工作的执行流程及规范标准。
3、寻求创新和突破细化和改善财务管理工作中各环节的监督、管理职能。
4、完善内部控制不断查找财务工作中存在的漏洞对发现的问题及时上报总经理并对应完善相关制度。
(二)、拟定财务人员配置及岗位职责1、根据公司发展需要，拟定财务部岗位及岗位人员配置，制定岗位职责、工作标准、考核制度。
2、按照规范、精细、科学的标准提升会计人员综合素质和强调工作的主动性以提升财务部整体工作水平。
3、以培训带动基础工作的落实。
20xx年有目的、有步骤的对公司财务人员进行基础工作的培训，预计在4月份在进行会计人员的后续教育培训。
主要选取会计基础工作方面的内容加以学习，使会计人员认识到会计基础工作的重要性，及时掌握财务信息。
能够更好地开展会计工作。
(三)、会计核算管理1、进一步规范会计科目按照公司业务的具体需求依据《企业会计准则》科学合理地对会计科目进行归类，规范会计科目的使用方法，从而使会计科目更具有科学性、一致性。
2、理顺现金收支、款项结算流程为保证现金收支的安全性、合理性。
避免在支付现金环节出现漏洞，规定经办人员必须填写现金、费用支付单据，写明支付原由，并必须经分公司总经理签字，再经集团营运中心总经理审批、集团总经理方可支付。
使现金按标准管理做到有据可查避免收付风险。
印刷款结算方面，结算单据按月进行细致对账审核各项费用做到严格审核，不错一笔费用。
3、加强财务指标分析力度①按时完成月度、季度、年度的财务分析报表上报数字做到零差错。
②20xx年重点针对五大版块收入、费用、利润三项指标着重进行分析。
③通过高质量的财务分析为企业未来经营发展和战略决策提供重要依据。
4、落实会计档案管理制度至20xx年我公司成立已4年所涉及的会计档案累积增二、财务管理工作(一)、强化财务监管职能1、加强对印刷品存货的监管为保证库存的准确性财务部每月对印刷品牌的库存与厂家进行盘点，及时发现问题并予以及时反馈和解决。
2023年上市公司财务部职责
2023年上市公司财务部职责随着经济的快速发展和市场环境的变化，财务部门在上市公司中的职责也在不断演变和扩展。
2023年，上市公司的财务部门将承担更多的责任和任务，以确保公司的财务状况健康、持续增长。
下面是2023年上市公司财务部门的主要职责和任务的详细介绍。
1. 财务战略规划和执行财务部门将负责制定和实施公司的财务战略，包括资金筹集、资产配置和财务风险管理等方面。
他们将与高级管理团队密切合作，确保财务目标与公司整体战略相一致，并制定相应的财务策略和措施。
2. 财务报告和分析财务部门将负责制定和准备公司的财务报告，包括年度报告、季度报告和月度财务报表等。
他们将确保报表准确、及时，并进行深入的分析和解读，为公司高管提供有关财务状况和经营绩效的详细信息。
3. 风险管理和内部控制财务部门将负责开展风险管理和内部控制工作，确保公司遵守相关法律法规和规范要求，并有效管理和控制各类风险。
他们将制定和实施内部控制政策和程序，建立一套完善的内控体系，并进行风险评估和监测，及时采取措施预防和控制风险。
4. 资金管理和预算控制财务部门将负责公司的资金管理和预算控制工作，包括资金筹集、资金运作和现金流管理等方面。
他们将制定财务预算和计划，监测和控制资金使用情况，确保资金的有效配置和利用，并提供合理的资金投资建议。
5. 投资决策和并购整合财务部门将参与和支持公司的投资决策和并购整合工作。
他们将进行财务尽职调查和评估，提供财务分析和预测，为公司高管提供有关投资和并购决策的建议，并参与合并和收购后的整合工作，确保财务和业务的顺利衔接。
6. 税务筹划和税收合规财务部门将负责公司的税务筹划和税收合规工作，确保公司合法合规地履行税务义务，并最大程度地降低税务风险和税负。
他们将进行税务规划和优化，合理避免纳税风险，同时与税务部门保持良好的沟通和合作。
7. 内外部沟通和合作财务部门将与内外部各方进行有效沟通和合作，建立良好的沟通渠道，并及时回应各方的需求和关切。
上市公司财务工作计划4篇
上市公司财务工作计划4篇上市公司财务工作计划1财务部作为公司的核心部门之一，肩负着对成本的计划控制、各部门的费用支出、以及对销售工作的配合与总结等工作任务，在领导的监督下财务部各工作人员应合理的调节各项费用的支出，保证财务物资的安全;服务于公司、服务于员工、服务于客户,以促进公司开拓市场、增收节支，从而谋取利润最大化,以最优的人力配置谋取最大的经济效益。
____年全球金融危机时刻警示着我们，在新的一年里，财务部工作人员应在厂领导的正确领导下制定对全厂其他部门的考核制度或者相关办法。
我做财务工作已经好多年，深知____年财务工作计划对加强财务管理、推动规范管理和加强财务知识学习教育，有着非常重要的作用。
为了做到财务工作长计划，短安排。
使财务工作在规范化、制度化的良好环境中更好地发挥作用。
特拟订了____年财务工作计划。
在国家各项财务法律、法规的监督下制定如下考核制度：一、继续开展会计规范化管理工作，防范和化解操作风险。
在去年会计工作规范管理的基础上，继续开展会计规范化管理工作，提高会计核算管理水平，防范和化解操作风险。
具体从8个方面抓起：会计基本规定;会计核算质量;会计报表质量;计算机管理;联行结算管理;会计档案管理;信用社网点管理及其它;会计经营管理。
特别是会计档案管理历年来有所欠缺，每年的会计凭证虽然都归了档，但未按档案管理办法归类整理，需要进一步规范。
二、继续抓好增收、节支，进一步提升增盈创利水平。
紧紧抓住增收、节支两个环节，外抓收入，内抓管理，力争全年实现在足额提取应付利息，提高拨备水平的前提下，实现利润__x万元，确保社社盈余和专项票据兑付全县信用社资产利润率逐年上升的目标。
针对目标，制定出台《__县农村信用社____年增盈创利实施方案》，围绕增收、节支两个环节进行了安排。
外抓信贷质量管理，积极盘活存量优化增量，拓宽增收渠道，千方百计应收尽收。
内抓财务管理，降低经营成本，特别要加强营业费用的管理，在确保个人费用的前提下，压缩公费用，确保专项票据兑付全县信用社资产费用率逐年下降目标。
企业上市的财务规范与要求
企业上市的财务规范与要求随着企业发展的壮大，许多企业考虑进一步发展并上市。
企业上市需要遵守一系列的财务规范和要求，以确保市场的透明度和投资者的权益保护。
本文将介绍一些企业上市的财务规范和要求。
1. 财务报表的准备和公开企业在上市前必须准备并公开财务报表，以向投资者展示其经营业绩和财务状况。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表应准确、完整地反映企业的财务情况，并符合相关的会计准则和法律法规。
2. 内部控制和风险管理上市企业需要建立有效的内部控制体系，以确保财务信息的准确性和完整性。
内部控制包括财务制度、风险管理和内部审计等。
通过优化内部控制，企业可以降低经营风险，并提高投资者对企业的信任度。
3. 资本市场监管要求企业上市后，需要遵守资本市场监管机构的相关要求。
这些要求包括定期披露、信息披露义务和相关财务报告的提交等。
企业应及时、准确地履行这些要求，并保持与监管机构的沟通和合作。
4. 公司治理和透明度上市企业应建立健全的公司治理结构，以保护投资者的权益。
公司治理包括董事会的组成和职责、股东权益保护和信息披露等方面。
企业应加强透明度，及时披露与投资者相关的重要信息，提高公司治理水平。
5. 会计准则和审计上市企业需要遵守相关的会计准则，并接受独立审计师的审计。
会计准则规定了财务报表的编制方法和会计处理原则，审计则评估了财务报表的准确性和合规性。
这些制度能够增强财务报表的可信度，为投资者提供有力的依据。
上市是企业发展的重要阶段，需要遵守一系列的财务规范和要求。
企业应重视财务报表的准备和公开、加强内部控制和风险管理、履行资本市场监管要求、建立健全的公司治理结构，并遵守会计准则和接受审计。
这些举措将有助于提升企业的市场形象和投资者的信任度，促进企业健康稳定的发展。
参考文献：[1] 企业上市财务规范管理细则，中国证券监督管理委员会[2] 从“公司法”角度看企业上市财务规范问题，张三红[3] 财务报表编制指南，国家财政部。
上市公司的财务分析和投资策略
上市公司的财务分析和投资策略一、财务分析上市公司的财务分析主要从以下几个方面入手：1. 财务报表分析财务报表分析是对上市公司各项财务指标的分析，其中最重要的几个指标包括收入、净利润、总资产、总负债、净资产和股东权益等。
通过对财务报表的分析，可以了解到公司的经济实力、财务状况和盈利能力等方面的情况。
2. 经营活动分析上市公司的经营活动分析主要包括将经营活动产生的收入、成本和费用进行比较，以及计算净利润率和毛利润率等指标。
3. 资本运营分析资本运营分析是对上市公司资本的运营效率的分析，其中重点指标包括资产回报率、净资产收益率和总资产周转率等。
通过对上市公司的资本运营情况进行分析，可以判断其资本运营效率是否良好。
二、投资策略上市公司的投资策略需要根据其经营环境、行业前景和经济形势等因素来制定。
以下是几种常见的投资策略：1. 成长型投资策略成长型投资策略是指通过投资具有高成长潜力的上市公司的股票，获取高额回报。
这种投资策略适合于那些有足够耐心和风险承受能力的投资者。
2. 价值型投资策略价值型投资策略是指通过投资具有低估值的上市公司的股票，获取高额回报。
这种投资策略适合于那些具有较强风险意识和投资理念的投资者。
3. 分散型投资策略分散型投资策略是指通过投资多个上市公司的股票来降低风险，获取相对稳定的回报。
这种投资策略适合于那些想要分散投资风险的投资者。
4. 指数型投资策略指数型投资策略是指通过投资某一特定股票指数的基金，来实现相对于市场表现的投资回报。
这种投资策略适合于那些并不具备足够投资知识和精力的投资者。
综上所述，上市公司的财务分析和投资策略是投资者进行投资决策的重要依据。
不同的投资者根据自身情况和风险意愿，选择不同的投资策略来实现自己的投资目标。
三年上市的财务梳理与规划
三年上市规划方案一、公司上市的财务条件（一）基本要求1、公司资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常；2、公司会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定；3、公司编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据；在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎；对相同或者相似的经济业务，应选用一致的会计政策，不得随意变更.（六）说明：1、净利润的计算：净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
2、不能持续盈利的风险6种情形（1）公司的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响；（2）公司的行业地位或公司所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对公司的持续盈利能力构成重大不利影响 ;（3）公司最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；（4）公司最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；（5）公司在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；（6）其他可能对公司持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
二、公司上市前财务方面的规划公司改制上市是公司一项长期的、系统的、复杂的大工程。
改制上市是对公司过去历史、现时状态、未来发展规划的一次全方位大梳理、大整顿，是以各种法律、规章为准绳，来衡量和推进公司做到在各个方面满足上市规范要求的一个过程，而财务问题往往直接关系功败垂成。
据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的公司占大多数。
上述公司上市的财务条件都是硬指标，也是最低要求，是必须遵守的进而达到的要求。
首先需要通过三年左右的时间面对传统的“利润市场”做好一系列积极有效的准备，制定可靠的公司发展战略，构建可行的商业营运模式和赢利模式，规范公司内部管理组织和流程体系，强化财务管控和会计核算程序，使公司的成长性和优势竞争力得以保证，并能预见和有效化解一系列经营风险。
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EPS
净利润/发行在外总股数
评价企业发行的股票每股所获得的净利润
盈利和 DPS
支付股利/发行在外总股数
评价企业发性的股票每股所获得的分红
市场表现 P/E
股票价格/EPS
评价企业股票价格和每股利润之间的关系，若市场有效，
说明企业发展潜力；若市场无效，说明泡沫程度或风险
（价格偏离价值或盈利能力）
ONCFPS
（2）缺陷：
* 负债比例越高，财务风险越高，资本费用（利息）越高；
* 过高的利息可能冲减了负债的优点（例如，减税的优点）；
应收账款周转率 赊销收入/平均净增应收账款 评价企业一段时期（年）内应收账款回收次数
资产周转 存货周转率
销售收入/平均存货
评价企业一段时期（年）内存货转化为销售的次数
（分子可用售货成本）
经济增加值
EBIT(1-T)-(占用资本*WACC) 评价企业产出的利润和利息是否超出投入的资本的成本
价值创造 市场增加值 权益资本的市场价值-占用资本 评价企业权益资本的市场价值是否超过占用资本
二、资本结构政策——高负债或低负债？
（一）资本结构政策
1、企业的资金来源或资本构成——债务资本与权益资本的关系 （1）债务资本帐面价值与权益资本帐面价值之比 （2) 债务资本市场价值与权益资本市场价值之比
2、负债的优点和缺陷 （1）优点：
* 利息费用可以减税，减少实际的资本费用； * 盈利归股东所有——“肥水不流他人田”； * 债权人没有表决权，控制权归股东——“四两拨千斤”。
— 盈利能力指标 — 流动性指标 — 股东收益指标 （2）比较分析 — 历史比较分析 （3）结构分析 — 收入结构分析 — 利润结构分析 （4）因素分解 — 盈利能力的分解 — 自我可持续增长能力的分解
— 资产使用效率指标 — 债务支付能力指标 — 其价值创造指标
— 横向比较分析
— EBIT与投入资本之比，其中：投入资本=（现金+WCR+固定资产净值），有时
也用（附息债务金额+权益资本）。此外，如果计算税后ROIC，分子则用EBIT（1-T）。
（2）公司的流动性（Liquidity/Currency）如何？
经营现金流量>0？ 现金偿债倍数=现金/到期长债=？
流动比率=？
速动比率=？
（3）公司面临的风险（Risk）有多大？
财务风险（财务杠杆）=？ 经营风险（经营杠杆）=？
负债/权益=？
总负债/权益=？
（4）公司资产的使用效率（Efficiency of Utilising Assets）如何？
总资产周转率=？
存货周转率（年销售或销售货物成本/平均存货）=？
应收账款周转率 （年销售/平均应收账款）=？
经营性现金/每股价格
每股价格拥有的经营性现金，通过比较评价企业现金充裕否
现金情况 经营现金成本比 ONCF/经营成本（不含折旧） 评价经营性现金与经营成本之间的关系，满足经营所需现金否
现金负债比 总净现金/到期债务
评价企业现金是否足于偿还到期债务（也可认为是负债能力）
判断
4、财务报表的分析方法 （1）财务比率分析
（ 5）上市公司财务盈利和市场表现（Financial Earning & Market
Performance）如何？
每股净利润（EPS）=？
每股股利（DPS）=？
市盈率（P/E）=？
每股净资产（BVEPS）=？
（6）公司创造价值（Value Added）了吗？
EVA（经济增加值）=？ MVA（市场增加值）=？
+固定资产净值)
分子用EBIT（1-T）；分母有时可用（附息债务金额+权益）]
主营业务利润率 主营净利润/主营收入
每一元销售带来的净利润，评价企业销售收入中的盈利比例
毛利率
毛利/销售收入
假定销售成本中绝大部分是变动成本，销售收入中贡献于固
定成本和利润的比重
负债权益比
总负债/权益资本
评价企业权益资本与债务资本的关系—总体偿债能力
负债能力 负债资产比
总负债/总资产
评价企业的总资产中使用债务资本的比例
偿债倍数
EBIT/{利息+[到期债务/(1-T)} 评价企业使用息税前利润偿还利息和到期债务的保障程度
利息保障倍数 EBIT/利息费用
评价企业使用息税前利润支付利息的程度
总资产周转率 销售收入/有形总资产
评价企业一段时期（年）内总资产带来销售收入的次数
日销售变现期 (现金+存货)/每日赊销额
赊销额转化为现金的天数，评价企业应收款和现金管理效率
ROE
净利润/权益资本
评价企业使用股东资本的效益
资产收益率
净利润/有形总资产
评价企业每使用一元总资产的盈利能力
盈利能力 投入资本收益率 EBIT/(现金+WCR
评价企业所投入资本的盈利能力[注意：在计算税后的ROIC时，
财务报表 分析 增加值
损益表
资产负债表
务
现金流量表
分析 财务报表
续
资本结构政策
股利政策
经济
—适度负债
—股东利益至上
如何发挥负债效益？ 如何控制负债风险？
是否发放股利？ 如何发放股利？
企业 价值
财 战略
营运资本政策 —提高资产流动性
如何减少应收款？
投资政策 —提高投资效益
寻求什么投资机会？ 可持
2、财务报表分析的主要问题——分析什么？ （1）公司的盈利能力（Profitability）有多大？ 净资产收益率（ROE）=？ 投入资本收益率（ROIC）*=？ 销售利润率=？ 经营费用比例（经营费用/销售收入）=？
（7）公司的增长能力
自我可持续增长能力=？
基本成长性=？
3、财务指标体系
类别 指 标
计算
目标和含义
资料来源
流动比率
流动资产/流动负债
评价企业以短期可变现资产支付短期负债的能力
速动比率
(流动资产-存货)/流动负债
评价企业快速变现资产支付短期负债的能力
流动性 应收款收款期 期末应收款/每日赊销额
评价应收款效率—回款所需天数（分子可使用销售收入）
一、上市公司的四大财务政策
（一）四大财务政策的主要问题
1、资本结构政策——高负债或低负债？ 2、股利分配政策——是否分配利润、如何分配、是否稳定？ 3、营运资本政策——如何减少营运资本占有量？ 4、投资政策——战略性投资和技术性投资？
（二）四大财务政策与企业价值——CEO的财务分析框架
1、CEO 面临的问题： （1）如何通过分析财务报表了解和掌握企业的财务状况？ （2）如何通过财务政策设计和管理来提高企业的价值？